Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Fortinet Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une tendance stable avec une légère augmentation entre 2018 et 2020, passant de 74,99 % à 78,03 %. Cependant, une diminution est observée en 2021 et 2022, culminant à 75,44 %, ce qui indique une légère compression de la marge brute sur cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant de 12,82 % à 20,5 %. Après cette phase de hausse, il a légèrement reculé à 19,46 % en 2021 avant de poursuivre son augmentation pour atteindre 21,95 % en 2022, suggérant une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a présenté une évolution mitigée. Elle a diminué de 18,44 % en 2018 à 15,14 % en 2019, puis a rebondi à 18,83 % en 2020. Elle a ensuite légèrement reculé en 2021 à 18,16 % avant de remonter à 19,41 % en 2022, indiquant une relative stabilité avec une tendance à l’amélioration à partir de 2020.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Ce ratio a connu une forte hausse en 2020, passant de 32,88 % en 2018 à 57,07 %, puis a considérablement augmenté en 2021 à 77,63 %. Un manque de données pour 2022 limite l’analyse de la tendance à plus long terme, mais la croissance initiale indique une efficience accrue dans l’utilisation des capitaux propres durant cette période.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a connu une amélioration progressive : il est passé de 10,79 % en 2018 à 12,08 % en 2020, puis a légèrement reculé à 10,25 % en 2021 avant de s’accroître à 13,77 % en 2022. Cette évolution reflète une gestion plus efficace des actifs, particulièrement en 2022 où la performance a augmenté de manière notable.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Fortinet Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une croissance constante sur la période analysée. Elle est passée de 1 350 800 dollars en 2018 à 3 332 500 dollars en 2022, ce qui représente une progression significative. La tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité brute, avec un taux de marge bénéficiaire brute oscillant autour de 75 % à 78 %, classique dans ce secteur. La légère diminution de ce ratio en 2022, à 75,44 %, par rapport à 76,57 % en 2021, suggère une légère compression de la rentabilité brute, potentiellement due à une hausse des coûts ou à une stabilité relative des prix de vente face à la croissance du chiffre d'affaires.
- Évolution du revenu
- Le revenu total de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période, passant de 1 801 200 dollars en 2018 à 4 417 400 dollars en 2022. La croissance annuelle semble s'accélérer avec une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, traduisant probablement une expansion commerciale ou une augmentation significative des ventes. Ce dynamisme témoigne d'une forte croissance du chiffre d'affaires sur plusieurs années consécutives, reflétant une demande soutenue pour ses produits ou services.
- Ratios de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute est resté relativement stable, oscillant entre environ 74.99 % en 2018 et 78.03 % en 2020. La légère baisse en 2021 à 76.57 % et la nouvelle baisse en 2022 à 75.44 % indiquent une légère compression de la rentabilité brute, ce qui pourrait résulter d'une augmentation des coûts de production ou d'autres dépenses indirectes. Toutefois, le maintien de ce ratio dans une fourchette étroite suggère que l'entreprise a réussi à conserver une profitabilité élevée malgré la croissance importante de ses revenus et de sa marge brute absolue.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Fortinet Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Les données attestent une croissance soutenue du résultat d’exploitation sur la période, passant d'environ 231 millions de dollars en 2018 à près de 970 millions en 2022. Cette progression reflète une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, avec une hausse constante chaque année. La croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, indiquant une expansion importante de l’activité ou une meilleure gestion des coûts.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance continue et forte, passant de 1,8 milliard de dollars en 2018 à environ 4,4 milliards en 2022. Cette augmentation montre un dynamisme commercial soutenu, avec un rythme de croissance annuel robuste qui témoigne d’une expansion du marché ou d’une augmentation de la demande pour les produits ou services de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a augmenté globalement, passant de 12,82 % en 2018 à 21,95 % en 2022. Après une progression régulière, il y a une légère diminution en 2021 (19,46 %), mais cette baisse est compensée par une nouvelle hausse en 2022. La tendance générale indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative, suggérant une meilleure gestion des coûts ou une efficacité accrue dans la génération de profits par rapport au chiffre d'affaires.
- Résumé général
- Les données montrent une progression continue de la performance financière de l'entreprise, avec une croissance constante des revenus et du résultat d’exploitation. L'augmentation du ratio de marge d’exploitation souligne une amélioration de la rentabilité opérationnelle, malgré la légère fluctuation en 2021. Globalement, ces tendances témoignent d'une entreprise en croissance forte, avec une capacité accrue à convertir ses revenus en profit opérationnel, ce qui laisse entrevoir des perspectives positives pour la continuité de cette dynamique.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Fortinet Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat net attribuable à Fortinet, Inc. | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Résultat net attribuable à Fortinet, Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat net attribuable à Fortinet, Inc.
- Le résultat net a connu une progression continue sur la période analysée. Il est passé de 332 200 milliers de dollars en 2018 à 857 300 milliers de dollars en 2022, enregistrant ainsi une croissance significative. La croissance est particulièrement notable entre 2020 et 2022, où le résultat net a presque doublé, témoignant d'une amélioration soutenue de la performance financière de l'entreprise.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont montré une hausse constante chaque année, passant de 1 801 200 milliers de dollars en 2018 à 4 417 400 milliers de dollars en 2022. Cette croissance s’inscrit dans une tendance d'expansion du chiffre d'affaires, reflétant probablement une augmentation de la demande pour les produits ou services de l'entreprise ou une expansion de ses activités sur ses marchés principaux.
- Analyse de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a varié au cours des années. Elle était de 18,44 % en 2018, puis a diminué à 15,14 % en 2019, indiquant une pression sur la rentabilité cette année-là. Cependant, à partir de 2020, cette marge a retrouvé une tendance haussière, atteignant 18,83 %, puis 18,16 % en 2021, et enfin 19,41 % en 2022. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une meilleure gestion des coûts, permettant d’augmenter la rentabilité relative par rapport au revenu.
- Synthèse
- Globalement, l'entreprise a enregistré une croissance constante de ses revenus et de son résultat net, avec une amélioration progressive de la marge bénéficiaire nette à partir de 2020. La tendance reflète une performance financière robuste, avec une capacité à générer des résultats de plus en plus importants tout en consolidant sa profitabilité, malgré une baisse de la marge en 2019. La progression régulière du résultat net, en parallèle avec celle des revenus, signale une gestion efficiente et une croissance soutenue sur la période analysée.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Fortinet Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat net attribuable à Fortinet, Inc. | ||||||
| Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Résultat net attribuable à Fortinet, Inc. ÷ Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat net attribuable
- Le résultat net attribuable a connu une progression constante sur la période analysée. Il est passé de 332,2 millions de dollars en 2018 à 857,3 millions de dollars en 2022, ce qui représente une croissance significative. La croissance a été régulière, avec une accélération notable à partir de 2020, atteignant un pic en 2022. Cette tendance indique une amélioration continue de la rentabilité de l’entreprise.
- Variations dans les capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont évolué de manière fluctuante. Entre 2018 et 2019, ils ont augmenté de manière notable, passant de 1,01 milliard à 1,32 milliard de dollars. En 2020, une baisse sensible a été observée, les capitaux propres étant ramenés à 856 millions de dollars, reflecting peut-être des pertes ou des distributions significatives. En 2021, la légère reprise ne compense pas la chute de 2020, et en 2022, une dégradation importante est enregistrée avec des capitaux propres négatifs à -281,6 millions de dollars, indiquant une situation financière critique ou une accumulation de pertes non compensées par des résultats positifs.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte augmentation au cours de la période, passant de 32,88 % en 2018 à 77,63 % en 2021. La croissance du ROE illustre une amélioration de la rentabilité des capitaux propres, notamment lors des années où le résultat net a augmenté de façon significative. Cependant, le ROE pour 2022 n'est pas fourni, mais l'évolution précédente indique une performance très favorable en termes de rentabilité en dépit des fluctuations des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Fortinet Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat net attribuable à Fortinet, Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Résultat net attribuable à Fortinet, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat net attribuable à Fortinet, Inc.
- Le résultat net attribuable a connu une progression significative sur la période analysée. Après une légère baisse de 2018 à 2019, le résultat s'est accéléré, atteignant 488,5 millions de dollars en 2020. La tendance haussière s'est confirmée en 2021 avec plus de 600 millions de dollars, et en 2022, la croissance s'est accentuée pour atteindre 857,3 millions de dollars. Cette progression reflète une amélioration constante de la rentabilité de l'entreprise sur cette période.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue, passant d'environ 3,08 milliards de dollars en 2018 à plus de 6,23 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation indique une expansion notable de la taille et des ressources de l'entreprise, probablement en lien avec des investissements ou une croissance organique dans ses activités.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ROA a montré une fluctuation durant la période. Après une baisse de 2019 à 2020, il a rebondi en 2020 à 12,08 %, avant de diminuer légèrement en 2021 à 10,25 %. En 2022, le ROA a connu une nouvelle amélioration pour atteindre 13,77 %, ce qui indique une augmentation de la rentabilité des actifs, notamment en fin de période. La tendance générale suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs dans la génération de profits, en particulier en 2022.