Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Fortinet Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à l’augmentation des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une croissance significative est observée entre 2018 et 2022.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté de manière constante, passant de 75 700 unités monétaires en 2018 à 310 000 unités monétaires en 2022. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2020 et 2022.
- Bâtiments et améliorations
- Les bâtiments et améliorations ont connu une augmentation progressive, avec une accélération notable en 2021 et 2022, atteignant 490 300 unités monétaires en 2022, contre 144 200 unités monétaires en 2018.
- Matériel informatique et logiciels
- Le matériel informatique et logiciels a également augmenté de manière constante, passant de 95 900 unités monétaires en 2018 à 222 700 unités monétaires en 2022. La croissance est régulière sur toute la période.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont montré une augmentation continue, passant de 17 900 unités monétaires en 2018 à 53 500 unités monétaires en 2022. L'augmentation est plus prononcée entre 2020 et 2022.
- Unités d’évaluation
- La valeur des unités d’évaluation a fluctué, avec une légère diminution entre 2018 et 2020, suivie d'une augmentation en 2022, atteignant 19 200 unités monétaires. La valeur en 2022 est proche de celle de 2018.
- Meubles et accessoires
- Les meubles et accessoires ont augmenté de manière constante, passant de 15 700 unités monétaires en 2018 à 31 300 unités monétaires en 2022. La croissance est régulière sur toute la période.
- Construction en cours
- La construction en cours a connu une forte augmentation entre 2018 et 2020, suivie d'une diminution en 2021 et d'une nouvelle augmentation en 2022, atteignant 51 700 unités monétaires. La volatilité est plus importante que pour les autres postes.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Le total des immobilisations corporelles brutes a augmenté de manière significative, passant de 382 200 unités monétaires en 2018 à 1 178 700 unités monétaires en 2022, reflétant les augmentations observées dans les différents postes.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante et significative, passant de -110 800 unités monétaires en 2018 à -280 200 unités monétaires en 2022. L'augmentation est proportionnelle à l'augmentation des immobilisations.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de manière importante, passant de 271 400 unités monétaires en 2018 à 898 500 unités monétaires en 2022. Cette augmentation est le résultat de la croissance des immobilisations brutes, malgré l'augmentation de l'amortissement cumulé.
En résumé, les données indiquent une politique d’investissement soutenue dans les immobilisations corporelles, avec une augmentation significative de la valeur brute et nette des actifs sur la période analysée. L'amortissement cumulé suit cette tendance, ce qui est cohérent avec l'utilisation continue de ces actifs.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Fortinet Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a présenté une diminution globale entre 2018 et 2021, passant de 36,15% à 30,47%. Cependant, une légère augmentation est observée en 2022, atteignant 32,26%. Cette fluctuation suggère une possible stabilisation ou un ralentissement de la rotation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une augmentation constante de 2018 à 2020, passant de 7 à 9 ans. Cette progression s'est poursuivie, bien que plus lentement, atteignant 11 ans en 2021 et se stabilisant à ce niveau en 2022. Cette évolution indique une amélioration potentielle de la qualité des actifs ou une réévaluation des estimations de leur durée de vie.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Le temps écoulé depuis l’achat des actifs est resté relativement stable sur la période analysée, se maintenant à 3 ans. Cette constance suggère une politique d'investissement cohérente et un rythme d'acquisition d'actifs régulier.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a augmenté de manière continue de 2018 à 2021, passant de 4 à 7 ans. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée. La durée de vie restante est restée stable à 7 ans en 2022. Cette évolution positive indique une meilleure gestion du cycle de vie des actifs et une capacité accrue à générer des bénéfices à partir de ceux-ci sur une période prolongée.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la gestion des actifs, caractérisée par une augmentation de leur durée de vie utile et une stabilisation du temps écoulé depuis leur acquisition. La légère augmentation du ratio moyen d’âge en 2022 mérite une attention particulière pour déterminer si elle représente une tendance à long terme ou une fluctuation temporaire.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 110 800 unités monétaires en 2018 à 280 200 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps.
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière soutenue, évoluant de 382 200 unités monétaires en 2018 à 1 178 700 unités monétaires en 2022. Cette augmentation suggère des investissements continus dans l'acquisition de nouveaux actifs.
La valeur de la terre a connu une augmentation notable, particulièrement marquée entre 2020 et 2022. Elle est passée de 93 300 unités monétaires en 2019 et 2020 à 310 000 unités monétaires en 2022. Cette évolution pourrait indiquer des acquisitions foncières ou une réévaluation des terrains existants.
Le ratio moyen d’âge des actifs a présenté une tendance à la baisse entre 2018 et 2021, passant de 36,15% à 30,47%. Cette diminution suggère un renouvellement du parc d'actifs et une réduction de leur âge moyen. Cependant, une légère augmentation est observée en 2022, avec une valeur de 32,26%, ce qui pourrait indiquer un ralentissement du rythme de renouvellement ou l'acquisition d'actifs plus anciens.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante sur la période, reflétant l'utilisation et la dépréciation des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance significative, indiquant des investissements continus dans de nouveaux actifs.
- Terre
- Augmentation notable, particulièrement marquée entre 2020 et 2022, suggérant des acquisitions ou une réévaluation.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution générale entre 2018 et 2021, suivie d'une légère augmentation en 2022, indiquant des variations dans le renouvellement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2022, passant de 382 200 milliers de dollars américains à 1 178 700 milliers de dollars américains. Cette croissance n'est pas linéaire, avec une accélération notable entre 2020 et 2022.
La valeur de la terre a également augmenté sur la même période, mais à un rythme plus soutenu à partir de 2021. L'investissement en terre a presque quadruplé entre 2018 (75 700 milliers de dollars américains) et 2022 (310 000 milliers de dollars américains), avec une forte progression entre 2020 et 2022.
L'amortissement cumulé a constamment augmenté, passant de 46 700 milliers de dollars américains en 2018 à 81 000 milliers de dollars américains en 2022. Bien que l'augmentation soit continue, le rythme semble s'accélérer en parallèle avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une évolution. Initialement fixée à 7 ans en 2018, elle a augmenté progressivement pour atteindre 8 ans en 2019, puis 9 ans en 2020, et enfin 11 ans en 2021 et 2022. Cette augmentation suggère une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance soutenue, avec une accélération entre 2020 et 2022.
- Terre
- Augmentation significative, particulièrement marquée à partir de 2021.
- Amortissement
- Augmentation continue, corrélée à l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation progressive, indiquant une réévaluation des estimations.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 110 800 unités monétaires en 2018 à 280 200 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs immobilisés.
L'amortissement annuel a également augmenté de manière régulière, évoluant de 46 700 unités monétaires en 2018 à 81 000 unités monétaires en 2022. Cette augmentation de l'amortissement annuel contribue directement à l'accroissement de l'amortissement cumulé.
- Amortissement cumulé
- L'augmentation constante de l'amortissement cumulé suggère une base d'actifs immobilisés importante et une utilisation continue de ces actifs au fil du temps. L'accélération de la croissance de l'amortissement cumulé entre 2021 et 2022 pourrait indiquer des investissements significatifs dans de nouveaux actifs au cours des années précédentes.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement annuel reflète probablement l'entrée en service de nouveaux actifs ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants. L'augmentation de l'amortissement annuel est proportionnelle à l'augmentation de l'amortissement cumulé.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge, constante à 3 ans sur toute la période, suggère que la composition des actifs immobilisés reste relativement stable en termes d'ancienneté. Cela pourrait indiquer une politique d'investissement régulière visant à renouveler les actifs à un rythme constant.
En résumé, les données indiquent une gestion stable des actifs immobilisés avec une augmentation continue de l'amortissement, tant cumulé qu'annuel. La constance de l'âge estimé des actifs suggère une politique d'investissement prévisible et régulière.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles, nettes, sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2022, passant de 271 400 unités monétaires à 898 500 unités monétaires. Cette croissance n'est pas linéaire, avec une accélération notable entre 2020 et 2022.
La valeur de la terre a également augmenté sur la même période, mais à un rythme moins prononcé que les immobilisations corporelles, nettes. L'augmentation est passée de 75 700 unités monétaires en 2018 à 310 000 unités monétaires en 2022. Une augmentation importante de la valeur de la terre est constatée entre 2020 et 2021.
L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante tout au long de la période, passant de 46 700 unités monétaires en 2018 à 81 000 unités monétaires en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles, reflétant l'utilisation et la dépréciation des actifs.
La durée de vie restante estimée des actifs a augmenté progressivement, passant de 4 ans en 2018 à 7 ans en 2021 et 2022. Cette augmentation pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Croissance soutenue, avec une accélération récente.
- Terre
- Augmentation constante, mais moins rapide que les immobilisations corporelles, nettes.
- Amortissement
- Augmentation linéaire, corrélée à l'augmentation des immobilisations corporelles.
- Durée de vie restante estimée
- Augmentation progressive, suggérant une modification des pratiques d'amortissement ou l'acquisition d'actifs plus durables.