Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Fortinet Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a été nul en 2018 et 2019, puis a commencé à apparaître en 2020 avec une valeur de 0.06. Il a fortement augmenté en 2021 à 1.26, indiquant une augmentation significative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2022, ce ratio n'est pas précisé, mais la tendance suggère une augmentation notable de l'endettement relatif au capital propre.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a été absent en 2018 et 2019, puis est apparu en 2020 avec une valeur minime de 0.06. Il a connu une croissance substantielle en 2021 à 0.56, puis a augmenté considérablement en 2022 pour atteindre 1.4. Cela traduit une augmentation importante du passif total, y compris la location, par rapport aux fonds propres, reflétant un recours accru à l'endettement dans la structure financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement sur le total du capital
- Ce ratio est resté faible en 2019 à 0.03, puis s'est accéléré en 2020 à 0.06. La tendance à la hausse s'est confirmée en 2021 avec le ratio s’élevant à 0.57, et en 2022 à 1.4, corroborant une augmentation du recours à l’endettement par rapport au capital total, y compris le passif locatif.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement général a été faible en 2018 à 0.17 puis est resté stable en 2019 à 0.16. Il a connu une légère augmentation en 2020 à 0.18, puis une croissance notable en 2021 à 0.16, indiquant une stabilité relative. La tendance à une faible dépendance aux dettes semble perceptible, même si une légère fluctuation est visible.
- Evolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio est resté constant à 0.01 en 2019 et 2020, avant de grimper à 0.18 en 2021, puis a légèrement diminué à 0.17 en 2022. La forte augmentation en 2021 reflète une expansion significative de l'endettement rapporté à l’actif total, notamment par l'incorporation du passif locatif.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio a été élevé en 2018 à 3.05, puis a légèrement diminué en 2019 à 2.94, avant de fortement augmenter en 2020 à 4.72. En 2021, il ne présente pas de donnée, mais une nouvelle augmentation est perceptible en 2022 à 7.57, indiquant une multiplication presque par deux du niveau d’endettement financier, suggérant une augmentation du financement par dette.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio est absent en 2018-2020, puis a augmenté de manière remarquable en 2021 à 42.66. En 2022, il continue à croître pour atteindre 50.3, reflétant une capacité très élevée à couvrir les charges d’intérêts, ce qui indique une solide situation de rentabilité ou une gestion efficace des charges financières.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture a augmenté en 2019 à 25.78, puis en 2020 à 30.28, puis a diminué en 2021 à 16, avant de remonter en 2022 à 17.11. Cela indique que, malgré une période de baisse en 2021, la capacité à couvrir les charges fixes reste globalement satisfaisante, avec une tendance à la stabilité récente.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Fortinet Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données disponibles ne permettent pas d'observer des évolutions significatives pour la dette totale avant 2021, car aucune valeur n’est fournie pour 2018 à 2020. En 2022, la dette s'élève à 988 400 milliers de dollars, puis augmente légèrement à 990 400 milliers dans la même année. Cette stabilité en matière de montant absolu indique une gestion de la dette relativement stable au cours de cette période limitée.
- Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit)
- Les capitaux propres affichent des fluctuations importantes au fil des années. En 2018, ils s’établissaient à 1 010 200 milliers de dollars, augmentant à 1 321 900 milliers en 2019, ce qui indique une croissance des fonds propres. En 2020, une forte baisse à 856 000 milliers signale une réduction notable des capitaux propres. La tendance se poursuit avec une diminution à 781 700 milliers en 2021, puis en 2022, la valeur devient négative à -281 600 milliers de dollars. La transition vers un déficit en capitaux propres souligne une dégradation substantielle de la solidité financière de l’entreprise au cours de cette période, particulièrement marquée en 2022.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio est uniquement fourni pour 2021, où il est de 1.26. Cela indique qu’en cette année, la dette était de 1.26 fois supérieure aux capitaux propres. La valeur élevée suggère un niveau d'endettement significatif par rapport à la ressources propres, ce qui pourrait signaler une dépendance accrue à l’endettement pour financer les activités ou la croissance. L’absence de données pour d’autres années limite l’analyse des tendances dans ce ratio.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Fortinet Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, courants (classement : charges à payer) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, non courants (classification : Autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l’entreprise a connu une augmentation significative entre 2019 et 2022. Après une absence de données en 2018, la dette s’élevait à 46,1 millions de dollars en 2019, puis a augmenté à 53,1 millions en 2020. Une croissance notable est observée en 2021 où la dette a bondi à 1 055,2 millions, poursuivant avec une légère hausse pour atteindre 1 086,1 millions en 2022. Cette tendance indique une augmentation progressive de l’endettement, avec un pic important en 2021, susceptible d’être lié à des acquisitions, investissements ou autres opérations financées par la dette.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont montré une évolution défavorable à partir de 2019. En 2018, ils étaient à 1 010,2 millions de dollars. En 2019, ils ont augmenté à 1 321,9 millions, mais ont ensuite diminué en 2020 à 856 millions et encore en 2021 à 781,7 millions. La situation s’est gravement détériorée en 2022, où un déficit a été constaté à hauteur de -281,6 millions de dollars. Cette évolution indique une dégradation de la situation financière, avec une perte de valeur pour les actionnaires et une possible défaillance à maintenir un niveau positif de capitaux propres.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une progression marquée. En 2019, il était faible à 0,03, témoignant d’un faible levier financier. En 2020, ce ratio a déjà doublé à 0,06, indiquant une augmentation modérée de l’endettement par rapport aux capitaux propres. En 2021, le ratio a fortement augmenté à 1,35, illustrant un recours massif à l’endettement pour financer l’activité ou les investissements, ce qui reflète une relation critique entre dette et capitaux propres. Les données pour 2022 manquent, mais compte tenu de l’évolution précédente, la situation pourrait continuer de se dégrader si la tendance n’est pas inversée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Fortinet Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit) | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise est nulle ou non reportée en 2018 et 2019, puis apparaît en 2022 à 988 400 milliers de dollars. La valeur en 2022 demeure relativement stable par rapport à la fin de la période précédente, indiquant une accumulation récente de dettes ou une nouvelle endettement après une période sans dette enregistrée.
- Total du capital
- Le capital total connaît une évolution significative entre 2018 et 2022. En 2018, il s'élève à 1 010 200 milliers de dollars, puis atteint un pic en 2019 à 1 321 900 milliers de dollars. Après cette période, une chute importante intervient en 2020 à 856 000 milliers de dollars. Par la suite, le capital augmente fortement en 2021 à 1 770 100 milliers de dollars avant de diminuer à nouveau en 2022 à 708 800 milliers de dollars. Ces fluctuations peuvent refléter des opérations de levier financier, des émissions ou rachats d’actions, ou d’autres opérations de gestion du capital.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement n’est pas reporté pour 2018, 2019, et 2020. Il apparaît à 0,56 en 2021, ce qui indique un niveau d’endettement modéré par rapport aux fonds propres. En 2022, ce ratio augmente de manière significative à 1,4, signalant une augmentation substantielle de l’endettement par rapport aux fonds propres. Cette évolution suggère une augmentation de l’usage de la dette dans la structure financière, pouvant impacter la solvabilité et la flexibilité financière de l’entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Fortinet Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, courants (classement : charges à payer) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, non courants (classification : Autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit) | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données montrent une augmentation significative de la dette totale sur la période, passant de valeurs non spécifiées en 2018 à 46 100 US$ en 2019, puis à 53 100 US$ en 2020. Une croissance très marquée est observée à partir de 2021 avec une augmentation exponentielle jusqu’à 1 055 200 US$, puis à 1 086 100 US$ en 2022, indiquant probablement une stratégie de financement accrue ou des investissements importants par emprunt.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital affiche une tendance fluctuant dans la période. En 2019, une augmentation notable est enregistrée, passant de 1 010 200 US$ en 2018 à 1 368 000 US$, mais en 2020, une baisse à 909 100 US$ est observée. Ensuite, une forte hausse atteint un sommet en 2021 à 1 836 900 US$, avant de chuter à 804 500 US$ en 2022, indiquant une grande volatilité dans la structure du capital ou des ajustements de capital importants.
- Ratio de la dette sur le total du capital (ratio financier)
- Ce ratio reste faible en 2019 à 0,03, reflétant une faible utilisation de la dette par rapport au capital. En 2020, il double à 0,06, laissant entendre une légère augmentation de l’endettement relatif. Toutefois, à partir de 2021, ce ratio connaît une croissance exponentielle, atteignant 0,57, puis 1,35 en 2022. Cette évolution indique une dépendance de plus en plus importante à l’endettement pour financer l’entreprise, avec une montée significative du levier financier. La tendance suggère une intensification des emprunts et peut signaler une modification de la stratégie financière ou une nécessité de financement accru.
Ratio d’endettement
Fortinet Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette montre une légère augmentation entre 2021 et 2022, passant de 988 400 US$ à 990 400 US$, ce qui indique une stabilisation relative de l'endettement de l'entreprise durant cette période.
- Faits marquants concernant le total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance significative entre 2018 et 2022, passant de 3 078 000 US$ à 6 228 000 US$, enregistrant ainsi une croissance cumulée notable. La progression est régulière d’année en année, avec une accélération entre 2020 et 2022, suggérant une expansion importante du portefeuille d’actifs ou des investissements de l’entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a maintenu une valeur faible et stable autour de 0,17 en 2021 et 2022, témoignant d’un niveau d’endettement relativement modéré par rapport à ses actifs. La stabilité du ratio indique une gestion équilibrée de la structure financière, évitant une augmentation excessive de l’endettement en proportion des actifs.
- Analyse globale
- La croissance continue des actifs suggère une expansion active de l’entreprise, probablement par des investissements ou des acquisitions. La stabilité du ratio d’endettement en fin de période indique une politique financière prudente, favorisant une gestion maîtrisée du levier financier, même si la dette demeure peu variable par rapport à l’actif total. La récente augmentation de la dette est modérée et compatible avec l’augmentation globale de l’actif, témoignant d’une stratégie d’endettement contrôlée.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Fortinet Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, courants (classement : charges à payer) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, non courants (classification : Autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
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| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données indiquent une augmentation significative de la dette totale au cours de la période analysée. Après une absence de donnée en 2018, la dette se stabilise à un niveau relativement faible en 2019 et 2020. Cependant, à partir de 2021, une croissance notable est observable, culminant à environ 1 086 millions de dollars en 2022. Cette tendance traduit probablement une augmentation de l'endettement pour financer l'expansion ou d'autres initiatives stratégiques.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif suit une trajectoire de croissance continue sur la période, passant d'environ 3 078 millions de dollars en 2018 à un total supérieur à 6 228 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une expansion substantielle du portefeuille d’actifs, compatible avec une croissance opérationnelle ou une acquisition d’actifs significative. La croissance est stable, avec un saut notable entre 2020 et 2021, qui correspond également à la période de forte augmentation de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Ce ratio reste très faible et stable en 2019 et 2020, à hauteur de 0,01, suggérant que l’entreprise utilisait très peu d’endettement par rapport à ses actifs à cette période. En 2021, une augmentation à 0,18 se manifeste, indiquant une augmentation du levier financier. En 2022, le ratio baisse légèrement à 0,17, mais reste à un niveau relativement élevé comparé aux années précédentes, témoignant d’un recours accru à l’endettement pour soutenir la croissance de l’actif.
Ratio d’endettement financier
Fortinet Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit)
= ÷ =
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- Total de l’actif
- Depuis 2018, le total de l’actif de l’entreprise présente une tendance à la hausse, passant d’environ 3,08 milliards de dollars à plus de 6,23 milliards de dollars en 2022. La croissance est constante, avec une accélération notable après 2021, indiquant une expansion significative des actifs au cours de cette période.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une évolution variable sur la période, passant de 1,01 milliard de dollars en 2018 à un pic de 1,32 milliard en 2019, avant de diminuer à 856 millions en 2020. Une nouvelle baisse est constatée en 2021, avec 781 millions, puis une inversion de tendance en 2022, où les capitaux propres deviennent négatifs, atteignant -281,6 millions. Cette chute en capitaux propres suggère des pertes ou des ajustements comptables importants, compromettant la solvabilité nette de l'entreprise à cette date.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une baisse légère entre 2018 et 2019, passant de 3,05 à 2,94, ce qui indique une réduction relative de l’endettement. Cependant, en 2020, le ratio augmente de manière significative à 4,72, puis continue à croître jusqu’à 7,57 en 2021, reflétant une augmentation notable de l’endettement financier par rapport aux capitaux propres. La valeur en 2022 n’étant pas disponible, cette tendance suggère une progression agressive du recours à l’endettement durant cette période, pouvant signaler une stratégie de financement ou des besoins accru en capitaux, ou encore une dégradation de la structure financière.
Ratio de couverture des intérêts
Fortinet Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat net attribuable à Fortinet, Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance à la hausse est observable pour l'EBIT au cours de la période considérée. En 2018, le résultat s'élève à 250,9 millions de dollars, puis augmente significativement chaque année suivante, atteignant 379,2 millions en 2019, 541,7 millions en 2020, 635,7 millions en 2021, et culminant à 905,4 millions en 2022. Cette progression indique une croissance régulière et soutenue de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise sur la période, avec une accélération notable entre 2021 et 2022.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts apparaissent seulement à partir de 2021, avec un montant de 14,9 millions, suivies d'une augmentation à 18 millions en 2022. La présence tardive de ces charges pourrait suggérer une augmentation de l'endettement ou de nouveaux emprunts contractés au cours de l’année 2021, avec une tendance à la hausse en 2022, bien que les chiffres restent relativement modestes par rapport à l’EBIT.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio n’est disponible qu’à partir de 2021, avec une valeur de 42,66, puis en augmentation à 50,3 en 2022. Ces chiffres indiquent une capacité très élevée à couvrir les charges d’intérêts, ce qui reflète une situation financière solide et une large marge de sécurité face aux obligations financières liées à la dette.
Taux de couverture des charges fixes
Fortinet Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat net attribuable à Fortinet, Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La valeur de ce bénéfice a connu une croissance soutenue sur la période considérée. Elle est passée de 268 millions de dollars en 2018 à 942,5 millions de dollars en 2022, ce qui représente une augmentation significative. Cette tendance indique une amélioration robuste de la performance opérationnelle de l'entreprise, avec une croissance régulière année après année, notamment une progression notable entre 2021 et 2022.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont également augmenté au fil des années, passant de 17,1 millions de dollars en 2018 à 55,1 millions en 2022. Cette hausse progressive reflète probablement une expansion des activités ou des investissements fixes nécessaires à la croissance de l'entreprise. La croissance des charges fixes est plus importante en termes absolus entre 2021 et 2022, ce qui est cohérent avec l'augmentation substantielle du bénéfice avant charges fixes et impôts.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio est passé de 15,67 en 2018 à un pic de 30,28 en 2020, avant de redescendre à 16 en 2021 pour remonter à 17,11 en 2022. La forte hausse du ratio en 2020 illustre une capacité accrue à couvrir les charges fixes, probablement en raison de l'amélioration significative du bénéfice avant charges fixes. La baisse en 2021 pourrait indiquer une croissance plus modérée ou une augmentation plus rapide des charges fixes par rapport au bénéfice, mais la remontée en 2022 suggère une re-consolidation de la capacité de couverture, en phase avec la forte croissance du bénéfice avant charges fixes.