Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Gilead Sciences Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2022, suivie d’une croissance plus modérée les années suivantes.
- Terrains et améliorations foncières
- Cet élément présente une stabilité relative, avec une augmentation significative en 2022, puis une stabilisation les années suivantes.
- Bâtiments et améliorations, y compris les améliorations locatives
- Cette catégorie représente la part la plus importante des immobilisations corporelles brutes et affiche une croissance constante tout au long de la période, bien que le rythme d’augmentation ait légèrement ralenti en 2023 et 2024.
- Équipement de laboratoire et de fabrication
- Une augmentation significative est constatée entre 2020 et 2022, suivie d’une croissance plus lente, mais continue, jusqu’en 2024.
- Matériel de bureau, informatique et autres
- Cette catégorie montre une augmentation constante, avec une accélération notable en 2023 et 2024.
- Construction en cours
- Cet élément a connu une augmentation importante entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution progressive en 2022, 2023 et 2024, suggérant la finalisation de projets de construction.
L’amortissement cumulé augmente de manière constante sur toute la période, ce qui est attendu avec l’augmentation des immobilisations corporelles brutes. L’impact de l’amortissement sur le montant net des immobilisations corporelles est significatif, mais le montant net global suit une tendance à la hausse, bien que plus modérée que celle des immobilisations brutes. Une légère diminution du montant net est observée en 2023, suivie d’une reprise en 2024.
En résumé, les données indiquent un investissement continu dans les immobilisations corporelles, avec une concentration particulière sur les bâtiments et l’équipement de laboratoire et de fabrication. La gestion de l’amortissement est constante et l’entreprise maintient un niveau d’immobilisations corporelles net en croissance, malgré les fluctuations annuelles.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Gilead Sciences Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation constante entre 2020 et 2023, passant de 26,77% à 33,99%. Cette tendance à la hausse s'est stabilisée en 2024, avec un ratio de 33,73%, suggérant un ralentissement de la proportion d'actifs récents.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a fluctué au cours de la période. Elle a diminué de 22 à 20 ans entre 2020 et 2021, puis a augmenté à nouveau à 22 ans en 2022, avant de redescendre à 20 ans en 2023 et enfin à 19 ans en 2024. Cette variabilité pourrait indiquer des révisions périodiques des estimations basées sur l'utilisation réelle des actifs ou des changements dans les conditions d'exploitation.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a progressé de manière linéaire de 6 ans en 2020 à 7 ans en 2022, puis est revenue à 6 ans en 2024. Cette évolution reflète l'ancienneté croissante du parc d'actifs, suivie d'un possible renouvellement ou d'acquisitions récentes.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a suivi une trajectoire descendante, passant de 16 ans en 2020 à 13 ans en 2023 et se stabilisant à 13 ans en 2024. Cette diminution est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d’âge et l'estimation du temps écoulé depuis l'achat, indiquant une usure progressive des actifs et une réduction de leur potentiel d'utilisation future.
En résumé, les données suggèrent un vieillissement progressif des actifs, une réévaluation périodique de leur durée de vie utile et une diminution de leur durée de vie restante. La stabilisation de certains indicateurs en 2024 pourrait signaler un point d'inflexion ou nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer les causes sous-jacentes.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1668 millions de dollars américains en 2020 à 2470 millions de dollars américains en 2024. Le rythme de croissance s'est ralenti entre 2023 et 2024, avec une augmentation de seulement 21 millions de dollars américains, comparativement à des augmentations plus importantes les années précédentes.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, de 6635 millions de dollars américains en 2020 à 7884 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes. L'augmentation entre 2023 et 2024 est de 118 millions de dollars américains.
- Terrains et améliorations foncières
- La valeur des terrains et améliorations foncières a augmenté de 404 millions de dollars américains en 2020 et 2021 à 562 millions de dollars américains en 2022, puis a légèrement diminué à 561 millions de dollars américains en 2023 et est restée stable en 2024. Cette stabilité suggère une absence d'investissements significatifs dans ce domaine après 2022.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des immobilisations a augmenté de manière constante de 26.77% en 2020 à 33.99% en 2023. En 2024, ce ratio a légèrement diminué à 33.73%. Cette augmentation globale indique que le parc d'immobilisations est globalement en train de vieillir, ce qui pourrait nécessiter des investissements de remplacement à l'avenir. La stabilisation en 2024 suggère un ralentissement du vieillissement du parc d'immobilisations.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une stratégie d'investissement continue dans les immobilisations corporelles, bien que le rythme de croissance des investissements semble se modérer. L'augmentation de l'amortissement cumulé, combinée à l'augmentation du ratio moyen d'âge, indique une base d'actifs vieillissante qui pourrait nécessiter une attention particulière en termes de planification des investissements futurs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes présentent une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Elles sont passées de 6 635 millions de dollars américains en 2020 à 7 884 millions de dollars américains en 2024, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques. Le rythme de croissance semble s'être légèrement ralenti entre 2023 et 2024.
- Terrains et améliorations foncières
- La valeur des terrains et améliorations foncières est restée relativement stable entre 2020 et 2021, à 404 millions de dollars américains. Une augmentation notable est observée en 2022, atteignant 562 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2023 et d'une stabilisation en 2024 à 561 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère des acquisitions ou des réévaluations ponctuelles.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière continue, passant de 288 millions de dollars américains en 2020 à 381 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles brutes et reflète la reconnaissance de la consommation des avantages économiques futurs de ces actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a diminué de 22 ans en 2020 à 20 ans en 2021, puis est revenue à 22 ans en 2022, avant de redescendre à 20 ans en 2023 et enfin à 19 ans en 2024. Cette variation peut indiquer une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs, potentiellement en raison de l'obsolescence technologique ou de changements dans les conditions d'utilisation.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement continu dans les actifs physiques, accompagnée d'une reconnaissance progressive de leur consommation par le biais de l'amortissement. Les ajustements de la durée de vie utile estimée méritent une attention particulière pour comprendre leur impact sur les charges d'amortissement futures.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période 2020-2023, passant de 1668 millions de dollars américains à 2449 millions de dollars américains. L'augmentation a ralenti en 2024, avec une valeur de 2470 millions de dollars américains, suggérant une possible stabilisation.
- Amortissement cumulé
- L'évolution de cet indicateur témoigne d'une consommation progressive de la valeur des actifs immobilisés. La croissance soutenue entre 2020 et 2023 indique un investissement continu dans des actifs amortissables. Le ralentissement en 2024 pourrait être dû à une diminution des nouveaux investissements ou à l'arrivée à échéance de la période d'amortissement de certains actifs.
L'amortissement annuel a également augmenté de manière régulière, passant de 288 millions de dollars américains en 2020 à 381 millions de dollars américains en 2024. Cette progression est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement annuel reflète la reconnaissance comptable de la diminution de la valeur des actifs utilisés dans les opérations. L'augmentation constante suggère une utilisation continue des actifs immobilisés et une application cohérente des méthodes d'amortissement.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée relativement stable entre 2020 et 2022 à 6 et 7 ans. Une légère diminution est observée en 2024, revenant à 6 ans.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La stabilité de cet indicateur suggère un renouvellement régulier des actifs. La légère diminution en 2024 pourrait indiquer l'acquisition de nouveaux actifs plus récents, ou la mise hors service d'actifs plus anciens.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une gestion stable des actifs immobilisés, avec un investissement continu et une reconnaissance appropriée de l'amortissement. Le ralentissement de la croissance de l'amortissement cumulé en 2024 mérite une attention particulière pour déterminer si cela indique un changement de stratégie d'investissement ou une évolution de la composition des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles, les terrains et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation globale entre 2020 et 2024. Une croissance est observée de 2020 à 2022, passant de 4967 millions de dollars américains à 5475 millions. En 2023, une légère diminution est constatée (5317 millions), suivie d'une reprise en 2024 (5414 millions). Cette évolution suggère des investissements continus dans les immobilisations corporelles, avec une possible stabilisation ou ajustement en 2023.
- Terrains et améliorations foncières
- Le poste "Terrains et améliorations foncières" présente une stabilité relative jusqu'en 2022, avec une valeur constante de 404 millions de dollars américains en 2020 et 2021, puis une augmentation notable à 562 millions en 2022. Les valeurs restent stables en 2023 et 2024 à 561 millions de dollars américains. Cette augmentation en 2022 pourrait indiquer un investissement significatif dans des terrains ou des améliorations foncières.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de manière constante sur la période, passant de 288 millions de dollars américains en 2020 à 381 millions en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation du montant net des immobilisations corporelles, reflétant l'usure et la dépréciation des actifs au fil du temps.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a diminué progressivement de 16 ans en 2020 à 13 ans en 2023 et 2024. Cette diminution peut indiquer une réévaluation des durées de vie utiles des actifs, potentiellement en raison de l'obsolescence technologique ou de changements dans les modes d'utilisation. La stabilisation à 13 ans en 2023 et 2024 suggère une convergence vers une durée de vie utile estimée plus stable.