Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Gilead Sciences Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité actuel a connu une diminution en 2021 par rapport à 2020, passant de 1.4 à 1.27, avant de rebondir en 2022 avec une légère augmentation à 1.29. Par la suite, il affiche une tendance à la hausse, atteignant 1.43 en 2023, puis 1.6 en 2024, indiquant une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants.
- Analyse du ratio de liquidité rapide (test acide)
- Ce ratio, qui exclut les stocks pour évaluer la liquidité immédiate, suit une évolution similaire, en diminuant en 2021 à 0.95 par rapport à 1.08 en 2020. Il rebondit ensuite à 0.99 en 2022, puis s'améliore progressivement pour atteindre 1.06 en 2023 et 1.2 en 2024. La tendance montre une consolidation de la liquidité immédiate de l'entreprise sur la période analysée.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, représentant la proportion de liquidités disponibles, diminue en 2021 à 0.56 par rapport à 0.65 en 2020. Il augmente à nouveau en 2022 à 0.57, puis continue de progresser pour atteindre 0.64 en 2023 et 0.83 en 2024. La croissance de ce ratio indique une augmentation notable de la liquidité immédiate, renforçant la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme sans dépendance excessive aux autres actifs courants.
Ratio de liquidité actuel
Gilead Sciences Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 19,173) | 16,085) | 14,443) | 14,772) | 15,996) | |
| Passif à court terme | 12,004) | 11,280) | 11,237) | 11,610) | 11,397) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 19,173 ÷ 12,004 = 1.60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La valeur de l'actif circulant a connu une baisse entre 2020 et 2022, passant de 15 996 millions de dollars américains à 14 443 millions, ce qui suggère une réduction de la liquidité ou une gestion plus efficace des actifs à court terme. Cependant, à partir de 2023, cette tendance s'inverse avec une augmentation notable jusqu'à 19 173 millions de dollars en 2024. Cette croissance récente indique une amélioration de la liquidité ou une augmentation des ressources à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une certaine stabilité avec de légères variations au fil des ans. Il a été de 11 397 millions en 2020, puis a augmenté légèrement à 11 610 millions en 2021. En 2022, le montant est revenu à 11 237 millions, puis a légèrement augmenté à 11 280 millions en 2023. En 2024, on observe une nouvelle croissance, atteignant 12 004 millions, indiquant une augmentation progressive des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance à l'amélioration. Il est passé de 1,40 en 2020 à 1,27 en 2021, puis a connu une légère reprise à 1,29 en 2022. Dès 2023, une croissance significative est observée, avec un rapport de 1,43, et il s'élève à 1,60 en 2024. Cette évolution indique une situation de liquidité de plus en plus favorable, renforcée par l'augmentation de l'actif circulant par rapport au passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Gilead Sciences Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9,991) | 6,085) | 5,412) | 5,338) | 5,997) | |
| Titres de créance négociables à court terme | —) | 1,179) | 973) | 1,182) | 1,411) | |
| Débiteurs, montant net | 4,420) | 4,660) | 4,777) | 4,493) | 4,892) | |
| Total des actifs rapides | 14,411) | 11,924) | 11,162) | 11,013) | 12,300) | |
| Passif à court terme | 12,004) | 11,280) | 11,237) | 11,610) | 11,397) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 14,411 ÷ 12,004 = 1.20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 12 300 millions de dollars à 11 013 millions de dollars. Par la suite, ils ont légèrement augmenté en 2022, atteignant 11 162 millions, puis ont enregistré une croissance plus notable en 2023, atteignant 11 924 millions. La tendance se poursuit en 2024 avec une hausse marquée à 14 411 millions, indiquant une amélioration substantielle de la liquidité immédiate ou des actifs rapidement mobilisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme est resté relativement stable sur la période, passant de 11 397 millions en 2020 à 11 610 millions en 2021. Il a connu une baisse en 2022 pour atteindre 11 237 millions, puis s’est maintenu à ce niveau en 2023. En 2024, une augmentation est observée, le passif à court terme s’élevant à 12 004 millions, ce qui pourrait indiquer une hausse des obligations à court terme ou une gestion différente de la structure de la dette à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a souligné une détérioration en 2021, passant de 1.08 en 2020 à 0.95, ce qui indique une baisse de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec des actifs liquides rapides. Ce ratio s’est ensuite amélioré en 2022, revenant à 0.99, puis a progressé en 2023 à 1.06, signe d'une meilleure solvabilité immédiate. En 2024, il connaît une forte croissance pour atteindre 1.2, dépassant ainsi un ratio d’un pour un, confirmant une position de liquidité améliorée et une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec les actifs rapidement mobilisables.
Ratio de liquidité de trésorerie
Gilead Sciences Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9,991) | 6,085) | 5,412) | 5,338) | 5,997) | |
| Titres de créance négociables à court terme | —) | 1,179) | 973) | 1,182) | 1,411) | |
| Total de la trésorerie | 9,991) | 7,264) | 6,385) | 6,520) | 7,408) | |
| Passif à court terme | 12,004) | 11,280) | 11,237) | 11,610) | 11,397) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 9,991 ÷ 12,004 = 0.83
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une baisse significative entre décembre 2020 et décembre 2022, passant d'environ 7 408 millions de dollars à 6 385 millions de dollars. Cependant, une tendance de progression apparaît à partir de 2023, avec une augmentation de la trésorerie à 7 264 millions de dollars, suivie d'une croissance notable en 2024, atteignant 9 991 millions de dollars. Cela indique une reprise et une augmentation substantielle de la liquidité à partir de 2023, probablement liée à une gestion efficace ou à des flux de trésorerie positifs.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance relativement stable, oscillant autour de 11 237 millions de dollars en 2022. Une petite augmentation est observée en 2024, avec un montant de 12 004 millions de dollars. La stabilité relative de cette dette à court terme, malgré les fluctuations dans la trésorerie, pourrait indiquer une gestion constante des obligations à échéance courte, bien que l'augmentation en 2024 suggest une légère tension ou une croissance des engagements à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie disponible, a diminué de 0,65 en 2020 à 0,56 en 2021, indiquant une baisse de la liquidité immédiate. Il remonte légèrement à 0,57 en 2022, puis augmente de manière significative à 0,64 en 2023, ce qui reflète une amélioration de la capacité de l'entreprise à faire face à ses dettes à court terme. En 2024, le ratio atteint 0,83, marquant une amélioration notable de la liquidité, probablement en lien avec la croissance de la trésorerie. Cette évolution suggère une gestion améliorée de la liquidité ou une réduction relative du passif à court terme par rapport aux liquidités disponibles.