Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Gilead Sciences Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une amélioration générale de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une tendance à la hausse entre 2021 et 2024, passant de 1,27 à 1,6. Une légère diminution est observée en 2025, ramenant le ratio à 1,55, mais il demeure supérieur à son niveau initial.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une augmentation de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs courants. L'augmentation suggère une gestion améliorée des actifs et des passifs courants, ou une augmentation des actifs les plus liquides.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, bien que moins prononcée. Il progresse de 0,95 en 2021 à 1,2 en 2024, puis se stabilise à 1,06 en 2025. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, excluant les stocks.
- Ratio de liquidité rapide
- L'augmentation de ce ratio suggère une amélioration de la position financière à court terme, indépendamment de la capacité à vendre rapidement les stocks. La stabilisation en 2025 pourrait indiquer une consolidation de cette position.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche également une progression notable, passant de 0,56 en 2021 à 0,83 en 2024. Une baisse est ensuite constatée en 2025, avec une valeur de 0,65. Ce ratio, plus conservateur, mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides, à savoir la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'augmentation initiale de ce ratio indique une plus grande flexibilité financière et une capacité accrue à faire face à des imprévus. La diminution en 2025 pourrait signaler une utilisation de la trésorerie pour des investissements ou le financement d'activités opérationnelles.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration de la liquidité entre 2021 et 2024, suivie d'une stabilisation ou d'un léger recul en 2025. Ces évolutions indiquent une gestion prudente des actifs et des passifs courants, ainsi qu'une capacité croissante à faire face aux obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Gilead Sciences Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère diminution en 2022, il a augmenté de manière significative en 2023, atteignant son point culminant en 2024. Une légère diminution est observée en 2025, mais l'actif circulant reste supérieur à son niveau de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une relative stabilité entre 2021 et 2023, avec des variations minimes. Une augmentation est constatée en 2024, suivie d'une légère baisse en 2025. Globalement, le passif à court terme a évolué de manière moins prononcée que l'actif circulant.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a affiché une tendance à la hausse entre 2021 et 2024, indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Le ratio est passé de 1,27 en 2021 à 1,6 en 2024. Une légère diminution est observée en 2025, ramenant le ratio à 1,55, mais il demeure supérieur à son niveau initial.
L'augmentation du ratio de liquidité actuel, corrélée à la croissance de l'actif circulant et à la stabilité relative du passif à court terme, suggère une amélioration de la position financière à court terme. La légère diminution observée en 2025 pour l'actif circulant et le ratio de liquidité actuel mérite une attention particulière lors des analyses futures.
Ratio de liquidité rapide
Gilead Sciences Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres de créance négociables à court terme | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et les obligations à court terme. Le total des actifs rapides a connu une progression globale sur la période considérée, passant de 11 013 millions de dollars américains en 2021 à 14 411 millions de dollars américains en 2024, avant de diminuer à 12 545 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le passif à court terme a fluctué. Il a diminué de 2021 à 2022, puis est resté relativement stable entre 2022 et 2023, avant d'augmenter en 2024 pour ensuite diminuer légèrement en 2025.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, a montré une amélioration progressive de 2021 à 2024. Il est passé de 0,95 en 2021 à 1,2 en 2024, indiquant une capacité accrue à couvrir les dettes à court terme. Cependant, ce ratio a connu une légère diminution en 2025, revenant à 1,06, ce qui suggère une stabilisation de la liquidité rapide.
- Tendances clés
- Augmentation globale des actifs rapides, avec un pic en 2024 suivi d'une légère baisse.
- Fluctuation du passif à court terme, avec une augmentation notable en 2024.
- Amélioration du ratio de liquidité rapide jusqu'en 2024, suivie d'une stabilisation en 2025.
L'évolution du ratio de liquidité rapide mérite une attention particulière. L'augmentation observée jusqu'en 2024 pourrait indiquer une gestion proactive de la trésorerie et une amélioration de la capacité à faire face aux obligations financières immédiates. La stabilisation en 2025 suggère que la situation de liquidité est maintenue, mais ne s'améliore plus de manière significative.
Ratio de liquidité de trésorerie
Gilead Sciences Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres de créance négociables à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation sur la période analysée. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation en 2023. Cette tendance à la hausse se poursuit de manière significative en 2024, atteignant un pic, avant de diminuer légèrement en 2025. Globalement, la trésorerie a augmenté entre 2021 et 2025, bien qu'avec des variations annuelles.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une relative stabilité entre 2021 et 2023, avec des variations minimes. Une augmentation est constatée en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025. Le niveau du passif à court terme en 2025 reste cependant supérieur à celui de 2021.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a affiché une tendance générale à la hausse entre 2021 et 2024. Une amélioration progressive est visible, indiquant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. En 2025, le ratio diminue par rapport à 2024, mais reste supérieur à son niveau de 2021 et 2022. Cette fluctuation suggère une possible variation dans la gestion de la trésorerie ou dans la composition des actifs à court terme.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à maintenir et à augmenter sa trésorerie sur la période, malgré une légère augmentation du passif à court terme. L'amélioration du ratio de liquidité de trésorerie, bien que fluctuante, indique une gestion prudente des liquidités et une capacité à faire face aux obligations financières à court terme.