Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Cadence Design Systems Inc., ajustement du bénéfice net
US$ en milliers
| 12 mois terminés le | 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net (avant ajustement) | ||||||
| Plus: Gains (pertes) latents sur les placements | ||||||
| Bénéfice net (après ajustement) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une trajectoire de croissance constante sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation significative, passant de 695 955 milliers de dollars américains en 2021 à 1 108 888 milliers de dollars américains en 2025.
- Revenu net
- Une croissance soutenue est observée, avec une accélération notable entre 2021 et 2023. Le taux de croissance semble se stabiliser entre 2023 et 2025, avec des augmentations plus modestes d'une année sur l'autre.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du revenu net. Il a progressé de 695 955 milliers de dollars américains en 2021 à 1 109 893 milliers de dollars américains en 2025.
- Bénéfice net ajusté
- La progression du bénéfice net ajusté est très proche de celle du revenu net, suggérant une gestion efficace des coûts et une rentabilité stable. Les variations annuelles du bénéfice net ajusté sont cohérentes avec celles du revenu net, avec une accélération initiale suivie d'une stabilisation.
En résumé, les données indiquent une performance financière positive et une croissance régulière du revenu net et du bénéfice net ajusté sur l'ensemble de la période analysée. La proximité des valeurs entre le revenu net et le bénéfice net ajusté suggère une bonne maîtrise de la rentabilité.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Cadence Design Systems Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d’efficacité de l’utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression de 2021 à 2023, passant de 23,29% à 25,46%. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2024 et 2025, avec une diminution progressive à 22,74% puis 20,94%. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une évolution similaire, avec des valeurs pratiquement identiques sur toutes les périodes.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 25,39% à 30,58%. Comme pour la marge bénéficiaire nette, une baisse est observée en 2024 et 2025, atteignant 22,58% et 20,26% respectivement. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle.
Concernant le rendement de l’actif, une augmentation constante est visible de 2021 à 2023, passant de 15,87% à 18,36%. À partir de 2024, une diminution marquée est constatée, avec une baisse à 11,76% puis 10,92% en 2025. Le ratio ajusté suit une trajectoire identique.
- Tendances générales
- Globalement, les données suggèrent une période de croissance de la rentabilité jusqu’en 2023, suivie d’un déclin sur les deux années suivantes pour tous les ratios considérés. Cette diminution pourrait indiquer une pression accrue sur les marges ou une utilisation moins efficace des actifs et des capitaux propres.
La constance des valeurs entre les ratios non ajustés et ajustés indique que les ajustements effectués n’ont pas d’impact significatif sur l’interprétation des tendances observées.
Cadence Design Systems Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une progression constante du revenu net sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2023, passant de 695 955 milliers de dollars américains à 1 041 144 milliers de dollars américains. La croissance ralentit ensuite, avec des augmentations plus modestes entre 2023 et 2025, atteignant 1 108 888 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du revenu net, avec une croissance notable entre 2021 et 2023, puis un ralentissement. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont très proches de celles du revenu net, suggérant une gestion efficace des coûts et des ajustements limités.
Le ratio de marge bénéficiaire nette affiche une amélioration entre 2021 et 2023, passant de 23,29 % à 25,46 %. Cependant, ce ratio diminue ensuite, atteignant 20,94 % en 2025. Cette baisse pourrait indiquer une augmentation des coûts ou une pression sur les prix.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente une évolution parallèle à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution. Les valeurs des deux ratios sont quasiment identiques, ce qui confirme la faible différence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté.
- Tendances générales
- Croissance du revenu net et du bénéfice net ajusté, avec un ralentissement de la croissance après 2023.
- Marge bénéficiaire
- Amélioration de la marge bénéficiaire nette entre 2021 et 2023, suivie d'une diminution progressive.
- Cohérence des données
- Forte corrélation entre le revenu net, le bénéfice net ajusté et leurs ratios respectifs.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une trajectoire de croissance soutenue du revenu net et du bénéfice net ajusté sur la période considérée. Le revenu net a augmenté de manière significative, passant de 695 955 unités monétaires en 2021 à 1 108 888 unités monétaires en 2025, ce qui représente une croissance cumulative substantielle.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 695 955 unités monétaires en 2021 à 1 109 893 unités monétaires en 2025. La convergence entre le revenu net et le bénéfice net ajusté suggère une stabilité dans la rentabilité opérationnelle.
Concernant les indicateurs de rentabilité, le rendement des capitaux propres a connu une augmentation initiale, passant de 25,39 % en 2021 à 30,93 % en 2022, puis une stabilisation autour de 30,58 % en 2023. Cependant, une diminution notable est observée en 2024 (22,58 %) et en 2025 (20,26 %).
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, avec une augmentation initiale suivie d'un déclin en 2024 et 2025. La similitude entre les deux ratios indique que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur la mesure de la rentabilité des capitaux propres.
- Tendances clés
- Croissance constante du revenu net et du bénéfice net ajusté.
- Évolution de la rentabilité
- Augmentation initiale du rendement des capitaux propres suivie d'une diminution progressive.
- Cohérence des ratios
- Forte corrélation entre le rendement des capitaux propres et son ratio ajusté.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une progression constante du revenu net et du bénéfice net ajusté sur la période considérée. Le revenu net a augmenté de 695 955 unités monétaires en 2021 à 1 108 888 unités monétaires en 2025, représentant une croissance significative sur cinq ans.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, passant de 695 955 unités monétaires en 2021 à 1 109 893 unités monétaires en 2025. La convergence entre le revenu net et le bénéfice net ajusté suggère une stabilité dans la structure des coûts et une efficacité constante dans la conversion du chiffre d'affaires en bénéfices.
Concernant les ratios de rendement de l’actif, une augmentation est observée entre 2021 et 2023, atteignant un pic de 18,36 % et 18,37 % respectivement. Cette amélioration indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. Cependant, une diminution notable est constatée en 2024 et 2025, avec des ratios de 11,76 % et 10,92 % (et 10,93 % pour le ratio ajusté). Cette baisse pourrait indiquer une augmentation des actifs sans augmentation proportionnelle des bénéfices, ou une diminution de la rentabilité des actifs.
- Tendances clés
- Croissance soutenue du revenu net et du bénéfice net ajusté.
- Amélioration de l’efficacité
- Augmentation du ratio de rendement de l’actif jusqu’en 2023.
- Points d’attention
- Diminution du ratio de rendement de l’actif en 2024 et 2025, nécessitant une investigation plus approfondie.