Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Workday Inc., ajustement du bénéfice net (perte nette)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la rentabilité sur la période considérée. Initialement, l'entreprise présente des pertes nettes substantielles en 2021 et 2022.
- Bénéfice net (perte nette)
- En 2021, la perte nette s'élève à -282,29 millions de dollars américains. Cette perte s'accentue en 2022, atteignant -367,1381 millions de dollars américains. Un tournant majeur se produit en 2023, avec un bénéfice net de 1 526,693 millions de dollars américains. Cette tendance positive se poursuit en 2024, avec un bénéfice net de 693 millions de dollars américains. Les données disponibles jusqu'en 2026 indiquent une stabilisation, voire une légère augmentation, du bénéfice net.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Une perte ajustée de -284,23 millions de dollars américains est enregistrée en 2021, qui s'aggrave en 2022 pour atteindre -378 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net ajusté bondit à 1 399 millions de dollars américains, puis à 530 millions de dollars américains en 2024. Les données pour 2025 et 2026 suggèrent une consolidation de la rentabilité ajustée.
La convergence des tendances observées pour le bénéfice net et le bénéfice net ajusté suggère que les ajustements comptables n'ont pas un impact significatif sur la performance financière globale. L'entreprise a réussi à passer d'une phase de pertes importantes à une phase de rentabilité croissante sur la période analysée. L'ampleur de l'amélioration en 2023 est particulièrement notable.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Workday Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de rendement. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité sur la période considérée. Initialement négatif, il s’est amélioré en 2022 avant de redevenir négatif en 2023. Une augmentation substantielle est observée en 2024, suivie d’une légère progression sur les deux années suivantes.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs légèrement différentes. La volatilité est également présente, mais l’amélioration en 2024 et les années suivantes est plus marquée.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres présente une évolution comparable, passant d’une valeur négative initiale à une amélioration notable en 2024, puis à une progression modérée sur les années suivantes. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement différentes.
Concernant le rendement de l’actif, une tendance similaire est observée. Le ratio est initialement négatif, puis s’améliore progressivement pour atteindre des valeurs positives en 2024 et les années suivantes. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle, avec des différences minimes.
Globalement, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres au cours de la période analysée, en particulier à partir de 2024. La comparaison entre les ratios ajustés et non ajustés indique que les ajustements ont un impact limité sur les tendances générales observées.
Workday Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
2026 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la rentabilité sur la période considérée. Initialement, l'entreprise présente des pertes nettes substantielles en 2021 et 2022, s'élevant respectivement à 282,29 millions et 367,138 millions de dollars américains.
En 2023, on observe un renversement de tendance avec un bénéfice net de 1,526693 million de dollars américains, suivi d'une augmentation notable en 2024, atteignant 693 millions de dollars américains. Cette progression se poursuit en 2025 et 2026, avec des bénéfices nets de 710 millions et 726 millions de dollars américains respectivement.
- Bénéfice net (perte nette)
- Les pertes initiales ont été progressivement réduites puis transformées en bénéfices croissants, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle et/ou une gestion financière plus efficace.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec des pertes en 2021 et 2022, puis des bénéfices en croissance constante à partir de 2023. Les valeurs sont légèrement différentes de celles du bénéfice net, suggérant l'impact d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète cette évolution. Il passe de -6,54% en 2021 à 0,57% en 2022, puis à -5,9% en 2023. Une forte amélioration est constatée en 2024 avec 19,02%, suivie d'une stabilisation autour de 6,23% en 2025 et 7,26% en 2026. Cette progression indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à transformer ses revenus en bénéfices.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec des variations mineures. Il passe de -6,57% en 2021 à 0,45% en 2022, puis à -6,08% en 2023. L'amélioration significative en 2024 (19,27%) est suivie d'une stabilisation à 6,28% en 2025 et 7,43% en 2026. La concordance des tendances entre les deux ratios suggère que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur la rentabilité globale.
En conclusion, les données indiquent une amélioration significative et soutenue de la rentabilité au cours de la période analysée, passant d'une situation de pertes à une situation de bénéfices croissants et de marges bénéficiaires en hausse.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
2026 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la rentabilité au cours de la période considérée. Initialement, l'entreprise présente des pertes nettes et ajustées substantielles en 2021 et 2022.
- Bénéfice net (perte nette)
- Les pertes nettes s'élèvent à 282,29 millions de dollars américains en 2021 et augmentent à 367,13 millions de dollars américains en 2022. Une inversion notable se produit en 2023, avec un bénéfice net de 81,526 millions de dollars américains, qui continue de croître pour atteindre 693 millions de dollars américains en 2026.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, passant d'une perte de 284,23 millions de dollars américains en 2021 à une perte de 378 millions de dollars américains en 2022. Il devient positif en 2023 (99,530 millions de dollars américains) et augmente régulièrement pour atteindre 710 millions de dollars américains en 2026.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres est initialement négatif, à -8,62% en 2021, puis s'améliore légèrement à 0,65% en 2022. Il redevient négatif en 2023 (-6,57%), avant de connaître une forte augmentation à 17,09% en 2024, puis une stabilisation relative à 5,82% en 2025 et 8,88% en 2026.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une trajectoire similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il est négatif en 2021 (-8,66%) et 2023 (-6,76%), s'améliore en 2022 (0,51%), puis augmente significativement en 2024 (17,31%), pour se stabiliser à 5,87% en 2025 et 9,1% en 2026.
L'écart entre les ratios ajustés et non ajustés reste relativement faible sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la rentabilité. L'entreprise démontre une amélioration constante de sa rentabilité au fil du temps, passant de pertes substantielles à des bénéfices nets et ajustés significatifs, ainsi qu'une augmentation du rendement des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
2026 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net, initialement négatif, a connu une amélioration notable. Une perte nette de 282,29 millions de dollars américains en 2021 s'est transformée en un bénéfice net de 693 millions de dollars américains en 2024, puis a continué à croître pour atteindre 710 millions de dollars américains en 2025 et 710 millions de dollars américains en 2026.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de la perte nette initiale à un bénéfice ajusté de 710 millions de dollars américains en 2025 et 710 millions de dollars américains en 2026. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches sur toutes les périodes, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le résultat final.
Le ratio de rendement de l’actif a fluctué considérablement. Il est passé d'un niveau négatif de -3,24% en 2021 à 0,28% en 2022, puis est redevenu négatif à -2,72% en 2023. Une forte augmentation est observée en 2024, atteignant 8,39%, suivie d'une stabilisation relative à 2,93% en 2025 et 3,83% en 2026. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices, bien que cette efficacité ait connu des variations au cours de la période.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs légèrement différentes. Il passe de -3,26% en 2021 à 0,22% en 2022, puis à -2,8% en 2023. L'augmentation en 2024 est également présente, atteignant 8,5%, suivie d'une stabilisation à 2,95% en 2025 et 3,93% en 2026. La proximité des valeurs ajustées et non ajustées suggère que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur l'évaluation du rendement des actifs.
- Bénéfice net (perte nette)
- Progression constante d'une perte à un bénéfice significatif sur la période.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- Tendance similaire au bénéfice net, avec un impact limité des ajustements.
- Ratio de rendement de l’actif
- Volatilité initiale suivie d'une amélioration et d'une stabilisation.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Tendance similaire au ratio non ajusté, avec un impact limité des ajustements.