Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Workday Inc., ajustement du bénéfice net (perte nette)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la rentabilité sur la période considérée. Initialement, l'entreprise a enregistré des pertes nettes substantielles en 2020 et 2021, s'élevant respectivement à -481 millions et -282 millions de dollars américains.
En 2022, une inversion de tendance est observée avec un bénéfice net de 29 millions de dollars américains, bien que modeste. Cette amélioration est suivie d'une nouvelle perte nette en 2023, atteignant -367 millions de dollars américains.
Cependant, les années 2024 et 2025 marquent une forte croissance de la rentabilité. Le bénéfice net s'élève à 1381 millions de dollars américains en 2024 et à 526 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une amélioration notable de la performance financière.
- Bénéfice net (perte nette)
- La trajectoire du bénéfice net est caractérisée par une forte volatilité. Après des pertes initiales, une brève période de profit est suivie d'une nouvelle perte avant une croissance significative et soutenue.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net. Les pertes initiales diminuent, un profit modeste est enregistré en 2022, suivi d'une nouvelle perte en 2023, puis d'une forte croissance en 2024 et 2025. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont très proches de celles du bénéfice net, suggérant que les ajustements comptables n'ont pas un impact majeur sur la rentabilité globale.
En résumé, l'entreprise a connu une transformation significative de sa rentabilité au cours de la période analysée, passant de pertes substantielles à des bénéfices nets importants. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle, une croissance des revenus ou une combinaison des deux.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Workday Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de rendement. Initialement, les ratios de marge bénéficiaire nette et de rendement des capitaux propres présentent des valeurs négatives, indiquant des pertes durant les exercices 2020 et 2021. Une amélioration progressive est observée en 2022, avec un passage à des valeurs positives pour les deux ratios, bien que modestes.
L’exercice 2023 marque un retour en territoire négatif pour la marge bénéficiaire nette et le rendement des capitaux propres, avec des valeurs similaires à celles observées en 2021, mais moins prononcées. Cependant, l’exercice 2024 témoigne d’une forte augmentation de la rentabilité, avec une marge bénéficiaire nette et un rendement des capitaux propres atteignant des niveaux élevés. Cette tendance positive se maintient en 2025, bien qu’avec un léger recul des ratios par rapport à 2024.
Les ratios ajustés présentent des évolutions parallèles à celles des ratios non ajustés, suggérant que les ajustements comptables n’ont pas d’impact majeur sur la perception générale de la performance financière. Les différences entre les ratios ajustés et non ajustés restent relativement faibles sur l’ensemble de la période.
Concernant le rendement de l’actif, une trajectoire similaire est constatée. Des valeurs négatives sont enregistrées en 2020, 2021 et 2023, suivies d’une amélioration notable en 2022 et d’une forte progression en 2024. Le rendement de l’actif ajusté suit la même tendance, avec des valeurs légèrement inférieures à celles du ratio non ajusté. L’exercice 2025 affiche une diminution du rendement de l’actif par rapport à 2024, mais celui-ci reste positif.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Progression de valeurs négatives (-13.25% en 2020) à des valeurs positives significatives (19.02% en 2024), suivie d’une légère diminution (6.23% en 2025).
- Rendement des capitaux propres
- Évolution similaire à la marge bénéficiaire nette, passant de valeurs négatives (-19.33% en 2020) à des valeurs positives (17.09% en 2024), puis une légère baisse (5.82% en 2025).
- Ratio de rendement de l’actif
- Amélioration progressive, passant de valeurs négatives (-7.05% en 2020) à des valeurs positives (8.39% en 2024), puis une diminution (2.93% en 2025).
Workday Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la rentabilité au cours de la période considérée. Initialement, l'entreprise a enregistré des pertes nettes substantielles en 2020 et 2021, s'élevant respectivement à 481 millions et 282 millions de dollars américains.
En 2022, une inversion de tendance est observée avec un bénéfice net de 29 millions de dollars américains, bien que modeste. Cette amélioration s'est poursuivie jusqu'en 2023, mais a été suivie d'une perte nette significative de 367 millions de dollars américains. Cependant, les exercices 2024 et 2025 marquent une forte reprise, avec des bénéfices nets atteignant 1381 millions et 526 millions de dollars américains, respectivement.
Les bénéfices nets ajustés présentent une trajectoire similaire, avec des pertes en 2020 et 2021, un bénéfice en 2022, une perte en 2023, et une forte croissance en 2024 et 2025. Les valeurs sont très proches des bénéfices nets non ajustés.
Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète ces fluctuations. Il passe de -13,25% en 2020 à -6,54% en 2021, puis à 0,57% en 2022. Une nouvelle baisse est constatée en 2023 avec -5,9%, suivie d'une amélioration notable en 2024 (19,02%) et en 2025 (6,23%).
Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance analogue, avec des valeurs très proches de celles du ratio non ajusté. L'écart entre les deux ratios est minime sur l'ensemble de la période.
- Tendances clés
- Une forte volatilité des bénéfices nets est observée, passant de pertes substantielles à des bénéfices importants sur la période analysée.
- Rentabilité
- La rentabilité, mesurée par les ratios de marge bénéficiaire nette, a connu une amélioration significative en 2024 et 2025 après une période de fluctuations.
- Ajustements
- Les ajustements apportés au bénéfice net ont un impact limité sur les ratios de marge bénéficiaire nette, indiquant que les éléments non récurrents n'ont pas d'influence majeure sur la performance financière globale.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de rendement des capitaux propres. Initialement, l'entreprise a enregistré des pertes nettes substantielles sur les années 2020 et 2021, bien que celles-ci aient diminué en magnitude d'une année à l'autre.
L'année 2022 marque un tournant avec un bénéfice net positif, bien que modeste. Cette tendance positive s'est inversée en 2023, avec un retour à une perte nette importante. Cependant, l'année 2024 a été témoin d'une amélioration spectaculaire de la rentabilité, avec un bénéfice net atteignant un niveau élevé, suivi d'une légère augmentation en 2025.
Les chiffres du bénéfice net ajusté suivent une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, indiquant que les ajustements comptables n'ont pas fondamentalement modifié la tendance générale de la rentabilité. La différence entre les deux mesures reste relativement faible sur l'ensemble de la période.
Le rendement des capitaux propres a connu une évolution parallèle. Il était négatif et élevé en valeur absolue en 2020 et 2021, reflétant les pertes nettes. Une faible rentabilité positive a été observée en 2022, suivie d'une nouvelle baisse en 2023. L'année 2024 a vu une augmentation significative du rendement des capitaux propres, atteignant un niveau élevé, qui s'est légèrement réduit en 2025.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution très proche de celle du rendement des capitaux propres non ajusté, suggérant que les ajustements n'ont pas eu d'impact majeur sur cette mesure de performance.
- Bénéfice net (perte nette)
- Progression de pertes importantes à des bénéfices substantiels sur la période, avec une volatilité notable en 2023.
- Rendement des capitaux propres
- Passage de valeurs négatives élevées à une rentabilité positive significative, reflétant l'évolution du bénéfice net.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de performance des actifs.
- Bénéfice net (perte nette)
- Le bénéfice net a connu une évolution marquée. Initialement en perte substantielle en 2020 et 2021, il a basculé en territoire positif en 2022, bien que modestement. Une perte significative est observée en 2023, suivie d'une forte reprise et d'une croissance continue en 2024 et 2025, atteignant des niveaux élevés.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Les pertes initiales diminuent, un profit modeste est enregistré en 2022, suivi d'une perte en 2023, puis d'une amélioration substantielle et d'une croissance en 2024 et 2025. Les valeurs ajustées sont très proches des valeurs non ajustées sur toutes les périodes.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif présente une volatilité importante. Il est négatif en 2020 et 2021, indiquant une rentabilité des actifs inférieure à zéro. Une légère amélioration est constatée en 2022, suivie d'une nouvelle baisse en 2023. Une augmentation significative est observée en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025, mais restant positive.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance très similaire au ratio non ajusté. Les valeurs sont très proches sur toutes les périodes, ce qui suggère que les ajustements n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la rentabilité des actifs.
En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la rentabilité au fil des années, avec une accélération notable en 2024 et 2025. Le ratio de rendement de l’actif reflète cette tendance, passant de valeurs négatives à des valeurs positives et en croissance, bien qu'avec une certaine volatilité.