Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Micron Technology Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	27 nov. 2025	28 août 2025	29 mai 2025	27 févr. 2025	28 nov. 2024	29 août 2024	30 mai 2024	29 févr. 2024	30 nov. 2023	31 août 2023	1 juin 2023	2 mars 2023	1 déc. 2022	1 sept. 2022	2 juin 2022	3 mars 2022	2 déc. 2021	2 sept. 2021	3 juin 2021	4 mars 2021	3 déc. 2020	3 sept. 2020	28 mai 2020	27 févr. 2020	28 nov. 2019
Bénéfice net (perte nette)	5,240)	3,201)	1,885)	1,583)	1,870)	887)	332)	793)	(1,234)	(1,430)	(1,896)	(2,312)	(195)	1,492)	2,626)	2,263)	2,306)	2,720)	1,735)	603)	803)	990)	805)	407)	508)
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles	2,212)	2,149)	2,094)	2,079)	2,030)	1,986)	1,955)	1,924)	1,915)	1,937)	1,956)	1,942)	1,921)	1,882)	1,821)	1,742)	1,671)	1,621)	1,557)	1,549)	1,487)	1,567)	1,422)	1,365)	1,296)
Rémunération à base d’actions	290)	250)	253)	249)	220)	213)	219)	213)	188)	148)	145)	157)	146)	136)	131)	129)	118)	93)	96)	97)	92)	89)	82)	85)	72)
Provision pour dépréciation des stocks à la valeur nette de réalisation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	401)	1,430)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation de l’écart d’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	101)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Créances	(871)	(1,653)	(461)	1,155)	(817)	(1,019)	(803)	(1,258)	(501)	35)	(182)	1,068)	1,842)	1,096)	(862)	(111)	67)	(1,106)	(873)	282)	251)	(262)	(565)	312)	(208)
Inventaires	150)	372)	280)	(302)	170)	(363)	(68)	(168)	111)	(149)	(510)	(1,199)	(1,697)	(1,033)	(246)	(556)	(344)	52)	185)	543)	86)	(203)	(196)	(265)	175)
Créditeurs et charges à payer	156)	824)	752)	(473)	(241)	1,069)	273)	302)	271)	(189)	31)	(514)	(630)	362)	275)	149)	(42)	519)	468)	(24)	(753)	25)	443)	79)	178)
Autres passifs à court terme	449)	409)	(360)	(160)	(161)	220)	63)	127)	579)	(140)	(39)	(208)	(430)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs non courants	547)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variation de l’actif et du passif d’exploitation	431)	(48)	211)	220)	(1,049)	(93)	(535)	(997)	460)	(443)	(700)	(853)	(915)	425)	(833)	(518)	(319)	(535)	(220)	801)	(416)	(440)	(318)	126)	145)
Autre	238)	178)	166)	(189)	173)	412)	511)	(714)	72)	(64)	118)	(21)	(14)	(158)	93)	12)	162)	(15)	392)	7)	1)	65)	32)	18)	(10)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	3,171)	2,529)	2,724)	2,359)	1,374)	2,518)	2,150)	426)	2,635)	1,679)	1,920)	2,655)	1,138)	2,285)	1,212)	1,365)	1,632)	1,164)	1,825)	2,454)	1,164)	1,281)	1,218)	1,594)	1,503)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	8,411)	5,730)	4,609)	3,942)	3,244)	3,405)	2,482)	1,219)	1,401)	249)	24)	343)	943)	3,777)	3,838)	3,628)	3,938)	3,884)	3,560)	3,057)	1,967)	2,271)	2,023)	2,001)	2,011)
Dépenses d’immobilisations corporelles	(5,389)	(5,658)	(2,938)	(4,055)	(3,206)	(3,120)	(2,086)	(1,384)	(1,796)	(1,461)	(1,561)	(2,205)	(2,449)	(3,613)	(2,578)	(2,611)	(3,265)	(2,015)	(2,259)	(3,018)	(2,738)	(2,280)	(1,944)	(2,056)	(1,943)
Achats de titres disponibles à la vente	(255)	(687)	(387)	(439)	(377)	(889)	(645)	(266)	(199)	(227)	(203)	(203)	(90)	(411)	(437)	(394)	(528)	(1,244)	(570)	(347)	(1,002)	(1,064)	(227)	(159)	(407)
Produit des incitatifs gouvernementaux	878)	711)	266)	963)	65)	48)	33)	149)	85)	462)	184)	62)	2)	11)	38)	11)	55)	160)	159)	136)	40)	122)	35)	83)	22)
Produit des échéances et des ventes de titres disponibles à la vente	268)	449)	375)	446)	428)	361)	707)	352)	374)	399)	419)	411)	362)	393)	419)	366)	437)	609)	573)	663)	261)	479)	211)	431)	1,151)
Produit de la vente de l’usine de Lehi, dans l’Utah	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5)	—)	893)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	(96)	(13)	95)	(67)	(58)	2)	(11)	(2)	(22)	(3)	(19)	20)	(91)	(204)	(22)	(63)	(77)	(44)	16)	10)	21)	5)	(27)	(9)	(12)
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement	(4,594)	(5,198)	(2,589)	(3,152)	(3,148)	(3,598)	(2,002)	(1,151)	(1,558)	(830)	(1,180)	(1,915)	(2,266)	(3,824)	(2,585)	(2,691)	(2,485)	(2,534)	(2,081)	(2,556)	(3,418)	(2,738)	(1,952)	(1,710)	(1,189)
Produit de l’émission de titres de créance	—)	—)	1,748)	2,682)	—)	—)	—)	999)	—)	—)	1,495)	1,872)	3,349)	—)	—)	—)	2,000)	—)	1,188)	—)	—)	—)	3,750)	—)	1,250)
Remboursement de la dette	(2,943)	(1,015)	(978)	(2,542)	(84)	(81)	(715)	(1,048)	(53)	(55)	(653)	(33)	(20)	(24)	(27)	(32)	(1,949)	(176)	(1,241)	(19)	(84)	(80)	(2,610)	(261)	(1,415)
Rachats d’actions ordinaires, retenues sur les attributions de capitaux propres des employés	(367)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rachats d’actions ordinaires, programme de rachat	(300)	—)	—)	—)	—)	(300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(425)	(784)	(981)	(408)	(259)	(1,050)	(150)	—)	—)	(48)	(44)	(70)	(89)
Versement de dividendes aux actionnaires	(134)	(130)	(131)	(130)	(131)	(129)	(128)	(127)	(129)	(126)	(126)	(126)	(126)	(126)	(111)	(112)	(112)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements sur les contrats d’achat d’équipement	—)	—)	—)	—)	—)	(22)	(45)	(26)	(56)	(26)	(36)	(29)	(47)	(9)	(27)	(27)	(78)	(156)	(16)	(26)	(97)	(14)	(20)	(18)	(11)
Acquisition d’une participation ne donnant pas le contrôle dans IMFT	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(744)
Autre	(1)	81)	(99)	86)	(207)	58)	(22)	96)	(114)	95)	(19)	118)	(99)	103)	(15)	113)	(115)	38)	(9)	50)	(33)	(40)	(4)	134)	17)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)	(3,745)	(1,064)	540)	96)	(422)	(474)	(910)	(106)	(352)	(112)	661)	1,802)	2,632)	(840)	(1,161)	(466)	(513)	(1,344)	(228)	5)	(214)	(182)	1,072)	(215)	(992)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	14)	9)	46)	(20)	(29)	55)	(7)	(7)	(1)	(21)	(22)	15)	(6)	(35)	(55)	(10)	(6)	(3)	1)	16)	27)	19)	6)	—)	(14)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	86)	(523)	2,606)	866)	(355)	(612)	(437)	(45)	(510)	(714)	(517)	245)	1,303)	(922)	37)	461)	934)	3)	1,252)	522)	(1,638)	(630)	1,149)	76)	(184)

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la performance de l’entreprise sur la période étudiée.

Bénéfice net (perte nette): Le bénéfice net a connu une trajectoire fluctuante. Après une période de bénéfices nets substantiels jusqu’en mars 2021, l’entreprise a enregistré des pertes nettes importantes à partir de décembre 2022, atteignant un minimum en mars 2023. Une reprise progressive s’est ensuite observée, avec un retour à des bénéfices nets significatifs à partir de mai 2024, culminant avec les valeurs les plus élevées de la période à la fin de l’année 2025.
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles: La dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles a affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période, indiquant un investissement continu dans des actifs incorporels et leur amortissement progressif.
Rémunération à base d’actions: La rémunération à base d’actions a augmenté de manière générale, avec une accélération notable à partir de juin 2021. Cette augmentation suggère une politique de rémunération axée sur les actions pour les employés.
Provision pour dépréciation des stocks à la valeur nette de réalisation: Une provision significative pour dépréciation des stocks a été constatée en septembre 2022, suivie d’une diminution notable. L’absence de données avant cette date rend difficile l’évaluation d’une tendance à long terme.
Dépréciation de l’écart d’acquisition: Une dépréciation de l’écart d’acquisition a été enregistrée en septembre 2022, sans données antérieures ou postérieures pour évaluer son impact sur la période.
Créances: Les créances ont présenté une volatilité importante, avec des fluctuations significatives entre les différents trimestres. Des valeurs négatives ont été observées à plusieurs reprises, suggérant des ajustements comptables ou des recouvrements de créances.
Inventaires: Les inventaires ont connu une diminution significative jusqu’en décembre 2020, suivie d’une augmentation et d’une nouvelle diminution à partir de juin 2022. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la gestion des stocks et la demande du marché.
Créditeurs et charges à payer: Les créditeurs et charges à payer ont fluctué de manière significative, avec des pics et des creux notables. Une forte augmentation a été observée à partir de novembre 2024.
Autres passifs à court terme: Les autres passifs à court terme ont connu une augmentation significative à partir de septembre 2022.
Variation de l’actif et du passif d’exploitation: La variation de l’actif et du passif d’exploitation a été négative sur plusieurs trimestres, indiquant une utilisation de la trésorerie pour financer les opérations. Une amélioration a été observée à partir de mai 2024.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont été globalement positifs tout au long de la période, bien qu’avec des fluctuations. Ils ont atteint des niveaux élevés à partir de mars 2021, puis ont diminué avant de remonter significativement à partir de mai 2024.
Dépenses d’immobilisations corporelles: Les dépenses d’immobilisations corporelles ont été négatives sur l’ensemble de la période, ce qui peut indiquer des cessions d’actifs plus importantes que les acquisitions.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour): Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement ont été principalement négatifs, indiquant une utilisation de la trésorerie pour le remboursement de la dette, les rachats d’actions et le versement de dividendes.

En résumé, l’entreprise a traversé des périodes de forte rentabilité suivies de pertes significatives, mais a démontré une capacité de redressement à partir de mai 2024. La gestion des créances, des stocks et des passifs a été dynamique, et les activités de financement ont principalement consisté en une utilisation de la trésorerie.

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles