Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Micron Technology Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	26 févr. 2026	27 nov. 2025	28 août 2025	29 mai 2025	27 févr. 2025	28 nov. 2024	29 août 2024	30 mai 2024	29 févr. 2024	30 nov. 2023	31 août 2023	1 juin 2023	2 mars 2023	1 déc. 2022	1 sept. 2022	2 juin 2022	3 mars 2022	2 déc. 2021	2 sept. 2021	3 juin 2021	4 mars 2021	3 déc. 2020	3 sept. 2020	28 mai 2020	27 févr. 2020	28 nov. 2019
Bénéfice net (perte nette)	13,785)	5,240)	3,201)	1,885)	1,583)	1,870)	887)	332)	793)	(1,234)	(1,430)	(1,896)	(2,312)	(195)	1,492)	2,626)	2,263)	2,306)	2,720)	1,735)	603)	803)	990)	805)	407)	508)
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles	2,286)	2,212)	2,149)	2,094)	2,079)	2,030)	1,986)	1,955)	1,924)	1,915)	1,937)	1,956)	1,942)	1,921)	1,882)	1,821)	1,742)	1,671)	1,621)	1,557)	1,549)	1,487)	1,567)	1,422)	1,365)	1,296)
Rémunération à base d’actions	309)	290)	250)	253)	249)	220)	213)	219)	213)	188)	148)	145)	157)	146)	136)	131)	129)	118)	93)	96)	97)	92)	89)	82)	85)	72)
Provision pour dépréciation des stocks à la valeur nette de réalisation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	401)	1,430)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation de l’écart d’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	101)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Créances	(7,427)	(871)	(1,653)	(461)	1,155)	(817)	(1,019)	(803)	(1,258)	(501)	35)	(182)	1,068)	1,842)	1,096)	(862)	(111)	67)	(1,106)	(873)	282)	251)	(262)	(565)	312)	(208)
Inventaires	(62)	150)	372)	280)	(302)	170)	(363)	(68)	(168)	111)	(149)	(510)	(1,199)	(1,697)	(1,033)	(246)	(556)	(344)	52)	185)	543)	86)	(203)	(196)	(265)	175)
Créditeurs et charges à payer	772)	156)	824)	752)	(473)	(241)	1,069)	273)	302)	271)	(189)	31)	(514)	(630)	362)	275)	149)	(42)	519)	468)	(24)	(753)	25)	443)	79)	178)
Autres passifs à court terme	1,020)	449)	409)	(360)	(160)	(161)	220)	63)	127)	579)	(140)	(39)	(208)	(430)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs non courants	1,559)	547)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variation de l’actif et du passif d’exploitation	(4,138)	431)	(48)	211)	220)	(1,049)	(93)	(535)	(997)	460)	(443)	(700)	(853)	(915)	425)	(833)	(518)	(319)	(535)	(220)	801)	(416)	(440)	(318)	126)	145)
Autre	(339)	238)	178)	166)	(189)	173)	412)	511)	(714)	72)	(64)	118)	(21)	(14)	(158)	93)	12)	162)	(15)	392)	7)	1)	65)	32)	18)	(10)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	(1,882)	3,171)	2,529)	2,724)	2,359)	1,374)	2,518)	2,150)	426)	2,635)	1,679)	1,920)	2,655)	1,138)	2,285)	1,212)	1,365)	1,632)	1,164)	1,825)	2,454)	1,164)	1,281)	1,218)	1,594)	1,503)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	11,903)	8,411)	5,730)	4,609)	3,942)	3,244)	3,405)	2,482)	1,219)	1,401)	249)	24)	343)	943)	3,777)	3,838)	3,628)	3,938)	3,884)	3,560)	3,057)	1,967)	2,271)	2,023)	2,001)	2,011)
Dépenses d’immobilisations corporelles	(6,387)	(5,389)	(5,658)	(2,938)	(4,055)	(3,206)	(3,120)	(2,086)	(1,384)	(1,796)	(1,461)	(1,561)	(2,205)	(2,449)	(3,613)	(2,578)	(2,611)	(3,265)	(2,015)	(2,259)	(3,018)	(2,738)	(2,280)	(1,944)	(2,056)	(1,943)
Achats de titres disponibles à la vente	(865)	(255)	(687)	(387)	(439)	(377)	(889)	(645)	(266)	(199)	(227)	(203)	(203)	(90)	(411)	(437)	(394)	(528)	(1,244)	(570)	(347)	(1,002)	(1,064)	(227)	(159)	(407)
Produit des incitatifs gouvernementaux	1,378)	878)	711)	266)	963)	65)	48)	33)	149)	85)	462)	184)	62)	2)	11)	38)	11)	55)	160)	159)	136)	40)	122)	35)	83)	22)
Produit des échéances et des ventes de titres disponibles à la vente	433)	268)	449)	375)	446)	428)	361)	707)	352)	374)	399)	419)	411)	362)	393)	419)	366)	437)	609)	573)	663)	261)	479)	211)	431)	1,151)
Produit de la vente de l’usine de Lehi, dans l’Utah	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5)	—)	893)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	(84)	(96)	(13)	95)	(67)	(58)	2)	(11)	(2)	(22)	(3)	(19)	20)	(91)	(204)	(22)	(63)	(77)	(44)	16)	10)	21)	5)	(27)	(9)	(12)
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement	(5,525)	(4,594)	(5,198)	(2,589)	(3,152)	(3,148)	(3,598)	(2,002)	(1,151)	(1,558)	(830)	(1,180)	(1,915)	(2,266)	(3,824)	(2,585)	(2,691)	(2,485)	(2,534)	(2,081)	(2,556)	(3,418)	(2,738)	(1,952)	(1,710)	(1,189)
Remboursement de la dette	(1,683)	(2,943)	(1,015)	(978)	(2,542)	(84)	(81)	(715)	(1,048)	(53)	(55)	(653)	(33)	(20)	(24)	(27)	(32)	(1,949)	(176)	(1,241)	(19)	(84)	(80)	(2,610)	(261)	(1,415)
Rachats d’actions ordinaires, programme de rachat	(350)	(300)	—)	—)	—)	—)	(300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(425)	(784)	(981)	(408)	(259)	(1,050)	(150)	—)	—)	(48)	(44)	(70)	(89)
Rachats d’actions ordinaires, retenues sur les attributions de capitaux propres des employés	(178)	(367)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Versement de dividendes aux actionnaires	(132)	(134)	(130)	(131)	(130)	(131)	(129)	(128)	(127)	(129)	(126)	(126)	(126)	(126)	(126)	(111)	(112)	(112)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission de titres de créance	—)	—)	—)	1,748)	2,682)	—)	—)	—)	999)	—)	—)	1,495)	1,872)	3,349)	—)	—)	—)	2,000)	—)	1,188)	—)	—)	—)	3,750)	—)	1,250)
Paiements sur les contrats d’achat d’équipement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(22)	(45)	(26)	(56)	(26)	(36)	(29)	(47)	(9)	(27)	(27)	(78)	(156)	(16)	(26)	(97)	(14)	(20)	(18)	(11)
Acquisition d’une participation ne donnant pas le contrôle dans IMFT	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(744)
Autre	176)	(1)	81)	(99)	86)	(207)	58)	(22)	96)	(114)	95)	(19)	118)	(99)	103)	(15)	113)	(115)	38)	(9)	50)	(33)	(40)	(4)	134)	17)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)	(2,167)	(3,745)	(1,064)	540)	96)	(422)	(474)	(910)	(106)	(352)	(112)	661)	1,802)	2,632)	(840)	(1,161)	(466)	(513)	(1,344)	(228)	5)	(214)	(182)	1,072)	(215)	(992)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(9)	14)	9)	46)	(20)	(29)	55)	(7)	(7)	(1)	(21)	(22)	15)	(6)	(35)	(55)	(10)	(6)	(3)	1)	16)	27)	19)	6)	—)	(14)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	4,202)	86)	(523)	2,606)	866)	(355)	(612)	(437)	(45)	(510)	(714)	(517)	245)	1,303)	(922)	37)	461)	934)	3)	1,252)	522)	(1,638)	(630)	1,149)	76)	(184)

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la performance et la position financière de l’entité.

Bénéfice net (perte nette): Le bénéfice net a connu une trajectoire fluctuante. Après une période de bénéfices nets positifs et relativement stables entre fin 2019 et début 2021, une détérioration significative s’est produite, culminant avec des pertes nettes substantielles à partir du premier trimestre 2022. Une reprise progressive a été observée à partir du deuxième trimestre 2023, avec une augmentation notable du bénéfice net au cours des trimestres suivants, atteignant des niveaux élevés à la fin de la période analysée.
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles: La dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles a affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Cette augmentation progressive suggère un investissement continu dans des actifs incorporels et une reconnaissance systématique de leur dépréciation.
Rémunération à base d’actions: La rémunération à base d’actions a augmenté de manière générale, avec une accélération de la croissance à partir du deuxième trimestre 2020. Cette tendance pourrait indiquer une stratégie de rémunération axée sur la performance et l’alignement des intérêts des employés avec ceux des actionnaires.
Créances: Les créances ont présenté une volatilité importante. Des fluctuations significatives ont été observées, avec des périodes de diminution suivies de fortes augmentations. La période de fin 2022 et début 2023 a été marquée par des valeurs négatives, suggérant des ajustements ou des recouvrements importants.
Inventaires: Les inventaires ont connu des variations notables, passant d’un niveau positif à des valeurs négatives à partir du deuxième trimestre 2022. Cette évolution pourrait être liée à des ajustements de valorisation, des obsolescences ou des stratégies de gestion des stocks.
Créditeurs et charges à payer: Les créditeurs et charges à payer ont fluctué de manière significative, avec des pics et des creux marqués. Une forte augmentation a été observée à partir du quatrième trimestre 2021, suivie d’une diminution et d’une nouvelle augmentation à la fin de la période analysée.
Variation de l’actif et du passif d’exploitation: La variation de l’actif et du passif d’exploitation a montré une volatilité importante, avec des fluctuations trimestrielles significatives. Les variations négatives importantes observées à certains trimestres pourraient indiquer des pressions sur le fonds de roulement.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont été globalement positifs tout au long de la période, mais ont connu des fluctuations. Une augmentation notable a été observée à partir du deuxième trimestre 2020, suivie d’une stabilisation relative. Les flux de trésorerie ont atteint des niveaux élevés à la fin de la période analysée.
Dépenses d’immobilisations corporelles: Les dépenses d’immobilisations corporelles ont été constamment négatives, indiquant des investissements importants dans des actifs corporels. Ces dépenses ont été relativement stables, avec une légère augmentation à la fin de la période analysée.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour): Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement ont été principalement négatifs, indiquant une utilisation des fonds pour le remboursement de la dette, les rachats d’actions et le versement de dividendes. Des variations significatives ont été observées, avec des périodes de flux de trésorerie positifs liés à l’émission de titres de créance.

En résumé, l’entité a traversé des périodes de croissance et de difficultés, avec des fluctuations significatives dans ses résultats financiers et ses flux de trésorerie. La reprise du bénéfice net à partir du deuxième trimestre 2023 et la génération continue de flux de trésorerie positifs provenant des activités d’exploitation sont des indicateurs positifs, mais la volatilité des créances et des inventaires nécessite une attention particulière.

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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