Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Advanced Micro Devices Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	27 déc. 2025	27 sept. 2025	28 juin 2025	29 mars 2025	28 déc. 2024	28 sept. 2024	29 juin 2024	30 mars 2024	30 déc. 2023	30 sept. 2023	1 juil. 2023	1 avr. 2023	31 déc. 2022	24 sept. 2022	25 juin 2022	26 mars 2022	25 déc. 2021	25 sept. 2021	26 juin 2021	27 mars 2021
Bénéfice net (perte nette)	1,511)	1,243)	872)	709)	482)	771)	265)	123)	667)	299)	27)	(139)	21)	66)	447)	786)	974)	923)	710)	555)
Résultat net d’impôt des activités abandonnées	109)	(71)	(104)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dotations aux amortissements	194)	192)	189)	175)	172)	171)	166)	162)	799)	823)	849)	982)	1,220)	1,165)	1,180)	609)	118)	97)	97)	95)
Amortissement des immobilisations incorporelles liées à l’acquisition	557)	562)	568)	567)	583)	585)	603)	622)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rémunération à base d’actions	486)	419)	369)	364)	339)	351)	346)	371)	374)	353)	348)	309)	315)	275)	292)	199)	112)	99)	83)	85)
Gains sur les investissements à long terme, nets	(341)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	230)	218)	(33)	(167)	(300)	(607)	(190)	(66)	(219)	(218)	(274)	(308)	(177)	(710)	(276)	(342)	107)	56)	72)	73)
Libération de réserves pour positions fiscales incertaines	853)	—)	(853)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perte sur le rachat, le rachat et la conversion de créances	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	6)
Perte de stock chez le fabricant sous contrat (récupération auprès de)	—)	(67)	—)	—)	—)	—)	—)	65)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	91)	—)	(10)	39)	93)	17)	11)	4)	2)	2)	11)	29)	28)	23)	125)	165)	27)	(46)	24)	27)
Débiteurs, montant net	(114)	(1,085)	330)	748)	96)	(2,213)	(661)	913)	(321)	(743)	(272)	86)	210)	(285)	(344)	(672)	(482)	(204)	158)	(112)
Inventaires	(610)	(636)	(261)	(682)	(362)	(386)	(342)	(368)	94)	122)	(332)	(464)	(404)	(723)	(248)	(26)	(52)	(138)	(112)	(254)
Dépenses payées d’avance et autres actifs	248)	118)	(140)	(237)	510)	703)	45)	(919)	(92)	(143)	(46)	(191)	(372)	(588)	23)	(260)	(636)	(229)	(88)	33)
Comptes créditeurs	(588)	451)	836)	(289)	(571)	873)	262)	(561)	(152)	(533)	195)	(36)	174)	819)	180)	124)	327)	181)	(123)	431)
Charges à payer et autres passifs	(322)	444)	(301)	(288)	257)	363)	88)	175)	(771)	459)	(127)	218)	(448)	923)	(341)	412)	327)	109)	131)	(41)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(1,386)	(708)	464)	(748)	(70)	(660)	(608)	(760)	(1,242)	(838)	(582)	(387)	(840)	146)	(730)	(422)	(516)	(281)	(34)	57)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	684)	616)	694)	230)	817)	(143)	328)	398)	(286)	122)	352)	625)	546)	899)	591)	209)	(152)	(74)	242)	343)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,304)	1,788)	1,462)	939)	1,299)	628)	593)	521)	381)	421)	379)	486)	567)	965)	1,038)	995)	822)	849)	952)	898)
Achats d’immobilisations corporelles	(222)	(258)	(282)	(212)	(208)	(132)	(154)	(142)	(139)	(124)	(125)	(158)	(124)	(123)	(132)	(71)	(86)	(85)	(64)	(66)
Achats de placements à court terme	(3,360)	(1,314)	(492)	(304)	(786)	(142)	(132)	(433)	(410)	(496)	(1,113)	(1,703)	(268)	(1,779)	(520)	(100)	(155)	(771)	(272)	(858)
Produit à l’échéance des placements à court terme	783)	299)	318)	365)	65)	149)	761)	441)	770)	746)	698)	473)	1,446)	615)	1,285)	964)	250)	773)	455)	200)
Produit de la vente de placements à court terme	14)	18)	15)	33)	25)	589)	—)	2)	52)	—)	103)	145)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achats d’investissements stratégiques	(70)	(74)	(119)	(239)	(210)	(37)	(90)	(4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie provenant de l’acquisition de Xilinx	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,366)	—)	—)	—)	—)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	(44)	—)	(1,716)	—)	—)	(548)	—)	—)	(117)	(14)	—)	—)	14)	—)	(1,558)	—)	—)	—)	—)	—)
Investissement par la méthode du prêt et des capitaux propres entre parties liées	—)	—)	—)	—)	(100)	(17)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	10)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	1)	(6)	(10)	(1)	6)	(1)	(11)	(3)	(1)	(9)	—)	—)	2)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(2,889)	(1,329)	(2,276)	(357)	(1,214)	(138)	386)	(135)	150)	102)	(438)	(1,237)	1,067)	(1,298)	(928)	3,158)	—)	(83)	119)	(722)
Produit des émissions de titres de créance et de billets de trésorerie, déduction faite des frais d’émission	—)	—)	—)	2,441)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	991)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette et du papier commercial	—)	—)	(950)	—)	—)	—)	(750)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(312)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’actions ordinaires par le biais de plans d’actions des employés	116)	10)	155)	4)	127)	4)	143)	5)	120)	4)	141)	3)	88)	1)	76)	2)	49)	4)	49)	2)
Rachats d’actions ordinaires	—)	(89)	(478)	(749)	(256)	(250)	(352)	(4)	(233)	(511)	—)	(241)	(250)	(617)	(921)	(1,914)	(758)	(748)	(256)	—)
Rachats d’actions pour retenue d’impôt sur les plans d’actionnariat des employés	(160)	(371)	(46)	(30)	(42)	(460)	(97)	(129)	(45)	(295)	(66)	(21)	(35)	(305)	(31)	(35)	(18)	(205)	(4)	(10)
Règlement de la responsabilité de la contrepartie conditionnelle	(284)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(1)	(1)	—)	—)	—)	—)	(1)	(1)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisées dans)	(328)	(450)	(1,319)	1,666)	(171)	(706)	(1,056)	(129)	(159)	(803)	75)	(259)	(197)	(1,233)	114)	(1,948)	(727)	(949)	(211)	(8)
Flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation des activités abandonnées	296)	371)	549)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Trésorerie nette (utilisée dans) fournie par les activités d’investissement des opérations arrêtées	1,348)	(8)	(22)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets générés par les activités abandonnées	1,644)	363)	527)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	731)	372)	(1,606)	2,248)	(86)	(216)	(77)	257)	372)	(280)	16)	(1,010)	1,437)	(1,566)	224)	2,205)	95)	(183)	860)	168)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la performance de l'entreprise. Le bénéfice net a connu une forte volatilité sur la période analysée. Après une période de croissance notable jusqu'en décembre 2021, une diminution significative est observée, culminant avec une perte nette au premier trimestre 2023. Une reprise s'amorce ensuite, avec une augmentation progressive du bénéfice net jusqu'au premier trimestre 2025.

Bénéfice net (perte nette): Le bénéfice net a fluctué considérablement, passant de 555 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à une perte de 139 millions de dollars américains au premier trimestre 2023, avant de remonter à 1511 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.

Les dotations aux amortissements ont globalement augmenté sur la période, indiquant un investissement continu dans les actifs. L'amortissement des immobilisations incorporelles liées à l’acquisition a débuté plus tardivement, mais a également connu une augmentation constante, bien que moins prononcée que les dotations aux amortissements générales.

Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont progressé de 95 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 194 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.
Amortissement des immobilisations incorporelles liées à l’acquisition: Cet amortissement a augmenté de 622 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022 à 557 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.

La rémunération à base d’actions a également augmenté de manière significative, suggérant une utilisation croissante de ces mécanismes de rémunération. Les impôts différés ont montré une grande variabilité, avec des montants négatifs importants à certains trimestres, indiquant potentiellement des ajustements fiscaux importants.

Rémunération à base d’actions: La rémunération à base d’actions a augmenté de 85 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 486 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.
Impôts différés: Les impôts différés ont connu des fluctuations importantes, passant de 73 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à -33 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.

Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont été globalement positifs et relativement stables, bien qu'avec des variations trimestrielles. Les activités d’investissement ont généré des flux de trésorerie nets négatifs, principalement en raison des achats d’immobilisations corporelles et de placements à court terme. Les activités de financement ont également généré des flux de trésorerie nets négatifs, en raison des rachats d’actions et du remboursement de la dette.

Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Ces flux ont augmenté de 898 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 2304 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement: Ces flux ont été négatifs sur la plupart des périodes, avec une variation importante, passant de -722 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à -2889 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisées dans): Ces flux ont également été négatifs sur la plupart des périodes, avec une variation importante, passant de -8 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à -328 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.

Les variations de l’actif et du passif d’exploitation ont été significatives et ont contribué aux fluctuations des flux de trésorerie. L'augmentation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions a été variable, reflétant les flux de trésorerie combinés des trois activités.

Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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