Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Advanced Micro Devices Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	28 mars 2026	27 déc. 2025	27 sept. 2025	28 juin 2025	29 mars 2025	28 déc. 2024	28 sept. 2024	29 juin 2024	30 mars 2024	30 déc. 2023	30 sept. 2023	1 juil. 2023	1 avr. 2023	31 déc. 2022	24 sept. 2022	25 juin 2022	26 mars 2022	25 déc. 2021	25 sept. 2021	26 juin 2021	27 mars 2021
Bénéfice net (perte nette)	1,383)	1,511)	1,243)	872)	709)	482)	771)	265)	123)	667)	299)	27)	(139)	21)	66)	447)	786)	974)	923)	710)	555)
Résultat net d’impôt des activités abandonnées	(11)	109)	(71)	(104)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dotations aux amortissements	206)	194)	192)	189)	175)	172)	171)	166)	162)	799)	823)	849)	982)	1,220)	1,165)	1,180)	609)	118)	97)	97)	95)
Amortissement des immobilisations incorporelles liées à l’acquisition	551)	557)	562)	568)	567)	583)	585)	603)	622)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rémunération à base d’actions	487)	486)	419)	369)	364)	339)	351)	346)	371)	374)	353)	348)	309)	315)	275)	292)	199)	112)	99)	83)	85)
Impôts différés	(79)	230)	218)	(33)	(167)	(300)	(607)	(190)	(66)	(219)	(218)	(274)	(308)	(177)	(710)	(276)	(342)	107)	56)	72)	73)
Gains sur les investissements à long terme, nets	(66)	(341)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Libération de réserves pour positions fiscales incertaines	—)	853)	—)	(853)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perte sur le rachat, le rachat et la conversion de créances	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	6)
Perte de stock chez le fabricant sous contrat (récupération auprès de)	—)	—)	(67)	—)	—)	—)	—)	—)	65)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	28)	91)	—)	(10)	39)	93)	17)	11)	4)	2)	2)	11)	29)	28)	23)	125)	165)	27)	(46)	24)	27)
Débiteurs, montant net	280)	(114)	(1,085)	330)	748)	96)	(2,213)	(661)	913)	(321)	(743)	(272)	86)	210)	(285)	(344)	(672)	(482)	(204)	158)	(112)
Inventaires	(125)	(610)	(636)	(261)	(682)	(362)	(386)	(342)	(368)	94)	122)	(332)	(464)	(404)	(723)	(248)	(26)	(52)	(138)	(112)	(254)
Dépenses payées d’avance et autres actifs	(308)	248)	118)	(140)	(237)	510)	703)	45)	(919)	(92)	(143)	(46)	(191)	(372)	(588)	23)	(260)	(636)	(229)	(88)	33)
Comptes créditeurs	(104)	(588)	451)	836)	(289)	(571)	873)	262)	(561)	(152)	(533)	195)	(36)	174)	819)	180)	124)	327)	181)	(123)	431)
Charges à payer et autres passifs	713)	(322)	444)	(301)	(288)	257)	363)	88)	175)	(771)	459)	(127)	218)	(448)	923)	(341)	412)	327)	109)	131)	(41)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	456)	(1,386)	(708)	464)	(748)	(70)	(660)	(608)	(760)	(1,242)	(838)	(582)	(387)	(840)	146)	(730)	(422)	(516)	(281)	(34)	57)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	1,583)	684)	616)	694)	230)	817)	(143)	328)	398)	(286)	122)	352)	625)	546)	899)	591)	209)	(152)	(74)	242)	343)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,955)	2,304)	1,788)	1,462)	939)	1,299)	628)	593)	521)	381)	421)	379)	486)	567)	965)	1,038)	995)	822)	849)	952)	898)
Achats d’immobilisations corporelles	(389)	(222)	(258)	(282)	(212)	(208)	(132)	(154)	(142)	(139)	(124)	(125)	(158)	(124)	(123)	(132)	(71)	(86)	(85)	(64)	(66)
Achats de placements à court terme	(2,545)	(3,360)	(1,314)	(492)	(304)	(786)	(142)	(132)	(433)	(410)	(496)	(1,113)	(1,703)	(268)	(1,779)	(520)	(100)	(155)	(771)	(272)	(858)
Produit à l’échéance des placements à court terme	652)	783)	299)	318)	365)	65)	149)	761)	441)	770)	746)	698)	473)	1,446)	615)	1,285)	964)	250)	773)	455)	200)
Produit de la vente de placements à court terme	126)	14)	18)	15)	33)	25)	589)	—)	2)	52)	—)	103)	145)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achats de placements à long terme	(409)	(70)	(74)	(119)	(239)	(210)	(37)	(90)	(4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie provenant de l’acquisition de Xilinx	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,366)	—)	—)	—)	—)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	(44)	—)	(1,716)	—)	—)	(548)	—)	—)	(117)	(14)	—)	—)	14)	—)	(1,558)	—)	—)	—)	—)	—)
Investissement par la méthode du prêt et des capitaux propres entre parties liées	—)	—)	—)	—)	—)	(100)	(17)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	—)	10)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	1)	(6)	(10)	(1)	6)	(1)	(11)	(3)	(1)	(9)	—)	—)	2)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(2,565)	(2,889)	(1,329)	(2,276)	(357)	(1,214)	(138)	386)	(135)	150)	102)	(438)	(1,237)	1,067)	(1,298)	(928)	3,158)	—)	(83)	119)	(722)
Produit des émissions de titres de créance et de billets de trésorerie, déduction faite des frais d’émission	—)	—)	—)	—)	2,441)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	991)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette et du papier commercial	—)	—)	—)	(950)	—)	—)	—)	(750)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(312)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’actions ordinaires par le biais de plans d’actions des employés	5)	116)	10)	155)	4)	127)	4)	143)	5)	120)	4)	141)	3)	88)	1)	76)	2)	49)	4)	49)	2)
Rachats d’actions ordinaires	(221)	—)	(89)	(478)	(749)	(256)	(250)	(352)	(4)	(233)	(511)	—)	(241)	(250)	(617)	(921)	(1,914)	(758)	(748)	(256)	—)
Rachats d’actions pour retenue d’impôt sur les plans d’actionnariat des employés	(134)	(160)	(371)	(46)	(30)	(42)	(460)	(97)	(129)	(45)	(295)	(66)	(21)	(35)	(305)	(31)	(35)	(18)	(205)	(4)	(10)
Règlement de la responsabilité de la contrepartie conditionnelle	—)	(284)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(1)	(1)	—)	—)	—)	—)	(1)	(1)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(350)	(328)	(450)	(1,319)	1,666)	(171)	(706)	(1,056)	(129)	(159)	(803)	75)	(259)	(197)	(1,233)	114)	(1,948)	(727)	(949)	(211)	(8)
Flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation des activités abandonnées	—)	296)	371)	549)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Trésorerie nette (utilisée dans) fournie par les activités d’investissement des opérations arrêtées	—)	1,348)	(8)	(22)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets générés par les activités abandonnées	—)	1,644)	363)	527)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	40)	731)	372)	(1,606)	2,248)	(86)	(216)	(77)	257)	372)	(280)	16)	(1,010)	1,437)	(1,566)	224)	2,205)	95)	(183)	860)	168)

L'analyse des données financières révèle des cycles de croissance et de volatilité marqués, particulièrement en ce qui concerne la rentabilité et la gestion des flux de trésorerie.

Rentabilité et résultat net: Le bénéfice net a connu une trajectoire irrégulière, passant d'une phase de croissance initiale en 2021 à une contraction significative entre 2022 et début 2023, atteignant un point bas à -139 millions de dollars. Une reprise robuste est observée à partir de 2024, avec une accélération marquée en 2025 et 2026, où les résultats atteignent des sommets dépassant 1,5 milliard de dollars.
Flux de trésorerie opérationnels: Les flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation affichent une tendance générale à la hausse sur le long terme. Après une période de stagnation et de baisse relative en 2023, où ils sont descendus aux alentours de 379 millions de dollars, une croissance exponentielle est enregistrée à partir de fin 2024, culminant à 2,955 milliards de dollars en mars 2026.
Amortissements et investissements en actifs: Une augmentation massive des dotations aux amortissements est visible durant l'année 2022, dépassant les 1,2 milliard de dollars, avant de se stabiliser à des niveaux nettement inférieurs. L'apparition systématique de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées à l'acquisition à partir de 2023, se maintenant entre 550 et 622 millions de dollars, indique l'intégration d'actifs immatériels importants. Parallèlement, les achats d'immobilisations corporelles sont en progression constante, passant de 66 millions de dollars en 2021 à 389 millions de dollars en 2026.
Rémunération et charges de personnel: Les charges liées à la rémunération à base d'actions présentent une croissance linéaire et soutenue. Ce poste de dépense est passé d'environ 85 millions de dollars par trimestre en 2021 à près de 487 millions de dollars à la fin de la période analysée.
Activités de financement et structure du capital: La stratégie de financement est caractérisée par des rachats d'actions fréquents, bien que leur intensité varie. Une injection importante de liquidités est notée fin 2024 via l'émission de titres de créance pour 2,441 milliards de dollars, compensant partiellement les flux négatifs liés aux investissements et aux rachats de titres.
Opérations abandonnées et éléments exceptionnels: L'impact des activités abandonnées devient significatif vers la fin de la période, contribuant positivement aux flux de trésorerie d'exploitation et d'investissement en 2025 et 2026, malgré une influence volatile sur le bénéfice net.

L'évolution globale montre un renforcement majeur de la capacité de génération de trésorerie et une croissance nette des profits, malgré des charges d'amortissement et de rémunération en hausse.

Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

Tableau des flux de trésorerieDonnées trimestrielles

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