Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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- État des résultats
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Advanced Micro Devices Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
- Analyse des bénéfices nets
- Entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, l'entreprise a connu une hausse significative de son bénéfice net, passant d'environ 162 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 923 millions de dollars en septembre 2021. Cependant, à partir de cette période, une diminution progressive du bénéfice net est observée, culminant en une perte de 139 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Ensuite, une remontée partielle est constatée, atteignant 771 millions de dollars au troisième trimestre 2024, avant une nouvelle augmentation jusqu'au début de l'année 2025. La tendance générale montre une forte croissance initiale suivie d'une volatilité et d'une baisse notable au second semestre 2022, avec une reprise partielle ensuite.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont augmenté de manière régulière de 68 millions de dollars en mars 2020 à un pic de plus de 1 180 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. Après cette période, une légère tendance à la baisse est visible, avec des valeurs autour de 800 millions de dollars en 2024. Cette évolution suggère une augmentation des investissements en immobilisations ou un changement dans la durée de vie utile des actifs amortis, suivie d’une stabilisation partielle.
- Rémunération à base d’actions
- La rémunération basée sur des actions a connu une progression constante, passant de 59 millions en mars 2020 à plus de 369 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette hausse reflète probablement une stratégie de rémunération incitative ou une augmentation du nombre d’actions attribuées, en lien avec la croissance ou la nécessité de fidéliser le personnel clé.
- Impôts différés
- Les impôts différés présentent une tendance de volatilité importante, oscillant entre des valeurs positives et négatives. Des périodes de charges fiscales négatives importantes, notamment -1224 millions au quatrième trimestre 2020 et -710 millions au troisième trimestre 2022, indiquent des ajustements comptables ou fiscaux significatifs. La tendance globale montre une instabilité fiscale notable, reflétant des effets de dépréciation ou de changements dans la législation fiscale.
- Variations de l’actif et du passif d’exploitation
- Les variations de l’actif et du passif d’exploitation montrent des fluctuations très importantes, alternant entre des valeurs négatives et positives. Une tendance générale à la baisse (valeurs négatives) est visible notamment à partir de 2022, ce qui indique une réduction ou une liquidation d’actifs ou d’obligations d’exploitation. En 2024, ces variations deviennent moins négatives, indiquant une stabilisation ou une reprise dans la gestion des actifs et passifs.
- Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie issus de l’exploitation ont montré une croissance continue de 2020 à 2024, passant d’environ -65 millions de dollars au premier trimestre 2020 à plus de 1 462 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La tendance indique une amélioration constante de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités par ses activités principales, malgré une certaine volatilité trimestrielle.
- Achats d’immobilisations corporelles et investissements
- Les achats d’immobilisations corporelles sont généralement en augmentation, avec des valeurs oscillant entre -55 et -282 millions de dollars, témoignant d’investissements réguliers pour le maintien ou l’expansion des actifs. Les achats de placements à court terme sont plus volatils, avec des pics importants à certains moments (notamment autour de -1 703 millions de dollars en 2023) et des périodes d’absence de données ou d’ajustements. Les produits issus de placements à court terme ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, notamment avec des valeurs dépassant 1 000 millions de dollars, ce qui indique une gestion active des instruments financiers à court terme.
- Activités de financement et rachat d’actions
- Les activités de financement ont connu une forte volatilité, avec des flux négatifs importants (jusqu’à -1 948 millions de dollars au troisième trimestre 2024) en raison notamment de rachats d’actions et du remboursement de dettes. Les rachats d’actions ordinaires ont été particulièrement agressifs depuis fin 2022, atteignant jusqu’à 749 millions de dollars en troisième trimestre 2024, ce qui traduit une stratégie de réduction du capital ou de redistribution aux actionnaires. Par ailleurs, la société a également procédé à des émissions de titres de créance, notamment entre 2023 et 2024, pour financer ses activités ou ses rachats.
- Augmentation (diminution) nette de la trésorerie
- La variation nette de la trésorerie montre une tendance globale à l’augmentation significative, avec une hausse notable de plus de 2 248 millions de dollars au quatrième trimestre 2024, suite à des flux d’exploitation élevés et à des opérations de financement ou d’investissement adaptées. Ce mouvement indique une gestion favorable de la liquidité, malgré des fluctuations trimestrières importantes liées à des opérations stratégiques telles que les rachats ou les acquisitions.