Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Texas Instruments Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Revenu net	1,364)	1,295)	1,179)	1,205)	1,362)	1,127)	1,105)	1,371)	1,709)	1,722)	1,708)	1,962)	2,295)	2,291)	2,201)	2,138)	1,947)	1,931)	1,753)	1,688)	1,353)	1,380)	1,174)
Dépréciation	497)	460)	424)	416)	383)	363)	346)	322)	303)	285)	265)	249)	249)	227)	200)	200)	192)	184)	179)	180)	183)	184)	186)
Amortissement des immobilisations incorporelles liées à l’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	47)	48)	47)	47)	51)	50)	50)
Amortissement des logiciels capitalisés	20)	21)	20)	19)	19)	18)	16)	15)	17)	15)	16)	14)	13)	13)	14)	13)	14)	15)	15)	16)	16)	15)	14)
Rémunération en actions	93)	129)	116)	78)	87)	116)	106)	68)	79)	111)	104)	62)	68)	85)	74)	50)	50)	69)	61)	42)	50)	69)	63)
Gains sur les ventes d’actifs	—)	—)	—)	(1)	—)	3)	(129)	1)	—)	(1)	—)	—)	—)	(1)	(2)	(50)	(3)	(3)	(1)	(1)	(2)	(1)	—)
Impôts différés	3)	(50)	(87)	(21)	(33)	(85)	(71)	(140)	(99)	(52)	(8)	(173)	(3)	(14)	(1)	(4)	12)	(1)	8)	(22)	(51)	(30)	(34)
Comptes débiteurs	(128)	(74)	(141)	143)	(151)	(40)	116)	189)	(20)	(79)	18)	145)	150)	(395)	(94)	(48)	(62)	(7)	(170)	(22)	(216)	140)	(242)
Inventaires	(17)	(125)	(160)	(231)	(190)	(23)	(84)	(91)	(179)	(441)	(531)	(353)	(205)	(139)	(150)	(47)	(13)	40)	65)	117)	64)	(133)	(2)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	18)	(9)	(7)	76)	(23)	(22)	(24)	8)	28)	14)	(4)	(39)	25)	(1)	21)	(42)	76)	(50)	73)	(79)	25)	63)	(88)
Créditeurs et charges à payer	86)	92)	(121)	87)	13)	102)	(77)	(10)	27)	74)	(124)	34)	42)	19)	11)	(54)	35)	(17)	69)	3)	(13)	73)	—)
Rémunération accumulée	121)	172)	(427)	115)	149)	168)	(444)	126)	145)	165)	(407)	136)	140)	134)	(388)	110)	135)	141)	(379)	111)	157)	148)	(353)
Impôts sur les bénéfices à payer	107)	(71)	132)	110)	155)	120)	212)	58)	(7)	(243)	185)	68)	21)	(279)	284)	34)	(10)	(175)	131)	135)	(208)	(255)	147)
Augmentation (diminution) découlant des variations du capital d’exploitation	187)	(15)	(724)	300)	(47)	305)	(301)	280)	(6)	(510)	(863)	(9)	173)	(661)	(316)	(47)	161)	(68)	(211)	265)	(191)	36)	(538)
Changements dans la capitalisation des régimes de retraite	13)	(18)	(9)	31)	(24)	9)	17)	(4)	26)	17)	6)	(12)	56)	49)	21)	14)	13)	7)	28)	(25)	(1)	(10)	27)
Autre	13)	38)	(70)	(29)	(15)	(285)	(72)	11)	(92)	(188)	(68)	(51)	(85)	(221)	(47)	43)	(5)	(61)	(29)	(65)	35)	27)	(91)
Ajustements du bénéfice net	826)	565)	(330)	793)	370)	444)	(88)	553)	228)	(323)	(548)	80)	471)	(523)	(57)	219)	481)	190)	97)	437)	90)	340)	(323)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	2,190)	1,860)	849)	1,998)	1,732)	1,571)	1,017)	1,924)	1,937)	1,399)	1,160)	2,042)	2,766)	1,768)	2,144)	2,357)	2,428)	2,121)	1,850)	2,125)	1,443)	1,720)	851)
Dépenses en immobilisations	(1,197)	(1,305)	(1,123)	(1,192)	(1,316)	(1,064)	(1,248)	(1,148)	(1,495)	(1,446)	(982)	(967)	(790)	(597)	(443)	(1,282)	(486)	(386)	(308)	(212)	(146)	(130)	(161)
Produit des incitations U.S. CHIPS and Science Act (CHIPS Act)	75)	—)	260)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’actifs	1)	—)	—)	1)	—)	2)	192)	—)	1)	1)	1)	—)	—)	1)	2)	68)	3)	3)	1)	1)	2)	1)	—)
Achats de placements à court terme	(805)	(1,192)	(647)	(909)	(1,845)	(2,098)	(4,864)	(2,565)	(3,080)	(4,047)	(3,013)	(3,688)	(4,346)	(2,461)	(3,988)	(3,697)	(1,693)	(1,952)	(2,782)	(2,351)	(2,540)	(249)	(646)
Produit des placements à court terme	1,260)	1,131)	2,807)	2,726)	2,700)	3,130)	2,631)	3,411)	2,885)	3,065)	4,026)	3,650)	3,033)	4,200)	2,774)	2,708)	1,315)	2,455)	2,000)	1,587)	510)	1,810)	1,638)
Autre	(15)	31)	(44)	(12)	(26)	30)	(40)	(9)	(5)	42)	(4)	(22)	(10)	82)	(13)	(26)	(23)	7)	(20)	(21)	(15)	5)	(5)
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement	(681)	(1,335)	1,253)	614)	(487)	—)	(3,329)	(311)	(1,694)	(2,385)	28)	(1,027)	(2,113)	1,225)	(1,668)	(2,229)	(884)	127)	(1,109)	(996)	(2,189)	1,437)	826)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	—)	1,199)	—)	—)	—)	—)	2,980)	—)	—)	1,603)	1,397)	799)	695)	—)	—)	—)	1,495)	—)	—)	—)	—)	749)	749)
Remboursement de la dette	—)	—)	(750)	(300)	—)	(300)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	—)	(550)	—)	—)	(500)	—)
Dividendes versés	(1,236)	(1,235)	(1,238)	(1,240)	(1,187)	(1,185)	(1,183)	(1,181)	(1,126)	(1,125)	(1,125)	(1,123)	(1,051)	(1,060)	(1,063)	(1,062)	(942)	(942)	(940)	(937)	(825)	(823)	(841)
Rachats d’actions	(119)	(302)	(653)	(537)	(318)	(71)	(3)	(65)	(46)	(79)	(103)	(848)	(996)	(1,182)	(589)	(142)	(139)	(146)	(100)	(15)	(15)	(882)	(1,641)
Produit des transactions sur actions ordinaires	125)	115)	118)	87)	117)	248)	65)	45)	68)	65)	85)	50)	78)	56)	57)	52)	75)	54)	196)	114)	123)	87)	146)
Autre	(12)	(21)	(16)	(11)	(8)	(6)	(28)	(14)	(12)	(16)	(15)	(12)	(12)	(10)	(7)	(8)	(19)	(7)	(12)	(6)	(9)	(12)	(9)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement	(1,242)	(244)	(2,539)	(2,001)	(1,396)	(1,314)	1,831)	(1,215)	(1,116)	(52)	239)	(1,134)	(1,286)	(2,696)	(1,602)	(1,160)	470)	(1,041)	(1,406)	(844)	(726)	(1,381)	(1,596)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	267)	281)	(437)	611)	(151)	257)	(481)	398)	(873)	(1,038)	1,427)	(119)	(633)	297)	(1,126)	(1,032)	2,014)	1,207)	(665)	285)	(1,472)	1,776)	81)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période observée. Le revenu net a connu une croissance notable jusqu'en décembre 2021, atteignant un pic de 2138 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement jusqu'en juin 2023, puis de fluctuer sans retrouver les niveaux précédents.

Revenu net: Après une période de croissance soutenue, le revenu net a montré une tendance à la baisse à partir de fin 2021, avec une accélération de cette baisse en 2022 et 2023. Une légère reprise est observée en 2024, mais elle ne compense pas la diminution globale.

La dépréciation a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 186 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 497 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans des actifs qui s'usent avec le temps.

Dépréciation: L'augmentation continue de la dépréciation indique une base d'actifs en croissance et un renouvellement potentiel des équipements ou des infrastructures.

L'amortissement des immobilisations incorporelles liées à l'acquisition et l'amortissement des logiciels capitalisés ont montré une stabilité relative, avec des fluctuations mineures. La rémunération en actions a connu des variations plus importantes, avec des pics au premier trimestre 2021 et au premier trimestre 2022, suivis d'une diminution, puis d'une nouvelle augmentation en 2024.

Rémunération en actions: Les fluctuations de la rémunération en actions pourraient être liées à la performance de l'entreprise et aux plans d'incitation des employés.

Les gains sur les ventes d'actifs ont été généralement faibles, avec quelques pertes occasionnelles. Les impôts différés ont fluctué de manière significative, passant de valeurs négatives à des valeurs positives, ce qui pourrait indiquer des changements dans la reconnaissance des revenus et des dépenses à des fins fiscales.

Les comptes débiteurs ont connu des variations importantes, avec des augmentations et des diminutions notables. Les inventaires ont également fluctué, avec une diminution significative à partir du deuxième trimestre 2023. Les créditeurs et charges à payer ont montré une certaine stabilité, avec des fluctuations modérées.

Comptes débiteurs et Inventaires: Les variations importantes des comptes débiteurs et la diminution des inventaires pourraient indiquer des changements dans la gestion du fonds de roulement ou des ajustements de la production en fonction de la demande.

La rémunération accumulée a également connu des fluctuations importantes, reflétant probablement les variations des salaires et des avantages sociaux. Les impôts sur les bénéfices à payer ont montré une volatilité significative, ce qui pourrait être lié aux changements dans les taux d'imposition ou les crédits d'impôt.

L'augmentation (diminution) découlant des variations du capital d’exploitation a été très variable, avec des fluctuations importantes d'un trimestre à l'autre. Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation ont été globalement positifs, mais ont diminué à partir de 2022. Les dépenses en immobilisations ont augmenté de manière significative au fil du temps, ce qui indique un investissement accru dans des actifs à long terme.

Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement: L'augmentation des dépenses en immobilisations, combinée à des flux de trésorerie liés aux activités d'investissement négatifs, suggère une phase d'investissement important dans la capacité de production.

Les flux de trésorerie liés aux activités de financement ont été négatifs dans la plupart des trimestres, en raison des rachats d'actions et des versements de dividendes. La variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie a fluctué, avec des périodes de croissance et de diminution.

Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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