Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Texas Instruments Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Revenu net	1,295)	1,179)	1,205)	1,362)	1,127)	1,105)	1,371)	1,709)	1,722)	1,708)	1,962)	2,295)	2,291)	2,201)	2,138)	1,947)	1,931)	1,753)	1,688)	1,353)	1,380)	1,174)
Dépréciation	460)	424)	416)	383)	363)	346)	322)	303)	285)	265)	249)	249)	227)	200)	200)	192)	184)	179)	180)	183)	184)	186)
Amortissement des immobilisations incorporelles liées à l’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	47)	48)	47)	47)	51)	50)	50)
Amortissement des logiciels capitalisés	21)	20)	19)	19)	18)	16)	15)	17)	15)	16)	14)	13)	13)	14)	13)	14)	15)	15)	16)	16)	15)	14)
Rémunération en actions	129)	116)	78)	87)	116)	106)	68)	79)	111)	104)	62)	68)	85)	74)	50)	50)	69)	61)	42)	50)	69)	63)
Gains sur les ventes d’actifs	—)	—)	(1)	—)	3)	(129)	1)	—)	(1)	—)	—)	—)	(1)	(2)	(50)	(3)	(3)	(1)	(1)	(2)	(1)	—)
Impôts différés	(50)	(87)	(21)	(33)	(85)	(71)	(140)	(99)	(52)	(8)	(173)	(3)	(14)	(1)	(4)	12)	(1)	8)	(22)	(51)	(30)	(34)
Comptes débiteurs	(74)	(141)	143)	(151)	(40)	116)	189)	(20)	(79)	18)	145)	150)	(395)	(94)	(48)	(62)	(7)	(170)	(22)	(216)	140)	(242)
Inventaires	(125)	(160)	(231)	(190)	(23)	(84)	(91)	(179)	(441)	(531)	(353)	(205)	(139)	(150)	(47)	(13)	40)	65)	117)	64)	(133)	(2)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	(9)	(7)	76)	(23)	(22)	(24)	8)	28)	14)	(4)	(39)	25)	(1)	21)	(42)	76)	(50)	73)	(79)	25)	63)	(88)
Créditeurs et charges à payer	92)	(121)	87)	13)	102)	(77)	(10)	27)	74)	(124)	34)	42)	19)	11)	(54)	35)	(17)	69)	3)	(13)	73)	—)
Rémunération accumulée	172)	(427)	115)	149)	168)	(444)	126)	145)	165)	(407)	136)	140)	134)	(388)	110)	135)	141)	(379)	111)	157)	148)	(353)
Impôts sur les bénéfices à payer	(71)	132)	110)	155)	120)	212)	58)	(7)	(243)	185)	68)	21)	(279)	284)	34)	(10)	(175)	131)	135)	(208)	(255)	147)
Augmentation (diminution) découlant des variations du capital d’exploitation	(15)	(724)	300)	(47)	305)	(301)	280)	(6)	(510)	(863)	(9)	173)	(661)	(316)	(47)	161)	(68)	(211)	265)	(191)	36)	(538)
Changements dans la capitalisation des régimes de retraite	(18)	(9)	31)	(24)	9)	17)	(4)	26)	17)	6)	(12)	56)	49)	21)	14)	13)	7)	28)	(25)	(1)	(10)	27)
Autre	38)	(70)	(29)	(15)	(285)	(72)	11)	(92)	(188)	(68)	(51)	(85)	(221)	(47)	43)	(5)	(61)	(29)	(65)	35)	27)	(91)
Ajustements du bénéfice net	565)	(330)	793)	370)	444)	(88)	553)	228)	(323)	(548)	80)	471)	(523)	(57)	219)	481)	190)	97)	437)	90)	340)	(323)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	1,860)	849)	1,998)	1,732)	1,571)	1,017)	1,924)	1,937)	1,399)	1,160)	2,042)	2,766)	1,768)	2,144)	2,357)	2,428)	2,121)	1,850)	2,125)	1,443)	1,720)	851)
Dépenses en immobilisations	(1,305)	(1,123)	(1,192)	(1,316)	(1,064)	(1,248)	(1,148)	(1,495)	(1,446)	(982)	(967)	(790)	(597)	(443)	(1,282)	(486)	(386)	(308)	(212)	(146)	(130)	(161)
Produit des incitations U.S. CHIPS and Science Act (CHIPS Act)	—)	260)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’actifs	—)	—)	1)	—)	2)	192)	—)	1)	1)	1)	—)	—)	1)	2)	68)	3)	3)	1)	1)	2)	1)	—)
Achats de placements à court terme	(1,192)	(647)	(909)	(1,845)	(2,098)	(4,864)	(2,565)	(3,080)	(4,047)	(3,013)	(3,688)	(4,346)	(2,461)	(3,988)	(3,697)	(1,693)	(1,952)	(2,782)	(2,351)	(2,540)	(249)	(646)
Produit des placements à court terme	1,131)	2,807)	2,726)	2,700)	3,130)	2,631)	3,411)	2,885)	3,065)	4,026)	3,650)	3,033)	4,200)	2,774)	2,708)	1,315)	2,455)	2,000)	1,587)	510)	1,810)	1,638)
Autre	31)	(44)	(12)	(26)	30)	(40)	(9)	(5)	42)	(4)	(22)	(10)	82)	(13)	(26)	(23)	7)	(20)	(21)	(15)	5)	(5)
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement	(1,335)	1,253)	614)	(487)	—)	(3,329)	(311)	(1,694)	(2,385)	28)	(1,027)	(2,113)	1,225)	(1,668)	(2,229)	(884)	127)	(1,109)	(996)	(2,189)	1,437)	826)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	1,199)	—)	—)	—)	—)	2,980)	—)	—)	1,603)	1,397)	799)	695)	—)	—)	—)	1,495)	—)	—)	—)	—)	749)	749)
Remboursement de la dette	—)	(750)	(300)	—)	(300)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	—)	(550)	—)	—)	(500)	—)
Dividendes versés	(1,235)	(1,238)	(1,240)	(1,187)	(1,185)	(1,183)	(1,181)	(1,126)	(1,125)	(1,125)	(1,123)	(1,051)	(1,060)	(1,063)	(1,062)	(942)	(942)	(940)	(937)	(825)	(823)	(841)
Rachats d’actions	(302)	(653)	(537)	(318)	(71)	(3)	(65)	(46)	(79)	(103)	(848)	(996)	(1,182)	(589)	(142)	(139)	(146)	(100)	(15)	(15)	(882)	(1,641)
Produit des transactions sur actions ordinaires	115)	118)	87)	117)	248)	65)	45)	68)	65)	85)	50)	78)	56)	57)	52)	75)	54)	196)	114)	123)	87)	146)
Autre	(21)	(16)	(11)	(8)	(6)	(28)	(14)	(12)	(16)	(15)	(12)	(12)	(10)	(7)	(8)	(19)	(7)	(12)	(6)	(9)	(12)	(9)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement	(244)	(2,539)	(2,001)	(1,396)	(1,314)	1,831)	(1,215)	(1,116)	(52)	239)	(1,134)	(1,286)	(2,696)	(1,602)	(1,160)	470)	(1,041)	(1,406)	(844)	(726)	(1,381)	(1,596)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	281)	(437)	611)	(151)	257)	(481)	398)	(873)	(1,038)	1,427)	(119)	(633)	297)	(1,126)	(1,032)	2,014)	1,207)	(665)	285)	(1,472)	1,776)	81)

Revenu net: Une tendance générale de croissance est observée jusqu'à la fin de 2021, avec un pic à plus de 2,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2021. Cependant, à partir du début de 2022, une baisse progressive du revenu net est notable, atteignant un creux autour de 1,1 milliard de dollars au premier trimestre 2024, avant de légèrement remonter à la fin de la période analysée.
Dépréciation: La dépréciation a connu une augmentation régulière au fil du temps, passant d'environ 186 millions de dollars en début de période à plus de 460 millions de dollars à la fin de 2024. Cette croissance reflète probablement un effort d'amortissement accru lié à l'expansion ou à la renouvellement des immobilisations.
Amortissement des immobilisations incorporelles liées à l’acquisition: Les valeurs de cet amortissement restent relativement stables, avec des montants compris entre 47 et 51 millions de dollars, et aucune donnée enregistrée après 2021.
Amortissement des logiciels capitalisés: Une légère augmentation progressive est visible, passant d'environ 14 millions de dollars au début de la période à 21 millions de dollars à la fin, indiquant une croissance dans la capitalisation de logiciels ou une stratégie d'investissement continue dans cette catégorie.
Rémunération en actions: Cette ligne montre une tendance à la hausse, passant de 50-69 millions de dollars en 2020 à plus de 129 millions de dollars en 2023, ce qui pourrait indiquer une augmentation de l'utilisation de la rémunération en actions pour la motivation ou la fidélisation des employés.
Gains sur les ventes d’actifs: Les gains sont faibles et parfois négatifs, avec un pic négatif notable à -129 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les opérations de cession d’actifs semblent sporadiques ou peu significatives dans le montant total.
Impôts différés: Une variabilité importante est visible avec des valeurs négatives importantes, notamment une valeur extrême à -173 millions de dollars au quatrième trimestre 2022. Ces fluctuations reflètent probablement des ajustements liés à la fiscalité différée ou à la comptabilisation d'effets fiscaux liés à des opérations exceptionnelles.
Comptes débiteurs: Une forte variabilité est observée, avec des périodes de diminution et d'augmentation significative. Notamment, des valeurs négatives importantes en 2022 indiquent peut-être une gestion stricte des créances ou des ajustements comptables liés aux décollectes ou règlements.
Inventaires: Une tendance à la détérioration, avec des valeurs négatives croissantes, indique probablement une réduction ou une rotation lente des stocks, ou une gestion plus prudente de l'inventaire en réponse à la demande ou à la chaîne d'approvisionnement.
Charges payées d’avance et autres actifs circulants: Les variations de ces actifs circulants sont sporadiques, avec des valeurs positives et négatives, reflétant des changements dans les paiements anticipés ou autres actifs circulants, sans tendance claire sur la période.
Créditeurs et charges à payer: Une dynamique fluctuante, avec des valeurs positives et négatives, illustrant des stratégies de gestion du fonds de roulement, notamment des accruals ou paiements différés.
Rémunération accumulée: Les fluctuations importantes indiquent une variation dans la rémunération ou les charges à payer relatives aux employés ou à d'autres obligations, avec une forte variabilité dans certaines périodes.
Impôts sur les bénéfices à payer: Une grande volatilité est vue, avec des valeurs négatives extrêmes, notamment à -173 millions de dollars en 2022, signalant peut-être des ajustements comptables ou des changements dans la fiscalité en cours.
Augmentation (diminution) découlant des variations du capital d’exploitation: Une tendance négative générale, avec des valeurs souvent faibles ou négatives, indique une réduction du capital d’exploitation ou des changements dans la gestion du fonds de roulement, notamment des périodes de forte diminution en 2022 et 2023.
Changements dans la capitalisation des régimes de retraite: Les valeurs fluctuent peu, oscillant entre de légers ajustements positifs ou négatifs, témoignant de la stabilité relative ou des petits changements dans la comptabilisation des obligations liées aux régimes de retraite.
Autre: Les fluctuations dans cette catégorie sont significatives, indiquant des ajustements ou opérations diverses non spécifiées, souvent en lien avec d’autres éléments comptables ou ajustements. La valeur arrive parfois à des montants négatifs importants.
Ajustements du bénéfice net: Observant une tendance aléatoire avec des pics positifs importants et des périodes de corrections négatives (notamment en 2022 et 2023), ces ajustements reflètent probablement des éléments exceptionnels ou non récurrents affectant le bénéfice net.
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation: Une tendance globalement positive au cours de la période, avec des pics dépassant 2 milliards de dollars en 2021, suivie d’une baisse en 2023, puis une remontée vers 1,86 milliard à la fin de 2024, indiquant une génération de cash-flows opérationnels généralement solides mais sujettes à la variation.
Dépenses en immobilisations: Une augmentation progressive, avec des investissements atteignant plus de 1,3 milliard de dollars en 2024, souligne une stratégie d’investissement soutenue pour le renouvellement ou l’expansion des capacités de production.
Produit des incitations U.S. CHIPS and Science Act (CHIPS Act): Un montant unique de 260 millions de dollars apparaissant vers la fin de la période, ce qui pourrait représenter une incitation ou une subvention spécifique reçue dans le cadre de la législation.
Produit de la vente d’actifs: Les gains issus de ventes d’actifs sont faibles ou inexistants, sauf une valeur notable à 192 millions de dollars en fin de période, correspondant à une cession significative d’actifs au quatrième trimestre 2024.
Achats de placements à court terme: Une tendance à l’accroissement des investissements à court terme, avec des valeurs allant jusqu’à environ 4,8 milliards de dollars à la fin de 2024, probablement en lien avec une gestion active de la trésorerie ou des stratégies d’investissement à court terme.
Produit des placements à court terme: Une croissance substantielle de ces produits, passant de quelques centaines de millions à plus de 4 milliards de dollars, indiquant une gestion effective de placements à court terme générant des revenus significatifs.
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement: Une variabilité importante et souvent négative, traduisant des investissements élevés dans des immobilisations ou d’autres actifs, avec des quelques périodes positives comme en 2021 et 2024.
Produit de l’émission de titres de créance à long terme: Une augmentation continue, notamment en 2021 et 2022, illustrant une stratégie de levée de fonds via dette à long terme pour financer des investissements ou autres besoins de financement.
Remboursement de la dette: Des remboursements réguliers de dette signifient une gestion active du levier financier, avec des remboursements souvent autour de 300 millions de dollars, et parfois plus importants comme à la fin de 2023.
Dividendes versés: Une augmentation régulière des dividendes, témoignant d’une politique de rémunération progressive à l’actionnaire, même durant les périodes de faibles performances, comme en 2024.
Rachats d’actions: Les rachats d’actions montrent une activité dynamique, souvent significative, avec des pics supérieurs à 650 millions de dollars, reflétant une stratégie de gestion du capital et de soutien au cours de l’action.
Produit des transactions sur actions ordinaires: Les revenus liés aux transactions sur actions sont présents mais faibles par rapport aux rachats, indiquant une activité modérée de gestion de capital via actions.
Flux de trésorerie liés aux activités de financement: Les flux de financement sont souvent négatifs, illustrant le paiement de dividendes, de rachats d’actions, et le remboursement de dettes, avec quelques périodes de flux positifs liées à l’émission de titres ou autres opérations de financement.
Variation nette de la trésorerie et des équivalents: Des fluctuations importantes, avec des variations positives et négatives significatives, indiquant une gestion active de la trésorerie, influenced par les opérations d’investissement, de financement, et les fluctuations des flux d’exploitation.

Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles