Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Intel Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	28 mars 2026	27 déc. 2025	27 sept. 2025	28 juin 2025	29 mars 2025	28 déc. 2024	28 sept. 2024	29 juin 2024	30 mars 2024	30 déc. 2023	30 sept. 2023	1 juil. 2023	1 avr. 2023	31 déc. 2022	1 oct. 2022	2 juil. 2022	2 avr. 2022	25 déc. 2021	25 sept. 2021	26 juin 2021	27 mars 2021
Bénéfice net (perte nette)	(4,281)	(333)	4,270)	(3,024)	(887)	(153)	(16,989)	(1,654)	(437)	2,660)	310)	1,473)	(2,768)	(661)	1,019)	(454)	8,113)	4,623)	6,823)	5,061)	3,361)
Dépréciation	2,902)	2,786)	2,758)	2,788)	2,425)	2,300)	3,248)	2,203)	2,200)	2,094)	2,020)	1,832)	1,901)	2,819)	2,781)	2,681)	2,847)	2,596)	2,495)	2,408)	2,454)
Rémunération à base d’actions	621)	538)	548)	664)	684)	651)	800)	780)	1,179)	796)	772)	922)	739)	736)	793)	892)	707)	449)	543)	619)	425)
Charges de restructuration et autres charges	3,965)	104)	(10)	382)	—)	(135)	3,407)	219)	—)	(1,142)	463)	200)	55)	409)	592)	56)	17)	29)	42)	346)	2,209)
Amortissement des immobilisations incorporelles	234)	241)	234)	225)	249)	347)	364)	366)	351)	419)	427)	444)	465)	468)	471)	467)	501)	478)	464)	449)	448)
(Gains) pertes sur placements en actions, nettes	72)	97)	(221)	(502)	112)	(321)	159)	124)	(208)	(89)	193)	21)	(167)	(179)	155)	95)	(4,325)	(345)	(558)	(256)	(299)
Pertes de marque par rapport au marché (gains) sur les actions en séquestre	1,090)	109)	1,687)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Profits) pertes sur les désinvestissements	—)	32)	(5,355)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	13)	—)	49)	(1,121)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	(9)	205)	17)	87)	19)	(236)	7,707)	(993)	(346)	(657)	(1,376)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciations et (gain) perte nette sur la mise hors service d’immobilisations corporelles	—)	50)	(17)	482)	—)	(38)	2,164)	126)	—)	120)	(87)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Comptes débiteurs	(217)	(611)	(842)	590)	414)	(357)	10)	192)	80)	(559)	153)	851)	286)	3,336)	(1,406)	1,013)	2,384)	(1,056)	(940)	(252)	(426)
Inventaires	(808)	(129)	(108)	182)	(83)	(136)	(853)	250)	(366)	339)	518)	1,009)	231)	(393)	(657)	(239)	(1,147)	(1,127)	(1,086)	(306)	180)
Comptes créditeurs	(142)	578)	(395)	354)	(240)	68)	385)	567)	(386)	281)	20)	(331)	(771)	456)	(602)	245)	(128)	95)	670)	122)	303)
Rémunération et avantages sociaux accumulés	(1,175)	247)	(481)	1,763)	(741)	(1,602)	2,399)	145)	(1,160)	557)	169)	220)	(1,560)	379)	73)	(101)	(1,884)	531)	820)	447)	(1,283)
Impôts	169)	201)	142)	(1,405)	67)	574)	(95)	(590)	(245)	(198)	886)	(3,530)	1,344)	(473)	(1,830)	(3,451)	1,219)	129)	(684)	(269)	383)
Autres éléments d’actif et de passif	(1,325)	173)	319)	(536)	(1,206)	2,203)	1,348)	557)	(1,885)	3)	1,356)	(303)	(1,540)	793)	(359)	(444)	(1,292)	(605)	1,311)	377)	(2,207)
Variations de l’actif et du passif	(3,498)	459)	(1,365)	948)	(1,789)	750)	3,194)	1,121)	(3,962)	423)	3,102)	(2,084)	(2,010)	4,098)	(4,781)	(2,977)	(848)	(2,033)	91)	119)	(3,050)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et la trésorerie nette provenant des activités d’exploitation (utilisées pour)	5,377)	4,621)	(1,724)	5,074)	1,700)	3,318)	21,043)	3,946)	(786)	1,964)	5,514)	1,335)	983)	8,364)	11)	1,263)	(2,222)	1,174)	3,077)	3,685)	2,187)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (affectées à celles-ci)	1,096)	4,288)	2,546)	2,050)	813)	3,165)	4,054)	2,292)	(1,223)	4,624)	5,824)	2,808)	(1,785)	7,703)	1,030)	809)	5,891)	5,797)	9,900)	8,746)	5,548)
Ajouts aux immobilisations corporelles	(3,636)	(3,488)	(2,425)	(3,550)	(5,183)	(5,834)	(6,458)	(5,682)	(5,970)	(6,696)	(5,753)	(5,888)	(7,413)	(5,699)	(7,299)	(7,242)	(4,604)	(7,154)	(4,005)	(3,602)	(3,972)
Ajouts aux immobilisations corporelles NAND détenues en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(13)	(193)	(478)	(436)	(266)	(416)
Produit des incitatifs gouvernementaux liés aux immobilisations	107)	559)	54)	161)	803)	1,211)	26)	107)	592)	362)	600)	49)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	(596)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achats de placements à court terme	(7,190)	(7,918)	(10,671)	(2,344)	(3,386)	(6,421)	(13,885)	(11,174)	(6,460)	(7,127)	(11,591)	(9,564)	(16,132)	(11,978)	(6,155)	(6,423)	(19,091)	(10,228)	(13,689)	(10,063)	(6,574)
Ventes de placements à court terme	9,221)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Échéances des placements à court terme	5,227)	4,423)	2,389)	3,248)	5,327)	7,195)	17,054)	7,616)	9,598)	7,352)	9,768)	12,784)	14,173)	13,601)	9,722)	14,917)	10,490)	13,029)	7,208)	7,053)	8,009)
Ventes de participations	—)	29)	642)	—)	—)	544)	503)	—)	—)	97)	122)	137)	116)	81)	105)	93)	4,682)	137)	295)	63)	86)
Produit des dessaisissements, montant net	—)	(29)	4,251)	—)	1,935)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	35)	6,544)	—)	—)	—)	—)
Autres placements	(40)	(142)	(490)	399)	585)	(459)	(4)	(32)	(323)	694)	(540)	(326)	735)	564)	(947)	(1,199)	(468)	(340)	(55)	(89)	320)
Flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités d’investissement	3,093)	(6,566)	(6,250)	(2,086)	81)	(3,764)	(2,764)	(9,165)	(2,563)	(5,318)	(7,394)	(2,808)	(8,521)	(3,431)	(4,574)	168)	(2,640)	(5,034)	(10,682)	(6,904)	(2,547)
Émission de papier commercial, déduction faite des frais d’émission	—)	—)	—)	1,997)	1,496)	—)	1,545)	5,011)	793)	—)	—)	—)	—)	3,945)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement du papier commercial	—)	—)	(1,997)	(1,496)	—)	—)	(4,740)	(2,609)	—)	—)	—)	(1,014)	(2,930)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contributions des partenaires	2,064)	1,456)	1,414)	1,283)	955)	436)	417)	11,438)	423)	405)	272)	385)	449)	874)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit net de la vente d’actions de filiales	—)	(1)	922)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	536)	850)	1,573)	—)	1,032)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajouts aux immobilisations corporelles	(1,327)	(533)	(531)	(942)	(1,020)	(437)	(741)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Émission de titres de créance à long terme, déduction faite des frais d’émission	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	438)	2,537)	—)	423)	—)	10,968)	445)	6,103)	—)	—)	—)	4,974)	—)	—)
Remboursement de la dette	(1,500)	—)	(2,250)	—)	(1,500)	—)	—)	(2,288)	—)	—)	(423)	—)	—)	(1,896)	(1,400)	(1,688)	—)	(2,000)	—)	(500)	—)
Produit de la vente d’actions ordinaires par l’entremise de régimes d’intéressement à l’actionnariat des employés	427)	(6)	286)	—)	491)	1)	355)	5)	626)	5)	372)	6)	659)	5)	383)	—)	589)	4)	427)	24)	565)
Produit net attribué aux actions ordinaires et bons de souscription émis, ainsi qu’aux actions en séquestre	—)	5,024)	7,682)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Retenues d’unités d’actions restreintes	—)	(423)	—)	—)	—)	(631)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rachat d’actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(114)	(2,301)
Versement de dividendes aux actionnaires	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(536)	(534)	(529)	(527)	(525)	(524)	(1,512)	(1,509)	(1,502)	(1,499)	(1,487)	(1,413)	(1,410)	(1,410)	(1,411)
Autres financements	(870)	332)	(374)	(60)	(618)	694)	(92)	(224)	(220)	(267)	(127)	(309)	(240)	(553)	99)	385)	(965)	(397)	(85)	(288)	(527)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)	(1,206)	5,849)	5,152)	782)	(196)	63)	(3,792)	11,237)	3,630)	152)	842)	117)	7,394)	2,343)	3,683)	(2,802)	(1,863)	(3,806)	3,906)	(2,288)	(3,674)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	2,983)	3,571)	1,448)	746)	698)	(536)	(2,502)	4,364)	(156)	(542)	(728)	117)	(2,912)	6,615)	139)	(1,825)	1,388)	(3,043)	3,124)	(446)	(673)

L'analyse des données financières révèle une dégradation marquée de la rentabilité nette sur la période observée. Après une phase de bénéfices stables et positifs entre mars 2021 et avril 2022, les résultats nets sont devenus extrêmement volatils, alternant entre pertes modérées et déficits profonds. Une chute critique est enregistrée au troisième trimestre 2024, avec une perte nette s'élevant à 16,9 milliards de dollars, suivie d'une instabilité persistante jusqu'en mars 2026.

Structure des charges et coûts opérationnels: La dépréciation des actifs demeure une charge constante et lourde, oscillant généralement entre 2,4 et 2,9 milliards de dollars par trimestre, avec un pic à 3,2 milliards de dollars en septembre 2024. Les charges de restructuration présentent une forte irrégularité, avec des pics significatifs en septembre 2024 (3,4 milliards de dollars) et mars 2026 (3,9 milliards de dollars), suggérant des phases de réorganisation structurelle majeure.
Flux de trésorerie et investissements: Les flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation ont subi une érosion progressive. Initialement compris entre 5 et 10 milliards de dollars par trimestre en 2021, ils ont chuté pour atteindre des niveaux beaucoup plus bas, avec même des valeurs négatives en 2023. Parallèlement, les investissements en immobilisations corporelles sont restés massifs, se maintenant souvent au-dessus de 5 milliards de dollars par trimestre jusqu'en 2024, avant de montrer une légère tendance à la baisse vers 3 milliards de dollars à partir de 2025.
Soutiens financiers et liquidités: L'apparition d'incitatifs gouvernementaux liés aux immobilisations à partir de 2023 a constitué une source de liquidités nouvelle et régulière, culminant à 1,2 milliard de dollars au deuxième trimestre 2024. Le financement a également été soutenu par des contributions de partenaires, particulièrement accrues à partir de septembre 2024, compensant partiellement la baisse des flux opérationnels.
Politique de rémunération des actionnaires: Une modification radicale de la politique de distribution est observable. Les versements de dividendes, stables autour de 1,4 milliard de dollars par trimestre jusqu'à fin 2022, ont été drastiquement réduits à environ 530 millions de dollars début 2023, avant d'être totalement interrompus sur les dernières périodes rapportées.

Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles