Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Applied Materials Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	26 avr. 2026	25 janv. 2026	26 oct. 2025	27 juil. 2025	27 avr. 2025	26 janv. 2025	27 oct. 2024	28 juil. 2024	28 avr. 2024	28 janv. 2024	29 oct. 2023	30 juil. 2023	30 avr. 2023	29 janv. 2023	30 oct. 2022	31 juil. 2022	1 mai 2022	30 janv. 2022	31 oct. 2021	1 août 2021	2 mai 2021	31 janv. 2021	25 oct. 2020	26 juil. 2020	26 avr. 2020	26 janv. 2020
Revenu net	2,806)	2,026)	1,897)	1,779)	2,137)	1,185)	1,731)	1,705)	1,722)	2,019)	2,004)	1,560)	1,575)	1,717)	1,591)	1,606)	1,536)	1,792)	1,712)	1,716)	1,330)	1,130)	1,131)	841)	755)	892)
Dotations aux amortissements	135)	127)	114)	113)	103)	105)	110)	95)	96)	91)	130)	136)	129)	120)	123)	108)	111)	102)	105)	98)	97)	94)	97)	94)	91)	94)
Charges de restructuration	—)	12)	179)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	(1)	—)	1)	148)	—)	—)	—)	—)
Règlement juridique	(253)	253)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) et dépréciation sur les investissements	(672)	(466)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rémunération à base d’actions	169)	207)	156)	158)	159)	195)	141)	132)	134)	170)	115)	114)	113)	148)	99)	95)	101)	118)	74)	81)	84)	107)	73)	70)	71)	93)
Impôts différés	152)	(78)	(313)	280)	4)	668)	(248)	(179)	(134)	(72)	198)	(38)	(115)	(21)	(14)	47)	(257)	1)	36)	20)	(4)	28)	(18)	79)	(11)	30)
Autre	5)	(1)	(463)	(284)	(109)	95)	246)	48)	(12)	(235)	(149)	15)	167)	7)	22)	22)	(24)	16)	(40)	(15)	(15)	—)	5)	33)	7)	15)
Comptes débiteurs	(1,396)	208)	587)	415)	(189)	(764)	(264)	(192)	(78)	465)	65)	286)	(131)	683)	(1,112)	(67)	(478)	548)	(1,131)	(447)	(330)	(81)	(156)	(179)	54)	(146)
Inventaires	(319)	(82)	(108)	(151)	(155)	(80)	147)	123)	(45)	79)	84)	131)	114)	(122)	(426)	(464)	(483)	(217)	(192)	(64)	(128)	(21)	48)	(217)	(254)	2)
Autres actifs courants et non courants	(240)	(154)	(83)	(6)	(145)	115)	(66)	201)	114)	38)	(75)	(86)	4)	109)	3)	11)	(377)	347)	(587)	(18)	(91)	94)	(18)	(31)	(13)	(99)
Créditeurs et charges à payer	539)	(760)	172)	227)	337)	(429)	301)	235)	284)	(539)	303)	172)	(46)	(567)	195)	335)	253)	(393)	311)	309)	180)	(335)	84)	161)	88)	(6)
Passifs contractuels	91)	(94)	96)	(21)	39)	(397)	107)	131)	(536)	172)	(522)	124)	291)	(60)	314)	211)	193)	321)	388)	(18)	134)	251)	(69)	55)	(66)	64)
Impôts sur les bénéfices à payer	(156)	481)	547)	76)	(573)	200)	343)	63)	(145)	128)	(565)	149)	181)	215)	56)	(430)	(133)	(34)	468)	18)	(82)	(8)	113)	(86)	(60)	23)
Autres passifs	(16)	7)	47)	48)	(37)	32)	27)	23)	(8)	9)	(33)	20)	10)	41)	6)	(5)	(27)	61)	5)	6)	11)	14)	25)	47)	(27)	25)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(1,497)	(394)	1,258)	588)	(723)	(1,323)	595)	584)	(414)	352)	(743)	796)	423)	299)	(964)	(409)	(1,052)	633)	(738)	(214)	(306)	(86)	27)	(250)	(278)	(137)
Ajustements nécessaires pour rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation	(1,961)	(340)	931)	855)	(566)	(260)	844)	680)	(330)	306)	(449)	1,023)	717)	553)	(734)	(137)	(1,121)	866)	(564)	(30)	(143)	291)	184)	26)	(120)	95)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	845)	1,686)	2,828)	2,634)	1,571)	925)	2,575)	2,385)	1,392)	2,325)	1,555)	2,583)	2,292)	2,270)	857)	1,469)	415)	2,658)	1,148)	1,686)	1,187)	1,421)	1,315)	867)	635)	987)
Dépenses en immobilisations	(635)	(646)	(785)	(584)	(510)	(381)	(407)	(297)	(257)	(229)	(309)	(255)	(255)	(287)	(223)	(210)	(210)	(144)	(206)	(137)	(204)	(121)	(162)	(87)	(71)	(102)
Trésorerie versée pour les acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	(175)	—)	—)	—)	(1)	(28)	—)	—)	—)	—)	—)	(7)	2)	(20)	—)	(441)	—)	—)	—)	—)	—)	(12)	—)	(80)	(27)	—)
Produit de la vente d’actifs	6)	—)	—)	—)	33)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente et échéance des placements	2,091)	1,143)	1,591)	793)	1,921)	1,223)	956)	382)	582)	531)	297)	302)	255)	414)	350)	374)	321)	318)	447)	400)	266)	358)	366)	353)	667)	368)
Achats de placements	(2,246)	(1,277)	(945)	(2,176)	(1,222)	(1,711)	(1,620)	(745)	(474)	(749)	(477)	(465)	(324)	(406)	(317)	(339)	(524)	(312)	(828)	(457)	(281)	(441)	(345)	(178)	(404)	(428)
Flux de trésorerie (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(959)	(780)	(139)	(1,967)	221)	(897)	(1,071)	(660)	(149)	(447)	(489)	(425)	(322)	(299)	(190)	(616)	(413)	(138)	(587)	(194)	(219)	(216)	(141)	8)	165)	(162)
Emprunts par emprunt, déduction faite des frais d’émission	—)	—)	991)	—)	—)	—)	—)	694)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,481)	1,498)	—)
Remboursement de la dette	—)	—)	(700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,882)	—)	—)
Produit de l’émission de papier commercial	100)	200)	103)	100)	100)	200)	101)	100)	100)	100)	99)	297)	297)	298)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements de billets de trésorerie	(200)	(200)	(102)	(100)	(100)	(200)	(100)	(100)	(100)	(100)	(200)	(300)	(300)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	131)	—)	132)	—)	129)	—)	124)	—)	119)	—)	116)	—)	111)	—)	103)	—)	96)	—)	89)	—)	86)	—)	83)	—)	76)	15)
Rachats d’actions ordinaires	(400)	(337)	(851)	(1,056)	(1,670)	(1,318)	(1,442)	(861)	(820)	(700)	(700)	(439)	(800)	(250)	(1,500)	(1,000)	(1,800)	(1,803)	(1,500)	(1,500)	(750)	—)	(50)	(200)	(199)	(200)
Retenues d’impôt pour les attributions d’actions acquises	(80)	(229)	(38)	(33)	(35)	(142)	(33)	(25)	(41)	(192)	(14)	(11)	(18)	(136)	(7)	(3)	(21)	(235)	(7)	(12)	(17)	(142)	(6)	(3)	(10)	(153)
Versement de dividendes aux actionnaires	(365)	(365)	(365)	(368)	(325)	(326)	(329)	(331)	(266)	(266)	(268)	(268)	(219)	(220)	(223)	(225)	(211)	(214)	(216)	(219)	(202)	(201)	(200)	(202)	(193)	(192)
Paiement des frais d’émission de titres de créance	—)	—)	(1)	—)	(2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements du capital des contrats de location-financement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(90)	1)	(14)	1)	1)	1)	1)	(10)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (utilisés dans)	(814)	(931)	(831)	(1,457)	(1,903)	(1,786)	(1,769)	(522)	(1,022)	(1,157)	(966)	(720)	(928)	(418)	(1,627)	(1,228)	(1,936)	(2,252)	(1,634)	(1,731)	(883)	(343)	(173)	(1,806)	1,172)	(530)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des équivalents de trésorerie soumis à restrictions	(928)	(25)	1,858)	(790)	(111)	(1,758)	(265)	1,203)	221)	721)	100)	1,438)	1,042)	1,553)	(960)	(375)	(1,934)	268)	(1,073)	(239)	85)	862)	1,001)	(931)	1,972)	295)

Performance du revenu net: Le revenu net affiche une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 892 millions de dollars en janvier 2020 à 2 806 millions de dollars en avril 2026. Malgré des fluctuations trimestrielles, notamment entre 2022 et 2024, une accélération marquée est observée à partir de janvier 2026.
Flux de trésorerie opérationnels et qualité des résultats: Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation sont robustes et présentent une croissance significative, atteignant des sommets au-delà de 2,8 milliards de dollars en octobre 2025. La capacité de génération de liquidités opérationnelles demeure généralement supérieure au revenu net, indiquant une qualité des bénéfices élevée.
Politique d'investissement et immobilisations: Une augmentation progressive et soutenue des dépenses en immobilisations est constatée, évoluant de 102 millions de dollars en janvier 2020 à 635 millions de dollars en avril 2026. Cette tendance souligne une intensification des investissements dans les capacités productives. Parallèlement, les flux de trésorerie d'investissement sont fréquemment négatifs, impactés par des achats de placements importants, bien que partiellement compensés par les produits de vente et d'échéance de placements.
Rémunération des actionnaires et financement: La stratégie de financement est caractérisée par un retour massif de valeur aux actionnaires. Les versements de dividendes ont augmenté de manière constante, passant de 192 millions de dollars par trimestre au début de la période à 365 millions de dollars. Les rachats d'actions ordinaires sont intensifs, avec des volumes atteignant régulièrement entre 1 et 2 milliards de dollars par trimestre, contribuant à un flux de trésorerie de financement systématiquement négatif.
Éléments de structure de coûts et actifs: Les dotations aux amortissements suivent une trajectoire ascendante linéaire, reflétant l'accroissement de la base d'actifs immobilisés. La rémunération à base d'actions montre également une tendance à la hausse, s'établissant à 169 millions de dollars en avril 2026 contre 93 millions de dollars en janvier 2020. Les variations du fonds de roulement, notamment les comptes débiteurs et les inventaires, présentent une forte volatilité trimestrielle.

Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles