Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Applied Materials Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	27 juil. 2025	27 avr. 2025	26 janv. 2025	27 oct. 2024	28 juil. 2024	28 avr. 2024	28 janv. 2024	29 oct. 2023	30 juil. 2023	30 avr. 2023	29 janv. 2023	30 oct. 2022	31 juil. 2022	1 mai 2022	30 janv. 2022	31 oct. 2021	1 août 2021	2 mai 2021	31 janv. 2021	25 oct. 2020	26 juil. 2020	26 avr. 2020	26 janv. 2020	27 oct. 2019	28 juil. 2019	28 avr. 2019	27 janv. 2019
Revenu net	1,779)	2,137)	1,185)	1,731)	1,705)	1,722)	2,019)	2,004)	1,560)	1,575)	1,717)	1,591)	1,606)	1,536)	1,792)	1,712)	1,716)	1,330)	1,130)	1,131)	841)	755)	892)	698)	571)	666)	771)
Dotations aux amortissements	113)	103)	105)	110)	95)	96)	91)	130)	136)	129)	120)	123)	108)	111)	102)	105)	98)	97)	94)	97)	94)	91)	94)	92)	89)	94)	88)
Indemnités de départ et charges connexes	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	(1)	—)	1)	148)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rémunération à base d’actions	158)	159)	195)	141)	132)	134)	170)	115)	114)	113)	148)	99)	95)	101)	118)	74)	81)	84)	107)	73)	70)	71)	93)	66)	67)	65)	65)
Impôts différés	280)	4)	668)	(248)	(179)	(134)	(72)	198)	(38)	(115)	(21)	(14)	47)	(257)	1)	36)	20)	(4)	28)	(18)	79)	(11)	30)	(8)	8)	8)	41)
Autre	(284)	(109)	95)	246)	48)	(12)	(235)	(149)	15)	167)	7)	22)	22)	(24)	16)	(40)	(15)	(15)	—)	5)	33)	7)	15)	—)	(10)	(10)	1)
Comptes débiteurs	415)	(189)	(764)	(264)	(192)	(78)	465)	65)	286)	(131)	683)	(1,112)	(67)	(478)	548)	(1,131)	(447)	(330)	(81)	(156)	(179)	54)	(146)	(160)	(107)	181)	(121)
Inventaires	(151)	(155)	(80)	147)	123)	(45)	79)	84)	131)	114)	(122)	(426)	(464)	(483)	(217)	(192)	(64)	(128)	(21)	48)	(217)	(254)	2)	66)	138)	26)	18)
Autres actifs courants et non courants	(6)	(145)	115)	(66)	201)	114)	38)	(75)	(86)	4)	109)	3)	11)	(377)	347)	(587)	(18)	(91)	94)	(18)	(31)	(13)	(99)	7)	(84)	(85)	76)
Créditeurs et charges à payer	227)	337)	(429)	301)	235)	284)	(539)	303)	172)	(46)	(567)	195)	335)	253)	(393)	311)	309)	180)	(335)	84)	161)	88)	(6)	90)	72)	(96)	(313)
Passifs contractuels	(21)	39)	(397)	107)	131)	(536)	172)	(522)	124)	291)	(60)	314)	211)	193)	321)	388)	(18)	134)	251)	(69)	55)	(66)	64)	(94)	37)	37)	155)
Impôts sur les bénéfices à payer	76)	(573)	200)	343)	63)	(145)	128)	(565)	149)	181)	215)	56)	(430)	(133)	(34)	468)	18)	(82)	(8)	113)	(86)	(60)	23)	96)	1)	(94)	41)
Autres passifs	48)	(37)	32)	27)	23)	(8)	9)	(33)	20)	10)	41)	6)	(5)	(27)	61)	5)	6)	11)	14)	25)	47)	(27)	25)	(27)	5)	8)	12)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	588)	(723)	(1,323)	595)	584)	(414)	352)	(743)	796)	423)	299)	(964)	(409)	(1,052)	633)	(738)	(214)	(306)	(86)	27)	(250)	(278)	(137)	(22)	62)	(23)	(132)
Ajustements nécessaires pour rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation	855)	(566)	(260)	844)	680)	(330)	306)	(449)	1,023)	717)	553)	(734)	(137)	(1,121)	866)	(564)	(30)	(143)	291)	184)	26)	(120)	95)	128)	216)	134)	63)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	2,634)	1,571)	925)	2,575)	2,385)	1,392)	2,325)	1,555)	2,583)	2,292)	2,270)	857)	1,469)	415)	2,658)	1,148)	1,686)	1,187)	1,421)	1,315)	867)	635)	987)	826)	787)	800)	834)
Dépenses en immobilisations	(584)	(510)	(381)	(407)	(297)	(257)	(229)	(309)	(255)	(255)	(287)	(223)	(210)	(210)	(144)	(206)	(137)	(204)	(121)	(162)	(87)	(71)	(102)	(97)	(93)	(118)	(133)
Trésorerie versée pour les acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	(1)	(28)	—)	—)	—)	—)	—)	(7)	2)	(20)	—)	(441)	—)	—)	—)	—)	—)	(12)	—)	(80)	(27)	—)	—)	(5)	(23)	—)
Produit de la vente d’actifs	—)	33)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente et échéance des placements	793)	1,921)	1,223)	956)	382)	582)	531)	297)	302)	255)	414)	350)	374)	321)	318)	447)	400)	266)	358)	366)	353)	667)	368)	555)	479)	442)	464)
Achats de placements	(2,176)	(1,222)	(1,711)	(1,620)	(745)	(474)	(749)	(477)	(465)	(324)	(406)	(317)	(339)	(524)	(312)	(828)	(457)	(281)	(441)	(345)	(178)	(404)	(428)	(544)	(543)	(430)	(397)
Flux de trésorerie (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(1,967)	221)	(897)	(1,071)	(660)	(149)	(447)	(489)	(425)	(322)	(299)	(190)	(616)	(413)	(138)	(587)	(194)	(219)	(216)	(141)	8)	165)	(162)	(86)	(162)	(129)	(66)
Emprunts par emprunt, déduction faite des frais d’émission	—)	—)	—)	—)	694)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,481)	1,498)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,882)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission de papier commercial	100)	100)	200)	101)	100)	100)	100)	99)	297)	297)	298)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements de billets de trésorerie	(100)	(100)	(200)	(100)	(100)	(100)	(100)	(200)	(300)	(300)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	—)	129)	—)	124)	—)	119)	—)	116)	—)	111)	—)	103)	—)	96)	—)	89)	—)	86)	—)	83)	—)	76)	15)	72)	—)	73)	—)
Rachats d’actions ordinaires	(1,056)	(1,670)	(1,318)	(1,442)	(861)	(820)	(700)	(700)	(439)	(800)	(250)	(1,500)	(1,000)	(1,800)	(1,803)	(1,500)	(1,500)	(750)	—)	(50)	(200)	(199)	(200)	(500)	(528)	(625)	(750)
Retenues d’impôt pour les attributions d’actions acquises	(33)	(35)	(142)	(33)	(25)	(41)	(192)	(14)	(11)	(18)	(136)	(7)	(3)	(21)	(235)	(7)	(12)	(17)	(142)	(6)	(3)	(10)	(153)	(3)	(3)	(6)	(74)
Versement de dividendes aux actionnaires	(368)	(325)	(326)	(329)	(331)	(266)	(266)	(268)	(268)	(219)	(220)	(223)	(225)	(211)	(214)	(216)	(219)	(202)	(201)	(200)	(202)	(193)	(192)	(194)	(196)	(189)	(192)
Paiement des frais d’émission de titres de créance	—)	(2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements du capital des contrats de location-financement	—)	—)	—)	(90)	1)	(14)	1)	1)	1)	1)	(10)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (utilisés dans)	(1,457)	(1,903)	(1,786)	(1,769)	(522)	(1,022)	(1,157)	(966)	(720)	(928)	(418)	(1,627)	(1,228)	(1,936)	(2,252)	(1,634)	(1,731)	(883)	(343)	(173)	(1,806)	1,172)	(530)	(625)	(727)	(747)	(1,016)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des équivalents de trésorerie soumis à restrictions	(790)	(111)	(1,758)	(265)	1,203)	221)	721)	100)	1,438)	1,042)	1,553)	(960)	(375)	(1,934)	268)	(1,073)	(239)	85)	862)	1,001)	(931)	1,972)	295)	115)	(102)	(76)	(248)

Tendances générales du revenu net: Une tendance haussière est observée sur la période, avec une augmentation notable du revenu net à partir du deuxième trimestre de 2021, atteignant un pic en janvier 2023, avant de marquer une légère diminution par la suite. La période de 2019 à 2020 montre une croissance relativement stable, tandis que la période de 2021 à 2023 affiche une croissance plus marquée, avec des fluctuations mais une tendance globale à la hausse.
Évolution des dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont augmenté progressivement tout au long de la période, passant d’environ 88 millions de dollars en début 2019 à plus de 113 millions de dollars en juillet 2025. Cette augmentation peut refléter l’acquisition de nouveaux actifs ou une accélération de l’amortissement sur les actifs existants.
Conjoncture des dépenses liées aux indemnités de départ et charges connexes: Les données concernant ces charges sont incomplètes et fluctuent fortement à partir de 2019. Ces charges ont été particulièrement élevées en janvier 2021, puis ont connu des fluctuations, indiquant peut-être des plans de restructuration ou des ajustements planifiés du personnel durant cette période.
Variation des rémunérations à base d’actions: Une tendance générale à la hausse de ces rémunérations est visible, avec des pics importants en mai 2021 et en août 2021, atteignant respectivement 170 et 134 millions de dollars. La tendance montre également une augmentation continue, ce qui pourrait indiquer une politique accrue de rémunération en actions pour aligner les intérêts des employés et des actionnaires.
Impôts différés: Les impôts différés varient considérablement, avec des valeurs négatives et positives tout au long de la période. On remarque un pic significatif en janvier 2025 (+668 millions) et des valeurs négatives importantes en 2022 et 2023, ce qui traduit des variations dans la reconnaissance des impôts différés selon les circonstances fiscales et comptables.
Comptes débiteurs et inventaires: Les comptes débiteurs ont connu une forte volatilité, notamment en octobre 2021, et atteignent une valeur négative significative en janvier 2025, indiquant des changements importants dans la gestion des créances ou des délais de paiement. Les inventaires ont également fluctué, avec une tendance globale à la réduction après un pic en juillet 2019, ce qui pourrait refléter une gestion optimisée des stocks ou une rotation accélérée.
Autres actifs et passifs courants et non courants: Les autres actifs ont montré une volatilité importante, avec des valeurs négatives et positives, notamment en 2022, où ils ont utilisé une part significative de ressources. De même, les autres passifs ont fluctué, souvent de manière négative, indiquant une gestion dynamique des obligations non courantes.
Variations de l’actif et du passif d’exploitation: Une tendance de fluctuations importantes s’observe, avec des variations souvent négatives, notamment lors des périodes de 2022 et 2025, ce qui suggère une gestion active des fonds de roulement, avec des événements ponctuels influençant fortement la situation d’exploitation.
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation: Une croissance significative est visible, avec une tendance constante à l’augmentation, culminant à plus de 2 583 millions de dollars en octobre 2023. Cela indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle et de la gestion de trésorerie sur la période étudiée.
Dépenses en immobilisations: Les investissements en immobilisations ont toujours été négatifs (sorties de trésorerie) mais la tendance montre une augmentation progressive, notamment à partir de 2022, où elles deviennent plus importantes, souvent supérieures à 200 millions de dollars, ce qui traduit un accroissement des investissements matériels ou technologiques.
Activités d’investissement: La majorité des flux liés à l’investissement sont négatifs, avec des épisodes ponctuels de flux positifs, notamment en 2021, liés aux produits de la vente d’actifs ou des placements. La forte réduction des flux négatifs en 2024 indique une réduction des investissements ou une cession d'actifs significative.
Activités de financement: Une volatilité importante est observée, avec des périodes de nombreux emprunts, notamment en 2020, et de remboursements de dettes, en particulier en 2024. Cela reflète une gestion active de la structure du financement, avec des émissions importantes de dette et des remboursements correspondants.
Rachats d’actions et versements de dividendes: Les rachats d’actions ont été systématiquement importants et en augmentation, avec des montants dépassant souvent 1 milliard de dollars, notamment en 2024. En parallèle, le versement de dividendes est stable mais élevé, traduisant une politique de retour aux actionnaires soutenue.
Flux de trésorerie global: Les variations de trésorerie montrent des fluctuations importantes, notamment en 2021 et 2024, avec des épisodes d’augmentation significative voire de diminution dans les périodes de refinancement ou de gestion de la liquidité. La tendance globale dans la dernière période indique une gestion proactive, combinant investissements et financements, tout en maintenant des liquidités positives.

Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles