Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Qualcomm Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
3 mois clos le
29 mars 2026
28 déc. 2025
28 sept. 2025
29 juin 2025
30 mars 2025
29 déc. 2024
29 sept. 2024
23 juin 2024
24 mars 2024
24 déc. 2023
24 sept. 2023
25 juin 2023
26 mars 2023
25 déc. 2022
25 sept. 2022
26 juin 2022
27 mars 2022
26 déc. 2021
26 sept. 2021
27 juin 2021
28 mars 2021
27 déc. 2020
27 sept. 2020
28 juin 2020
29 mars 2020
29 déc. 2019
Bénéfice net lié aux activités poursuivies
7,371)
3,004)
(3,117)
2,666)
2,812)
3,180)
2,915)
2,108)
2,276)
2,811)
1,629)
1,735)
1,702)
2,273)
2,923)
3,730)
2,934)
3,399)
2,798)
2,028)
1,762)
2,455)
2,960)
845)
468)
925)
Dotation aux amortissements
413)
393)
371)
398)
397)
436)
439)
419)
411)
437)
462)
479)
470)
398)
490)
438)
428)
406)
425)
406)
387)
364)
339)
363)
340)
351)
Charges de dépréciation d’actifs à durée indéterminée et à long terme
—)
—)
17)
—)
—)
—)
7)
—)
—)
—)
182)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Provision pour impôts sur le résultat excédentaire (inférieur) aux paiements d’impôt sur le résultat
(6,148)
291)
5,515)
(636)
(1,146)
247)
(526)
(774)
(752)
(1,012)
(433)
(205)
(511)
(120)
96)
169)
(675)
272)
113)
(123)
(288)
53)
150)
(109)
(219)
(131)
Charge de rémunération à base d’actions
861)
888)
663)
659)
702)
759)
697)
644)
705)
602)
608)
614)
628)
634)
521)
516)
498)
496)
425)
424)
422)
392)
313)
296)
309)
294)
(Gains) pertes nettes sur titres négociables et autres placements
118)
(165)
(84)
(288)
36)
(45)
(35)
(41)
(202)
(71)
(68)
(39)
(20)
(25)
58)
161)
316)
(103)
(515)
(186)
(106)
(195)
(67)
(220)
30)
(79)
Actions dans les bénéfices nets des investis
(83)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Pertes de valeur sur autres placements
—)
—)
20)
52)
41)
—)
13)
4)
62)
—)
12)
19)
101)
—)
6)
20)
21)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Autres articles
(7)
(40)
(34)
46)
(46)
(23)
(4)
(33)
(39)
9)
2)
7)
49)
(33)
(13)
15)
(31)
(25)
5)
(17)
(14)
(18)
22)
(21)
216)
46)
Débiteurs, montant net
(185)
243)
(900)
308)
(165)
392)
(989)
129)
417)
(325)
665)
(157)
270)
1,694)
(1,850)
285)
(47)
(454)
(626)
394)
799)
(141)
(2,151)
1,229)
(345)
(262)
Inventaires
(703)
(99)
(171)
(169)
91)
111)
(384)
69)
163)
165)
200)
204)
80)
(476)
(936)
(864)
(699)
(638)
(113)
(449)
(122)
62)
(219)
(641)
(280)
(17)
Autres actifs
466)
553)
610)
62)
151)
148)
110)
(101)
106)
115)
(1)
(11)
206)
409)
94)
(548)
(308)
(1,504)
(1,688)
99)
37)
(97)
29)
(68)
48)
(119)
Comptes fournisseurs commerciaux
302)
(73)
339)
(123)
(108)
11)
(9)
271)
179)
241)
172)
306)
(1,094)
(1,264)
88)
(31)
198)
781)
46)
158)
162)
129)
162)
(10)
359)
396)
Paie, avantages sociaux et autres passifs
108)
100)
708)
(170)
(232)
(541)
392)
368)
212)
74)
605)
68)
(386)
(286)
231)
(903)
124)
(495)
286)
657)
(130)
278)
251)
253)
195)
(171)
Revenus non gagnés
(64)
(130)
59)
70)
21)
(88)
21)
(11)
91)
(81)
60)
(30)
(5)
(81)
(92)
(93)
(61)
(78)
(79)
(18)
2)
(107)
(48)
(45)
(38)
(115)
Variations de l’actif et du passif
(76)
594)
645)
(22)
(242)
33)
(859)
725)
1,168)
189)
1,701)
380)
(929)
(4)
(2,465)
(2,154)
(793)
(2,388)
(2,174)
841)
748)
124)
(1,976)
718)
(61)
(288)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
(4,922)
1,961)
7,113)
209)
(258)
1,407)
(268)
944)
1,353)
154)
2,466)
1,255)
(212)
850)
(1,307)
(835)
(236)
(1,342)
(1,721)
1,345)
1,149)
720)
(1,219)
1,027)
615)
193)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
2,449)
4,965)
3,996)
2,875)
2,554)
4,587)
2,647)
3,052)
3,629)
2,965)
4,095)
2,990)
1,490)
3,123)
1,616)
2,895)
2,698)
2,057)
1,077)
3,373)
2,911)
3,175)
1,741)
1,872)
1,083)
1,118)
Dépenses en immobilisations
(533)
(549)
(407)
(294)
(214)
(277)
(256)
(387)
(184)
(214)
(293)
(306)
(453)
(398)
(634)
(554)
(491)
(583)
(430)
(506)
(483)
(469)
(348)
(418)
(345)
(296)
Achats de titres de créance et de titres de participation négociables
(1,042)
(883)
(909)
(459)
(2,412)
(914)
(913)
(1,314)
(1,390)
(1,452)
(646)
—)
—)
(22)
(145)
(333)
(419)
(517)
(449)
(1,266)
(1,944)
(2,248)
(1,365)
(3,536)
(1,302)
(10)
Produit de la vente et de l’échéance de titres de créance et de titres de participation négociables
1,218)
767)
863)
2,737)
1,403)
752)
782)
717)
715)
463)
447)
628)
272)
219)
662)
397)
430)
1,133)
1,073)
1,335)
1,535)
1,612)
1,388)
755)
127)
129)
Acquisitions et autres investissements, déduction faite de la trésorerie acquise
(148)
(1,090)
(32)
(370)
(81)
(260)
(20)
(69)
(105)
(60)
(128)
(46)
(32)
(29)
(169)
(4,455)
(50)
(238)
(93)
(48)
(1,098)
(138)
(26)
(31)
(53)
(75)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles
—)
—)
14)
—)
—)
—)
—)
2)
3)
5)
6)
—)
10)
111)
5)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produit d’autres placements
—)
—)
8)
12)
41)
—)
18)
8)
62)
—)
7)
2)
7)
4)
7)
28)
4)
93)
86)
67)
157)
10)
42)
25)
33)
—)
Autres articles
4)
34)
(8)
5)
(26)
28)
—)
2)
(40)
2)
1)
22)
14)
(18)
(16)
41)
—)
—)
(137)
46)
1)
31)
(29)
49)
(26)
49)
Flux de trésorerie nets utilisés par les activités d’investissement
(501)
(1,721)
(471)
1,631)
(1,289)
(671)
(389)
(1,041)
(939)
(1,256)
(606)
300)
(182)
(133)
(290)
(4,876)
(526)
(112)
50)
(372)
(1,832)
(1,202)
(338)
(3,156)
(1,566)
(203)
Produit de la dette à court terme
1,246)
—)
—)
498)
—)
500)
—)
—)
399)
400)
400)
—)
3,210)
1,458)
3,935)
1,603)
752)
710)
701)
606)
760)
819)
562)
1,170)
558)
558)
Remboursement de la dette à court terme
(750)
—)
—)
(498)
—)
(500)
—)
—)
(399)
(400)
(400)
(498)
(2,713)
(1,955)
(3,937)
(1,604)
(752)
(710)
(700)
(606)
(761)
(818)
(561)
(1,169)
(558)
(558)
Remboursement de la dette de la société acquise
(174)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(349)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produit de la dette à long terme
—)
—)
—)
1,487)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,880)
—)
1,477)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1)
1,989)
—)
—)
Remboursement de la dette à long terme
—)
—)
—)
(1,365)
—)
—)
—)
(914)
—)
—)
—)
—)
(1,446)
—)
—)
(1,540)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(219)
(2,000)
—)
—)
Produit de l’émission d’actions ordinaires
—)
—)
203)
—)
201)
—)
187)
1)
195)
—)
201)
1)
232)
—)
168)
1)
187)
—)
173)
—)
174)
—)
153)
2)
151)
23)
Rachats et retraits d’actions ordinaires
(2,792)
(2,650)
(2,444)
(2,849)
(1,748)
(1,750)
(1,303)
(1,303)
(731)
(784)
(400)
(400)
(903)
(1,270)
(500)
(500)
(951)
(1,178)
(771)
(630)
(1,521)
(444)
—)
(110)
(1,578)
(762)
Dividendes versés
(946)
(949)
(957)
(968)
(938)
(942)
(948)
(949)
(895)
(895)
(893)
(893)
(834)
(842)
(841)
(842)
(764)
(765)
(768)
(767)
(734)
(739)
(734)
(733)
(705)
(710)
Paiements de retenues d’impôt liées à l’acquisition d’attributions fondées sur des actions
(256)
(280)
(237)
(269)
(294)
(315)
(135)
(282)
(145)
(370)
(22)
(167)
(23)
(309)
(15)
(189)
(62)
(500)
(27)
(209)
(52)
(449)
(18)
(94)
(31)
(201)
Autres articles
(21)
(3)
(1)
(7)
(2)
(1)
—)
(21)
(4)
8)
(3)
27)
(66)
23)
(2)
(17)
(8)
(3)
(10)
(2)
(9)
(14)
(18)
(58)
(46)
(9)
Flux de trésorerie nets utilisés par les activités de financement
(3,693)
(3,882)
(3,436)
(3,971)
(2,781)
(3,008)
(2,199)
(3,468)
(1,580)
(2,041)
(1,117)
(1,930)
(2,543)
(1,015)
(1,192)
(1,960)
(1,598)
(2,446)
(1,402)
(1,608)
(2,143)
(1,645)
(836)
(1,003)
(2,209)
(1,659)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation liés aux activités abandonnées
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(75)
(16)
(5)
(333)
(33)
(28)
(170)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement liées aux activités abandonnées
—)
—)
—)
—)
—)
—)
4)
(2)
—)
—)
(12)
1,437)
(42)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Flux de trésorerie nets générés (utilisés) par les activités de financement des activités abandonnées
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
19)
—)
—)
—)
(58)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités abandonnées
—)
—)
—)
—)
—)
—)
4)
17)
(75)
(16)
(17)
1,046)
(75)
(28)
(170)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions
(25)
—)
(17)
33)
6)
(44)
16)
(9)
(10)
15)
(5)
(11)
19)
27)
(63)
(34)
(8)
(8)
(8)
6)
(12)
41)
20)
4)
(14)
14)
Augmentation (diminution) nette du total de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie affectée
Le bénéfice net lié aux activités poursuivies affiche une volatilité marquée sur l'ensemble de la période. Après une phase de croissance ayant culminé entre 2020 et 2022, les résultats ont connu des fluctuations importantes, incluant une perte nette significative au troisième trimestre 2025, suivie d'un redressement substantiel au premier trimestre 2026.
Les flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation démontrent une résilience notable, restant systématiquement positifs et se maintenant généralement dans une fourchette comprise entre 2 et 5 milliards de dollars. Cette stabilité opérationnelle contraste avec l'instabilité du bénéfice net.
Charges de rémunération à base d'actions
Une progression constante est observée, les montants augmentant de 294 millions de dollars fin 2019 à 861 millions de dollars début 2026.
Dotations aux amortissements
Ces charges demeurent relativement stables, oscillant principalement entre 340 et 490 millions de dollars.
Provisions pour impôts
Les postes fiscaux présentent des variations extrêmes, avec des ajustements massifs observés particulièrement entre 2025 et 2026.
La stratégie d'investissement se caractérise par des dépenses en immobilisations régulières, variant entre 184 et 634 millions de dollars par trimestre. Des mouvements de trésorerie importants sont liés à la gestion de titres négociables et à des acquisitions ponctuelles, notamment une opération majeure enregistrée en juin 2022.
Dividendes versés
Le montant des dividendes suit une tendance haussière graduelle, passant d'environ 710 millions de dollars par trimestre à 946 millions de dollars.
Rachats d'actions
L'intensification des rachats d'actions est manifeste, les sorties de fonds augmentant progressivement pour atteindre des pics proches de 2,8 milliards de dollars par trimestre en fin de période.
Les activités de financement sont structurellement déficitaires, ce qui s'explique par une politique agressive de retour aux actionnaires via les dividendes et les rachats de titres, largement financée par les flux de trésorerie opérationnels.
