Stock Analysis on Net
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Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Qualcomm Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
24 sept. 2023 33.51% = 14.17% × 2.37
25 sept. 2022 71.81% = 26.39% × 2.72
26 sept. 2021 90.88% = 21.93% × 4.14
27 sept. 2020 85.54% = 14.60% × 5.86
29 sept. 2019 89.35% = 13.31% × 6.71
30 sept. 2018 -524.14% = -14.88% × 35.22

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) sur l’année 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Qualcomm Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
24 sept. 2023 33.51% = 20.19% × 0.70 × 2.37
25 sept. 2022 71.81% = 29.27% × 0.90 × 2.72
26 sept. 2021 90.88% = 26.94% × 0.81 × 4.14
27 sept. 2020 85.54% = 22.09% × 0.66 × 5.86
29 sept. 2019 89.35% = 18.07% × 0.74 × 6.71
30 sept. 2018 -524.14% = -21.40% × 0.70 × 35.22

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Qualcomm Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
24 sept. 2023 33.51% = 0.99 × 0.91 × 22.42% × 0.70 × 2.37
25 sept. 2022 71.81% = 0.87 × 0.97 × 34.93% × 0.90 × 2.72
26 sept. 2021 90.88% = 0.88 × 0.95 × 32.27% × 0.81 × 4.14
27 sept. 2020 85.54% = 0.91 × 0.90 × 26.86% × 0.66 × 5.86
29 sept. 2019 89.35% = 0.59 × 0.92 × 33.40% × 0.74 × 6.71
30 sept. 2018 -524.14% = -9.48 × 0.40 × 5.64% × 0.70 × 35.22

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) sur l’année 2023 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Qualcomm Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
24 sept. 2023 14.17% = 20.19% × 0.70
25 sept. 2022 26.39% = 29.27% × 0.90
26 sept. 2021 21.93% = 26.94% × 0.81
27 sept. 2020 14.60% = 22.09% × 0.66
29 sept. 2019 13.31% = 18.07% × 0.74
30 sept. 2018 -14.88% = -21.40% × 0.70

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Qualcomm Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
24 sept. 2023 14.17% = 0.99 × 0.91 × 22.42% × 0.70
25 sept. 2022 26.39% = 0.87 × 0.97 × 34.93% × 0.90
26 sept. 2021 21.93% = 0.88 × 0.95 × 32.27% × 0.81
27 sept. 2020 14.60% = 0.91 × 0.90 × 26.86% × 0.66
29 sept. 2019 13.31% = 0.59 × 0.92 × 33.40% × 0.74
30 sept. 2018 -14.88% = -9.48 × 0.40 × 5.64% × 0.70

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) sur l’année 2023 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Qualcomm Inc., la décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
24 sept. 2023 20.19% = 0.99 × 0.91 × 22.42%
25 sept. 2022 29.27% = 0.87 × 0.97 × 34.93%
26 sept. 2021 26.94% = 0.88 × 0.95 × 32.27%
27 sept. 2020 22.09% = 0.91 × 0.90 × 26.86%
29 sept. 2019 18.07% = 0.59 × 0.92 × 33.40%
30 sept. 2018 -21.40% = -9.48 × 0.40 × 5.64%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2023 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.