Stock Analysis on Net
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Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Analog Devices Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
2 nov. 2024 4.65% = 3.39% × 1.37
28 oct. 2023 9.32% = 6.79% × 1.37
29 oct. 2022 7.54% = 5.46% × 1.38
30 oct. 2021 3.66% = 2.66% × 1.38
31 oct. 2020 10.17% = 5.69% × 1.79
2 nov. 2019 11.64% = 6.37% × 1.83

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2024 est la diminution de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Analog Devices Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
2 nov. 2024 4.65% = 17.35% × 0.20 × 1.37
28 oct. 2023 9.32% = 26.94% × 0.25 × 1.37
29 oct. 2022 7.54% = 22.88% × 0.24 × 1.38
30 oct. 2021 3.66% = 19.00% × 0.14 × 1.38
31 oct. 2020 10.17% = 21.79% × 0.26 × 1.79
2 nov. 2019 11.64% = 22.75% × 0.28 × 1.83

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Analog Devices Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
2 nov. 2024 4.65% = 0.92 × 0.85 × 22.27% × 0.20 × 1.37
28 oct. 2023 9.32% = 0.92 × 0.93 × 31.47% × 0.25 × 1.37
29 oct. 2022 7.54% = 0.89 × 0.94 × 27.46% × 0.24 × 1.38
30 oct. 2021 3.66% = 1.05 × 0.88 × 20.68% × 0.14 × 1.38
31 oct. 2020 10.17% = 0.93 × 0.87 × 26.86% × 0.26 × 1.79
2 nov. 2019 11.64% = 0.92 × 0.87 × 28.62% × 0.28 × 1.83

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2024 est la baisse de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Analog Devices Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
2 nov. 2024 3.39% = 17.35% × 0.20
28 oct. 2023 6.79% = 26.94% × 0.25
29 oct. 2022 5.46% = 22.88% × 0.24
30 oct. 2021 2.66% = 19.00% × 0.14
31 oct. 2020 5.69% = 21.79% × 0.26
2 nov. 2019 6.37% = 22.75% × 0.28

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) sur l’année 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Analog Devices Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
2 nov. 2024 3.39% = 0.92 × 0.85 × 22.27% × 0.20
28 oct. 2023 6.79% = 0.92 × 0.93 × 31.47% × 0.25
29 oct. 2022 5.46% = 0.89 × 0.94 × 27.46% × 0.24
30 oct. 2021 2.66% = 1.05 × 0.88 × 20.68% × 0.14
31 oct. 2020 5.69% = 0.93 × 0.87 × 26.86% × 0.26
2 nov. 2019 6.37% = 0.92 × 0.87 × 28.62% × 0.28

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) sur l’année 2024 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Analog Devices Inc., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
2 nov. 2024 17.35% = 0.92 × 0.85 × 22.27%
28 oct. 2023 26.94% = 0.92 × 0.93 × 31.47%
29 oct. 2022 22.88% = 0.89 × 0.94 × 27.46%
30 oct. 2021 19.00% = 1.05 × 0.88 × 20.68%
31 oct. 2020 21.79% = 0.93 × 0.87 × 26.86%
2 nov. 2019 22.75% = 0.92 × 0.87 × 28.62%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2024 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.