Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la rentabilité et le levier financier. Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a connu une fluctuation significative sur la période considérée. Après une diminution en 2021, il a affiché une reprise en 2022 et 2023, atteignant un pic en 2023. Cependant, une nouvelle baisse est observée en 2024, suivie d'une légère amélioration en 2025, sans retrouver les niveaux de 2023.

Le ratio d’endettement financier a démontré une relative stabilité. Il a diminué entre 2020 et 2021, puis s'est maintenu à un niveau constant de 1.38 entre 2021 et 2023. Une légère augmentation est perceptible en 2024 et 2025, mais le ratio reste globalement contenu.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle du ROA, avec une forte baisse en 2021. Une reprise s'est ensuite produite en 2022 et 2023, culminant en 2023. Comme pour le ROA, une diminution est constatée en 2024, suivie d'une remontée modérée en 2025, sans atteindre les valeurs maximales observées précédemment.

ROA (Ratio de rendement de l’actif)

Présente une volatilité marquée, avec des pics en 2020 et 2023, et des creux en 2021 et 2024. L'évolution suggère une sensibilité aux conditions économiques ou aux décisions stratégiques.

Ratio d’endettement financier

Indique une gestion de la dette relativement stable, avec une légère tendance à l'augmentation sur les deux dernières périodes. Le niveau global du ratio suggère un levier financier modéré.

ROE (Rendement des capitaux propres)

Reflète la rentabilité des capitaux propres, et suit une tendance similaire au ROA. La forte baisse en 2021 et la reprise ultérieure indiquent une influence significative des facteurs de rentabilité sur le rendement des capitaux propres.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation significative. Après une diminution en 2021, il a augmenté en 2022 et 2023, atteignant un pic en 2023, avant de diminuer à nouveau en 2024 et de remonter légèrement en 2025.

Le ratio de rotation des actifs a présenté une volatilité marquée. Il a diminué considérablement entre 2020 et 2021, puis s'est stabilisé autour de 0.24-0.25 avant de baisser en 2024 et de remonter légèrement en 2025. Cette évolution suggère des changements dans l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le ratio d’endettement financier a montré une relative stabilité. Il a diminué entre 2020 et 2021, puis s'est maintenu à un niveau constant de 1.38 pendant deux années consécutives. Une légère augmentation est observée en 2025, indiquant une légère augmentation du recours à l'endettement.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire variable. Après une forte baisse en 2021, il a augmenté en 2022 et 2023, avant de diminuer significativement en 2024 et de se redresser partiellement en 2025. Cette évolution reflète les variations de la rentabilité des capitaux propres investis.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une volatilité, avec un pic en 2023 et une diminution en 2024, suivie d'une légère reprise en 2025.

Ratio de rotation des actifs

A connu une baisse importante en 2021, puis une stabilisation avant une nouvelle baisse en 2024 et une légère remontée en 2025.

Ratio d’endettement financier

Est resté relativement stable, avec une légère augmentation en 2025.

Rendement des capitaux propres (ROE)

A fluctué de manière significative, avec une forte baisse en 2021, une reprise en 2022 et 2023, puis une nouvelle baisse en 2024 et une reprise partielle en 2025.

L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. Le ratio de la charge fiscale a fluctué sur la période, passant de 0.93 à 1.05, puis diminuant à 0.89 avant de remonter légèrement à 0.92, se stabilisant à ce niveau puis diminuant à 0.84.

Le ratio de charge d’intérêt a montré une légère augmentation de 0.87 à 0.94, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution à 0.85, avant de remonter à 0.9.

Le ratio de marge EBIT a connu une volatilité notable. Après une baisse de 26.86% à 20.68%, il a augmenté de manière significative à 27.46% et 31.47%, avant de redescendre à 22.27% et de remonter à 27.49%.

Le ratio de rotation des actifs a présenté une variation importante, passant de 0.26 à 0.14, puis augmentant à 0.25, diminuant à 0.2 et remontant à 0.23. Il semble y avoir une certaine instabilité dans l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Le ratio d’endettement financier a globalement diminué de 1.79 à 1.37, puis s'est stabilisé à ce niveau avant de remonter légèrement à 1.42. Cela suggère une réduction de l'endettement financier, suivie d'une légère augmentation.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une forte baisse de 10.17% à 3.66%, puis une reprise à 7.54% et 9.32%, avant de redescendre à 4.65% et de remonter à 6.7%. Cette évolution indique une rentabilité variable des capitaux propres.

Ratio de la charge fiscale

Présente une fluctuation modérée, avec une tendance à la baisse sur la période la plus récente.

Ratio de charge d’intérêt

Affiche une stabilité relative avec une légère augmentation initiale puis une stabilisation.

Ratio de marge EBIT

Démontre une volatilité significative, avec des pics et des creux notables.

Ratio de rotation des actifs

Indique une efficacité variable dans l'utilisation des actifs, avec des fluctuations importantes.

Ratio d’endettement financier

Révèle une tendance générale à la diminution de l'endettement, suivie d'une légère augmentation.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Présente une forte variabilité, suggérant des changements dans la rentabilité des capitaux propres.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l'efficacité opérationnelle. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution en 2021, il a augmenté en 2022 et 2023, atteignant un pic en 2023. Cependant, une baisse est observée en 2024, suivie d'une légère reprise en 2025, sans retrouver les niveaux de 2023.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio indique une volatilité de la capacité à transformer les ventes en bénéfices nets. L'augmentation en 2022 et 2023 pourrait être attribuée à une meilleure gestion des coûts, à une augmentation des prix de vente ou à un changement dans le mix de produits. La diminution en 2024 suggère une pression sur les marges, potentiellement due à une augmentation des coûts ou à une concurrence accrue.

Le ratio de rotation des actifs présente une stabilité relative, avec des valeurs oscillant autour de 0.2. Une légère diminution est perceptible en 2021, suivie d'une reprise modeste en 2022 et 2023. Une nouvelle baisse est constatée en 2024, suivie d'un léger rebond en 2025.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio suggère une utilisation relativement constante des actifs pour générer des ventes. Les fluctuations observées pourraient être liées à des variations dans les niveaux d'inventaire, les délais de recouvrement des créances clients ou les investissements dans de nouveaux actifs.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Il a diminué en 2021, puis a augmenté en 2022 et 2023, atteignant son point culminant en 2023. Une baisse significative est observée en 2024, suivie d'une amélioration en 2025, mais sans atteindre les niveaux de 2023.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Ce ratio indique l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices. La corrélation avec le ratio de marge bénéficiaire nette suggère que les variations du ROA sont principalement influencées par les fluctuations de la rentabilité. La baisse en 2024 indique une diminution de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs disponibles.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables dans plusieurs ratios clés. Le ratio de la charge fiscale a fluctué sur la période, passant de 0.93 à 1.05, puis diminuant à 0.89 avant de se stabiliser autour de 0.92 et de baisser à 0.84. Cette évolution suggère une variation dans l'efficacité de la planification fiscale ou dans les taux d'imposition applicables.

Le ratio de charge d’intérêt a montré une légère augmentation de 0.87 à 0.94, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution à 0.85. L'évolution globale indique une gestion stable de la dette, bien qu'une attention particulière soit nécessaire pour surveiller les coûts d'emprunt.

Le ratio de marge EBIT a connu une volatilité significative. Après une baisse notable de 26.86% à 20.68%, il a augmenté à 27.46% et atteint un pic à 31.47%, avant de redescendre à 22.27% et de remonter à 27.49%. Cette fluctuation suggère des changements dans la rentabilité opérationnelle, potentiellement liés à des facteurs tels que les coûts des matières premières, les prix de vente ou l'efficacité de la production.

Le ratio de rotation des actifs a présenté une tendance à la baisse initiale, passant de 0.26 à 0.14, suivie d'une légère reprise à 0.25, puis d'une nouvelle baisse à 0.2 et enfin d'une remontée à 0.23. Cette évolution indique une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge EBIT, avec une baisse initiale de 5.69% à 2.66%, suivie d'une augmentation à 6.79%, puis d'une baisse à 3.39% et d'une remontée à 4.72%. Le ROA est directement influencé par la marge EBIT et le ratio de rotation des actifs, ce qui explique cette corrélation.

Ratio de la charge fiscale

Présente une fluctuation, avec une tendance à la baisse sur la période la plus récente.

Ratio de charge d’intérêt

Indique une gestion stable de la dette, avec une légère augmentation initiale suivie d'une stabilisation.

Ratio de marge EBIT

Manifeste une volatilité significative, suggérant des changements dans la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Démontre une efficacité variable dans l'utilisation des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Suit une tendance similaire à la marge EBIT, influencée par la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant plusieurs ratios clés. Le ratio de la charge fiscale a fluctué sur la période considérée, passant de 0.93 à 1.05, puis diminuant à 0.89 avant de se stabiliser autour de 0.92 et de baisser à 0.84. Cette évolution suggère une variation dans l'efficacité de la planification fiscale ou des changements dans les taux d'imposition applicables.

Le ratio de charge d’intérêt a montré une légère augmentation de 0.87 à 0.94, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution à 0.85. L'augmentation initiale pourrait indiquer une augmentation de l'endettement, tandis que la stabilisation et la légère baisse suggèrent une gestion efficace de la dette ou une amélioration des conditions de financement.

Le ratio de marge EBIT a connu une volatilité significative. Après une baisse de 26.86% à 20.68%, il a augmenté à 27.46% et atteint un pic à 31.47%, avant de redescendre à 22.27% et de remonter à 27.49%. Cette fluctuation indique une sensibilité aux conditions économiques ou des changements dans la structure des coûts.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une légère baisse initiale de 21.79% à 19%, suivie d'une augmentation à 26.94%, puis d'une baisse significative à 17.35% et d'une remontée à 20.58%. Cette évolution suggère que la rentabilité globale est influencée par des facteurs tels que les coûts d'exploitation, les impôts et les éléments non opérationnels.

Ratio de la charge fiscale

Présente une fluctuation, avec une tendance à la baisse sur la période la plus récente.

Ratio de charge d’intérêt

A connu une légère augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse.

Ratio de marge EBIT

A démontré une volatilité importante, avec des pics et des creux significatifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

A suivi une tendance similaire au ratio de marge EBIT, avec une fluctuation notable.