Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Monster Beverage Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Comptes créditeurs	533,729)	564,379)	539,892)	568,613)	491,249)	444,265)	520,198)	492,858)	438,256)	404,263)	396,229)	362,900)	334,076)	296,800)	281,522)	261,969)	305,529)	274,045)	304,773)	292,627)	267,735)
Courus	204,679)	183,988)	207,727)	198,656)	245,932)	172,991)	198,692)	209,154)	234,111)	210,964)	180,719)	172,498)	170,954)	142,653)	168,398)	142,848)	145,224)	114,075)	112,318)	125,086)	127,622)
Allocations promotionnelles accumulées	318,895)	269,061)	296,577)	283,647)	308,094)	255,631)	281,650)	277,618)	270,785)	211,461)	232,394)	227,414)	197,380)	186,658)	200,668)	167,011)	171,406)	166,761)	197,239)	199,324)	167,700)
Produits reportés	43,776)	41,914)	40,127)	42,765)	44,440)	43,311)	42,608)	44,344)	42,540)	42,530)	45,278)	46,656)	45,961)	45,429)	45,538)	44,894)	44,844)	44,237)	43,805)	43,839)	43,591)
Rémunération accumulée	52,638)	87,392)	76,835)	56,195)	42,673)	72,463)	61,426)	53,717)	37,551)	65,459)	54,507)	46,770)	30,499)	55,015)	45,555)	35,646)	21,827)	47,262)	35,747)	29,445)	18,211)
Impôts sur les bénéfices à payer	75,111)	14,955)	17,644)	12,704)	55,123)	13,317)	17,143)	15,917)	21,118)	30,399)	23,113)	31,289)	9,991)	23,433)	32,082)	22,497)	12,711)	14,717)	20,334)	15,179)	6,113)
Passif à court terme	1,228,828)	1,161,689)	1,178,802)	1,162,580)	1,187,511)	1,001,978)	1,121,717)	1,093,608)	1,044,361)	965,076)	932,240)	887,527)	788,861)	749,988)	773,763)	674,865)	701,541)	661,097)	714,216)	705,500)	630,972)
Produits reportés	198,759)	204,251)	209,136)	215,039)	219,764)	223,800)	226,294)	232,170)	238,241)	243,249)	245,621)	252,056)	257,730)	264,436)	268,281)	272,926)	278,393)	287,469)	292,101)	298,375)	303,241)
Autres passifs	92,690)	91,838)	53,251)	44,255)	41,727)	42,286)	41,034)	40,056)	38,185)	29,508)	26,550)	26,462)	28,338)	27,432)	26,318)	24,482)	30,617)	30,505)	23,071)	22,871)	22,818)
Passifs non courants	291,449)	296,089)	262,387)	259,294)	261,491)	266,086)	267,328)	272,226)	276,426)	272,757)	272,171)	278,518)	286,068)	291,868)	294,599)	297,408)	309,010)	317,974)	315,172)	321,246)	326,059)
Total du passif	1,520,277)	1,457,778)	1,441,189)	1,421,874)	1,449,002)	1,268,064)	1,389,045)	1,365,834)	1,320,787)	1,237,833)	1,204,411)	1,166,045)	1,074,929)	1,041,856)	1,068,362)	972,273)	1,010,551)	979,071)	1,029,388)	1,026,746)	957,031)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,005 $	5,624)	5,613)	5,592)	5,591)	5,587)	3,209)	3,206)	3,205)	3,203)	3,200)	3,199)	3,198)	3,196)	3,193)	3,192)	3,190)	3,186)	3,182)	3,181)	3,180)	3,174)
Capital versé supplémentaire	5,034,948)	4,975,115)	4,893,289)	4,869,791)	4,829,301)	4,780,013)	4,736,141)	4,707,569)	4,673,302)	4,652,620)	4,626,299)	4,597,333)	4,562,689)	4,537,982)	4,513,743)	4,474,379)	4,428,580)	4,397,511)	4,370,280)	4,350,177)	4,288,638)
Bénéfices non répartis	6,381,785)	5,939,736)	5,572,757)	5,120,063)	4,706,192)	9,001,173)	8,699,499)	8,377,112)	8,103,752)	7,809,549)	7,488,235)	7,151,030)	6,747,268)	6,432,074)	5,960,338)	5,612,684)	5,301,315)	5,022,480)	4,767,526)	4,468,603)	4,176,130)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	(157,940)	(125,337)	(198,033)	(155,725)	(147,911)	(159,073)	(224,455)	(152,957)	(72,145)	(69,165)	(43,495)	(16,822)	(24,874)	3,034)	(32,529)	(53,438)	(62,682)	(32,387)	(43,083)	(28,756)	(34,125)
Actions ordinaires en trésorerie, au prix coûtant	(2,686,628)	(2,566,383)	(2,400,456)	(1,998,256)	(1,997,809)	(6,600,281)	(6,398,631)	(6,125,751)	(5,841,440)	(5,829,253)	(5,829,241)	(5,829,241)	(5,828,842)	(5,815,423)	(5,815,423)	(5,815,275)	(5,799,453)	(5,219,505)	(4,989,926)	(4,735,618)	(4,734,997)
Capitaux propres	8,577,789)	8,228,744)	7,873,149)	7,841,464)	7,395,360)	7,025,041)	6,815,760)	6,809,178)	6,866,672)	6,566,951)	6,244,997)	5,905,498)	5,459,437)	5,160,860)	4,629,321)	4,221,540)	3,870,946)	4,171,281)	4,107,978)	4,057,586)	3,698,820)
Total du passif et des capitaux propres	10,098,066)	9,686,522)	9,314,338)	9,263,338)	8,844,362)	8,293,105)	8,204,805)	8,175,012)	8,187,459)	7,804,784)	7,449,408)	7,071,543)	6,534,366)	6,202,716)	5,697,683)	5,193,813)	4,881,497)	5,150,352)	5,137,366)	5,084,332)	4,655,851)

Tendances du passif à court terme: Le passif à court terme a connu une augmentation significative au cours de la période analysée. Il est passé de 630 972 US$ en milliers au premier trimestre 2019 à un pic de 1 228 828 US$ au quatrième trimestre 2023. Après une période d'augmentation régulière, cette composante a montré une croissance constante, atteignant des niveaux élevés, ce qui indique une augmentation des obligations à court terme de l'entreprise. La tendance suggère une intensification de ses engagements à court terme ou une croissance de ses activités nécessitant davantage de fonds à court terme.
Évolution des comptes créditeurs et courus: Les comptes créditeurs ont connu une tendance haussière globale, passant de 267 735 US$ en milliers au premier trimestre 2019 à un sommet de 564 379 US$ au premier trimestre 2024. Cette hausse reflète une augmentation des dettes envers les fournisseurs ou autres créditeurs. Les courus, de leur côté, ont varié, mais leur somme demeure relativement stable avec une tendance à la hausse vers la fin de la période, culminant à 204 679 US$ en milliers au quatrième trimestre 2023, ce qui peut refléter une augmentation des charges à payer ou des dettes à court terme.
Capital et capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une croissance régulière, passant de 3 698 820 US$ en milliers au début de 2019 à environ 8 577 789 US$ en milliers au premier trimestre 2024. La composante la plus significative étant les bénéfices non répartis, qui ont fortement augmenté durant la période, témoignant probablement d'une rentabilité accrue et d'une accumulation de résultats non distribués. La valeur nominale des actions ordinaires a été pratiquement stable jusqu'en 2022, après quoi elle a été complétée par un accroissement du capital versé supplémentaire, reflétant probablement des émissions ou des augmentations de capital.
Endettement et passifs non courants: Les passifs non courants ont montré une tendance à la baisse, passant d’environ 326 059 US$ en milliers en mars 2019 à 291 449 US$ en septembre 2023. Cela indique une réduction de la dette à long terme ou de certains passifs non courants. En revanche, le total du passif, qui inclut à la fois le passif courant et non courant, a connu une évolution dynamique, passant d’environ 957 031 US$ en milliers en mars 2019 à un maximum de 1 545 778 US$ en mars 2024, témoignant d’une augmentation globale de l’endettement, probablement compensée par une augmentation correspondante dans les capitaux propres.
Autres éléments du passif et capitaux propres: Les autres passifs, notamment "autres passifs" et "impôts sur les bénéfices à payer", ont présenté une tendance haussière, avec une croissance notable dans la période récente. Par exemple, "autres passifs" ont atteint plus de 92 690 US$ en milliers en septembre 2023, tandis que "impôts à payer" ont aussi augmenté, atteignant un pic à 75 111 US$ en milliers au dernier trimestre 2023. La croissance de ces éléments peut refléter une augmentation des obligations fiscales ou d’autres passifs différés.
Variations relatives aux résultats: Les "bénéfices non répartis" ont connu une croissance régulière, doublant presque leur montant initial, passant de 4 176 130 US$ en milliers en mars 2019 à plus de 6 381 785 US$ en mars 2024, illustrant une rentabilité forte et continue. La "cumul des autres éléments du résultat étendu" a quant à lui présenté une tendance négative ou oscillante, avec des variations importantes, pouvant signaler des fluctuations dans les autres résultats étendus ou des ajustements comptables.
Impact sur la structure financière: Dans l'ensemble, la structure financière indique une augmentation progressive à la fois en capitaux propres et en passifs, notamment à court terme, avec une tendance à renforcer la solvabilité de l'entreprise tout en gérant efficacement son endettement. La croissance des bénéfices non répartis ainsi que le volume élevé des capitaux propres suggèrent une rentabilité soutenue, malgré une augmentation notable des engagements à court terme qui peut nécessiter une gestion prudente des liquidités.

Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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