Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Monster Beverage Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Analyse des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère baisse entre 2019 et 2022, passant de 59,95 % à 50,3 %, avant de rebondir à 53,14 % en 2023, indiquant une amélioration récente de la rentabilité brute. La marge bénéficiaire d’exploitation a fluctué, atteignant son sommet en 2020 à 35,51 %, avant de significantement diminuer pour atteindre 25,11 % en 2022. Toutefois, une augmentation est observée en 2023 avec un ratio de 27,36 %, traduisant une amélioration partielle de la rentabilité opérationnelle. La marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire, augmentant en 2020 à 30,65 %, puis diminuant fortement à 18,88 % en 2022, avant de remonter à 22,84 % en 2023. Cette évolution suggère une pression accrue sur la rentabilité nette au cours des dernières années, suivie d’un redressement en 2023.
- Analyse de la performance en termes de rentabilité
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a été en légère progression en 2020, atteignant 27,31 %, mais a subi une forte contraction en 2021 à 20,98 % et encore en 2022 à 16,96 %. Une reprise est observée en 2023 avec un ROE de 19,82 %, bien que celui-ci reste inférieur aux niveaux de 2019 et 2020. De même, le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une tendance semblable, passant de 21,51 % en 2019 à un pic en 2020, pour chuter à 14,37 % en 2022. La hausse en 2023 à 16,84 % témoigne d’une amélioration de la rentabilité des actifs, néanmoins, ces ratios indiquent une baisse globale de l'efficacité à générer du profit par rapport aux années antérieures.
- Résumé général
- Globalement, la période analyse montre une sensibilité accrue des marges et de la rentabilité à des pressions opérationnelles ou de marché, avec un déclin notable à partir de 2021. La reprise en 2023 indique une tentative de redressement, notamment par une amélioration des marges et des ratios de rentabilité. Cependant, ces indicateurs restent en deçà des niveaux observés avant 2021, suggérant une nécessité de surveiller de près l’évolution de la rentabilité et de l’utilisation des ressources de l’entreprise dans la période à venir.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Monster Beverage Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute en valeur absolue a connu une croissance constante sur la période, passant de 2 518 585 milliers de dollars à 3 794 206 milliers de dollars entre 2019 et 2023. Cette tendance indique une augmentation progressive de la capacité de l'entreprise à générer un profit brut à partir de ses ventes. Cependant, le ratio de marge bénéficiaire brute a connu des fluctuations, passant de 59,95 % en 2019 à son minimum de 50,3 % en 2022, avant de remonter légèrement à 53,14 % en 2023. Cela suggère qu'en valeur relative, la rentabilité brute a été moins stable, avec une tendance à la baisse durant les premiers mois, suivie d'une légère amélioration en 2023.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le revenu total a augmenté de manière significative sur la période, de 4 200 819 milliers de dollars en 2019 à 7 140 027 milliers de dollars en 2023. La croissance est régulière, ce qui témoigne d'une expansion soutenue des ventes et des activités commerciales de l'entreprise. La progression quantitative du chiffre d'affaires dépasse celle de la marge brute en valeur absolue, reflétant une augmentation substantielle du volume des ventes ou de la tarification.
- Analyse globale
- Les données indiquent une croissance forte et continue des revenus ainsi que de la valeur brute, malgré une fluctuation de la rentabilité relative. La marge bénéficiaire brute, bien que globalement en baisse en termes de ratio à certaines périodes, semble se stabiliser ou retrouver une certaine progression en 2023. La tendance globale suggère que l'entreprise maintient une croissance de ses ventes et de ses marges brutes tout en gérant l'efficacité de ses coûts de production, même si la rentabilité relative a connu des pressions temporaires, notamment en 2022.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Monster Beverage Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance constante entre 2019 et 2022, passant d’environ 1,40 milliard de dollars à près de 1,58 milliard de dollars, avant de retomber à 1,58 milliard en 2022. Cependant, en 2023, une nouvelle augmentation significative a été observée, atteignant près de 1,95 milliard de dollars, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur cette période.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l’entreprise ont connu une croissance régulière tout au long de la période considérée. Ils sont passés de 4,20 milliards de dollars en 2019 à plus de 7,14 milliards de dollars en 2023. Cette augmentation soutenue témoigne d’une expansion continue du chiffre d’affaires, reflétant probablement une augmentation des parts de marché ou une croissance des ventes.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 33,4 % en 2019 à 35,51 % en 2020, ce qui indique une meilleure efficacité opérationnelle ou une augmentation de la rentabilité relative. Ensuite, il a diminué à 32,44 % en 2021, puis fortement chuté à 25,11 % en 2022, ce qui pourrait suggérer une pression accrue sur la marge ou une augmentation des coûts. En 2023, le ratio a légèrement rebondi à 27,36 %, mais reste inférieur aux niveaux observés en 2019 et 2020, indiquant une certaine volatilité dans la rentabilité opérationnelle relative, malgré la croissance globale des revenus et du résultat d’exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Monster Beverage Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Entre 2019 et 2021, le revenu net a connu une croissance initiale, passant de 1 107 835 milliers de dollars en 2019 à un pic de 1 377 475 milliers en 2021. Cependant, en 2022, cette valeur a diminué à 1 191 624 milliers, avant d’augmenter significativement en 2023 pour atteindre 1 630 988 milliers. Cette fluctuation indique une tendance d’évolution positive à long terme, malgré une période de baisse au cours de l’exercice 2022.
- Revenu
- Le revenu total a également montré une croissance constante sur la période, passant de 4 200 819 thousands de dollars en 2019 à 7 140 027 milliers en 2023. L’accroissement est particulièrement marqué entre 2021 et 2022, avec une hausse notable, ce qui reflète une expansion soutenue des activités et une augmentation des ventes au fil des années.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a présenté une évolution variable, augmentant de 26,37 % en 2019 à un sommet de 30,65 % en 2020, indiquant une amélioration de la rentabilité nette à cette période. Ensuite, une baisse significative a été observée en 2021, où le ratio est tombé à 24,86 %. La tendance s’est davantage détériorée en 2022 avec un ratio de 18,88 %, ce qui suggère une réduction de la rentabilité relative. Toutefois, en 2023, une amélioration notable est constatée, avec un ratio de 22,84 %, témoignant d’un retour progressif à une meilleure rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Monster Beverage Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Une tendance générale à la hausse a été observée sur la période, avec une croissance notable entre 2019 et 2020. Après une légère baisse en 2022, le revenu net a connu une reprise en 2023, atteignant un niveau supérieur à celui de 2019, ce qui indique une résilience et une croissance continue des activités de l'entreprise sur la période considérée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période, témoignant d'une amélioration continue de la situation financière de l'entreprise. La progression régulière indique une accumulation de bénéfices non distribués ou l'émission de nouvelles actions, renforçant la solvabilité et la stabilité financière à long terme.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rendement des capitaux propres a affiché une légère baisse en 2021 et 2022, passant d'environ 27,31 % à 16,96 %, ce qui peut refléter une augmentation des capitaux propres ou une diminution du bénéfice net par rapport à ces capitaux. Cependant, en 2023, le ROE s'est redressé à 19,82 %, indiquant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des fonds propres pour générer des bénéfices.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Monster Beverage Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Une tendance générale à la hausse est observée dans le revenu net, avec une croissance significative de 2019 à 2020, passant de 1 107 835 milliers de dollars à 1 409 594 milliers de dollars. Cependant, une légère diminution intervient entre 2020 et 2022, le revenu passant de 1 409 594 milliers à 1 197 624 milliers de dollars. En 2023, une reprise notable est constatée, atteignant 1 630 988 milliers de dollars, marquant une augmentation par rapport à 2022 et tous les autres exercices précédents.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif affiche une croissance constante sur l'ensemble de la période examinée, passant de 5 150 352 milliers de dollars en 2019 à 9 686 522 milliers de dollars en 2023. La progression est régulière, suggérant une expansion du portefeuille d’actifs et possiblement des investissements ou acquisitions significatives au fil des ans.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA montre une évolution contrastée. Il était à 21,51 % en 2019, atteignant un pic à 22,73 % en 2020. La tendance décroissante débute ensuite, le ROA tombant à 17,65 % en 2021, suivi d’une nouvelle baisse à 14,37 % en 2022. Toutefois, en 2023, une amélioration est observable, le ROA atteignant 16,84 %, ce qui indique une certaine reprise de la rentabilité relative par rapport à la taille des actifs.