Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Monster Beverage Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Il a connu une amélioration significative entre 2019 et 2020, passant de 4,66 à 5,63, ce qui indique une rotation plus rapide des stocks. Toutefois, à partir de 2021, cette tendance s’est inversée, avec une baisse à 4,1, puis une nouvelle diminution jusqu’à 3,35 en 2022. En 2023, une légère augmentation à 3,44 est observée, mais le ratio demeure inférieur à celui de 2020, signalant une rotation plus lente des stocks sur cette période.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a diminué régulièrement, passant de 7,77 en 2019 à 6,9 en 2020, puis à 6,18 en 2021. Il reste relativement stable entre 2021 et 2022 (6,21), avant de diminuer légèrement à 5,98 en 2023. La tendance suggère une augmentation du délai de recouvrement des créances au fil des années, ce qui pourrait affecter la liquidité à court terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Il a légèrement augmenté de 6,14 en 2019 à 6,32 en 2020, pour ensuite diminuer à 6,02 en 2021. En 2022, une hausse à 7,06 est observée, suivi d’une nouvelle baisse à 5,93 en 2023. La fluctuation indique une gestion variable des délais de paiement fournisseurs, avec une tendance globale vers une extension des délais, voire une réduction en 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a diminué de 2,54 en 2019 à 1,92 en 2020, puis a poursuivi sa baisse jusqu’à 1,49 en 2021. Entre 2021 et 2022, il s’est redressé légèrement à 1,68, avant de connaître une nouvelle baisse en 2023 à 1,61. La baisse générale indique une rotation plus lente du fonds de roulement, suggérant une gestion potentiellement plus conservatrice ou plus tendue de la liquidité opérationnelle.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation ont connu une réduction notable de 78 jours en 2019 à 65 jours en 2020. Cependant, une augmentation considérable a été constatée en 2021 à 89 jours, puis une forte hausse à 109 jours en 2022, enfin une stabilisation autour de 106 jours en 2023. La tendance montre une durée plus longue pour la rotation de l’inventaire, ce qui pourrait indiquer une augmentation des stocks moyens ou une gestion des stocks plus lente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur est passé de 47 jours en 2019 à 53 jours en 2020, puis à 59 jours en 2021. La stabilité relative est observée entre 2021 et 2022, avec 59 jours, puis une augmentation à 61 jours en 2023. La prolongation de ces délais suggère un délai accru dans le recouvrement des créances, pouvant influencer la trésorerie disponible.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a diminué de 125 jours en 2019 à 118 jours en 2020, puis a augmenté sensiblement à 148 jours en 2021. La tendance s’est poursuivie avec une forte hausse à 168 jours en 2022 et une légère baisse à 167 jours en 2023. La croissance du cycle indique un allongement du temps nécessaire pour convertir l’ensemble des encours en liquidités, ce qui peut influencer la liquidité générale de l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est resté relativement stable entre 59 jours en 2019 et 58 jours en 2020, pour augmenter à 61 jours en 2021. En 2022, une baisse à 52 jours est observée, puis une nouvelle hausse à 62 jours en 2023. La variation des délais de paiement fournisseurs reflète une gestion fluctuante qui pourrait impacter la gestion des flux de trésorerie à court terme.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a diminué de 66 jours en 2019 à 60 jours en 2020, puis a connu une forte augmentation à 87 jours en 2021. La tendance s’est amplifiée en 2022 à 116 jours, avant de diminuer légèrement à 105 jours en 2023. La fluctuation du cycle de conversion indique une variabilité dans la gestion du flux de trésorerie, avec en particulier une période en 2022 où le délai de conversion s’est considérablement allongé.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Monster Beverage Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des ventes | 3,345,821) | 3,136,483) | 2,432,839) | 1,874,758) | 1,682,234) | |
| Inventaires | 971,406) | 935,631) | 593,357) | 333,085) | 360,731) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 3.44 | 3.35 | 4.10 | 5.63 | 4.66 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.19 | 4.25 | 4.50 | 4.11 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 6.16 | 5.97 | 6.45 | 6.10 | — | |
| PepsiCo Inc. | 7.85 | 7.77 | 8.53 | 7.62 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 1.20 | 1.15 | 1.15 | 1.00 | — | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 3.96 | 3.97 | 4.17 | 3.61 | — | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 7.60 | 7.08 | 8.15 | 7.71 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= 3,345,821 ÷ 971,406 = 3.44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- Les coûts des ventes ont connu une augmentation continue sur la période, passant d'environ 1 682 234 milliers de dollars en 2019 à 3 345 821 milliers de dollars en 2023. Cette croissance reflète une expansion significative de l'activité ou une augmentation des coûts liés à la production ou à l’approvisionnement.
- Inventaires
- Les inventaires ont également augmenté de manière notable, passant de 360 731 milliers de dollars en 2019 à 971 406 milliers de dollars en 2023. L’accroissement des stocks peut indiquer une stratégie d’accumulation pour répondre à la demande ou une difficulté à écouler les produits existants.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période. Il s’est élevé à 4.66 en 2019, puis a progressé à 5.63 en 2020, indiquant une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks. Cependant, il a ensuite diminué à 4.1 en 2021, avant de continuer à baisser à 3.35 en 2022. La légère augmentation à 3.44 en 2023 ne compense pas la tendance à la baisse observée depuis 2020. La diminution du taux de rotation des stocks suggère une gestion moins efficace des stocks ou une accumulation accrue.
Ratio de rotation des créances
Monster Beverage Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| Débiteurs, montant net | 1,193,964) | 1,016,203) | 896,658) | 666,012) | 540,330) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 5.98 | 6.21 | 6.18 | 6.90 | 7.77 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 13.42 | 12.33 | 11.01 | 10.50 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 9.91 | 10.20 | 12.29 | 11.57 | — | |
| PepsiCo Inc. | 8.46 | 8.50 | 9.16 | 8.37 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 10.16 | 8.25 | 10.06 | 9.88 | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 9.78 | 9.36 | 10.10 | 9.47 | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 32.56 | 31.53 | 34.96 | 33.86 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, montant net
= 7,140,027 ÷ 1,193,964 = 5.98
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Au cours de la période analysée, les revenus de l'entreprise ont connu une croissance continue. En 2019, le chiffre d'affaires s'établissait à environ 4,2 milliards de dollars, puis augmenta régulièrement chaque année pour atteindre plus de 7,1 milliards de dollars en 2023. Cette tendance indique une expansion soutenue du chiffre d'affaires, reflétant probablement une augmentation de la demande ou une croissance du marché.
- Analyse des débiteurs
- La valeur nette des débiteurs a également connu une progression, passant de 540 millions de dollars en 2019 à près de 1,19 milliard de dollars en 2023. La croissance de ces montants suggère une augmentation des crédits accordés aux clients ou une augmentation du volume des ventes à crédit. La tendance à l’augmentation indique une expansion des opérations commerciales et un recouvrement probablement en adéquation avec la croissance des revenus.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une baisse progressive, passant de 7,77 en 2019 à 5,98 en 2023. Ce ratio mesure l'efficacité de la gestion des crédits clients ; une baisse indique que l'entreprise met plus de temps à encaisser ses créances, ce qui pourrait refléter un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente du crédit client. La diminution du ratio doit être surveillée afin d’évaluer si elle impacte négativement la liquidité ou la trésorerie de l'entreprise.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Monster Beverage Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des ventes | 3,345,821) | 3,136,483) | 2,432,839) | 1,874,758) | 1,682,234) | |
| Comptes créditeurs | 564,379) | 444,265) | 404,263) | 296,800) | 274,045) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.93 | 7.06 | 6.02 | 6.32 | 6.14 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.31 | 3.39 | 3.34 | 3.82 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 2.67 | 2.67 | 2.60 | 2.60 | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.60 | 3.78 | 3.77 | 3.59 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 3.11 | 2.80 | 3.01 | 3.44 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 3.22 | 3.26 | 3.26 | 3.32 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 6.95 | 6.37 | 6.65 | 6.70 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= 3,345,821 ÷ 564,379 = 5.93
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 1 682 234 milliers de dollars en 2019 à 3 345 821 milliers de dollars en 2023, ce qui représente une croissance presque doublée. Cette tendance indique une hausse significative des ventes ou des coûts liés à la production ou à la distribution des produits, ou une combinaison des deux.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté de manière régulière, passant de 274 045 milliers de dollars en 2019 à 564 379 milliers de dollars en 2023. La croissance suggère une expansion des activités et un délai accru de paiement envers les fournisseurs ou une gestion plus prudente des crédits fournisseurs, en lien avec l'augmentation des coûts d'approvisionnement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré des fluctuations au cours des années. Il était relativement stable autour de 6,14 en 2019, puis a augmenté à 6,32 en 2020, signalant une rotation plus rapide des comptes fournisseurs. Cependant, il a diminué à 6,02 en 2021, avant de fortement augmenter à 7,06 en 2022, indiquant une rotation plus rapide à ce moment-là. En 2023, il se replie à 5,93, le niveau le plus bas depuis 2019, ce qui peut suggérer un allongement des délais de paiement ou une gestion différente des relations fournisseurs. La fluctuation de ce ratio reflète probablement des variations dans la stratégie de gestion des crédits fournisseurs ou dans la structure des paiements.
Taux de rotation du fonds de roulement
Monster Beverage Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 5,588,996) | 4,764,897) | 4,682,110) | 3,140,955) | 2,316,309) | |
| Moins: Passif à court terme | 1,161,689) | 1,001,978) | 965,076) | 749,988) | 661,097) | |
| Fonds de roulement | 4,427,307) | 3,762,919) | 3,717,034) | 2,390,967) | 1,655,212) | |
| Revenu | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 1.61 | 1.68 | 1.49 | 1.92 | 2.54 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 14.47 | 15.00 | 14.90 | 7.12 | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | 15.29 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | — | — | — | 164.42 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 7,140,027 ÷ 4,427,307 = 1.61
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- La valeur du fonds de roulement a connu une augmentation continue sur la période analysée, passant de 1 655 212 milliers de dollars en 2019 à 4 427 307 milliers de dollars en 2023. Cette croissance indique une amélioration significative de la liquidité à court terme, permettant à l'entreprise de mieux couvrir ses obligations à court terme et de soutenir ses opérations courantes.
- Revenu
- Les revenus ont également montré une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 4 200 819 milliers de dollars en 2019 à 7 140 027 milliers de dollars en 2023. Cette progression reflète une croissance soutenue de l'activité commerciale, suggérant une élévation de la demande pour les produits ou services de l'entreprise, ou une expansion de ses marchés.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une baisse initiale entre 2019 et 2021, passant de 2.54 à 1.49, indiquant une diminution de la rapidité avec laquelle le fonds de roulement est utilisé pour générer des ventes ou des revenus. Cependant, entre 2021 et 2023, le ratio a légèrement augmenté, passant à 1.68 en 2022 puis à 1.61 en 2023, montrant une tendance à la stabilisation voire à la légère remontée de la cadence d'utilisation du fonds de roulement par rapport aux ventes générées. Cela peut suggérer une gestion plus efficace des actifs à court terme ou une évolution dans la nature de l’activité qui influence le ratio.
Jours de rotation de l’inventaire
Monster Beverage Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 3.44 | 3.35 | 4.10 | 5.63 | 4.66 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 106 | 109 | 89 | 65 | 78 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 87 | 86 | 81 | 89 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 59 | 61 | 57 | 60 | — | |
| PepsiCo Inc. | 46 | 47 | 43 | 48 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 305 | 316 | 317 | 366 | — | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 92 | 92 | 88 | 101 | — | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 48 | 52 | 45 | 47 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 3.44 = 106
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une progression notable entre 2019 et 2020, passant de 4,66 à 5,63, ce qui indique une amélioration dans l'efficacité de la gestion des stocks durant cette période. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2021, avec une baisse significative à 4,1, traduisant une réduction de la rapidité de rotation des stocks. La baisse s'est accentuée en 2022, atteignant 3,35, l’un des niveaux les plus faibles de la période analysée, avant de se stabiliser légèrement en 2023 à 3,44. Ces fluctuations suggèrent une variation dans la gestion des stocks, avec une tendance globale à une rotation plus lente ces dernières années.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a diminué de 78 jours en 2019 à 65 jours en 2020, confirmant l’amélioration de l’efficacité dans la gestion des stocks observée via le taux de rotation accru cette année-là. En 2021, cette durée a considérablement augmenté à 89 jours, en corrélation avec la baisse du taux de rotation cette année-là, indiquant une période plus longue de stockage avant la vente des stocks. La tendance s’est exacerbée en 2022, avec un délai de 109 jours, un accroissement significatif du délai de rotation, correspondant à une gestion des stocks plus lente. En 2023, une légère diminution à 106 jours a été constatée, mais le niveau reste nettement supérieur à celui de 2019 et 2020, signifiant que l’entreprise continue à gérer ses stocks de manière moins efficace comparé aux années précédentes.
Jours de rotation des comptes clients
Monster Beverage Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 5.98 | 6.21 | 6.18 | 6.90 | 7.77 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 61 | 59 | 59 | 53 | 47 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 27 | 30 | 33 | 35 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 37 | 36 | 30 | 32 | — | |
| PepsiCo Inc. | 43 | 43 | 40 | 44 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 36 | 44 | 36 | 37 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 37 | 39 | 36 | 39 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 11 | 12 | 10 | 11 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 5.98 = 61
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Une tendance à la baisse est observable dans le ratio de rotation des créances, passant de 7,77 en 2019 à 5,98 en 2023. Cette diminution indique une réduction progressive de l'efficacité dans la recouvrement des créances, ce qui peut suggérer un allongement des délais de paiement de la clientèle ou une dégradation de la gestion du poste client.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a augmenté de 47 jours en 2019 à 61 jours en 2023. Cette hausse reflète un allongement significatif du délai moyen de paiement des clients, cohérent avec la baisse du ratio de rotation. Cette évolution pourrait avoir un impact sur la liquidité à court terme de l'entreprise, nécessitant une attention particulière sur la gestion des comptes clients.
Cycle de fonctionnement
Monster Beverage Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 106 | 109 | 89 | 65 | 78 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 61 | 59 | 59 | 53 | 47 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 167 | 168 | 148 | 118 | 125 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 114 | 116 | 114 | 124 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 96 | 97 | 87 | 92 | — | |
| PepsiCo Inc. | 89 | 90 | 83 | 92 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 341 | 360 | 353 | 403 | — | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 129 | 131 | 124 | 140 | — | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 59 | 64 | 55 | 58 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 106 + 61 = 167
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observée dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 78 jours en 2019 à 109 jours en 2022, puis légèrement diminué à 106 jours en 2023. Cette évolution indique une augmentation du délai de rotation des stocks, suggérant une gestion des inventaires plus longue ou une accumulation accrue de stock au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une légère augmentation, passant de 47 jours en 2019 à 61 jours en 2023. La progression régulière, avec un pic à 59 jours en 2021 et 2022, indique une tendance à l’allongement des délais de recouvrement des créances clients, ce qui pourrait influencer la liquidité de l'entreprise.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a augmenté de manière significative, passant de 125 jours en 2019 à 168 jours en 2022, puis restant stable à 167 jours en 2023. Cette augmentation reflète une allongement général du cycle d’exploitation, intégrant la rotation de l’inventaire et des comptes clients. La stabilité récente à un niveau élevé suggère que le cycle de fonctionnement s’est établi à une durée plus longue, pouvant impacter la gestion de la trésorerie et la liquidité.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Monster Beverage Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.93 | 7.06 | 6.02 | 6.32 | 6.14 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 62 | 52 | 61 | 58 | 59 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 110 | 108 | 109 | 96 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 136 | 137 | 141 | 140 | — | |
| PepsiCo Inc. | 101 | 97 | 97 | 102 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 117 | 130 | 121 | 106 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 113 | 112 | 112 | 110 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 52 | 57 | 55 | 54 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.93 = 62
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio a connu une légère augmentation en 2020, passant de 6,14 à 6,32, suggérant une rotation plus fréquente des comptes fournisseurs. En 2021, ce taux a légèrement diminué à 6,02, indiquant un ralentissement dans la fréquence de rotation par rapport à 2020. Toutefois, en 2022, il y aeu une augmentation significative à 7,06, ce qui reflète une rotation beaucoup plus rapide des comptes fournisseurs cette année-là. En 2023, le ratio a diminué à 5,93, revenant à un niveau inférieur à celui de 2019, signalant une rotation plus lente de nouveau comparée à l'année précédente.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La tendance des jours de rotation a été contrary au ratio de rotation. En 2019, il était de 59 jours, ce qui a légèrement diminué à 58 jours en 2020, témoignant d'une rotation légèrement plus rapide. En 2021, les jours ont augmenté pour atteindre 61, indiquant une rotation plus lente. En 2022, ce chiffre a diminué de façon notable à 52 jours, correspondant à une rotation plus rapide par rapport à 2021 et 2020. Cependant, en 2023, le nombre de jours a sensiblement augmenté à 62, indiquant un ralentissement marqué dans la rotation des comptes fournisseurs et un délai plus long pour le règlement des comptes, par rapport aux années précédentes.
Cycle de conversion de trésorerie
Monster Beverage Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 106 | 109 | 89 | 65 | 78 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 61 | 59 | 59 | 53 | 47 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 62 | 52 | 61 | 58 | 59 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 105 | 116 | 87 | 60 | 66 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4 | 8 | 5 | 28 | — | |
| Mondelēz International Inc. | -40 | -40 | -54 | -48 | — | |
| PepsiCo Inc. | -12 | -7 | -14 | -10 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 224 | 230 | 232 | 297 | — | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 16 | 19 | 12 | 30 | — | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 7 | 7 | 0 | 4 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 106 + 61 – 62 = 105
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à l’augmentation est observable dans la rotation de l’inventaire, passant de 78 jours en 2019 à 109 jours en 2022, légèrement en baisse à 106 jours en 2023. Cette hausse indique une période plus longue de stockage des stocks, ce qui pourrait refléter une augmentation des niveaux d'inventaire ou une gestion des stocks plus lente. La contraction en 2020 par rapport à 2019 pourrait résulter d’une optimisation ou d’un ajustement opérationnel en réponse à des conditions de marché spécifiques.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une augmentation progressive, passant de 47 jours en 2019 à 61 jours en 2023. La croissance régulière suggère une prolongation des délais de paiement accordés aux clients ou une tendance à un paiement plus lent, ce qui peut impacter la liquidité de l’entreprise. La stabilité relative entre 2020 et 2021 indiquerait une gestion cohérente, mais la hausse depuis cette période signale une évolution vers des conditions de crédit plus longues.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une certaine stabilité, oscillant entre 52 et 62 jours sur la période. Après une légère baisse en 2022 à 52 jours, on observe un rebond à 62 jours en 2023. Une augmentation en 2023 pourrait indiquer un allongement des délais de paiement aux fournisseurs, potentiellement en réponse à des stratégies de gestion de la trésorerie ou à une négociation plus favorable avec les partenaires commerciaux.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une évolution notable, passant de 66 jours en 2019 à une valeur maximale de 116 jours en 2022, avant de diminuer légèrement à 105 jours en 2023. Cette tendance reflète une croissance substantielle du délai global entre la sortie et la récupération de la trésorerie, notamment à partir de 2020 jusqu’en 2022. La baisse en 2023 suggère une amélioration de l’efficacité de la gestion de la trésorerie, potentiellement par la réduction des délais de recouvrement ou l’optimisation des délais fournisseurs, ou encore par une meilleure synchronisation entre les flux entrants et sortants.