Structure du bilan : actif
Données trimestrielles
Monster Beverage Corp., structure du bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Tendances générales de la trésorerie et des placements à court terme
- La part de la trésorerie et des équivalents de trésorerie dans l’actif total a montré une augmentation progressive, passant d’environ 13,28 % au premier trimestre 2019 à un pic de 25,52 % au premier trimestre 2024. Cette hausse indique une politique d’accumulation de liquidités plus importante sur la période. En revanche, la proportion de placements à court terme a fluctuée, avec une tendance à la baisse récente, passant d’un maximum de 22,42 % en décembre 2021 à 9,75 % au troisième trimestre 2024, illustrant une possible réduction des investissements à court terme au profit de liquidités immédiates.
- Évolution des comptes débiteurs
- Les débiteurs, exprimés en pourcentage de l’actif total, ont présenté une stabilité relative autour de 12-14 % avec une légère augmentation en fin de période jusqu’à 13,57 %. Cela pourrait indiquer une gestion relativement constante du recouvrement des créances ou une relative stabilité de la politique commerciale sur la période.
- Inventaires
- La proportion d’inventaires dans l’actif total a connu une hausse notable, passant d’environ 6,46 % en mars 2019 à un maximum de 11,28 % vers la fin 2022. Par la suite, une baisse progressive jusqu’à environ 9,31 % en septembre 2023 est observée, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace des stocks ou une réduction de la nécessité d’inventaire excédentaire dans la période la plus récente.
- Charges payées d’avance et autres actifs circulants
- Cette catégorie a conservé une part relativement stable dans l’actif total, oscillant autour de 1 à 2 %, avec une légère augmentation en fin de période. La stabilité générale indique une gestion cohérente de ces actifs à court terme.
- Impôts payés d’avance
- La part de ce poste dans l’actif total a légèrement diminué sur la période, passant d’environ 1,38 % en mars 2019 à 0,4 % en fin 2023, avant de remonter à 0,56 % au premier trimestre 2024. La tendance pourrait refléter une gestion fiscale active ou des ajustements dans la politique de provisionnement.
- Actif circulant
- Une tendance à l’augmentation est observable, avec une part de l’actif circulant passant de 40,97 % en mars 2019 à plus de 59,77 % en septembre 2024. Cette croissance indique une intensification des actifs à court terme, soulignant une gestion orientée vers la liquidité ou une stratégie d’exploitation optimisée du cycle d’exploitation.
- Investissements et immobilisations corporelles
- La part des investissements dans l’actif total a été variable, souvent faible, avec une tendance marginale à la hausse, culminant à 0,79 % en juin 2024. Les immobilisations corporelles ont connu une augmentation progressive, passant de 5,18 % à 9,14 %. Cela traduit un investissement accru dans le patrimoine physique, probablement en lien avec la croissance ou la modernisation des opérations.
- Impôts différés et autres immobilisations incorporelles
- Les impôts différés ont représenté une part stable mais réduite, autour de 1,7 à 3 %, tandis que les autres immobilisations incorporelles ont globalement diminué, passant d’un maximum de 22,4 % en mars 2019 à environ 14,17 % en septembre 2024, indiquant un recentrage éventuel sur des actifs tangibles ou une amortisation de certains actifs incorporels.
- Survaleur
- La survaleur, indiquant la valeur d’entreprise ou goodwill, a diminué de manière importante, passant d’environ 28,6 % à 14,04 % en fin de période. Cette réduction peut refléter des dépréciations ou révisions à la baisse de la valeur des entreprises acquises ou des actifs incorporels.
- Actifs non courants
- La part des actifs non courants dans l’actif total a diminué, passant d’environ 59 % en début de période à environ 40 % à la fin, traduisant une tendance à l’allègement de la composante non courante pour favoriser la liquidité ou optimiser la structure financière.
- Conclusion générale
- Globalement, la structure financière témoigne d’une augmentation de la liquidité, avec une part significative de la trésorerie dans l’actif total. Parallèlement, une réduction progressive des actifs incorporels et de la survaleur indique une possible rationalisation des actifs ou une dépréciation. La forte croissance de la part de l’actif circulant et la baisse relative des actifs non courants suggèrent une stratégie axée sur la gestion efficace des liquidités et des actifs à court terme, favorisant une flexibilité financière accrue.—