Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Nous acceptons :
Regeneron Pharmaceuticals Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une augmentation régulière sur la période, passant de 475 500 US$ en milliers à 789 500 US$ en milliers, ce qui indique une croissance de près de 66 % entre 2020 et 2024. Cette tendance peut refléter une augmentation des achats ou des obligations envers les fournisseurs au fil du temps.
- Charges à payer et coûts connexes
- Les charges à payer et coûts connexes ont présenté une certaine fluctuation, avec une diminution en 2021 (440 700 US$) par rapport à 2020 (465 800 US$), puis une augmentation significative en 2022 (497 300 US$) jusqu’à 640 900 US$ en 2024. Cela suggère une gestion fluctuant des charges différées ou des coûts à payer dans le cadre des opérations courantes.
- Charges cliniques à payer
- Les charges cliniques à payer sont restées relativement stables, avec une faible hausse en 2021 (295 800 US$) puis une stabilisation autour de cette valeur jusqu’en 2024, atteignant 315 700 US$. Cette stabilité peut indiquer une gestion maîtrisée des coûts liés aux activités cliniques.
- Charges à payer liées aux ventes
- Ce poste a montré une croissance importante, passant de 423 900 US$ en 2020 à 786 200 US$ en 2024, en particulier entre 2022 (633 600 US$) et 2024. La progression soutenue pourrait indiquer une augmentation des coûts ou obligations liées aux efforts commerciaux ou aux commissions associées aux ventes.
- Coûts liés à l’impôt sur le revenu
- Ce poste apparaît à partir de 2022 avec une valeur de 11 700 US$, atteignant 213 200 US$ en 2024. La forte augmentation témoigne d’une évolution significative de la charge fiscale en lien avec les résultats financiers ou la structure fiscale de l’entreprise, probablement liée à une croissance des bénéfices imposables ou à des ajustements fiscaux exceptionnels.
- Autres charges à payer et passifs
- Ce poste a fluctué, passant de 471 500 US$ en 2020 à 997 600 US$ en 2021, puis diminuant en 2022 avant de se stabiliser autour de 655 000 US$ en 2023 et 571 100 US$ en 2024. La pic en 2021 peut refléter une accumulation de passifs divers ou de charges différées liées à des opérations exceptionnelles ou à des provisions accrues.
- Charges à payer et autres passifs à court terme
- Ce poste a connu une croissance constante, passant de 1 644 200 US$ en 2020 à 2 527 100 US$ en 2024, traduisant une augmentation des obligations à court terme, en ligne avec l’accroissement cumulatif des passifs courants.
- Passifs liés aux contrats de location-financement, partie à court terme
- Ce poste n’est indiqué qu’en 2021 avec une valeur de 719 700 US$, sans données pour les autres années, ce qui limite l’analyse de son évolution. Sa présence en 2021 indique une exposition à des contrats de location-financement à court terme durant cette période.
- Produits reportés
- Les produits rapportés ont fluctué, avec un creux en 2021 (442 000 US$) par rapport à 2020 (577 700 US$), puis une baisse en 2022, suivie d’une nouvelle hausse en 2023 (458 900 US$) et 2024 (627 700 US$). Cette évolution peut refléter des ajustements dans la reconnaissance des revenus ou des ventes différées.
- Passif à court terme
- Ce poste a connu une hausse significative, passant de 2 697 400 US$ en 2020 à 3 943 300 US$ en 2024. La croissance constante indique une augmentation des obligations à court terme, contribuant à une augmentation générale du passif.
- Dette à long terme
- La dette à long terme a enregistré une croissance modérée et régulière, passant de 1 978 500 US$ en 2020 à 1 984 400 US$ en 2024, témoignant d’une stabilisation de l’endettement financier à long terme.
- Passifs liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme
- Ce poste est indiqué avec une valeur stable autour de 720 000 US$, à partir de 2022, indiquant une constance dans la dépréciation ou la gestion des contrats de location-financement à long terme.
- Autres passifs non courants
- Ce poste a considérablement augmenté, de 687 100 US$ en 2020 à 1 571 400 US$ en 2024, suggérant une montée en charge d’obligations ou provisions à long terme non courantes.
- Passifs non courants et total du passif
- Les passifs non courants ont aussi connu une augmentation notable, atteignant 4 461 500 US$ en 2024. Le total du passif a augmenté de façon continue, passant de 6 138 000 US$ en 2020 à 8 405 800 US$ en 2024, ce qui reflète un accroissement global des obligations de l’entreprise, principalement à court terme mais aussi à long terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance soutenue, passant de 11 025 300 US$ en 2020 à 29 353 600 US$ en 2024, soit une augmentation significative qui indique une augmentation du résultat net, des apports ou des ajustements de la valeur des actifs.
- Actions ordinaires et capital versé supplémentaire
- Le nombre d’actions ordinaires est resté constant, tandis que le capital versé supplémentaire a augmenté de façon substantielle, de 6 716 200 US$ en 2020 à 12 855 900 US$ en 2024, traduisant probablement des émissions d’actions ou des ajustements liés à la rémunération en actions ou à des placements financiers.
- Bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis ont connu une croissance importante, de 10 893 000 US$ en 2020 à 31 672 900 US$ en 2024, reflétant une forte capacité de l’entreprise à générer et à accumuler des bénéfices retenus.
- Cumul des autres éléments du résultat étendu
- Ce poste a fluctué, passant de 29 300 US$ en 2020 à -79 000 US$ en 2024, indiquant des variations dans des éléments du résultat étendu, notamment des gains ou pertes non réalisés ou des autres éléments de résultat étendu.
- Actions de trésorerie
- Les actions de trésorerie, c’est-à-dire le rachat d’actions propres, ont régulièrement augmenté, passant de -6 613 300 US$ en 2020 à -15 167 400 US$ en 2024, ce qui indique une stratégie de rachat d’actions propre visant à réduire le nombre d’actions en circulation et à augmenter la valeur des actions restantes.
- Capitaux propres
- Globalement, la valeur des capitaux propres a connu une croissance importante, passant de 11 025 300 US$ en 2020 à 29 353 600 US$ en 2024, sous l’effet de l’accumulation des bénéfices non répartis, du capital versé supplémentaire et de la gestion efficace des actions propres.
- Total du passif et des capitaux propres
- Ce total a augmenté de manière cohérente, en accord avec l’évolution des passifs et des capitaux propres, atteignant 37 759 400 US$ en 2024, confirmant la croissance globale de la taille et de la valeur comptable de l’entreprise.