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Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.


Ratio des régularisations au bilan

Regeneron Pharmaceuticals Inc., calcul au bilan des charges à payer globales

US$ en milliers

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 37,759,400 33,080,200 29,214,500 25,434,800 17,163,300
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,488,200 2,730,000 3,105,900 2,885,600 2,193,700
Moins: Négociables 6,524,300 8,114,800 4,636,400 2,809,100 1,393,300
Actifs d’exploitation 28,746,900 22,235,400 21,472,200 19,740,100 13,576,300
Passifs d’exploitation
Total du passif 8,405,800 7,107,100 6,550,500 6,666,000 6,138,000
Moins: Passifs liés aux contrats de location-financement, partie à court terme 719,700
Moins: Dette à long terme 1,984,400 1,982,900 1,981,400 1,980,000 1,978,500
Moins: Passifs liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme 720,000 720,000 720,000 717,200
Passifs d’exploitation 5,701,400 4,404,200 3,849,100 3,966,300 3,442,300
 
Actif net d’exploitation1 23,045,500 17,831,200 17,623,100 15,773,800 10,134,000
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 5,214,300 208,100 1,849,300 5,639,800
Ratio financier
Ratio des régularisations au bilan3 25.51% 1.17% 11.07% 43.54%
Repères
Ratio des régularisations au bilanConcurrents4
AbbVie Inc. 13.10% -22.39% -14.27% -9.69%
Amgen Inc. -10.36% 57.08% 4.07% 0.70%
Bristol-Myers Squibb Co. -3.21% -7.12% -3.86% -13.40%
Danaher Corp. -3.94% 3.48% -1.55% 16.41%
Eli Lilly & Co. 29.18% 28.84% 11.38% 16.60%
Gilead Sciences Inc. -11.79% 1.04% -2.92% -2.34%
Johnson & Johnson 10.61% -21.13% 19.84% 3.75%
Merck & Co. Inc. 6.20% 3.16% 0.46% 25.14%
Pfizer Inc. -11.48% 30.66% 24.95% -7.11%
Thermo Fisher Scientific Inc. 2.28% 4.96% -1.78% 43.38%
Vertex Pharmaceuticals Inc. 42.13% 61.24% 14.07% 18.20%
Ratio des régularisations au bilansecteur
Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie 1.64% 7.36% 4.84% 6.18%
Ratio des régularisations au bilanindustrie
Soins de santé 5.24% 8.72% 3.57% 4.72%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 2024 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 28,746,9005,701,400 = 23,045,500

2 2024 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2024 – Actif net d’exploitation2023
= 23,045,50017,831,200 = 5,214,300

3 2024 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 5,214,300 ÷ [(23,045,500 + 17,831,200) ÷ 2] = 25.51%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des régularisations au bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisation basé sur le bilan, Regeneron Pharmaceuticals Inc. a détérioré la qualité des bénéfices de 2023 à 2024.

Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

Regeneron Pharmaceuticals Inc., calcul de l’état des flux de trésorerie des charges à payer globales

US$ en milliers

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Revenu net 4,412,600 3,953,600 4,338,400 8,075,300 3,513,200
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 4,420,500 4,594,000 5,014,900 7,081,300 2,618,100
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (2,468,100) (3,185,100) (3,784,600) (5,384,700) (70,600)
Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales 2,460,200 2,544,700 3,108,100 6,378,700 965,700
Ratio financier
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 12.04% 14.35% 18.61% 49.24%
Repères
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2
AbbVie Inc. 10.32% -24.89% -16.25% -10.28%
Amgen Inc. -11.16% 52.47% 8.81% -12.87%
Bristol-Myers Squibb Co. -4.97% -5.99% -9.10% -12.73%
Danaher Corp. -1.25% 8.20% 1.44% 18.48%
Eli Lilly & Co. 28.52% 28.13% 10.32% 5.30%
Gilead Sciences Inc. -18.05% -0.19% -4.95% -4.86%
Johnson & Johnson 10.58% 13.66% 10.78% 8.23%
Merck & Co. Inc. 5.00% 2.23% 0.61% 29.09%
Pfizer Inc. -5.24% 19.96% 18.46% 13.18%
Thermo Fisher Scientific Inc. 4.71% 3.80% -0.06% 34.69%
Vertex Pharmaceuticals Inc. 43.34% 62.03% -14.45% 1.38%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésoreriesecteur
Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie 2.07% 9.68% 2.52% 8.19%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie
Soins de santé 3.82% 9.13% 3.06% 6.04%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 2024 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 2,460,200 ÷ [(23,045,500 + 17,831,200) ÷ 2] = 12.04%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie, Regeneron Pharmaceuticals Inc. a amélioré la qualité des bénéfices de 2023 à 2024.