Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances à la baisse sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a diminué de 4,62 en 2021 à 2,8 en 2025, indiquant une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus. Une tendance similaire est observée pour le ratio de rotation net des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et les actifs de droit d'utilisation, passant de 4,52 à 2,67 sur la même période.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une diminution constante, suggérant une possible sous-utilisation des actifs immobilisés ou une augmentation de la valeur de ces actifs sans augmentation proportionnelle des revenus. La baisse de 4,62 à 2,8 indique une détérioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- L'évolution de ce ratio, de 4,52 à 2,67, suit la même tendance que le ratio précédent. L'inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d'utilisation ne modifie pas la tendance générale à la baisse, ce qui suggère que le problème ne se limite pas aux actifs immobilisés traditionnels.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a également diminué, passant de 0,63 en 2021 à 0,35 en 2025. Cette baisse indique une efficacité décroissante de l'utilisation de l'ensemble des actifs de l'entreprise pour générer des revenus. La diminution est significative et pourrait signaler des problèmes de gestion des actifs ou une stagnation des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a également enregistré une baisse, passant de 0,86 en 2021 à 0,46 en 2025. Cette diminution suggère que l'entreprise génère moins de revenus pour chaque dollar investi par les actionnaires. Cela pourrait être dû à une baisse de la rentabilité ou à une augmentation des capitaux propres sans augmentation proportionnelle des revenus.
Dans l'ensemble, les données indiquent une tendance générale à la baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres pour générer des revenus. Cette tendance pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et mettre en œuvre des mesures correctives.
Ratio de rotation net des immobilisations
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 14,342,900) | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 5,120,400) | 4,599,700) | 4,146,400) | 3,763,000) | 3,482,200) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 2.80 | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.87 | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | |
| Amgen Inc. | 4.44 | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.39 | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | |
| Danaher Corp. | 4.44 | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.64 | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.16 | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | |
| Johnson & Johnson | 4.07 | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.57 | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | |
| Pfizer Inc. | 3.24 | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.22 | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 7.89 | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 3.92 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 14,342,900 ÷ 5,120,400 = 2.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution notable des revenus sur la période considérée. Après une diminution significative en 2022, les revenus ont connu une reprise progressive en 2023 et 2024, atteignant un plateau en 2025. Bien que les revenus de 2025 soient supérieurs à ceux de 2022 et 2023, ils restent inférieurs au niveau enregistré en 2021.
Les immobilisations corporelles, montant net, ont affiché une augmentation constante tout au long de la période. Cette croissance continue suggère un investissement soutenu dans les actifs matériels de l'entreprise.
Le ratio de rotation net des immobilisations a présenté une tendance à la baisse. Après un niveau de 4,62 en 2021, ce ratio a diminué progressivement pour atteindre 2,8 en 2025. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes de cette baisse, telles que des investissements importants dans de nouvelles immobilisations ou une diminution de l'activité.
- Tendances des revenus
- Diminution en 2022, reprise progressive en 2023 et 2024, plateau en 2025, niveaux inférieurs à 2021.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Augmentation constante sur toute la période.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution progressive de 4,62 (2021) à 2,8 (2025), indiquant une efficacité décroissante.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 14,342,900) | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 5,120,400) | 4,599,700) | 4,146,400) | 3,763,000) | 3,482,200) | |
| Actifs au titre de droits d’utilisation de contrats de location-exploitation (inclus dans les autres actifs non courants) | 245,800) | 217,400) | 78,000) | 71,200) | 71,200) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 5,366,200) | 4,817,100) | 4,224,400) | 3,834,200) | 3,553,400) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 2.67 | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.61 | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | |
| Amgen Inc. | 4.13 | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.28 | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | |
| Danaher Corp. | 3.64 | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.51 | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.71 | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | |
| Johnson & Johnson | 3.85 | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.42 | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | |
| Pfizer Inc. | 2.91 | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.71 | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.89 | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 3.56 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 14,342,900 ÷ 5,366,200 = 2.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution des revenus sur la période considérée. Après une diminution notable en 2022, les revenus présentent une reprise en 2023 et 2024, avec une croissance plus modérée en 2025. Bien que les revenus de 2025 soient supérieurs à ceux de 2022 et 2023, ils restent inférieurs au niveau atteint en 2021.
Les immobilisations corporelles nettes, incluant les contrats de location-exploitation et les actifs au titre de droits d’utilisation, affichent une augmentation constante tout au long de la période. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs à long terme.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, présente une tendance à la baisse. Ce ratio diminue de 4,52 en 2021 à 2,67 en 2025. Cette diminution, combinée à l'augmentation des immobilisations corporelles, indique que l'entreprise génère relativement moins de revenus par dollar investi dans ses actifs fixes. Il convient de noter que la baisse du ratio de rotation des immobilisations s'observe dès 2022 et se poursuit sur les années suivantes.
- Tendances clés
- Diminution des revenus en 2022 suivie d'une reprise, mais sans atteindre les niveaux de 2021.
- Augmentation continue des immobilisations corporelles nettes.
- Baisse progressive du ratio de rotation nette des immobilisations.
L'évolution du ratio de rotation des immobilisations mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler une utilisation moins efficace des actifs ou un changement dans la stratégie d'investissement de l'entreprise.
Ratio de rotation de l’actif total
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 14,342,900) | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | |
| Total de l’actif | 40,558,700) | 37,759,400) | 33,080,200) | 29,214,500) | 25,434,800) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.46 | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | |
| Amgen Inc. | 0.39 | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.54 | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.58 | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.47 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.47 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.40 | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.47 | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= 14,342,900 ÷ 40,558,700 = 0.35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une diminution notable entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise progressive au cours des années suivantes. Bien que les revenus aient augmenté entre 2022 et 2025, la croissance semble ralentir, avec une augmentation plus faible entre 2024 et 2025.
L'actif total a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2025, indiquant une expansion des investissements et des ressources de l'entité.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a diminué de manière constante entre 2021 et 2025. Cette baisse indique une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'actif total pour générer des revenus. En d'autres termes, l'entité nécessite de plus en plus d'actifs pour générer chaque dollar de revenu. Cette tendance pourrait signaler une gestion des actifs moins performante ou des investissements dans des actifs moins rentables.
En résumé, l'entité a connu une croissance de son actif total, mais cette croissance n'a pas été accompagnée d'une augmentation proportionnelle des revenus, comme l'illustre la diminution du ratio de rotation de l'actif total. Cette situation pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies d'investissement et de la gestion des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 14,342,900) | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | |
| Capitaux propres | 31,256,900) | 29,353,600) | 25,973,100) | 22,664,000) | 18,768,800) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.46 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | |
| Amgen Inc. | 4.06 | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.61 | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | |
| Danaher Corp. | 0.47 | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.46 | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.27 | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | |
| Johnson & Johnson | 1.16 | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.24 | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.83 | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.24 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres
= 14,342,900 ÷ 31,256,900 = 0.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une fluctuation notable, avec une diminution substantielle en 2022, suivie d'une reprise progressive en 2023, 2024 et 2025. Bien que les revenus de 2024 et 2025 soient supérieurs à ceux de 2021, la croissance semble ralentir entre ces deux dernières années.
Les capitaux propres ont affiché une trajectoire ascendante constante tout au long de la période. L'augmentation est continue, indiquant une accumulation de fonds propres au fil des ans. Cette croissance est plus marquée entre 2021 et 2022, puis se stabilise légèrement par la suite.
Le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance à la baisse. Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus, a diminué de manière constante entre 2021 et 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des ventes, ou une croissance des capitaux propres plus rapide que celle des revenus.
- Tendances clés
- Diminution des revenus en 2022 suivie d'une reprise progressive.
- Croissance constante des capitaux propres.
- Baisse continue du ratio de rotation des capitaux propres.
L'évolution du ratio de rotation des capitaux propres mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer une détérioration de l'efficacité opérationnelle ou une stratégie d'investissement privilégiant l'accumulation de capitaux propres plutôt que la maximisation des revenus à court terme. La combinaison de l'augmentation des capitaux propres et de la diminution du ratio de rotation suggère que l'entreprise pourrait avoir des opportunités d'investissement ou de distribution de capitaux aux actionnaires.