Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Regeneron Pharmaceuticals Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Les valeurs du NOPAT ont connu une forte croissance entre 2020 et 2021, passant d’environ 3,7 milliards de dollars à plus de 7,8 milliards de dollars. Cela indique une amélioration significative de la performance opérationnelle de l'entreprise durant cette période. Cependant, à partir de 2022, ce bénéfice a diminué substantiellement pour atteindre environ 3,55 milliards de dollars, puis a encore reculé en 2023 à environ 2,83 milliards de dollars. Une légère reprise est observée en 2024 avec environ 3,37 milliards de dollars, mais ces chiffres restent inférieurs au pic enregistré en 2021.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté chaque année de 2020 à 2024, passant d’environ 8,43 milliards de dollars en 2020 à plus de 12,65 milliards de dollars en 2024. La croissance annuelle est continue, ce qui reflète une augmentation constante des ressources ou des actifs investis dans l'entreprise pour soutenir ses opérations ou pour financer des développements futurs.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a connu une évolution variable au cours de la période analysée. Après un niveau très élevé de 72,5 % en 2021, ce ratio a fortement chuté en 2022 à environ 28,87 %, atteignant ainsi son niveau le plus bas sur la période. La tendance se poursuit en 2023, avec un ROIC d’environ 23,53 %, ce qui indique une baisse de la rentabilité relative par rapport au capital investi. En 2024, une légère amélioration du ROIC à environ 26,67 % est constatée, mais il reste inférieur au niveau observé en 2021. Cette évolution suggère une dégradation de la performance en termes de rentabilité du capital investi après 2021, suivie d'une tentative de redressement en 2024.
Décomposition du ROIC
Regeneron Pharmaceuticals Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une hausse significative entre 2020 et 2021, passant de 45.28 % à 57.8 %, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, une tendance à la baisse est observée par la suite : en 2022, il chute à 39.28 %, puis poursuit sa diminution pour atteindre 29.03 % en 2023. Une légère reprise est notée en 2024 avec un ratio à 30.25 %, mais celui-ci reste en dessous du niveau de 2021, traduisant une pression sur la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur la période analysée.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a augmenté globalement, passant de 1.03 en 2020 à 1.48 en 2021. Après cette hausse, une légère baisse est constatée en 2022 à 0.99, suggérant une diminution de l'efficacité dans l'utilisation du capital. Par la suite, une tendance à la reprise est observée avec des valeurs stabilisées à 1.1 en 2023 et à 1.14 en 2024, indiquant une légère amélioration de l'efficience dans l'utilisation des actifs de l'entreprise.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a diminué de manière continue de 94.57 % en 2020 à 74 % en 2022, reflétant une réduction potentielle du coût fiscal effectif des opérations. En 2023, il se stabilise autour de 73.93 %, puis enregistre une légère hausse à 77.33 % en 2024, indiquant une récupération ou une modification dans la charge fiscale effective de l'entreprise dans la dernière année analysée.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a connu une variation notable : une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 43.95 % à 72.5 %, ce qui témoigne d’une meilleure utilisation du capital pour générer du profit. En 2022, une chute à 28.87 % indique une dégradation de la performance, suivie d'une nouvelle détérioration en 2023 à 23.53 %. Toutefois, une légère amélioration est observée en 2024, avec un ROIC à 26.67 %, indiquant une stabilisation partielle mais toujours inférieure au pic enregistré en 2021.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Les données indiquent une croissance significative entre 2020 et 2021, où le NOPBT passe de 3,91 milliards de dollars à plus de 9,22 milliards, enregistrant une augmentation notable. Ensuite, une réduction est observée en 2022, avec une baisse à environ 4,79 milliards, avant de retrouver une tendance à la hausse en 2023 avec environ 3,82 milliards, puis une nouvelle augmentation en 2024 atteignant 4,36 milliards. Dans l’ensemble, la période est caractérisée par une volatilité, mais avec une tendance globale à la hausse sur plusieurs années, notamment entre 2020 et 2021 et de 2023 à 2024.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés connaissent une croissance remarquable entre 2020 et 2021, passant d’environ 8,65 milliards de dollars à plus de 15,95 milliards, ce qui représente une augmentation de près de 84 %. Après ce pic, une décroissance est observée en 2022, où ils s’établissent à environ 12,2 milliards, suivie d’une reprise en 2023 à environ 13,15 milliards. La tendance en 2024 montre une nouvelle augmentation, avec des revenus ajustés atteignant environ 14,43 milliards, suggérant une croissance continue du chiffre d’affaires global malgré la fluctuation de l’année 2022. La tendance globale indique une croissance à long terme malgré des variations intermédiaires.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation affiche une forte hausse en 2021, passant de 45,28 % à 57,8 %, témoignant d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle. En 2022, le ratio diminue de manière significative à 39,28 %, puis chute davantage à 29,03 % en 2023. En 2024, une légère augmentation est relevée, avec un ratio à 30,25 %, suggérant une certaine stabilization ou une tentative d’amélioration de la rentabilité opérationnelle. La tendance générale indique une fort fluctuation, avec un pic en 2021 suivi d’un déclin en 2022 et 2023, et une reprise partielle en 2024.
Taux de rotation du capital (TO)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Revenus ajustés ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2020 et 2021, enregistrant une hausse importante de près de 84 %, passant de 8,645 millions de dollars à 15,951 millions de dollars. Après cette période de forte progression, une déviation apparaît en 2022 avec une baisse relative à 12,205 millions de dollars, indiquant une contraction des revenus par rapport à l'année précédente. Cependant, les revenus rebondissent en 2023 pour atteindre 13,155 millions de dollars et poursuivent leur tendance à la hausse en 2024, atteignant 14,430 millions de dollars. Dans l'ensemble, la tendance à long terme indique une croissance continue des revenus, malgré une baisse en 2022, probablement liée à des facteurs temporaires ou à des fluctuations du marché.
- Capital investi
- Le capital investi par l'entreprise a augmenté de manière régulière sur la période 2020 à 2024. Après une hausse notable entre 2020 et 2021, passant de 8,423 millions de dollars à 10,786 millions, il continue d'augmenter en 2022, atteignant 12,287 millions. Une légère baisse est observée en 2023, avec une valeur de 11,998 millions, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024, atteignant 12,653 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une poursuite de l'investissement dans l'entreprise tout en conservant une tendance générale à la hausse, reflet possiblement d'efforts d'expansion ou de maintien de l'infrastructure financière.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a connu des variations au cours de la période analysée. En 2020, il était relativement faible à 1,03, progressant de manière significative en 2021 à 1,48, ce qui suggère une meilleure efficacité dans l'utilisation du capital à cette période. En 2022, le taux chute à 0,99, indiquant une légère baisse de l'efficacité, mais il retrouve une valeur supérieure à 1 en 2023 avec 1,10, et atteint 1,14 en 2024. Ces évolutions reflètent une relative stabilité dans l'efficacité d'exploitation du capital, avec une tendance à la légère amélioration après un point bas en 2022.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant d’environ 212 millions de dollars à plus de 1,4 milliard de dollars. Ensuite, une baisse progressive a été observée en 2022, 2023 et 2024, atteignant près de 990 millions de dollars en 2024. Cette évolution pourrait refléter une variation du montant des impôts payés ou une modification dans la structure fiscale de l’entreprise.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts a enregistré une croissance significative entre 2020 et 2021, passant d’environ 3,9 milliards à plus de 9,2 milliards de dollars. Après cette période, une diminution a été constatée en 2022, avec une valeur d’environ 4,8 milliards de dollars, suivie d’une reprise en 2023 et 2024, dépassant à nouveau 4 milliards de dollars. La tendance indique une forte croissance initiale, suivie d’une correction, puis d’une remontée récente, pouvant témoigner de fluctuations dans la performance opérationnelle de l’entreprise.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a augmenté en 2021 pour atteindre 15,19 %, puis s’est maintenu à un niveau élevé proche de 26 % en 2022 et 2023. En 2024, une légère baisse à 22,67 % a été observée, suggérant une réduction du coût fiscal relatif à l’activité, potentiellement conséquence d’optimisations fiscales ou de changements dans la législation ou la structure de l’entreprise.