Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une légère diminution entre la fin 2020 et 2021, passant de 3,63 à 3,56. Cependant, à partir de cette date, il a connu une augmentation significative, atteignant 5,06 en 2022, puis poursuivant sa progression jusqu'à 5,69 en 2023. Une légère baisse est observée en 2024, où il se stabilise à 4,73. Cela indique une amélioration globale de la capacité à couvrir les dettes courantes au cours de la période, avec un pic en 2023, avant une légère baisse en 2024.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, passant de 2,86 en 2020 à 2,98 en 2021, puis enregistrant une forte progression pour atteindre 4,16 en 2022, et continuant à augmenter pour atteindre 4,82 en 2023. En 2024, le ratio diminue légèrement à 3,86. Cette évolution reflète une amélioration continue de la liquidité immédiate, principalement via des actifs rapidement réalisables, avec un sommet en 2023 avant une légère contraction en 2024.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les dettes courantes avec la trésorerie disponible, a augmenté de 1,33 en 2020 à 1,45 en 2021, puis de manière spectaculaire à 2,46 en 2022. La tendance positive se poursuit en 2023 avec un ratio de 3,17, mais connaît une baisse en 2024 pour atteindre 2,28. La croissance constante jusqu'en 2023 indique une amélioration de la liquidité de trésorerie, bien que la baisse en 2024 suggère une diminution relative des liquidités disponibles ou une augmentation des obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 18,660,900) | 19,479,200) | 15,884,100) | 14,014,900) | 9,779,100) | |
| Passif à court terme | 3,944,300) | 3,423,400) | 3,141,300) | 3,932,500) | 2,697,400) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 18,660,900 ÷ 3,944,300 = 4.73
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont montré une croissance constante au fil des années, passant de 9 779 100 US$ à 19 479 200 US$ entre 2020 et 2023. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité de l'entreprise, avec une capacité accrue à couvrir ses passifs à court terme. En 2024, une légère diminution est observée, avec l'actif circulant s'établissant à 18 660 900 US$, ce qui pourrait suggérer une utilisation ou une réduction partielle des liquidités ou des équivalents de trésorerie.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont connu une augmentation globale, passant de 2 697 400 US$ en 2020 à 3 943 000 US$ en 2024. Cependant, cette progression n'est pas strictement linéaire : une baisse est observable entre 2021 et 2022, où le passif diminue de manière significative par rapport à 2021, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024. Cela pourrait refléter la gestion de la dette à court terme ou la variation des obligations immédiates de l'entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance à la hausse, passant de 3,63 en 2020 à un pic de 5,69 en 2023. Cette augmentation indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquides. En 2024, le ratio diminue légèrement à 4,73, mais reste à un niveau élevé comparé aux premières années, suggérant une gestion prudente et une position de liquidité solide.
Ratio de liquidité rapide
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,488,200) | 2,730,000) | 3,105,900) | 2,885,600) | 2,193,700) | |
| Négociables | 6,524,300) | 8,114,800) | 4,636,400) | 2,809,100) | 1,393,300) | |
| Débiteurs, montant net | 6,211,900) | 5,667,300) | 5,328,700) | 6,036,500) | 4,114,700) | |
| Total des actifs rapides | 15,224,400) | 16,512,100) | 13,071,000) | 11,731,200) | 7,701,700) | |
| Passif à court terme | 3,944,300) | 3,423,400) | 3,141,300) | 3,932,500) | 2,697,400) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 15,224,400 ÷ 3,944,300 = 3.86
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont connu une croissance continue sur la période analysée, passant d'environ 7,70 milliards de dollars en 2020 à environ 15,21 milliards de dollars en 2024. Cette augmentation progressive indique une amélioration de la liquidité immédiate, renforçant la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs les plus liquides.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté durant cette période, passant de 2,70 milliards de dollars en 2020 à environ 3,94 milliards de dollars en 2024. Cette croissance modérée pourrait refléter une gestion équilibrée des engagements à court terme, sans implication immédiate de tensions de liquidité, bien que la croissance du passif mérite une surveillance pour assurer une adéquation avec la croissance des actifs liquides.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une progression notable, passant de 2,86 en 2020 à un pic de 4,82 en 2023, avant de se réduire légèrement à 3,86 en 2024. La valeur élevée de ce ratio indique une solide capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides, traduisant une situation de liquidité favorable. La légère baisse en 2024 pourrait être liée à la croissance du passif ou à une variation dans la composition des actifs liquides, mais dans l'ensemble, ces valeurs restent supérieures aux seuils généralement considérés comme rassurants.
Ratio de liquidité de trésorerie
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,488,200) | 2,730,000) | 3,105,900) | 2,885,600) | 2,193,700) | |
| Négociables | 6,524,300) | 8,114,800) | 4,636,400) | 2,809,100) | 1,393,300) | |
| Total de la trésorerie | 9,012,500) | 10,844,800) | 7,742,300) | 5,694,700) | 3,587,000) | |
| Passif à court terme | 3,944,300) | 3,423,400) | 3,141,300) | 3,932,500) | 2,697,400) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 9,012,500 ÷ 3,944,300 = 2.28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période, passant d'environ 3,59 milliards de dollars à la fin de 2020 à un pic de près de 10,84 milliards de dollars en 2023. Cette augmentation soutenue indique une politique de gestion de liquidités prudentielle ou une accumulation importante de liquidités pour financer des opérations, acquisitions ou investissements futurs. Cependant, en 2024, une baisse notable de la trésorerie est observée, revenant à environ 9,01 milliards de dollars, ce qui peut suggérer une utilisation de liquidités pour des opérations ou investissements spécifiques.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté globalement, progressant de 2,7 milliards de dollars en 2020 à environ 3,94 milliards de dollars en 2024. Cette tendance peut refléter une augmentation des obligations financières à court terme, possiblement liées à la croissance des activités ou à des emprunts réalisés pour financer la croissance. La hausse régulière indique une gestion active de la structure de passifs de l'entreprise, correspondant à sa stratégie de financement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une évolution marquée, passant de 1,33 en 2020 à 3,17 en 2023, avant de diminuer à 2,28 en 2024. La croissance du ratio jusqu'en 2023 signale une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, renforçant ainsi sa liquidité. La réduction du ratio en 2024 peut indiquer une diminution relative de la liquidité ou une augmentation des passifs à court terme, ou bien une utilisation stratégique des liquidités pour soutenir des projets ou des investissements.