Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 3,56 à 5,69. Cependant, on observe un recul progressif en 2024 et 2025, atteignant 4,73 puis 4,13. Bien que la valeur de 2025 soit inférieure à celle de 2023, elle demeure supérieure à celle de 2021.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire. Il s'améliore significativement de 2021 à 2023, augmentant de 2,98 à 4,82. Comme pour le ratio de liquidité actuel, une diminution est constatée en 2024 (3,86) et en 2025 (3,28). La valeur de 2025 est cependant toujours supérieure à celle de 2021.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche également une progression de 2021 à 2023, passant de 1,45 à 3,17. Cette tendance à la hausse s'inverse ensuite, avec une baisse en 2024 (2,28) et en 2025 (1,97). La valeur de 2025 est supérieure à celle de 2021, mais inférieure à celles de 2023 et 2024.
- Observations générales
- Les trois ratios de liquidité démontrent une amélioration de la position financière entre 2021 et 2023, suivie d'une détérioration progressive en 2024 et 2025. Cette évolution suggère une possible modification dans la gestion des actifs courants ou dans les obligations à court terme.
- Interprétation possible
- L'augmentation initiale des ratios pourrait indiquer une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. La diminution ultérieure pourrait être due à une augmentation des dépenses, une diminution des actifs liquides, ou une combinaison des deux. Une analyse plus approfondie des composantes des actifs et des passifs serait nécessaire pour déterminer les causes précises de ces variations.
- Points d'attention
- Bien que les ratios restent globalement supérieurs à 1, la tendance à la baisse en 2024 et 2025 mérite une surveillance attentive. Une baisse continue pourrait signaler des difficultés potentielles à honorer les obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur une période de cinq ans.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période. Une croissance notable est observée entre 2021 et 2023, passant de 14 014 900 US$ à 19 479 200 US$. Cependant, les deux dernières années (2024 et 2025) montrent une légère diminution de l'actif circulant, atteignant 18 021 900 US$ en 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur l'ensemble de la période, mais de manière moins prononcée que l'actif circulant. Une augmentation est visible de 3 932 500 US$ en 2021 à 4 368 400 US$ en 2025. L'augmentation la plus importante se produit entre 2023 et 2024.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a globalement progressé entre 2021 et 2023, passant de 3,56 à 5,69. Cette amélioration indique une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Toutefois, les deux dernières années (2024 et 2025) montrent une diminution du ratio, passant de 4,73 à 4,13. Bien que restant supérieur à 4, cette tendance suggère une légère détérioration de la liquidité à court terme.
En résumé, l'entreprise a globalement amélioré sa position de liquidité entre 2021 et 2023, mais une tendance à la baisse est perceptible sur les deux dernières années, nécessitant une surveillance continue.
Ratio de liquidité rapide
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une augmentation globale sur la période 2021-2023, passant d'environ 11,73 milliards de dollars à 16,51 milliards de dollars. Cependant, une diminution est observée en 2024 et 2025, atteignant 15,22 milliards et 14,35 milliards de dollars respectivement.
Parallèlement, le passif à court terme a fluctué. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, puis a continué à croître en 2025, atteignant 4,37 milliards de dollars. Cette augmentation du passif à court terme, combinée à la diminution des actifs rapides en 2024 et 2025, a un impact sur le ratio de liquidité rapide.
Le ratio de liquidité rapide a suivi une trajectoire ascendante de 2021 à 2023, passant de 2,98 à 4,82. Cette amélioration indique une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Néanmoins, ce ratio a diminué en 2024 à 3,86 et a continué de baisser en 2025 à 3,28. Cette baisse suggère une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme, bien que le ratio reste supérieur à 3, ce qui est généralement considéré comme un niveau acceptable.
- Tendances clés
- Augmentation initiale des actifs rapides suivie d'une diminution.
- Augmentation constante du passif à court terme.
- Amélioration du ratio de liquidité rapide jusqu'en 2023, suivie d'une baisse.
En résumé, bien que la situation de liquidité soit restée globalement positive sur l'ensemble de la période, les tendances récentes indiquent une possible pression sur la capacité à honorer les obligations à court terme, nécessitant une surveillance continue.
Ratio de liquidité de trésorerie
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, les passifs à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur une période de cinq ans.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 5 694 700 US$ à 10 844 800 US$. Cependant, une diminution est observée en 2024 (9 012 500 US$) et en 2025 (8 605 200 US$), bien que les niveaux restent supérieurs à ceux de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué entre 2021 et 2022, passant de 3 932 500 US$ à 3 141 300 US$. Il a ensuite augmenté progressivement en 2023 (3 423 400 US$), 2024 (3 944 300 US$) et 2025 (4 368 400 US$).
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 1,45 à 3,17. Cette augmentation indique une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Une diminution est ensuite constatée en 2024 (2,28) et en 2025 (1,97), reflétant potentiellement une utilisation accrue de la trésorerie ou une augmentation plus rapide des passifs à court terme.
En résumé, la période initiale est caractérisée par une forte croissance de la trésorerie et une amélioration du ratio de liquidité. Les années suivantes montrent une stabilisation, voire une légère diminution de la trésorerie et du ratio de liquidité, tandis que le passif à court terme continue d'augmenter. Ces évolutions suggèrent un changement dans la gestion de la trésorerie ou dans la structure financière.