Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le rendement de l'actif. Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 3,16% à 13,38%. Cette progression s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2023, atteignant 14,01%. Cependant, une diminution est observée en 2024, avec une valeur de 12%, suivie d'une baisse plus importante en 2025, tombant à 5,8%. Cette dernière évolution suggère une potentielle détérioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a démontré une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation puis d'un déclin. L'augmentation substantielle entre 2020 et 2023 indique une amélioration de la rentabilité par rapport aux actifs investis. La baisse observée en 2024 et 2025 nécessite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs contributifs.

Les données relatives au ratio d’endettement financier et au rendement des capitaux propres (ROE) sont incomplètes. L'absence de valeurs pour ces indicateurs sur l'ensemble de la période analysée empêche toute évaluation de la structure financière et de la rentabilité pour les actionnaires. L'analyse serait grandement enrichie par la disponibilité de ces informations.

Ratio d’endettement financier

L'absence de données ne permet aucune conclusion concernant le niveau d'endettement de l'entreprise.

Rendement des capitaux propres (ROE)

L'absence de données ne permet aucune conclusion concernant la rentabilité des capitaux propres.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l'efficacité opérationnelle. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 3,95% à 14,45%. Cette progression s'est ensuite stabilisée, avec une diminution à 10,18% en 2022, suivie d'une légère remontée à 11,46% en 2023 et 10,4% en 2024. Une baisse notable est observée en 2025, avec un ratio retombant à 4,99%, suggérant une possible détérioration de la rentabilité.

Le ratio de rotation des actifs a montré une amélioration constante entre 2020 et 2023, passant de 0,8 à 1,22. Cela indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Cependant, cette tendance s'est stabilisée en 2024 et 2025, avec des ratios de 1,15 et 1,16 respectivement, suggérant que l'amélioration de l'efficacité a atteint un plateau.

Les données relatives au ratio d’endettement financier et au rendement des capitaux propres (ROE) sont incomplètes. L'absence de données pour ces indicateurs limite la possibilité d'évaluer la structure financière et la performance des capitaux propres de l'entité sur la période analysée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une baisse récente, indiquant une volatilité de la rentabilité.

Ratio de rotation des actifs

Démontre une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, mais cette amélioration semble s'être stabilisée.

Ratio d’endettement financier

Données manquantes, empêchant l'évaluation du niveau d'endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Données manquantes, empêchant l'évaluation de la performance des capitaux propres.

L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. Le ratio de la charge fiscale a connu une diminution progressive sur la période observée, passant de 0.79 en 2020 à 0.74 en 2025. Cette baisse suggère une évolution de la structure fiscale ou une modification des bénéfices imposables.

Le ratio de charge d’intérêt a affiché une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 0.73 à 0.92. Il est resté relativement stable par la suite, fluctuant autour de 0.9 avant de diminuer légèrement à 0.82 en 2025. Cette évolution pourrait indiquer une modification du niveau d'endettement ou des taux d'intérêt.

Le ratio de marge EBIT a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 6.82% à 20.05%. Bien qu'il ait diminué par la suite, il est resté supérieur à 14% jusqu'en 2024, avant de chuter significativement à 8.2% en 2025. Cette fluctuation indique une variation de la rentabilité opérationnelle.

Le ratio de rotation des actifs a montré une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 0.8 à 1.15. Il s'est stabilisé autour de 1.15-1.16 pour les années suivantes, suggérant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Les données relatives au ratio d’endettement financier et au rendement des capitaux propres (ROE) sont incomplètes, ne permettant pas d'établir des tendances ou de tirer des conclusions significatives.

Ratio de la charge fiscale

Diminution progressive de 0.79 (2020) à 0.74 (2025).

Ratio de charge d’intérêt

Augmentation initiale (2020-2021) suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse (2025).

Ratio de marge EBIT

Forte augmentation (2020-2021) suivie d'une diminution significative (2025).

Ratio de rotation des actifs

Augmentation (2020-2022) suivie d'une stabilisation.

Ratio d’endettement financier

Données manquantes.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Données manquantes.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 3,95% à 14,45%. Cette progression s'est ensuite stabilisée, avec une diminution progressive en 2022 (10,18%) et 2023 (11,46%), suivie d'une légère baisse en 2024 (10,4%) et d'une chute plus marquée en 2025 (4,99%).

Le ratio de rotation des actifs a affiché une tendance à la hausse entre 2020 et 2023, passant de 0,8 à 1,22. Cette amélioration indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Cependant, cette tendance s'est stabilisée en 2024 et 2025, avec des valeurs de 1,15 et 1,16 respectivement, suggérant une stagnation dans l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Une augmentation substantielle est observée entre 2020 et 2021, passant de 3,16% à 13,38%. Le ROA a ensuite connu une légère diminution en 2022 (11,73%), avant de remonter en 2023 (14,01%). En 2024, le ROA se stabilise à 12%, puis diminue significativement en 2025, atteignant 5,8%.

Observations générales

Les données suggèrent une période de forte croissance de la rentabilité entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation et d'une légère érosion des marges et du rendement des actifs en 2022, 2023, 2024 et surtout en 2025. L'efficacité de l'utilisation des actifs semble s'être améliorée jusqu'en 2023, mais ne présente plus de progression significative par la suite.

L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. Le ratio de la charge fiscale a connu une diminution progressive sur la période étudiée, passant de 0.79 à 0.74. Cette évolution suggère une réduction de la proportion des bénéfices pré-impôts consacrée au paiement des impôts.

Le ratio de charge d’intérêt a initialement augmenté, de 0.73 à 0.92, avant de se stabiliser autour de 0.9 puis de diminuer légèrement à 0.82. Cette fluctuation indique des variations dans la capacité de l'entité à couvrir ses charges d'intérêts avec ses bénéfices.

Le ratio de marge EBIT a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 6.82% à 20.05%, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution sur les années suivantes, pour atteindre 8.2% en 2025. Cette tendance indique une rentabilité opérationnelle initialement en forte croissance, puis une stabilisation et un déclin progressif.

Le ratio de rotation des actifs a affiché une tendance à la hausse entre 2020 et 2023, passant de 0.8 à 1.22, ce qui témoigne d'une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Il s'est ensuite stabilisé autour de 1.15 et 1.16. Cette stabilisation suggère que l'efficacité de l'utilisation des actifs a atteint un plateau.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une forte augmentation initiale, passant de 3.16% à 13.38%, suivie d'une stabilisation et d'une diminution progressive pour atteindre 5.8% en 2025. Cette évolution reflète une rentabilité des actifs initialement en forte croissance, puis une stabilisation et un déclin.

Ratio de la charge fiscale

Diminution progressive de 0.79 à 0.74.

Ratio de charge d’intérêt

Augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.

Ratio de marge EBIT

Forte augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'un déclin.

Ratio de rotation des actifs

Augmentation jusqu'en 2023, puis stabilisation.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Forte augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'un déclin.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la structure financière. Le ratio de la charge fiscale a connu une diminution progressive sur la période analysée, passant de 0.79 à 0.74. Cette baisse indique une proportion réduite de bénéfices consacrée à l'impôt sur le revenu.

Le ratio de charge d’intérêt a fluctué au cours des années, augmentant initialement de 0.73 à 0.92, puis se stabilisant autour de 0.9 avant de diminuer légèrement à 0.82. Cette évolution suggère une gestion de la dette relativement stable, avec une légère amélioration de la capacité à couvrir les charges d'intérêt à la fin de la période.

Le ratio de marge EBIT a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 6.82% à 20.05%. Cependant, il a ensuite diminué pour atteindre 15.29% en 2024, avant de chuter significativement à 8.2% en 2025. Cette tendance indique une rentabilité opérationnelle initialement en forte croissance, suivie d'une stabilisation puis d'une baisse notable.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT. Il a augmenté de 3.95% en 2020 à 14.45% en 2021, puis a diminué progressivement pour atteindre 10.4% en 2024, et enfin 4.99% en 2025. Cette évolution reflète l'impact des variations de la rentabilité opérationnelle et potentiellement d'autres facteurs affectant le bénéfice net.

Tendances générales

Une diminution progressive du ratio de la charge fiscale est observée.

Ratio de charge d’intérêt

Une fluctuation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse.

Ratio de marge EBIT

Une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une baisse significative.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Une trajectoire similaire au ratio de marge EBIT, avec une forte croissance initiale suivie d'une baisse progressive.