Stock Analysis on Net
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Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Starbucks Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
1 oct. 2023 — = 14.01% × —
2 oct. 2022 — = 11.73% × —
3 oct. 2021 — = 13.38% × —
27 sept. 2020 — = 3.16% × —
29 sept. 2019 — = 18.73% × —
30 sept. 2018 386.34% = 18.70% × 20.66

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Starbucks Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
1 oct. 2023 — = 11.46% × 1.22 × —
2 oct. 2022 — = 10.18% × 1.15 × —
3 oct. 2021 — = 14.45% × 0.93 × —
27 sept. 2020 — = 3.95% × 0.80 × —
29 sept. 2019 — = 13.58% × 1.38 × —
30 sept. 2018 386.34% = 18.28% × 1.02 × 20.66

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Starbucks Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
1 oct. 2023 — = 0.76 × 0.91 × 16.54% × 1.22 × —
2 oct. 2022 — = 0.78 × 0.90 × 14.61% × 1.15 × —
3 oct. 2021 — = 0.78 × 0.92 × 20.05% × 0.93 × —
27 sept. 2020 — = 0.79 × 0.73 × 6.82% × 0.80 × —
29 sept. 2019 — = 0.81 × 0.93 × 18.11% × 1.38 × —
30 sept. 2018 386.34% = 0.78 × 0.97 × 24.07% × 1.02 × 20.66

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

Désagrégation de ROA en deux composantes

Starbucks Corp., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
1 oct. 2023 14.01% = 11.46% × 1.22
2 oct. 2022 11.73% = 10.18% × 1.15
3 oct. 2021 13.38% = 14.45% × 0.93
27 sept. 2020 3.16% = 3.95% × 0.80
29 sept. 2019 18.73% = 13.58% × 1.38
30 sept. 2018 18.70% = 18.28% × 1.02

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Starbucks Corp., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
1 oct. 2023 14.01% = 0.76 × 0.91 × 16.54% × 1.22
2 oct. 2022 11.73% = 0.78 × 0.90 × 14.61% × 1.15
3 oct. 2021 13.38% = 0.78 × 0.92 × 20.05% × 0.93
27 sept. 2020 3.16% = 0.79 × 0.73 × 6.82% × 0.80
29 sept. 2019 18.73% = 0.81 × 0.93 × 18.11% × 1.38
30 sept. 2018 18.70% = 0.78 × 0.97 × 24.07% × 1.02

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Starbucks Corp., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
1 oct. 2023 11.46% = 0.76 × 0.91 × 16.54%
2 oct. 2022 10.18% = 0.78 × 0.90 × 14.61%
3 oct. 2021 14.45% = 0.78 × 0.92 × 20.05%
27 sept. 2020 3.95% = 0.79 × 0.73 × 6.82%
29 sept. 2019 13.58% = 0.81 × 0.93 × 18.11%
30 sept. 2018 18.28% = 0.78 × 0.97 × 24.07%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.