Stock Analysis on Net
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Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Starbucks Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
29 sept. 2024 — = 12.00% × —
1 oct. 2023 — = 14.01% × —
2 oct. 2022 — = 11.73% × —
3 oct. 2021 — = 13.38% × —
27 sept. 2020 — = 3.16% × —
29 sept. 2019 — = 18.73% × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Starbucks Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
29 sept. 2024 — = 10.40% × 1.15 × —
1 oct. 2023 — = 11.46% × 1.22 × —
2 oct. 2022 — = 10.18% × 1.15 × —
3 oct. 2021 — = 14.45% × 0.93 × —
27 sept. 2020 — = 3.95% × 0.80 × —
29 sept. 2019 — = 13.58% × 1.38 × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Starbucks Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
29 sept. 2024 — = 0.76 × 0.90 × 15.29% × 1.15 × —
1 oct. 2023 — = 0.76 × 0.91 × 16.54% × 1.22 × —
2 oct. 2022 — = 0.78 × 0.90 × 14.61% × 1.15 × —
3 oct. 2021 — = 0.78 × 0.92 × 20.05% × 0.93 × —
27 sept. 2020 — = 0.79 × 0.73 × 6.82% × 0.80 × —
29 sept. 2019 — = 0.81 × 0.93 × 18.11% × 1.38 × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).

Désagrégation de ROA en deux composantes

Starbucks Corp., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
29 sept. 2024 12.00% = 10.40% × 1.15
1 oct. 2023 14.01% = 11.46% × 1.22
2 oct. 2022 11.73% = 10.18% × 1.15
3 oct. 2021 13.38% = 14.45% × 0.93
27 sept. 2020 3.16% = 3.95% × 0.80
29 sept. 2019 18.73% = 13.58% × 1.38

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) sur l’année 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Starbucks Corp., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
29 sept. 2024 12.00% = 0.76 × 0.90 × 15.29% × 1.15
1 oct. 2023 14.01% = 0.76 × 0.91 × 16.54% × 1.22
2 oct. 2022 11.73% = 0.78 × 0.90 × 14.61% × 1.15
3 oct. 2021 13.38% = 0.78 × 0.92 × 20.05% × 0.93
27 sept. 2020 3.16% = 0.79 × 0.73 × 6.82% × 0.80
29 sept. 2019 18.73% = 0.81 × 0.93 × 18.11% × 1.38

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) sur l’année 2024 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Starbucks Corp., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
29 sept. 2024 10.40% = 0.76 × 0.90 × 15.29%
1 oct. 2023 11.46% = 0.76 × 0.91 × 16.54%
2 oct. 2022 10.18% = 0.78 × 0.90 × 14.61%
3 oct. 2021 14.45% = 0.78 × 0.92 × 20.05%
27 sept. 2020 3.95% = 0.79 × 0.73 × 6.82%
29 sept. 2019 13.58% = 0.81 × 0.93 × 18.11%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2024 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.