Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité de couverture des charges. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après un niveau de 1,96 en 2020, il a diminué à 1,57 en 2021, avant de remonter à 2,41 en 2022. Il s’est ensuite stabilisé à 2,08 en 2023 et 1,92 en 2024, pour remonter légèrement à 2,01 en 2025.

Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a suivi une trajectoire similaire, passant de 1,46 en 2020 à 1,29 en 2021, puis à 1,58 en 2022. Il a ensuite diminué à 1,48 en 2023 et 1,41 en 2024, avant de remonter à 1,44 en 2025.

Le ratio d’endettement a montré une tendance à la baisse, passant de 0,54 en 2020 à 0,47 en 2021, puis s’est stabilisé autour de 0,52-0,53 entre 2022 et 2024, pour revenir à 0,50 en 2025. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a également connu une légère diminution, passant de 0,84 en 2020 à 0,82-0,83 entre 2023 et 2025, après un passage à 0,75 en 2021 et 0,84 en 2022.

Concernant la capacité de couverture des charges, le ratio de couverture des intérêts a connu une forte augmentation en 2021, atteignant 12,4, avant de redescendre à 9,76 en 2022 et 10,82 en 2023. Il s’est ensuite stabilisé à 9,84 en 2024, avant de diminuer significativement à 5,62 en 2025. Le taux de couverture des charges fixes a suivi une tendance similaire, avec une augmentation de 1,58 en 2020 à 3,61 en 2021, puis une stabilisation autour de 3,08-3,51 entre 2022 et 2024, avant de diminuer à 1,95 en 2025.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Présente des fluctuations importantes, avec une augmentation notable en 2022.

Ratio de la dette sur le total du capital

Suit une tendance similaire au ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.

Ratio d’endettement

A diminué légèrement sur la période, se stabilisant ensuite.

Ratio de couverture des intérêts

A connu une forte augmentation en 2021, suivie d’une diminution significative en 2025.

Taux de couverture des charges fixes

A également diminué en 2025, suivant la tendance du ratio de couverture des intérêts.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital et la situation des actionnaires. Le total de la dette a connu une évolution fluctuante sur la période considérée. Après une diminution initiale, il a augmenté de manière progressive, atteignant son niveau le plus élevé à la fin de la période analysée.

Total de la dette

En 2020, le total de la dette s'élevait à 15 909 500 US$. Une diminution a été observée en 2021, avec 14 615 800 US$. En 2022, la dette a légèrement augmenté pour atteindre 14 868 900 US$, puis a continué à croître en 2023 (15 366 200 US$) et 2024 (15 568 400 US$). La tendance à la hausse s'est confirmée en 2025, avec un total de la dette de 16 074 800 US$.

Parallèlement, le déficit des actionnaires a présenté une situation plus stable, mais globalement négative. Bien qu'il ait connu une amélioration entre 2020 et 2021, il a ensuite augmenté en 2022 avant de diminuer légèrement en 2023 et 2024. Une nouvelle augmentation est observée en 2025.

Déficit des actionnaires

Le déficit des actionnaires était de -7 805 100 US$ en 2020. Il s'est amélioré en 2021, atteignant -5 321 200 US$. En 2022, il a augmenté à -8 706 600 US$, puis a diminué en 2023 à -7 994 800 US$ et en 2024 à -7 448 900 US$. En 2025, le déficit des actionnaires s'établit à -8 096 600 US$.

L'absence de données pour le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres empêche une analyse complète de la structure financière. Cependant, l'évolution du total de la dette et du déficit des actionnaires suggère une augmentation de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres au fil du temps, bien que cette conclusion ne puisse être confirmée sans le ratio correspondant.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la dette totale et le déficit des actionnaires.

Dette totale

La dette totale a connu une fluctuation sur la période analysée. Après une diminution initiale entre 2020 et 2021, elle est restée relativement stable entre 2021 et 2022. Une augmentation est ensuite observée en 2023, qui se poursuit en 2024 et 2025, indiquant une tendance à l'augmentation de l'endettement au cours des dernières années. L'augmentation de la dette entre 2023 et 2025 est d'environ 8,3%.

Déficit des actionnaires

Le déficit des actionnaires présente une variabilité significative. Une amélioration est constatée entre 2020 et 2021, suivie d'une détérioration en 2022. Les années 2023 et 2024 montrent une légère amélioration, mais le déficit se creuse à nouveau en 2025, atteignant un niveau proche de celui de 2020. La volatilité du déficit suggère des changements dans la rentabilité et la gestion du capital.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Les données relatives au ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres sont manquantes pour l'ensemble de la période analysée. L'absence de ces données empêche une évaluation complète de la structure financière et du niveau de risque associé à l'endettement.

En résumé, l'entreprise a vu sa dette totale augmenter progressivement sur les dernières années, tandis que son déficit des actionnaires a fluctué de manière significative. L'absence d'informations sur le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres limite l'interprétation globale de la situation financière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant d'environ 15,91 millions de dollars américains en 2020 à environ 16,07 millions de dollars américains en 2025. Bien qu'une légère diminution ait été observée entre 2020 et 2021, la dette a ensuite augmenté de manière constante, avec une accélération notable entre 2022 et 2023.

Le total du capital a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, il a diminué de manière significative en 2022, avant de remonter en 2023 et 2024. En 2025, une légère diminution est observée par rapport à 2024.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 1,96 en 2020 à 1,57 en 2021, puis a augmenté de manière importante à 2,41 en 2022. Ce ratio s'est ensuite réduit à 2,08 en 2023 et 1,92 en 2024, avant de remonter légèrement à 2,01 en 2025. Ces variations suggèrent des changements dans la manière dont l'entreprise finance ses opérations et gère sa structure financière.

Tendances clés

Augmentation globale de la dette sur la période.

Fluctuations du capital

Diminution significative du capital en 2022, suivie d'une reprise.

Ratio d’endettement

Variations notables, indiquant des changements dans la structure financière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une fluctuation au cours de la période analysée, débutant à 24 820 millions d’unités monétaires en 2020, diminuant légèrement en 2021, puis se stabilisant en 2022 avant d’augmenter progressivement en 2023, 2024 et 2025 pour atteindre 26 611,5 millions d’unités monétaires.

Le total du capital a également présenté des variations. Après une augmentation en 2021, il a diminué de manière notable en 2022, avant de remonter en 2023 et 2024, pour se stabiliser en 2025 à 18 514,9 millions d’unités monétaires.

Ratio de la dette sur le total du capital

Ce ratio a débuté à 1,46 en 2020, diminuant à 1,29 en 2021. Il a ensuite augmenté à 1,58 en 2022, avant de redescendre à 1,48 en 2023 et 1,41 en 2024. En 2025, le ratio s’établit à 1,44. L’évolution de ce ratio indique une variation dans le financement de l’entreprise, avec une dépendance à l’endettement qui fluctue au fil des années. La diminution en 2021 suggère une réduction du levier financier, tandis que l’augmentation en 2022 indique une augmentation de l’endettement par rapport au capital propre. Les années suivantes montrent une stabilisation et une légère augmentation.

En résumé, l’entreprise a maintenu un niveau d’endettement significatif tout au long de la période, avec des fluctuations dans la composition de sa structure de capital. Le ratio dette/capital a oscillé, reflétant des ajustements dans la stratégie de financement.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital et la solvabilité. Le total de la dette a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une diminution initiale, il a augmenté de manière constante, passant d'environ 15,91 millions de dollars américains en 2020 à environ 16,07 millions de dollars américains en 2025.

Le total de l'actif a également présenté une évolution. Il a augmenté de 2020 à 2021, puis a diminué en 2022 avant de remonter en 2023 et 2024, atteignant environ 32,02 millions de dollars américains en 2025. L'évolution de l'actif n'est pas linéaire, mais montre une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période.

Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de l'actif financée par la dette, a fluctué autour de la barre des 0,5. Il a diminué de 0,54 en 2020 à 0,47 en 2021, puis a augmenté à 0,53 en 2022 et est resté relativement stable à 0,52 en 2023 et 0,5 en 2024, se stabilisant à 0,5 en 2025. Cette stabilité suggère une gestion prudente de l'endettement.

Tendances clés

Augmentation progressive du total de la dette sur la période.

Tendances clés

Fluctuation du total de l'actif avec une tendance générale à la hausse.

Tendances clés

Stabilité du ratio d'endettement autour de 0,5, indiquant une gestion de la dette relativement constante.

En résumé, l'entreprise a maintenu un niveau d'endettement relativement stable par rapport à ses actifs, malgré une augmentation globale de la dette. L'évolution de l'actif est plus variable, mais présente une tendance à la croissance sur l'ensemble de la période.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. La dette totale, exprimée en milliers de dollars américains, a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution notable entre 2020 et 2021, elle est restée relativement stable entre 2021 et 2022, puis a augmenté progressivement de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024. Cette tendance à la hausse se poursuit entre 2024 et 2025, bien que l'augmentation soit moins prononcée.

L'actif total a également présenté une évolution. Une augmentation est observée entre 2020 et 2021. Cependant, une diminution significative a eu lieu entre 2021 et 2022. L'actif total a ensuite connu une reprise entre 2022 et 2023, et a continué à croître entre 2023 et 2024, ainsi qu'entre 2024 et 2025, bien que l'augmentation soit plus modérée.

Le ratio d'endettement par rapport à l'actif, exprimé en ratio financier, a fluctué autour de 0.80. Il a diminué entre 2020 et 2021, puis est revenu à un niveau similaire en 2022. Le ratio est resté relativement stable entre 2022 et 2025, avec de légères variations, indiquant une gestion de la dette relativement constante par rapport à la taille de l'actif.

Tendances clés

Augmentation progressive de la dette totale sur la période 2022-2025.

Fluctuation de l'actif total avec une diminution notable en 2022 suivie d'une reprise.

Ratio d'endettement relativement stable autour de 0.80, suggérant une gestion prudente de la dette.

En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à gérer sa dette par rapport à son actif, bien que la dette totale ait augmenté au cours des dernières années. L'évolution de l'actif total mérite une attention particulière, notamment la diminution observée en 2022, qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif total et le déficit des actionnaires.

Actif Total

L'actif total a connu une augmentation initiale entre 2020 et 2021, passant de 29 374 500 US$ à 31 392 600 US$. Une diminution significative a ensuite été observée en 2022, avec un actif total de 27 978 400 US$. L'actif total a rebondi en 2023, atteignant 29 445 500 US$, et a continué à croître en 2024 et 2025, atteignant respectivement 31 339 300 US$ et 32 019 700 US$. Cette évolution suggère une période de consolidation suivie d'une reprise et d'une croissance progressive.

Déficit des Actionnaires

Le déficit des actionnaires a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 2020 à 2021, passant de -7 805 100 US$ à -5 321 200 US$. Cependant, il a augmenté de manière substantielle en 2022, atteignant -8 706 600 US$. En 2023, le déficit a légèrement diminué à -7 994 800 US$, puis a continué à diminuer en 2024 à -7 448 900 US$. En 2025, une légère augmentation est observée, avec un déficit de -8 096 600 US$. Ces variations indiquent une instabilité dans la valeur nette des actionnaires, avec une tendance générale à l'amélioration entre 2022 et 2024, suivie d'une légère détérioration en 2025.

Ratio d’Endettement Financier

Aucune donnée n'est disponible pour le ratio d'endettement financier sur la période analysée. L'absence de ces données empêche une évaluation complète de la structure financière et du niveau d'endettement.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à honorer les obligations financières. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 1 601 400 US$ en milliers à 5 826 700 US$ en milliers. Cependant, cet indicateur a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 4 714 800 US$ en milliers, avant de remonter en 2023 à 5 952 000 US$ en milliers. En 2024, une légère baisse est observée à 5 531 600 US$ en milliers, suivie d'une diminution plus marquée en 2025 à 3 049 900 US$ en milliers.

Les charges d'intérêts ont progressé de manière constante sur la période analysée, passant de 437 000 US$ en milliers en 2020 à 542 600 US$ en milliers en 2025. Cette augmentation, bien que régulière, est moins prononcée que la fluctuation observée dans l'EBIT.

Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel, a suivi une trajectoire variable. Il a considérablement augmenté entre 2020 et 2021, passant de 3,66 à 12,4. Après un recul en 2022 à 9,76, il s'est amélioré en 2023 à 10,82, puis a légèrement diminué en 2024 à 9,84. En 2025, une baisse significative est constatée, le ratio tombant à 5,62. Cette dernière évolution suggère une diminution de la marge de sécurité pour couvrir les charges d'intérêts.

Tendances clés

Forte croissance de l'EBIT en 2021, suivie d'une volatilité et d'une tendance à la baisse en 2024 et 2025.

Charges d'intérêts

Augmentation constante, mais moins rapide que les fluctuations de l'EBIT.

Ratio de couverture des intérêts

Amélioration significative en 2021, suivie d'une stabilisation relative puis d'une baisse notable en 2025.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 3 175 000 US$ à 7 405 900 US$. Cependant, ce bénéfice a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 6 269 600 US$, avant de remonter en 2023 à 7 553 000 US$. En 2024, une légère baisse est observée à 7 255 100 US$, suivie d'une diminution plus prononcée en 2025, avec un bénéfice de 5 146 900 US$.

Les charges fixes ont montré une progression plus stable sur l'ensemble de la période. Elles sont passées de 2 010 600 US$ en 2020 à 2 639 600 US$ en 2025, avec des augmentations annuelles relativement modérées. Cette progression constante suggère une gestion prudente des coûts, bien qu'une accélération de la croissance des charges fixes soit perceptible vers la fin de la période.

Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant ces charges, a suivi une trajectoire fluctuante. Il a considérablement augmenté entre 2020 et 2021, passant de 1,58 à 3,61. Après un recul en 2022 à 3,08, il s'est légèrement amélioré en 2023 à 3,51, puis a diminué en 2024 à 3,17. Enfin, une baisse significative est constatée en 2025, avec un taux de 1,95. Cette dernière diminution indique une réduction de la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.

Bénéfice avant charges fixes et impôts (2020-2025)

Augmentation significative entre 2020 et 2021, suivie d'une fluctuation avec une tendance à la baisse en 2024 et 2025.

Charges fixes (2020-2025)

Progression constante, avec une accélération de la croissance vers la fin de la période.

Taux de couverture des charges fixes (2020-2025)

Forte augmentation initiale, suivie de fluctuations et d'une baisse notable en 2025, signalant une diminution de la capacité à couvrir les charges fixes.