Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Starbucks Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Starbucks Corp., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une volatilité notable sur la période considérée.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une augmentation substantielle est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution en 2022. Une reprise a lieu en 2023 et 2024, mais une nouvelle baisse est constatée en 2025. Cette fluctuation suggère une variabilité dans la capacité à générer des liquidités à partir des opérations principales.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) suit une trajectoire similaire, bien que les amplitudes de variation soient plus prononcées.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF connaît une augmentation considérable entre 2020 et 2021, puis une diminution significative en 2022. Une remontée est observée en 2023, suivie d'une stabilisation relative en 2024 et d'un recul en 2025. Cette évolution indique des changements dans la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour ses investisseurs après avoir couvert ses dépenses d'investissement.
Il est à noter que le FCFF, bien que variable, reste un montant important tout au long de la période, ce qui suggère une capacité globale à générer des flux de trésorerie positifs. La diminution observée en 2025 pour les deux indicateurs mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Intérêts payés, nets d’impôt
Starbucks Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
2 2025 calcul
Encaisse versée au cours de la période pour les intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés, de l’impôt = Encaisses versées au cours de la période au titre des intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés × EITR
= × =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant le taux effectif de l’impôt sur le revenu et les encaissements liés aux intérêts.
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu présente une augmentation constante sur la période analysée. Il passe de 20,6% en 2020 à 25,9% en 2025. Cette progression suggère une évolution de la structure fiscale ou une modification de la répartition géographique des bénéfices, entraînant une imposition plus élevée. L'augmentation est relativement linéaire, avec des incréments annuels d'environ 1 à 1,5 point de pourcentage.
- Encaisse versée au cours de la période au titre des intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés, nette de l’impôt
- Les encaissements liés aux intérêts montrent une tendance générale à la hausse, bien qu'avec des fluctuations. En 2021, on observe une augmentation significative, passant de 315 139 milliers de dollars en 2020 à 392 862 milliers de dollars. En 2022, les encaissements diminuent légèrement pour remonter en 2023 et 2024. La croissance ralentit entre 2023 et 2025, avec une augmentation de seulement 3 910 milliers de dollars. Cette évolution pourrait être liée à des variations dans les taux d'intérêt, à des modifications de la dette, ou à des changements dans les investissements générant des revenus d'intérêts.
En résumé, l'entreprise observe une augmentation continue de sa charge fiscale effective, tandis que ses encaissements d'intérêts connaissent une croissance globale, mais avec des variations annuelles. Ces deux éléments, pris ensemble, pourraient indiquer une stratégie financière axée sur l'optimisation de la structure du capital et de la gestion fiscale.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Starbucks Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Airbnb Inc. | |
| Booking Holdings Inc. | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |
| DoorDash, Inc. | |
| McDonald’s Corp. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Services aux consommateurs | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Starbucks Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2025 | 29 sept. 2024 | 1 oct. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la valorisation et la génération de flux de trésorerie. La valeur d’entreprise a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, elle a diminué en 2022, puis a augmenté en 2023 avant de diminuer à nouveau en 2024 et 2025.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise a présenté une évolution plus marquée. Une augmentation substantielle a été enregistrée entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution significative en 2022. Le FCFF a ensuite rebondi en 2023, mais a montré une tendance à la baisse en 2024 et 2025, bien que restant supérieur au niveau de 2022.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une variation considérable. Après une forte diminution en 2021, il a augmenté en 2022, puis s'est stabilisé autour de 32 à 33 entre 2023 et 2024. Une légère augmentation est observée en 2025, atteignant 37.88. Cette évolution suggère une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie.
En résumé, la valeur d’entreprise a montré une certaine volatilité, tandis que le flux de trésorerie disponible a connu des fluctuations plus importantes. Le ratio EV/FCFF indique une valorisation plus élevée en 2025 par rapport aux années précédentes, malgré une diminution du FCFF, ce qui pourrait signaler un changement dans les attentes des investisseurs ou une réévaluation des perspectives de croissance.