Stock Analysis on Net

Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)

Starbucks Corp., FCFFcalcul

US$ en milliers

Microsoft Excel
12 mois terminés le 29 sept. 2024 1 oct. 2023 2 oct. 2022 3 oct. 2021 27 sept. 2020 29 sept. 2019
Bénéfice net attribuable à Starbucks 3,760,900 4,124,500 3,281,600 4,199,300 928,300 3,599,200
Perte nette (bénéfice) attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle 1,400 200 1,800 1,000 (3,600) (4,600)
Charges hors trésorerie nettes 3,382,100 3,017,400 3,246,900 2,290,000 3,349,500 (196,300)
Flux de trésorerie générés par les variations des actifs et des passifs d’exploitation (1,048,800) (1,133,400) (2,133,000) (501,200) (2,676,400) 1,648,700
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 6,095,600 6,008,700 4,397,300 5,989,100 1,597,800 5,047,000
Encaisse versée au cours de la période au titre des intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés, nette de l’impôt1 432,020 400,565 368,367 392,862 315,139 241,098
Ajouts aux immobilisations corporelles (2,777,500) (2,333,600) (1,841,300) (1,470,000) (1,483,600) (1,806,600)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF) 3,750,120 4,075,665 2,924,367 4,911,962 429,339 3,481,498

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).

Composant Description L’entreprise
FCFF Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capital de Starbucks Corp. après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en capital de roulement et en capital fixe ont été effectués. FCFF de Starbucks Corp. a augmenté de 2022 à 2023, puis a légèrement diminué de 2023 à 2024.

Intérêts payés, nets d’impôt

Starbucks Corp., intérêts payés, après impôtcalcul

US$ en milliers

Microsoft Excel
12 mois terminés le 29 sept. 2024 1 oct. 2023 2 oct. 2022 3 oct. 2021 27 sept. 2020 29 sept. 2019
Taux effectif d’imposition (EITR)
EITR1 24.30% 23.60% 22.40% 21.60% 20.60% 19.50%
Intérêts payés, nets d’impôt
Encaisses versées au cours de la période au titre des intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés, avant impôt 570,700 524,300 474,700 501,100 396,900 299,500
Moins: Encaisse versée au cours de la période pour les intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés, de l’impôt2 138,680 123,735 106,333 108,238 81,761 58,403
Encaisse versée au cours de la période au titre des intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés, nette de l’impôt 432,020 400,565 368,367 392,862 315,139 241,098

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).

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2 2024 calcul
Encaisse versée au cours de la période pour les intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés, de l’impôt = Encaisses versées au cours de la période au titre des intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés × EITR
= 570,700 × 24.30% = 138,680


Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant

Starbucks Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Valeur d’entreprise (EV) 111,194,766
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF) 3,750,120
Ratio d’évaluation
EV/FCFF 29.65
Repères
EV/FCFFConcurrents1
Airbnb Inc. 17.18
Booking Holdings Inc. 19.73
Chipotle Mexican Grill Inc. 44.85
McDonald’s Corp. 33.41
EV/FCFFsecteur
Services aux consommateurs 26.28
EV/FCFFindustrie
Consommation discrétionnaire 38.46

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29).

1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.


Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique

Starbucks Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
29 sept. 2024 1 oct. 2023 2 oct. 2022 3 oct. 2021 27 sept. 2020 29 sept. 2019
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Valeur d’entreprise (EV)1 123,439,688 131,421,619 124,120,910 137,971,696 121,059,261 107,863,110
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)2 3,750,120 4,075,665 2,924,367 4,911,962 429,339 3,481,498
Ratio d’évaluation
EV/FCFF3 32.92 32.25 42.44 28.09 281.97 30.98
Repères
EV/FCFFConcurrents4
Airbnb Inc. 17.91 23.35 22.46 42.36
Booking Holdings Inc. 19.06 17.62 14.11 36.39
Chipotle Mexican Grill Inc. 49.96 57.71 51.53 50.61 146.36
McDonald’s Corp. 33.05 30.11 35.39 26.32 34.80
EV/FCFFsecteur
Services aux consommateurs 26.84 26.60 27.99 31.26 115.64
EV/FCFFindustrie
Consommation discrétionnaire 41.92 33.08 50.80 60.24 46.23

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).

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3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 123,439,688 ÷ 3,750,120 = 32.92

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Ratio d’évaluation Description L’entreprise
EV/FCFF La valeur d’entreprise par rapport aux flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise est un indicateur de valorisation de l’ensemble de l’entreprise. EV/FCFF de Starbucks Corp. diminué de 2022 à 2023, puis légèrement augmenté de 2023 à 2024.