Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Starbucks Corp., ajustement du bénéfice net attribuable à Starbucks
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 928 300 milliers de dollars américains à 4 199 300 milliers de dollars américains. Cette croissance s'est ensuite inversée, avec une diminution notable en 2022, atteignant 3 281 600 milliers de dollars américains. Une reprise a été observée en 2023, avec un bénéfice net de 4 124 500 milliers de dollars américains, suivi d'une légère diminution en 2024 à 3 760 900 milliers de dollars américains. Enfin, une baisse plus prononcée est constatée en 2025, avec un bénéfice net de 1 856 400 milliers de dollars américains.
- Tendances générales du bénéfice net
- Une volatilité significative est observée sur la période analysée. Après une forte croissance initiale, le bénéfice net a fluctué, avec des périodes de diminution et de reprise, culminant avec une baisse importante en 2025.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Une augmentation substantielle est observée entre 2020 et 2021, passant de 934 800 milliers de dollars américains à 4 196 600 milliers de dollars américains. Une diminution est également présente en 2022, avec un résultat de 3 264 400 milliers de dollars américains. Le bénéfice net ajusté a connu une reprise en 2023, atteignant 4 127 000 milliers de dollars américains, puis une légère diminution en 2024 à 3 770 000 milliers de dollars américains. Enfin, une baisse significative est observée en 2025, avec un bénéfice net ajusté de 1 858 300 milliers de dollars américains.
- Comparaison bénéfice net et bénéfice net ajusté
- Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches sur toutes les périodes, ce qui suggère que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur le résultat final. Les tendances observées sont donc cohérentes entre les deux indicateurs.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance initiale suivie d'une volatilité accrue et d'une baisse significative du bénéfice net et ajusté en 2025. Cette évolution nécessite une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents pour identifier les causes de ces fluctuations.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Starbucks Corp., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 3,95% à 14,45%. Cette progression s'est stabilisée par la suite, avec des fluctuations autour de 10% à 11% entre 2022 et 2023, avant de diminuer à 10,4% en 2024 et de chuter plus significativement à 4,99% en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire similaire, avec une augmentation notable de 3,97% en 2020 à 14,44% en 2021, puis une stabilisation et une légère diminution à 10,42% en 2024 et 5% en 2025. La concordance entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur la tendance générale de la rentabilité.
Le ratio de rendement de l’actif a également affiché une amélioration substantielle entre 2020 et 2021, passant de 3,16% à 13,38%. Cette performance s'est maintenue et a même progressé jusqu'à 14,01% en 2023, avant de redescendre à 12% en 2024 et de chuter à 5,8% en 2025. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle, confirmant la tendance générale.
- Tendances générales
- Une amélioration significative de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en 2023, puis d'une détérioration notable en 2024 et 2025.
- Observations spécifiques
- La forte croissance initiale semble s'être estompée, laissant place à une tendance à la baisse en fin de période. Les ratios ajustés confirment les tendances observées dans les ratios non ajustés.
- Données manquantes
- Les données relatives au rendement des capitaux propres sont manquantes pour toutes les périodes, ce qui empêche une analyse complète de la performance financière.
Starbucks Corp., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Starbucks ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Starbucks ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à Starbucks a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 928 300 milliers de dollars américains à 4 199 300 milliers de dollars américains. Cette croissance s'est ensuite stabilisée, avec une diminution en 2022 à 3 281 600 milliers de dollars américains, suivie d'une reprise en 2023 à 4 124 500 milliers de dollars américains. En 2024, une légère baisse est observée à 3 760 900 milliers de dollars américains, et cette tendance à la baisse s'accentue en 2025, avec une diminution significative à 1 856 400 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à Starbucks suit une trajectoire similaire, avec une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, une stabilisation et une légère fluctuation entre 2022 et 2024, puis une baisse marquée en 2025. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net attribuable à Starbucks, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation spectaculaire entre 2020 et 2021, passant de 3,95 % à 14,45 %. Il a ensuite diminué en 2022 à 10,18 %, avant de remonter légèrement en 2023 à 11,46 % et de se stabiliser autour de 10,4 % en 2024. En 2025, ce ratio chute considérablement à 4,99 %, indiquant une diminution significative de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Une forte augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution en 2022, d'une légère reprise en 2023 et d'une stabilisation en 2024. La baisse en 2025 est également prononcée, avec une valeur de 5 %, confirmant la détérioration de la rentabilité ajustée.
En résumé, les données indiquent une période de forte croissance de la rentabilité entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation et d'une tendance à la baisse à partir de 2022, qui s'accentue en 2025. Cette diminution de la rentabilité, reflétée dans les ratios de marge bénéficiaire nette, mérite une attention particulière.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Starbucks ÷ Déficit des actionnaires
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Starbucks ÷ Déficit des actionnaires
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de bénéfices nets. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 928 300 milliers de dollars américains à 4 199 300 milliers de dollars américains. Cette croissance a été suivie d'une diminution en 2022, avec un bénéfice net de 3 281 600 milliers de dollars américains. Une reprise a été observée en 2023, atteignant 4 124 500 milliers de dollars américains, mais cette tendance positive ne s'est pas maintenue, avec une baisse notable en 2024 à 3 760 900 milliers de dollars américains, et une diminution plus prononcée en 2025 à 1 856 400 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire. Une forte augmentation est observée entre 2020 et 2021, passant de 934 800 milliers de dollars américains à 4 196 600 milliers de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en 2022, avec un bénéfice net ajusté de 3 264 400 milliers de dollars américains. Le bénéfice net ajusté a augmenté en 2023 pour atteindre 4 127 000 milliers de dollars américains, avant de diminuer en 2024 à 3 770 000 milliers de dollars américains et de chuter significativement en 2025 à 1 858 300 milliers de dollars américains. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches sur toutes les périodes.
Les données relatives au rendement des capitaux propres et au ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) sont incomplètes. Aucune valeur n'est fournie pour ces indicateurs sur l'ensemble de la période analysée, ce qui empêche toute évaluation de la performance de l'entreprise en termes de rentabilité par rapport à ses capitaux propres.
- Tendances générales
- Une forte croissance des bénéfices nets entre 2020 et 2021, suivie d'une période de fluctuation avec une tendance à la baisse en 2024 et 2025.
- Bénéfice net
- Diminution significative en 2022 et 2025 après une période de croissance.
- Bénéfice net ajusté
- Évolution parallèle au bénéfice net, avec des valeurs très similaires.
- Rendement des capitaux propres
- Données manquantes, empêchant toute analyse de la rentabilité des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Starbucks ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Starbucks ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de performance des actifs.
- Bénéfice net attribuable à Starbucks
- Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 928 300 milliers de dollars américains à 4 199 300 milliers de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 3 281 600 milliers de dollars américains, avant de remonter en 2023 à 4 124 500 milliers de dollars américains. En 2024, une nouvelle baisse est observée, avec 3 760 900 milliers de dollars américains, et cette tendance à la baisse se poursuit en 2025, avec une diminution significative à 1 856 400 milliers de dollars américains.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Starbucks
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net attribuable. Une forte croissance est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution en 2022 et d'une reprise en 2023. La baisse en 2024 et 2025 est également présente, avec une valeur de 1 858 300 milliers de dollars américains en 2025.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 3,16 % à 13,38 %. Il est resté relativement stable en 2022 (11,73 %) avant de remonter en 2023 à 14,01 %. En 2024, le ratio se stabilise à 12 %, mais une forte diminution est constatée en 2025, avec une valeur de 5,8 %.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution très proche de celle du ratio non ajusté. L'augmentation entre 2020 et 2021, la stabilisation en 2022, la reprise en 2023 et la forte baisse en 2025 sont toutes similaires. La valeur en 2025 est également de 5,8 %.
En résumé, les données indiquent une forte volatilité du bénéfice net et du bénéfice net ajusté, avec une croissance initiale suivie de fluctuations et d'une baisse notable à partir de 2024. Le ratio de rendement de l’actif reflète cette tendance, avec une forte augmentation initiale suivie d'une diminution significative en 2025. La concordance entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la performance des actifs.