Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Yahoo! Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière d'endettement sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio est initialement nul durant les trois premiers trimestres de 2013, puis augmente légèrement pour atteindre 0,09 au dernier trimestre de 2013 et se maintient à ce niveau pendant les trois premiers trimestres de 2014. Il diminue ensuite à 0,03 au dernier trimestre de 2014 et reste stable à 0,04 pendant la majeure partie de 2015. Une légère augmentation est observée en 2016, atteignant 0,05, avant de revenir à 0,04 et de se stabiliser à ce niveau jusqu'au premier trimestre de 2017.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- L'évolution de ce ratio est similaire à celle du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres. Il est nul durant les trois premiers trimestres de 2013, puis atteint 0,08 au dernier trimestre de 2013 et se maintient à ce niveau pendant les trois premiers trimestres de 2014. Il diminue ensuite à 0,03 au dernier trimestre de 2014 et reste stable à 0,04 pendant la majeure partie de 2015, puis se stabilise à 0,04 jusqu'au premier trimestre de 2017.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio suit une tendance comparable aux deux précédents, avec une valeur nulle durant les trois premiers trimestres de 2013, puis une augmentation à 0,07 au dernier trimestre de 2013 et se maintient à ce niveau pendant les trois premiers trimestres de 2014. Il diminue ensuite à 0,02 au dernier trimestre de 2014 et reste stable à 0,02 pendant la majeure partie de 2015. Une légère augmentation est observée en 2016, atteignant 0,03, avant de revenir à 0,02 et 0,03 au premier trimestre de 2017.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une augmentation progressive de 1,17 au premier trimestre de 2013 à 1,29 au dernier trimestre de 2013. Il se maintient autour de 1,3 au cours de 2014, puis augmente significativement à 1,56 au troisième trimestre de 2014 et 1,6 au quatrième trimestre de 2014. Il oscille ensuite autour de 1,5 pendant 2015 et 2016, avec une légère fluctuation, avant de se stabiliser autour de 1,56 au premier trimestre de 2017.
En résumé, les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres et le ratio d’endettement présentent une faible volatilité et une tendance générale à la stabilité après une période initiale de croissance en 2013 et 2014. Le ratio d’endettement financier, quant à lui, montre une augmentation plus marquée, suivie d'une stabilisation autour de 1,55-1,56.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Yahoo! Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles | |||||||||||||||||||||||
| Obligations liées aux contrats de location-acquisition | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation substantielle à partir du dernier trimestre 2013, passant de 46 000 US$ en milliers à plus de 1 334 112 US$ en milliers au premier trimestre 2017. Cette augmentation n'est pas linéaire, mais présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Les variations trimestrielles sont relativement modestes jusqu'en 2015, puis deviennent plus prononcées.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres a initialement diminué entre le premier trimestre 2013 et le troisième trimestre 2013, avant de remonter légèrement au quatrième trimestre 2013. Une diminution plus marquée est observée jusqu'au troisième trimestre 2015, suivie d'une augmentation significative au troisième trimestre 2014, atteignant un pic au troisième trimestre 2014. Par la suite, les capitaux propres ont fluctué, mais sont restés globalement stables avant de connaître une nouvelle augmentation au premier trimestre 2016.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est resté très faible jusqu'au quatrième trimestre 2013, se situant à zéro. Il a ensuite augmenté progressivement pour atteindre un maximum de 0,09 au quatrième trimestre 2013 et au premier trimestre 2014. Ce ratio est resté relativement stable autour de 0,04 à 0,05 entre le troisième trimestre 2014 et le premier trimestre 2016, avant de remonter légèrement à 0,04 au premier trimestre 2017. L'augmentation du ratio reflète l'accroissement de la dette par rapport aux capitaux propres.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation significative de la dette, des fluctuations des capitaux propres et une légère augmentation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, indiquant une modification de la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Yahoo! Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles | |||||||||||||||||||||||
| Obligations liées aux contrats de location-acquisition | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette présente une augmentation notable à partir du dernier trimestre 2013, passant de 46 000 US$ en milliers à plus de 1 334 112 US$ en milliers au premier trimestre 2017. Cette augmentation est particulièrement marquée entre le troisième trimestre 2013 et le premier trimestre 2014. La dette semble ensuite progresser de manière plus graduelle, mais continue de croître sur l'ensemble de la période.
- Total du capital
- Le total du capital affiche une fluctuation initiale entre le premier et le troisième trimestre 2013, puis une remontée jusqu'au quatrième trimestre 2013. Une diminution significative est observée au troisième trimestre 2014, suivie d'une augmentation importante au même trimestre, atteignant un pic. Par la suite, le capital diminue progressivement jusqu'au quatrième trimestre 2015, avant de remonter à nouveau au premier trimestre 2016. Enfin, une nouvelle fluctuation est constatée, avec une diminution au deuxième trimestre 2016, suivie d'une augmentation au troisième trimestre 2016, puis une stabilisation relative jusqu'au premier trimestre 2017.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est initialement nul pendant les trois premiers trimestres de 2013. Il débute une progression à partir du quatrième trimestre 2013, atteignant 0,08. Ce ratio se stabilise ensuite autour de 0,04 pour la majeure partie de la période analysée, avec de légères variations. Il indique une faible proportion de dette par rapport aux fonds propres, bien que cette proportion ait augmenté de manière significative à partir de la fin de 2013.
En résumé, l’entreprise a connu une augmentation substantielle de sa dette, tandis que son capital a fluctué de manière plus importante. Le ratio d’endettement, bien que faible, a augmenté de manière notable, suggérant un changement dans la structure financière de l’entreprise.
Ratio d’endettement
Yahoo! Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles | |||||||||||||||||||||||
| Obligations liées aux contrats de location-acquisition | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette présente une augmentation notable à partir du dernier trimestre 2013, passant de 46 000 US$ en milliers à plus de 1 334 112 US$ en milliers au premier trimestre 2017. Cette augmentation est particulièrement marquée entre le troisième trimestre 2013 et le premier trimestre 2014. La dette semble ensuite se stabiliser, avec des variations relativement faibles entre les trimestres, tout en maintenant un niveau élevé.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif connaît des fluctuations importantes. Une diminution est observée entre le premier et le troisième trimestre 2013, suivie d’une remontée au quatrième trimestre 2013. Au troisième trimestre 2014, l’actif atteint un pic significatif, puis diminue considérablement au troisième trimestre 2015. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée au premier trimestre 2016, suivie d'une diminution au deuxième trimestre 2016, avant de remonter au troisième trimestre 2016 et de continuer à croître jusqu'au premier trimestre 2017.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement est initialement nul pendant les trois premiers trimestres de 2013. Il augmente ensuite pour atteindre 0,07 au quatrième trimestre 2013 et se maintient à ce niveau pendant les trois premiers trimestres de 2014. Il diminue ensuite à 0,02 au troisième trimestre 2014 et se stabilise autour de 0,02 à 0,03 jusqu'au premier trimestre 2017, avec une légère augmentation au deuxième trimestre 2016.
L’évolution du ratio d’endettement, bien que faible, doit être interprétée en conjonction avec l’augmentation substantielle du total de la dette. La forte croissance de la dette, combinée aux fluctuations de l’actif, suggère une modification de la structure du financement et une potentielle augmentation du risque financier.
Ratio d’endettement financier
Yahoo! Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’actif, les capitaux propres et le ratio d’endettement financier sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une fluctuation notable. Une diminution est observée entre mars 2013 et septembre 2013, suivie d’une remontée jusqu’en décembre 2013. Une nouvelle baisse est constatée jusqu’en juin 2014. Un bond significatif est enregistré en septembre 2014, suivi d’une diminution progressive jusqu’en décembre 2015. Une augmentation importante est ensuite observée en mars 2016, suivie d’une légère baisse au cours des trimestres suivants, puis d’une nouvelle augmentation en septembre 2016. Enfin, une fluctuation est observée jusqu’en mars 2017.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance similaire à celle de l’actif, avec une diminution initiale entre mars 2013 et septembre 2013, puis une remontée jusqu’en décembre 2013. Une baisse est ensuite observée jusqu’en juin 2014. Un accroissement important est constaté en septembre 2014, suivi d’une diminution progressive jusqu’en décembre 2015. Une augmentation significative est ensuite observée en mars 2016, suivie d’une légère baisse au cours des trimestres suivants, puis d’une nouvelle augmentation en septembre 2016.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante entre mars 2013 et juin 2014. Il a atteint son pic en septembre 2014, puis a légèrement diminué jusqu’en juin 2015. Une nouvelle augmentation est observée jusqu’en juin 2016, suivie d’une stabilisation relative autour de 1,55 à 1,57 jusqu’en mars 2017. L’augmentation globale du ratio d’endettement financier sur la période indique une proportion croissante de financement par la dette par rapport aux capitaux propres.