Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Oracle Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à la hausse entre août 2019 et août 2021, passant de 2,95 à un pic de 16,08, indiquant une augmentation significative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Après cette période, une baisse progressive est observée jusqu’en août 2024, avec une valeur de 7,81, témoignant d’un redressement de la structure financière, bien qu’il demeure supérieur aux valeurs initiales. La tendance suggère un pic d’endettement relatif durant la deuxième moitié de 2020, suivi d’une reprise du ratio à partir de 2021, puis d’un ajustement vers une gestion plus prudente à court terme.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio affiche une augmentation régulière, passant de 0,75 en août 2019 à un maximum de 1,15 en novembre 2021, soulignant une intensification de l’endettement global. À partir de cette période, on constate une tendance à la stabilisation et à la légère diminution, avec un ratio de 0,82 en février 2025. Ce comportement indique une gestion de l’endettement visant à réduire la dépendance au financement externe sur le long terme.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio reste relativement stable, évoluant autour de 0,51 à 0,73 durant la période de 2019 à fin 2021. Une légère augmentation à 0,73 en novembre 2021 est suivie d’une stabilité ou d’une légère baisse, culminant à 0,55 en février 2025. La stabilité de ce ratio reflète une gestion équilibrée entre l’utilisation de la dette et les fonds propres, malgré une augmentation ponctuelle en 2020, probablement liée aux besoins de financement durant cette période.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio connaît une forte croissance, atteignant un pic de 125,24 en février 2021. Cependant, une réduction significative est observée par la suite, à 57,66 en novembre 2022, puis une tendance à la baisse progressive pour atteindre 8,23 en février 2025. Ce graphique s’explique par une augmentation très forte en 2020, suivie d’un désendettement ciblé, ce qui pourrait indiquer une gestion stratégique pour diminuer la dépendance à la dette financière à moyen et long terme.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio montre une stabilité autour de 3,33 à 4,96, bien qu’une légère baisse soit enregistrée entre 2020 et 2021, passant de 6,48 à 3,33. La baisse indique qu’au cours de cette période, la capacité à couvrir les intérêts de la dette a été moins favorable. Cependant, le ratio reste globalement dans une fourchette permettant d’assurer une couverture acceptable, reflet d’une gestion prudente des charges d’intérêts malgré les fluctuations de la dette financière.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Oracle Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance à la hausse avec des variations importantes. Entre août 2019 et février 2021, la dette augmente de manière progressive, atteignant environ 84 245 millions de dollars. Ensuite, une baisse apparaît à partir de mai 2021, processus qui se poursuit jusqu’en février 2022, où la dette s’établit à 78 413 millions de dollars. Après cette période, une nouvelle montée est observée en mai 2022, culminant à 91 577 millions de dollars, puis une nouvelle diminution jusqu’à février 2025, avec une valeur estimée à environ 92 568 millions de dollars. La fluctuation de la dette montre une stratégie probablement liée à des opérations de financement ou de refinancement, avec une tendance globale à rester à un niveau élevé.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une évolution négative notable jusqu’à atteindre un déficit important en février 2022, avec une valeur de -8 696 millions de dollars. À partir de cette période, une tendance à la redressement est visible : les capitaux propres deviennent positifs à partir de mai 2021, atteignant 3 866 millions de dollars puis continuant leur croissance régulière. En février 2025, ils se renforcent à environ 20 451 millions de dollars. La transition d’une situation déficitaire à une position de capitaux propres positifs reflète une amélioration de la situation financière, probablement liée aux résultats opérationnels ou à des ajustements comptables significatifs.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une augmentation importante entre août 2019 et mai 2021, passant de 2,95 à un pic de 84,33, ce qui indique une dépendance accrue de l'endettement par rapport aux capitaux propres à cette période. Après ce sommet, une baisse progressive se manifeste, avec le ratio atteignant 4,53 en février 2025. La forte montée du ratio durant cette période correspond à une période où la dette a augmenté plus rapidement que les capitaux propres, notamment autour de la période où ces derniers étaient négatifs. La diminution du ratio dans la suite indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, en lien avec la création de capitaux propres et la gestion de la dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Oracle Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l’entreprise a connu une augmentation progressive au fil du temps, passant d'environ 54,44 milliards de dollars en août 2019 à près de 92,57 milliards en février 2025. Une hausse notable apparaît à partir de mai 2020, une période qui pourrait coïncider avec des ajustements liés à la pandémie, et cette tendance à la hausse se maintient jusqu’à la fin de la période observée. La croissance est régulière, avec des fluctuations mineures, indiquant une politique d’endettement accrue pour financer probablement des investissements ou des opérations courantes.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a également connu une augmentation significative, passant d’environ 72,87 milliards de dollars en août 2019 à plus de 113 milliards de dollars en novembre 2024. Contrairement à la dette, cette augmentation est plutôt continue, ce qui suggère une accumulation de fonds propres ou une dilution dûe à l’émission d’actions. Le renforcement du capital peut indiquer une stratégie visant à soutenir la croissance ou à renforcer la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, indicateur de la proportion de dettes par rapport aux fonds propres, a montré une tendance à la hausse jusqu’en novembre 2021, atteignant 1,15. Par la suite, une baisse progressive est observée, passant à 0,82 en février 2025. Cela indique qu’au début de la période, l’entreprise était devenue plus endettée par rapport à ses fonds propres, mais a par la suite amélioré sa structure financière en réduisant son ratio d’endettement relatif, probablement par le renforcement de ses fonds propres ou par une gestion plus prudente de sa dette.
Ratio d’endettement
Oracle Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette chez l'entreprise a connu une augmentation significative entre août 2019 et février 2025. Après une période initiale stable en 2019, la dette a commencé à croître rapidement à partir de mai 2020, atteignant un pic en février 2022 avec une valeur de 96 276 millions de dollars. Par la suite, elle a connu une légère diminution vers la fin de 2022, enregistrant 92 568 millions de dollars en février 2025. Cette tendance indique une hausse continue de l’endettement financier sur cette période avec une phase de consolidation à partir de 2022.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière régulière tout au long de la période, passant de 106 229 millions de dollars en août 2019 à environ 168 361 millions de dollars en février 2025. Cette croissance constante traduit une expansion du portefeuille d’actifs de l’entreprise, reflet probablement d’investissements soutenus et d’une croissance organique ou externe continue.
- Analyse du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une tendance à la hausse jusqu’en novembre 2021, atteignant 0,73, ce qui indique une augmentation de la proportion de la dette par rapport à l’actif. Cependant, une baisse progressive est observée à partir de novembre 2021, avec un ratio qui se stabilise autour de 0,55 à 0,60 en 2024. Cette évolution suggère une gestion plus prudente de l’endettement ou une restructuration favorable, permettant de réduire la dépendance à l’emprunt par rapport à la croissance des actifs.
Ratio d’endettement financier
Oracle Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, la valeur totale de l’actif a connu une tendance à la hausse après une baisse initiale. Après une diminution significative entre août 2019 et novembre 2019, passant de 106 229 millions de dollars à 98 443 millions, une reprise s’est amorcée à partir de fin 2019. La croissance est régulière, atteignant un pic à environ 168 361 millions de dollars en février 2025. Cette évolution indique une expansion progressive et continue des ressources de l’entreprise, suggérant une augmentation de ses investissements ou de ses actifs immobilisés dans le temps.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une évolution contrastée. En début de période, ils ont diminué de 18 433 millions de dollars en août 2019 à 9 491 millions en août 2020. La situation s’est améliorée par la suite, avec une remontée progressive jusqu’à dépasser 20 451 millions en février 2025. La société a probablement traversé une période de déficit ou de faible fonds propres durant la période initiale, mais a réussi à renforcer sa structure financière à partir de 2022. La croissance régulière des capitaux propres après 2021 indique une amélioration durable de la solvabilité et de la stabilité financière.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement présente une tendance à la hausse au début de la période, atteignant un maximum de 125.24 en février 2022, ce qui peut refléter une augmentation significative de l’endettement ou un recours accru à des financements externes. Par la suite, une diminution progressive a été observée, passant à 34.74 en février 2023, puis à 8.23 en mai 2025. La baisse constante du ratio d’endettement indique une dé rapide réduction de l’endettement relatif, renforçant la position financière de l’entreprise et un éventuel achat ou remboursement de dettes. Cette évolution traduit une stratégie de désendettement ou une gestion prudente de l’endettement à partir de 2022.
Ratio de couverture des intérêts
Oracle Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- De 2019 à 2021, l'EBIT affiche une tendance générale à la hausse, passant d'environ 2 976 millions de dollars en août 2019 à un sommet de 4 853 millions de dollars en mai 2021. Cependant, une baisse notable est observée en novembre 2021 avec une valeur négative de -817 millions de dollars, indiquant une perte au cours de cette période. Par la suite, l'EBIT repart à la hausse, atteignant 5 131 millions de dollars en mai 2025, témoignant d'une reprise et d'une croissance continue sur la période récente.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts oscillent légèrement, allant de 494 millions de dollars en août 2019 à un maximum de 954 millions de dollars en mai 2023. Au fil du temps, une tendance d’augmentation est perceptible, ce qui peut refléter une augmentation de l’endettement ou des coûts financiers liés à la dette. Cette augmentation est en partie contrebalancée par une stabilisation ces deux dernières années, où les charges d’intérêts oscillent autour de 860-890 millions de dollars.
- Ratios de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts montre une évolution erratique avec une tendance à la baisse jusqu’en novembre 2021, où il atteint 3.33. Après cette_DATE, une légère amélioration est observée, avec un ratio atteignant 4.96 en novembre 2024, ce qui indique une meilleure capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice d’exploitation. La baisse initiale jusqu'en novembre 2021 pourrait refléter la baisse de l’EBIT négatif ou la hausse des charges d’intérêts, tandis que la reprise montre une amélioration de la solidité financière de l'entreprise à cet égard.
- Résumé global
- Dans l’ensemble, l’entreprise a connu une croissance soutenue de son EBIT jusqu’au début de 2021, suivie d’une période difficile en novembre 2021 marquée par une perte importante. Depuis lors, une tendance de récupération et de croissance est observable, avec une augmentation continue du bénéfice avant intérêts et impôts. Les charges d’intérêts ont augmenté de manière graduelle, ce qui a initialement impacté la couverture des intérêts, qui a connu une détérioration jusqu’en 2021. Toutefois, à partir de 2022, la couverture s’améliore, indiquant une gestion plus efficace de l’endettement ou une amélioration des résultats opérationnels. La situation financière semble donc s’être consolidée après une période difficile, avec des perspectives de croissance et de stabilité accrues selon les données de la dernière période.