Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio présente une augmentation notable à partir du 31 mai 2021, culminant à 84.33 au 28 février 2022. Une diminution progressive s’ensuit, atteignant 3.61 au 30 novembre 2025. Cette évolution indique une forte augmentation initiale de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suivie d’une désendettement progressif.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

L’évolution de ce ratio est similaire à celle du ratio précédent, avec une augmentation significative en février 2022 et une diminution progressive par la suite. La prise en compte du passif lié aux contrats de location-exploitation amplifie l’impact de l’endettement sur les capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio montre une légère augmentation de 0.88 en août 2020 à 1.15 en novembre 2021, suivie d’une diminution progressive et régulière jusqu’à 0.78 en février 2025. Cette tendance suggère une gestion prudente du levier financier, avec une réduction progressive de la part de la dette dans le financement total.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

L’évolution de ce ratio est comparable à celle du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, avec une légère augmentation initiale suivie d’une diminution progressive. La prise en compte du passif lié aux contrats de location-exploitation a un impact limité sur la tendance générale.

Ratio d’endettement

Ce ratio oscille autour de 0.6, avec une légère augmentation en novembre 2021 (0.73) et une diminution progressive vers la fin de la période analysée (0.51 en février 2025). Cette fluctuation indique une certaine volatilité dans la structure financière, mais dans l’ensemble, le ratio reste relativement stable.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

L’évolution de ce ratio est similaire à celle du ratio d’endettement, avec une légère augmentation en novembre 2021 et une diminution progressive par la suite. La prise en compte du passif lié aux contrats de location-exploitation a un impact limité sur la tendance générale.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio connaît une augmentation spectaculaire en février 2022 (125.24), suivie d’une diminution progressive et significative jusqu’à 6.84 en août 2025. Cette évolution reflète une forte augmentation initiale de l’endettement financier, suivie d’une réduction substantielle.

Ratio de couverture des intérêts

Ce ratio présente une diminution de 6.76 en août 2020 à 3.78 en février 2022, suivie d’une amélioration progressive et régulière jusqu’à 5.51 en août 2025. Cette tendance indique une capacité croissante à couvrir les charges d’intérêts, suggérant une amélioration de la rentabilité et de la stabilité financière.

En résumé, les données indiquent une période initiale d’augmentation de l’endettement, suivie d’une phase de désendettement progressif et d’une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts. L’évolution des ratios suggère une gestion active du levier financier et une amélioration de la santé financière globale.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a initialement fluctué, passant de 70 766 millions de dollars américains à 70 782 millions de dollars américains, puis diminuant à 69 299 millions de dollars américains avant d’augmenter considérablement à 84 245 millions de dollars américains. Par la suite, une tendance à la baisse est observée jusqu’à 75 859 millions de dollars américains, suivie d’une nouvelle augmentation à 91 577 millions de dollars américains. La dette a ensuite diminué progressivement pour atteindre 86 869 millions de dollars américains, avant de remonter à 96 276 millions de dollars américains et culminer à 108 075 millions de dollars américains. Cette évolution indique une gestion active de la dette, avec des périodes d’augmentation et de diminution.

Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)

Les capitaux propres ont connu une diminution notable, passant de 9 491 millions de dollars américains à un déficit de -1 541 millions de dollars américains, puis à -10 101 millions de dollars américains. Une amélioration progressive est ensuite constatée, avec un retour à des valeurs positives à partir de 1 073 millions de dollars américains, atteignant 29 951 millions de dollars américains à la fin de la période. Cette évolution suggère une restructuration financière et une amélioration de la solvabilité.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de manière significative, passant de 7,46 à 8,94, puis à 7,79 et atteignant un pic à 16,08. Les données suivantes présentent des valeurs manquantes. Une augmentation substantielle est ensuite observée, atteignant 84,33, suivie d’une diminution progressive à 3,61. Cette évolution reflète l’impact combiné des variations de la dette et des capitaux propres, indiquant une augmentation initiale du levier financier, suivie d’une amélioration de la structure financière et d’une réduction du risque financier.

En résumé, la période analysée est marquée par une gestion dynamique de la dette et une amélioration progressive des capitaux propres, conduisant à une réduction du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le niveau de la dette totale a connu une fluctuation notable sur la période observée.

Dette totale

Initialement, la dette totale a légèrement augmenté entre août 2020 et novembre 2020, puis a diminué jusqu'en février 2021. Une augmentation substantielle a été observée en mai 2021, suivie d'une légère diminution sur les trimestres suivants. Une nouvelle augmentation significative a eu lieu en mai 2022, atteignant un pic en février 2024, avant de diminuer progressivement jusqu'en novembre 2024. Une augmentation importante est ensuite constatée en février et mai 2025.

Parallèlement, l'évolution des capitaux propres a présenté une trajectoire contrastée.

Total des capitaux propres

Les capitaux propres ont diminué de manière significative entre août 2020 et mai 2021, atteignant un point bas en mai 2021 avec une valeur négative. Une reprise progressive a été observée à partir de février 2022, avec une augmentation continue des capitaux propres jusqu'en mai 2025. Cette augmentation s'accélère au cours des derniers trimestres.

L'interaction entre la dette totale et les capitaux propres se reflète dans le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a augmenté de manière significative entre août 2020 et mai 2021, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Les données disponibles après mai 2021 montrent une forte augmentation du ratio en mai 2022, suivie d'une diminution progressive jusqu'en août 2024. Le ratio continue de diminuer, suggérant une amélioration de la structure du capital, mais augmente à nouveau en février et mai 2025.

En résumé, la période analysée est marquée par une gestion active de la dette et des capitaux propres, avec une augmentation notable de la dette totale et une reprise des capitaux propres. L'évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres indique une volatilité de la structure du capital, avec une tendance à l'amélioration suivie d'une nouvelle augmentation de l'endettement.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période observée. Initialement stable, il a augmenté de manière significative au cours du premier semestre 2021, atteignant un pic, avant de diminuer progressivement jusqu'au premier semestre 2022. Une nouvelle augmentation est ensuite observée, culminant au premier semestre 2025.

Le total du capital a également présenté des variations. Une diminution est visible entre août 2020 et novembre 2020, suivie d'une augmentation notable au cours de l'exercice 2021. Par la suite, le total du capital a continué à croître, bien que de manière plus modérée, jusqu'au premier semestre 2025, où l'on observe une augmentation plus importante.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a augmenté de manière constante entre août 2020 et novembre 2021, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport au capital. Il a ensuite diminué progressivement jusqu'au premier semestre 2024, suggérant une amélioration de la structure financière. Cependant, une légère augmentation est observée au cours du premier semestre 2025, signalant une possible reprise de l'endettement.

L’évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suggère une gestion active de la dette. La période de diminution du ratio indique une consolidation financière, tandis que les augmentations ponctuelles pourraient être liées à des investissements ou à des opérations de financement spécifiques. L'augmentation la plus récente, au premier semestre 2025, mérite une attention particulière pour déterminer ses causes et ses implications.

Dans l'ensemble, les données indiquent une structure financière dynamique, avec des fluctuations à la fois dans la dette et dans le capital. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres fournit un indicateur clé de la santé financière et de la capacité à faire face aux obligations financières.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a initialement fluctué entre 70 766 et 84 245 millions de dollars américains, avant de connaître une augmentation notable pour atteindre 96 276 millions de dollars américains, puis 104 104 millions de dollars américains et enfin 124 386 millions de dollars américains. Cette progression suggère un recours accru à l’endettement.

Total du capital

Le total du capital a présenté une volatilité plus importante, passant de 80 257 à 78 699 millions de dollars américains, puis augmentant à 89 483 millions de dollars américains avant de diminuer à 68 330 millions de dollars américains. Une reprise s’est ensuite observée, atteignant 154 337 millions de dollars américains à la fin de la période. Cette évolution indique des variations dans la composition du financement de l’entité.

Ratio de la dette sur le total du capital

Le ratio de la dette sur le total du capital a connu une augmentation progressive, passant de 0,88 à 1,15, puis stabilisant autour de 1,07-1,09 avant de diminuer progressivement à 0,81. Cette tendance initiale à la hausse indique une augmentation du levier financier, suivie d’une stabilisation puis d’une diminution, suggérant une amélioration de la structure financière et une réduction du risque financier.

En résumé, la période initiale est caractérisée par une augmentation de la dette et du capital, avec une augmentation du ratio d’endettement. La période ultérieure montre une augmentation plus marquée de la dette, mais également une augmentation plus importante du capital, ce qui a conduit à une stabilisation puis à une diminution du ratio d’endettement.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période observée. Initialement stable, il a augmenté de manière significative au cours du deuxième trimestre 2021, avant de diminuer progressivement jusqu’au quatrième trimestre 2022. Une nouvelle augmentation est ensuite observée, culminant au premier trimestre 2025, suivie d’une légère diminution.

Parallèlement, le total de l’actif a présenté une croissance globale sur l’ensemble de la période. Après une légère diminution initiale, il a augmenté de manière constante, avec une accélération notable à partir du premier trimestre 2022. Cette croissance s’est poursuivie jusqu’au dernier trimestre analysé, atteignant son niveau le plus élevé.

Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a fluctué dans une fourchette relativement étroite. Il a augmenté au cours du premier trimestre 2021, puis a oscillé autour de 0.70 jusqu’au troisième trimestre 2022. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2025, ce qui indique une amélioration de la solvabilité.

Total de la dette

La dette a connu une augmentation importante au deuxième trimestre 2021, suivie d'une période de stabilisation et de diminution, puis d'une nouvelle augmentation jusqu'au premier trimestre 2025.

Total de l’actif

L’actif a affiché une croissance globale et constante sur la période, avec une accélération à partir du premier trimestre 2022.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a fluctué, mais a globalement diminué vers la fin de la période, suggérant une amélioration de la structure financière.

En résumé, bien que la dette ait connu des variations, la croissance de l’actif a été plus prononcée, ce qui a entraîné une amélioration du ratio d’endettement au fil du temps. Cette évolution suggère une gestion financière prudente et une capacité accrue à faire face aux obligations financières.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la dette totale, de l’actif total et du ratio d’endettement sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a initialement fluctué entre 70 766 et 70 782 millions de dollars américains au cours des premiers trimestres. Une augmentation notable est observée au cours du deuxième trimestre 2021, atteignant 84 245 millions de dollars américains, suivie d’une diminution progressive jusqu’à 75 859 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée, culminant à 91 577 millions de dollars américains avant de connaître une légère baisse. À partir du deuxième trimestre 2023, une tendance à la hausse s’affirme, avec une accélération significative au cours des derniers trimestres, atteignant 124 386 millions de dollars américains au terme de la période analysée.

Total de l’actif

L’actif total a connu une trajectoire plus variable. Après une diminution initiale, il a augmenté de manière significative pour atteindre 131 107 millions de dollars américains, puis a diminué au cours du deuxième trimestre 2021. Une reprise est ensuite observée, avec une progression constante jusqu’à atteindre 136 662 millions de dollars américains. La croissance s’accélère ensuite, atteignant 204 984 millions de dollars américains au dernier trimestre de la période analysée.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a oscillé autour de 0,62 à 0,64 au début de la période. Il a augmenté pour atteindre 0,73 au cours du deuxième trimestre 2021, puis a diminué progressivement pour se stabiliser autour de 0,65 à 0,70. Une légère augmentation est observée au cours des derniers trimestres, atteignant 0,61 au terme de la période analysée. Bien que fluctuant, le ratio indique une proportion significative de financement par la dette par rapport à l’actif total.

En résumé, l’entreprise a connu une augmentation de sa dette totale et de son actif total au cours de la période analysée. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif est resté relativement stable, mais a montré une légère tendance à la hausse vers la fin de la période, suggérant une dépendance accrue au financement par la dette.

L’analyse des données révèle une évolution significative de l’actif total sur la période considérée. On observe une fluctuation initiale avec une diminution entre août 2020 et novembre 2020, suivie d’une augmentation notable jusqu’à mai 2021. Une légère baisse est ensuite constatée en août 2021, avant une nouvelle phase de croissance qui culmine en mai 2024. La tendance générale est à l’augmentation de l’actif total, avec une accélération marquée à partir de février 2024.

Les capitaux propres présentent une trajectoire plus volatile. Après une diminution significative entre août 2020 et mai 2021, passant d’un solde positif à un solde négatif, ils connaissent une reprise progressive. La période de novembre 2021 à février 2023 est caractérisée par une amélioration continue, bien que modérée. À partir de mai 2023, la croissance des capitaux propres s’accélère de manière substantielle, atteignant des niveaux élevés en mai 2025.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier présente des données incomplètes sur une partie de la période. Les valeurs disponibles indiquent une forte augmentation en mai 2022, suivie d’une diminution progressive jusqu’en mai 2025. Cette évolution suggère une réduction de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres au fil du temps, bien que le niveau initial soit élevé.

En résumé, l’actif total a connu une croissance globale sur la période, tandis que les capitaux propres ont traversé une phase de correction avant de repartir à la hausse. Le ratio d’endettement financier, bien que présentant des lacunes dans les données, indique une tendance à la diminution de l’endettement relatif.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l’EBIT présente une tendance à la hausse, passant de 3209 millions de dollars américains à 4853 millions de dollars américains, avant de connaître une forte baisse à -817 millions de dollars américains. Par la suite, l’EBIT se redresse progressivement, atteignant 4659 millions de dollars américains, puis oscille autour de ce niveau, avec une augmentation notable à 7399 millions de dollars américains à la fin de la période.

Les charges d’intérêts affichent une relative stabilité au cours des premiers trimestres, se situant entre 585 et 705 millions de dollars américains. Elles connaissent ensuite une augmentation progressive, atteignant 1057 millions de dollars américains à la fin de la période analysée.

Le ratio de couverture des intérêts suit une trajectoire inverse à celle de l’EBIT. Il diminue initialement, passant de 6.76 à 4.23, puis se stabilise autour de 3.78 à 4.41. Une amélioration est ensuite observée, avec une augmentation progressive jusqu’à atteindre 5.51 à la fin de la période, reflétant une meilleure capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Présente une forte volatilité, avec une phase de croissance initiale, suivie d’une baisse significative et d’une reprise progressive, culminant avec une augmentation notable à la fin de la période.

Charges d’intérêts

Augmentent progressivement sur la période, bien que restant relativement stables au début.

Ratio de couverture des intérêts

Diminue initialement, puis se stabilise avant de s’améliorer progressivement, indiquant une meilleure capacité à faire face aux obligations financières.