Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
International Business Machines Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance globale à la baisse sur la période analysée, passant de 3.22 à 2.01 en mars 2025. Cette diminution indique une réduction de l'endettement relatif par rapport aux capitaux propres, suggérant une politique financière plus prudente ou une amélioration de la position de fonds propres de l'entreprise. On observe toutefois quelques fluctuations, notamment une légère remontée à 2.72 en décembre 2021 avant une nouvelle baisse. La tendance générale souligne une volonté de diminuer la dépendance à l'endettement.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, passant de 3.47 en mars 2020 à 2.46 en septembre 2024. La réduction graduelle montre une gestion cohérente du levier financier global, y compris l’impact des contrats de location. Cependant, une légère augmentation est à noter à certaines périodes, notamment en décembre 2021, ce qui pourrait refléter une hausse temporaire de ces passifs, avant une nouvelle baisse vers la fin de la période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio se maintient relativement stable, oscillant autour de 0.70 à 0.76, avec une tendance à la légère baisse vers 0.67 en décembre 2025. La stabilité montre que la proportion de dette par rapport à l’ensemble des fonds propres reste finalement modérée, renforçant l’image d’une gestion équilibrée de la structure financière.
- Ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif des contrats de location-exploitation
- Le ratio oscille autour de 0.71 à 0.78, avec une tendance légèrement à la baisse vers 0.71 en septembre 2024. La stabilité relative de ce ratio indique que la part de la dette dans le capital total reste stable, même si on note une diminution progressive, témoignant d’un refinancement ou d’une réduction de la dépendance à la dette.
- Ratio d’endettement général
- Ce ratio demeure relativement stable, évoluant entre 0.38 et 0.44, avec une légère hausse en mars 2025 à 0.43. La stabilité de cette mesure indique que l’endettement par rapport aux actifs de l’entreprise reste constant, sans tendance marquée à l’accroissement ou la diminution significative.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Le ratio fluctue légèrement autour de 0.42 à 0.46, sans tendance claire. La stabilité de cette mesure suggère que la part des actifs financés par la dette reste relativement constante, ce qui peut refléter une gestion équilibrée entre croissance et utilisation des ressources financières.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio diminue de 7.67 en mars 2020 à 5.02 en mars 2025, indiquant une réduction progressive de l’endettement financier. La baisse reflète une stratégie potentielle de désendettement ou une gestion efficace du passif financier à long terme.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio varie considérablement au cours de la période, avec des améliorations notables en 2021 et début 2022, atteignant plus de 6.4. Toutefois, il chute à 1.59 en décembre 2021, puis remonte par la suite, indiquant des fluctuations dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêt. La forte variabilité pourrait refléter des changements dans la profitabilité ou la structure des coûts financiers.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
International Business Machines Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’IBM
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a montré des fluctuations durant la période analysée. Initialement, entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, la dette a connu une légère augmentation, passant de 64 327 à 64 738 millions de dollars. Ensuite, une tendance à la baisse s'est amorcée, atteignant un point faible de 50 309 millions de dollars au 30 septembre 2022. Par la suite, une reprise progressive est observée, culminant à 63 164 millions de dollars au 30 septembre 2024. Sur l'ensemble de la période, la dette a donc connu une phase de diminution suivie d'une remontée, sans toutefois revenir strictement au niveau initial de 2020.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté globalement sur la période. En mars 2020, ils s’élevaient à 19 999 millions de dollars, puis ont progressé de manière continue, atteignant 27 509 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Au cours du temps, cette augmentation se manifeste notamment entre le deuxième semestre de 2022 et le premier semestre de 2025, où une croissance régulière est observée. Malgré quelques fluctuations, la tendance principale indique un afflux de capitaux propres au fil des ans.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a généralement diminué sur la période, passant de 3,22 au 31 mars 2020 à 2,33 au 30 septembre 2025. Cette baisse reflète une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, indiquant potentiellement une gestion prudente de la structure financière ou une augmentation de la solvabilité. Quelques fluctuations mineures existent, mais la tendance à la baisse demeure prédominante, notamment après le second semestre 2022, renforçant ainsi la position financière plus robuste en terme de structure de capital.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
International Business Machines Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’IBM
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance globale à la baisse sur la période analysée. Entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, on observe une diminution significative, passant de 69 453 millions de dollars à 55 140 millions. Cependant, à partir de ce point, la dette reprend une tendance haussière, atteignant 67 719 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère un renouvellement ou une augmentation de l’endettement après une période de réduction, possiblement liée à des stratégies d’investissement ou à la gestion de la liquidité.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont suivi une tendance généralement haussière, passant de 19 999 millions de dollars au début de la période à 27 509 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Cette croissance indique une amélioration de la valeur comptable pour les actionnaires, malgré quelques fluctuations mineures, notamment un léger recul observé autour du quatrième trimestre 2021. La progression constante suggère une solidité financière et une capacité à générer des réserves de valeur.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse notable initiale, passant de 3,47 au premier trimestre 2020 à 2,46 au troisième trimestre 2022, ce qui indique une réduction du levier financier et une gestion plus prudente de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Après cette période, le ratio oscille légèrement entre 2,46 et 2,7, témoignant d’une stabilité relative. La réduction du ratio jusqu’à environ 2,46 en 2022 reflète une amélioration de la solvabilité et une gestion efficace de la structure du financement, malgré la hausse de la dette totale observée par la suite.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
International Business Machines Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance variable au cours de la période analysée. Elle a légèrement augmenté de 64 327 millions de dollars américains à la fin du premier trimestre 2020 pour atteindre un pic à 65 414 millions de dollars en fin de troisième trimestre 2020. Par la suite, une baisse progressive est observable jusqu'à environ 50 879 millions en fin de troisième trimestre 2022. Ensuite, une fluctuation mineure apparaît, avec des valeurs qui oscillent autour de 55 000 à 59 500 millions, pour atteindre 56 531 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Une légère reprise est également constatée au deuxième trimestre 2025, avec une valeur de 56 973 millions, mais cette évolution reste modérée et témoigne d'une stabilisation relative de la dette à long terme.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a initialement diminué de 84 326 millions à 82 135 millions de dollars entre le premier trimestre 2020 et la fin de l'année 2020. Une baisse persistante se poursuit jusqu'au troisième trimestre 2022, où il atteint environ 70 955 millions. À partir de cette période, le capital montre une tendance de reprise, atteignant un sommet à 82 165 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette croissance s'accompagne d'une période de stabilité relative, malgré quelques fluctuations mineures, reflétant une gestion du capital visant à réévaluer et renforcer la structure financière globale.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a présenté une tendance globalement à la baisse, indiquant une amélioration de la structure de financement de l'entreprise à travers la période. Il a commencé à 0,76 au premier trimestre 2020, puis a fluctué légèrement, atteignant un minimum à 0,67 au deuxième trimestre 2025. La majorité des valeurs oscillent autour de 0,71 à 0,72, ce qui suggère une réduction progressive de la proportion de dette par rapport aux fonds propres. La stabilité relative de ce ratio à un niveau inférieur à 0,75 indique une tendance vers une structure financière plus équilibrée, avec une moindre dépendance à l'endettement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
International Business Machines Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une augmentation progressive jusqu'en septembre 2020, atteignant 70 385 millions de dollars, une baisse notable est observée en décembre 2020, avec une diminution à 55 140 millions. Une tendance à la hausse reprend ensuite, avec une nouvelle augmentation à 67 719 millions en juin 2025. Ces variations indiquent une gestion active de l'endettement, probablement en réaction aux besoins de financement ou à la gestion de la liquidité.
- Évolution du capital total
- Le capital total a également connu des fluctuations durant la période, passant de 89 452 millions de dollars en mars 2020 à un sommet de 95 228 millions en juin 2025. Une baisse importante est perceptible lors de décembre 2020, où le capital diminue à 74 041 millions, suivi d'une reprise progressive. La croissance constante jusqu'en juin 2025 reflète une augmentation du fonds propre ou des réserves, ou une combinaison de ces éléments.
- Tendance du ratio de dette sur le capital total
- Le ratio de dette par rapport au capital total est resté relativement stable tout au long de la période, oscillant autour de 0,77 en 2020 à environ 0,71 en 2025. La légère diminution de ce ratio, notamment en décembre 2022 (à 0,71), indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion légèrement moindre de dette par rapport à la valeur totale du capital. La stabilité de ce ratio suggère une gestion équilibrée entre endettement et fonds propres.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, l'entreprise montre une tendance à la consolidation de ses fonds propres, malgré une augmentation ponctuelle de la dette totale. La baisse de la dette en fin 2020 et début 2021 peut être liée à des opérations de réduction d'endettement ou à une restructuration financière. La croissance du capital total, notamment après 2021, contribue à réduire la proportion de la dette par rapport au capital, ce qui pourrait indiquer une stratégie visant à renforcer la stabilité financière. La stabilité relative du ratio de dette sur le capital au cours de la période témoigne d'une gestion prudente et équilibrée du levier financier.
Ratio d’endettement
International Business Machines Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une variation modérée, oscillant entre environ 54,9 milliards de dollars américains et 64,1 milliards de dollars américains. Une tendance générale à la augmentation est observable à partir de la fin 2022, avec un pic à la fin du premier semestre 2025, où la dette atteint 64,1 milliards. La dette a aussi tendance à diminuer durant certaines périodes antérieures, notamment entre la fin 2020 et la mi-2022, avant de repartir à la hausse.
- Évolution du total de l’actif
- Les actifs totaux présentent une tendance globalement stable avec une légère croissance vers la fin de la période. Après une baisse notable entre 2020 et 2021, les actifs se sont stabilisés, puis ont recommencé à augmenter progressivement à partir de la fin 2022, atteignant environ 148,6 milliards de dollars américains en septembre 2025. La reprise de la valeur des actifs pourrait indiquer une amélioration de la base d’actifs ou des investissements stratégiques effectués durant la période récente.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui reflète la proportion de la dette par rapport à l’actif total, est resté relativement stable autour de 0,42, avec quelques fluctuations mineures. La valeur la plus basse observée est de 0,38 en 2020 et 2021, tandis que la plus haute est de 0,44 en fin 2021. Ces fluctuations indiquent un équilibre relativement stable entre la dette et l’actif total, avec un léger trend à la hausse en fin de période, relevant la structure financière à un niveau légèrement plus endetté.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
International Business Machines Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, présente une tendance relativement stable avec des fluctuations tout au long de la période analysée. Après une légère augmentation au premier semestre 2020, la dette diminue de façon notable vers la fin de 2020, atteignant un point bas autour de 55 140 millions de dollars. Par la suite, la dette oscille autour de cette valeur, avec des pics en 2021 et 2022, notamment en juin 2022 où elle atteint 67 719 millions de dollars. La tendance générale montre une augmentation progressive à partir de cette période, culminant en septembre 2024 à 60 126 millions de dollars, avec une nouvelle fluctuation à la baisse en fin de période, atteignant 67 719 millions de dollars en juin 2025. La variation indique une gestion active de la structure de financement, probablement influencée par des opérations de refinancement ou des investissements significatifs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif affiche initialement une augmentation progressive jusqu’à environ 155 971 millions de dollars au quatrième trimestre 2020, après quoi il subit une baisse notable au cours de 2021, culminant à 133 848 millions en septembre, puis poursuivant une tendance de consolidation autour de 134 000 millions. Au cours de la période suivante, une fluctuation haussière est observable, culminant à 148 585 millions de dollars au troisième trimestre 2025, cette valeur étant la plus élevée de la période considérée. La tendance suggère une croissance modérée de l'actif sur la période, avec des phases de contraction et de rebond, indiquant une gestion active des ressources.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, évolue de façon relativement stable avec une légère tendance à la hausse. Il oscille généralement autour de 0,45, avec de petites fluctuations entre 0,41 et 0,46. Ce ratio indique que la part de la dette dans la structure patrimoniale demeure stable sur la période, ce qui peut refléter une stratégie de financement équilibrée. La stabilité relative de ce ratio pourrait signifier que la société adapte ses dettes proportionnellement à l’évolution de ses actifs, maintenant ainsi une gestion prudente de sa structure financière.
Ratio d’endettement financier
International Business Machines Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’IBM
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une tendance générale de diminution du total de l’actif est observable sur la période analysée. Après avoir atteint un pic à environ 155 971 millions de dollars américains en décembre 2020, la valeur a progressivement diminué pour atteindre un minimum de 125 850 millions en décembre 2022. Par la suite, une légère reprise est constatée, avec une remontée vers 137 175 millions en mars 2025, indiquant une tentative de stabilisation ou de croissance après une période de déclin prolongée.
- Total des capitaux propres d’IBM
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période. Ils sont passés de 19 999 millions de dollars en mars 2020 à environ 27 509 millions en juin 2025. Cette progression reflète une amélioration de la solvabilité de l’entreprise ou un renforcement de ses réserves propres, malgré les variations temporaires. La stabilité relative de cette valeur suggère une gestion financière prudente ou une augmentation continue des fonds propres, notamment lors des périodes de baisse des actifs, ce qui peut contribuer à maintenir un ratio d’endettement relativement stable.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse globale, passant de 7.67 en mars 2020 à 5.4 en septembre 2025. Une diminution du ratio d’endettement indique une réduction de la dépendance à l’endettement financier. La réduction progressive est cohérente avec l’augmentation des capitaux propres et la baisse du total de l’actif. Cela traduit une stratégie probablement orientée vers un renforcement de la structure financière, rendant l’entreprise moins exposée aux risques liés à l’endettement au fil du temps.
Ratio de couverture des intérêts
International Business Machines Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Sur la période analysée, l'EBIT montre une tendance variable avec plusieurs pics et creux. Après une progression notable au deuxième trimestre 2020, atteignant 1 894 millions de dollars, puis 2 150 millions au troisième trimestre 2020, la valeur connaît une baisse au quatrième trimestre 2020 avant de renouer avec une croissance importante en 2021, culminant à 3 625 millions au premier trimestre 2021. Une chute significative est observée au premier trimestre 2022, avec une perte de 4 206 millions, probablement liée à des événements exceptionnels ou à des ajustements comptables, suivie d'une récupération progressive à partir du deuxième trimestre 2022, atteignant 3 107 millions à la fin de la période en juin 2025. Globalement, la rentabilité semble fluctuante, avec une forte dégradation en début 2022 et une tendance à la récupération par la suite.
- Évolution des charges d'intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une tendance relativement stable, oscillant autour de 280-330 millions de dollars. Légèrement en hausse vers la fin de la période, elles augmentent de manière progressive, passant de 326 millions en mars 2020 à 510 millions en juin 2025. Cette évolution suggère une augmentation modérée de l'endettement ou du coût de la dette à long terme au fil du temps.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, indicateur de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices, montre une forte fluctuation. Après une absence de données jusqu’au troisième trimestre 2020, le ratio s’établit autour de 4.5 à 6, avec une pointe notable à 6.44 au premier trimestre 2023. La chute à 1.59 lors du quatrième trimestre 2021 marque une période de faiblesse, probablement en lien avec le bénéfice négatif enregistré au premier trimestre 2022. La tendance, par la suite, reflète une capacité de couverture généralement satisfaisante, allant de 4.39 à 6.44, sauf lors de la période critique du début 2022.