CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à la diminution du niveau d’endettement au fil du temps. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que son équivalent incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, présentent une baisse continue sur la période observée. Cette diminution est notable, passant d’une valeur de 0.85 à 0.20 pour le premier ratio et de 0.05 à 0.22 pour le second.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio indique une amélioration de la structure financière, suggérant une moindre dépendance au financement par emprunt par rapport aux fonds propres.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et le ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, suivent une trajectoire similaire, affichant une réduction progressive. Le ratio d’endettement seul montre également une diminution constante, bien que les valeurs soient plus faibles en termes absolus.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Ce ratio, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit également une tendance à la baisse, indiquant une diminution de la part de l’actif financée par la dette.

Le ratio d’endettement financier, bien que fluctuant, montre une tendance globale à la stabilisation après une augmentation initiale. Il oscille autour de 3, puis diminue progressivement pour atteindre des valeurs proches de 2,5.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts présente une évolution significative. Initialement négatif, il devient positif à partir du 30 avril 2023, indiquant une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices. Cependant, des fluctuations sont observées, avec un retour à des valeurs négatives au 31 janvier 2025.

En résumé, les données suggèrent une gestion proactive de la dette, conduisant à une amélioration de la structure financière et à une capacité de couverture des intérêts variable mais globalement en amélioration sur la période analysée.

L’analyse des données révèle une évolution constante de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette présente une augmentation progressive et régulière sur l’ensemble des trimestres. Cette croissance, bien que constante, semble linéaire et ne présente pas d’accélération ou de décélération significative. Les montants passés de valeurs manquantes aux premiers trimestres à une progression stable, atteignant des niveaux plus élevés vers la fin de la période d’observation.

Total des capitaux propres

Le total des capitaux propres démontre une tendance à la hausse plus marquée. On observe une croissance significative dès le premier trimestre enregistré, suivie d’une accélération notable au fil du temps. Cette progression est plus rapide que celle de la dette, ce qui suggère une amélioration de la solidité financière.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres affiche une diminution continue et régulière. Cette baisse indique une amélioration de la solvabilité, car la part de la dette dans le financement de l’entreprise diminue par rapport aux capitaux propres. La tendance est claire et constante, passant de valeurs plus élevées à des valeurs plus faibles, ce qui suggère une gestion prudente de la dette et une augmentation de la contribution des capitaux propres au financement de l’entreprise.

En résumé, les données indiquent une entreprise qui gère sa dette de manière efficace tout en augmentant ses capitaux propres, ce qui se traduit par une amélioration continue de sa structure financière et de sa solvabilité.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale a connu une augmentation notable, passant d’environ 39 580 unités monétaires au premier trimestre à plus de 810 528 unités monétaires au dernier trimestre enregistré. Cette augmentation n’est pas linéaire, présentant des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est clairement à la hausse.

Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté de manière substantielle, évoluant de 752 153 unités monétaires à 3 756 680 unités monétaires sur la même période. Cette croissance est plus régulière que celle de la dette, bien que des variations trimestrielles soient également observées.

L’évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres illustre l’impact combiné de ces deux tendances. Initialement faible, autour de 0,05, ce ratio a connu une forte augmentation pour atteindre 0,89 avant de redescendre progressivement. Au dernier trimestre enregistré, le ratio s’établit à 0,22, indiquant une diminution significative du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette diminution suggère une consolidation financière et une plus grande capacité à financer les opérations par des fonds propres.

Dette totale

Présente une augmentation significative sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.

Capitaux propres

Connaissent une croissance soutenue, plus régulière que celle de la dette.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Augmente initialement de manière importante, puis diminue progressivement, indiquant une amélioration de la structure financière.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance à la fois de sa dette et de ses capitaux propres. Cependant, la croissance des capitaux propres a été plus importante, ce qui a entraîné une diminution du ratio d’endettement, suggérant une situation financière plus solide au fil du temps.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette présente une augmentation continue et régulière sur l’ensemble de la période. Cette progression s’effectue de manière linéaire, sans accélération ou décélération significative. Les montants passaient d’une valeur non renseignée au premier trimestre à 738 029 unités monétaires, pour atteindre 744 727 unités monétaires au dernier trimestre disponible.

Total du capital

Le total du capital affiche une croissance significative, bien que variable. On observe une forte augmentation entre le premier et le quatrième trimestre de 2020, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle phase de croissance plus marquée à partir du deuxième trimestre de 2021. Le total du capital évolue de 752 153 unités monétaires à 4 501 407 unités monétaires sur la période.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres démontre une tendance à la baisse constante. Initialement non renseigné, il s’établit à 0,46 au quatrième trimestre de 2020, puis diminue progressivement pour atteindre 0,17 au dernier trimestre disponible. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, le niveau d’endettement par rapport aux fonds propres diminuant au fil du temps.

En résumé, l’entreprise a augmenté son endettement en valeur absolue, mais cette augmentation est plus que compensée par une croissance plus importante de son capital, ce qui se traduit par une diminution du ratio d’endettement. Cette évolution suggère une gestion financière prudente et une amélioration de la structure financière au fil du temps.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une augmentation notable au cours de l’année se terminant le 31 janvier 2021, passant de 39 580 à 778 992 US$ en milliers. Par la suite, elle a fluctué autour de 770 000 à 795 000 US$ en milliers, avec une légère augmentation progressive jusqu'à atteindre 810 528 US$ en milliers au 31 juillet 2025.

Total du capital

Le total du capital a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 791 733 US$ en milliers au 30 avril 2020 à 4 567 208 US$ en milliers au 31 juillet 2025. Cette croissance a été particulièrement marquée entre le 31 octobre 2020 et le 31 janvier 2022.

Ratio dette sur capital

Le ratio dette sur capital a connu une forte augmentation initiale, passant de 0,05 au 30 avril 2020 à 0,47 au 31 janvier 2021. Après cette augmentation, le ratio a diminué progressivement et de manière constante, atteignant 0,18 au 31 juillet 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du levier financier au fil du temps.

En résumé, bien que la dette totale ait augmenté en valeur absolue, la croissance du capital a été plus rapide, ce qui a entraîné une diminution significative du ratio dette sur capital. Cette tendance suggère une gestion financière prudente et une capacité accrue à financer les opérations par des fonds propres.

L’analyse des données révèle une évolution constante de certains indicateurs financiers sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette présente une augmentation progressive et régulière sur l’ensemble de la période. Partant d'une base non renseignée jusqu'au 30 avril 2020, il atteint 738 029 milliers de dollars américains au 31 janvier 2021. Cette tendance à la hausse se poursuit, atteignant 744 727 milliers de dollars américains au 31 juillet 2025, avec une augmentation relativement stable d'environ 3 672 milliers de dollars américains par trimestre.

Total de l’actif

Le total de l’actif démontre une croissance significative et soutenue. Il passe de 1 519 396 milliers de dollars américains au 30 avril 2020 à 9 288 859 milliers de dollars américains au 31 juillet 2025. L'augmentation est particulièrement marquée entre le 31 octobre 2020 et le 31 janvier 2021, passant de 1 749 509 à 2 732 533 milliers de dollars américains. La croissance ralentit légèrement par la suite, mais reste positive sur l'ensemble de la période.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement affiche une tendance à la baisse constante. Il évolue de 0,27 au 31 janvier 2021 à 0,08 au 31 juillet 2025. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion décroissante de la dette par rapport à l’actif total. La baisse est relativement régulière, avec des variations trimestrielles modérées.

En résumé, l'entreprise observe une augmentation continue de sa dette totale, concomitante à une croissance plus importante de son actif total, ce qui se traduit par une diminution progressive de son ratio d'endettement. Cette évolution suggère une amélioration de la solvabilité et de la stabilité financière au fil du temps.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une croissance soutenue, passant d’environ 1 519 millions d’unités monétaires au 30 avril 2020 à plus de 9 288 millions d’unités monétaires au 31 juillet 2025. Cette augmentation n’a pas été linéaire, mais a été marquée par des accélérations, notamment entre le 31 janvier 2022 et le 31 juillet 2025.

Parallèlement, la dette totale a également augmenté, mais dans une proportion moindre. Elle est passée d’environ 39,6 millions d’unités monétaires au 30 avril 2020 à environ 810,5 millions d’unités monétaires au 31 juillet 2025. L’augmentation la plus notable de la dette s’est produite entre le 30 avril 2020 et le 31 janvier 2022.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a connu une évolution notable. Initialement faible, autour de 0,03 au 30 avril 2020 et au 31 juillet 2020, il a augmenté de manière significative pour atteindre 0,29 au 31 octobre 2020. Ce ratio a ensuite diminué progressivement, passant à 0,09 au 31 juillet 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du levier financier au fil du temps.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance importante de son actif total, tandis que sa dette totale a également augmenté, mais à un rythme plus lent. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a d’abord augmenté, puis a diminué, suggérant une gestion prudente de la dette et une amélioration de la structure financière globale.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Cette croissance, bien que continue, n’est pas linéaire, présentant des accélérations et des ralentissements. Une augmentation notable est observée entre le 31 octobre 2020 et le 31 janvier 2021, suivie d’une progression plus modérée au cours des trimestres suivants. La période allant du 31 octobre 2023 au 30 avril 2025 montre une accélération significative de cette croissance.

Le total des capitaux propres présente également une trajectoire ascendante. La progression est plus régulière que celle de l’actif total, avec une accélération marquée à partir du 31 juillet 2021. Les augmentations trimestrielles sont généralement plus importantes après cette date, indiquant une consolidation des fonds propres.

Le ratio d’endettement financier montre une évolution inversement proportionnelle à la croissance des capitaux propres. Initialement stable autour de 2,0, le ratio augmente significativement jusqu’au 31 janvier 2022, atteignant un pic de 3,53. Par la suite, une tendance à la diminution est observée, avec une stabilisation autour de 2,5 à 2,6 à partir du 31 octobre 2024. Cette diminution suggère une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

Tendances clés

Croissance continue du total de l’actif, avec des variations de rythme.

Progression régulière du total des capitaux propres, s’accélérant après juillet 2021.

Augmentation initiale du ratio d’endettement financier suivie d’une diminution progressive.

L’évolution du ratio d’endettement financier, combinée à la croissance des capitaux propres, indique une amélioration de la structure financière au fil du temps. La croissance de l’actif total, soutenue par l’augmentation des capitaux propres, suggère une expansion de l’entreprise et une capacité accrue à financer ses opérations et ses investissements.

L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Initialement négatif et en diminution entre avril 2020 et juillet 2021, l’EBIT a commencé à s’améliorer à partir d’octobre 2021, devenant positif au premier trimestre 2022. Cette tendance positive s’est maintenue et amplifiée au fil des trimestres suivants, avec une croissance notable de l’EBIT jusqu’au deuxième trimestre 2024. Cependant, une forte diminution de l’EBIT est observée à partir du troisième trimestre 2024, retournant à des valeurs négatives et en augmentation en valeur absolue.

Les charges d’intérêts ont connu une augmentation constante tout au long de la période analysée. Bien que relativement faibles au début, elles ont progressé de manière régulière, atteignant des niveaux plus élevés à partir du premier trimestre 2023 et continuant à croître jusqu’au deuxième trimestre 2025.

Le ratio de couverture des intérêts, initialement très négatif en raison de l’EBIT négatif, a suivi une trajectoire inverse à celle de l’EBIT. Il s’est amélioré progressivement à mesure que l’EBIT devenait moins négatif, puis positif. Le ratio a atteint un pic au deuxième trimestre 2024, reflétant une forte capacité à couvrir les charges d’intérêts. Cependant, la diminution de l’EBIT à partir du troisième trimestre 2024 a entraîné une baisse significative du ratio, qui est redevenu négatif au premier trimestre 2025.

Tendances clés

Une forte volatilité de l’EBIT, passant d’une phase de pertes à une phase de croissance, suivie d’une nouvelle phase de pertes.

Évolution des charges d’intérêts

Une augmentation constante des charges d’intérêts sur toute la période.

Impact sur la couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts est fortement corrélé à l’EBIT, reflétant la capacité à faire face aux obligations financières.