Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Adobe Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Adobe Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- De mars 2019 à décembre 2023, ce ratio a montré une tendance globalement à la baisse, passant de 0,42 à 0,22, indiquant une réduction progressive de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de décembre 2023, une hausse significative est observée, atteignant 0,54 en mai 2025. Cette évolution suggère une stratégie initiale de désendettement suivie d’un recours accru à l’endettement sur la période récente.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres en incluant les contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse jusqu’en décembre 2021 (0,32), puis une stabilisation autour de 0,33 jusqu'en décembre 2022. À partir de cette période, il augmente fortement, culminant à 0,57 en mai 2025, ce qui reflète une augmentation de l’endettement global, y compris le passif lié à la location.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Il a connu une tendance à la baisse depuis 2019, passant de 0,29 à 0,19 en juin 2023, indiquant une réduction relative de la dette totale par rapport aux fonds propres. Une légère remontée apparaît en fin de période, atteignant 0,35 en mai 2025, correspondant à une augmentation de l’endettement total ou à une diminution des fonds propres.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est resté stable autour de 0,29-0,30 jusqu’en décembre 2022, puis a augmenté pour atteindre 0,36 en mai 2025. Cela indique une proportion croissante de dette dans la composition du capital global, notamment dans la période récente.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio a diminué régulièrement de 0,21 en mars 2019 à 0,12 en juin 2023, traduisant une réduction relative de la dette par rapport à l’actif. Cependant, la tendance s’inverse légèrement après cette date, avec une reprise à 0,22 en mai 2025, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport à l’actif dans la période récente.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance à la baisse, passant de 0,21 en mars 2019 à 0,14 en juin 2023. Ensuite, il se stabilise autour de 0,20, montrant une gestion prudente de la dette dans le cadre des actifs, mais avec une légère augmentation à la fin de la période analysée.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio est resté relativement stable entre 1,96 et 2,14 jusqu’en février 2025, montrant une gestion constante du niveau d’endettement financier. La tendance s’accélère légèrement à la hausse à partir de 2023, atteignant 2,46 en mai 2025, ce qui indique une augmentation modérée de l’endettement financier au cours des dernières périodes.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une croissance significative entre 2020 et 2023, passant de 21,38 à 61,17, ce qui signale une amélioration notable de la capacité à couvrir les intérêts, probablement grâce à une augmentation des bénéfices ou une réduction de la charge d’intérêt. Cependant, en 2024, une diminution est observée, revenant à 37, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une légère dégradation de cette capacité de couverture.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Adobe Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Endettement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise est restée relativement stable jusqu'à la période de décembre 2022, oscillant autour de 4 130 à 4 129 millions de dollars. Cependant, à partir de cette date, une augmentation significative est observée, culminant à 6 155 millions de dollars en mars 2025. Cette hausse indique une augmentation de l’endettement à partir de début 2023, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement pour des investissements ou d’autres besoins financiers.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance générale à la hausse de mars 2019 à décembre 2021, passant d’environ 9 871 millions de dollars à un sommet de 15 776 millions en septembre 2021, avant de diminuer à partir du début 2022, atteignant 13 095 millions en mars 2025. La baisse des capitaux propres en 2022 semble corrélée à une dégradation de la valeur nette de l’entreprise, potentiellement due à des pertes ou à une redistribution des bénéfices.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse jusqu’à fin 2021, passant de 0,42 en mars 2019 à 0,23 en juin 2021, ce qui indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. À partir de cette période, le ratio commence à augmenter sensiblement, atteignant 0,54 en mars 2025. Cette évolution traduit une augmentation de la proportion de dette par rapport aux fonds propres, renforçant le sentiment d’un recours accru au financement externe dans la dernière période analysée.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Adobe Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Endettement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une évolution relativement stable entre mars 2019 et mai 2022, avec une légère augmentation transitoire à environ 4 711 millions de dollars américains en février 2020, puis une stabilité relative autour de 4 600 millions. À partir de septembre 2022, on observe une nette augmentation, culminant à 6 563 millions de dollars en mai 2025. Cette hausse indique probablement une stratégie de financement par l'endettement contribuant à soutenir la croissance ou à financer des investissements importants.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue jusqu'au troisième trimestre 2022, atteignant un sommet à 15 518 millions de dollars en juin 2021, puis ils ont généralement diminué, passant à 14 105 millions en mai 2025. Cette tendance pourrait résulter de distributions aux actionnaires, de pertes ou de fluctuations comptables. La baisse relative des capitaux propres en parallèle de l'augmentation de la dette pourrait indiquer une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué jusqu’à fin 2021, atteignant un niveau faible autour de 0,28 à 0,34. Cependant, à partir du premier semestre 2022, ce ratio a connu une hausse significative, passant de 0,33 en juin 2022 à 0,57 en mai 2025. Cette augmentation du ratio témoigne d’un accroissement substantiel de l’endettement par rapport aux capitaux propres, indiquant une reliance accrue à l’endettement pour financer l’activité ou soutenir la structure financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Adobe Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Endettement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance générale de la dette et du capital
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise affiche une tendance à la hausse, passant de 4 130 millions de dollars américains en mars 2019 à un pic de 6 166 millions de dollars en mai 2025. Cette augmentation progressive indique une stratégie potentielle d'endettement pour financer la croissance ou d'autres actifs, bien que la dette ait connu une stabilité relative durant la première moitié de la période, restant autour de 4 130 millions de dollars jusqu'en février 2020. À partir de cette date, la dette commence à augmenter plus significativement à partir de mars 2022.
- Évolution du capital social
- Le total du capital évolue de manière relativement ascendante, avec une croissance notable de 14 001 millions de dollars en mars 2019 à un maximum de 20 152 millions en juin 2021. Par la suite, on observe une diminution du capital, atteignant 17 614 millions en mai 2025. Cette fluctuation pourrait refléter des opérations de recomposition du capital, telles que des rachats d’actions ou des ajustements liés à la stratégie financière de l'entreprise.
- Ratios d’endettement
- Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres montre une tendance à la baisse initiale, passant de 0,29 en mars 2019 à un minimum de 0,2 en septembre 2022. Cela indique une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres, suggérant une gestion prudente ou une amélioration de la solvabilité à cette période. Cependant, à partir de cette période, le ratio rebondit, atteignant 0,32 en mars 2024, ce qui indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La progression de ce ratio pourrait signaler une stratégie d’emprunt accrue ou une diminution du capital social qui accroît la dette proportionnelle.
- Observation globale
- Globalement, l'entreprise affiche une croissance de l'endettement sur la période, parallèlement à une fluctuation du capital social. La baisse du ratio d'endettement jusqu'en septembre 2022 suggère une gestion prudente durant cette phase, tandis que la reprise du ratio par la suite indique un repositionnement vers une politique d'emprunt plus agressive ou une réduction du levier en capitaux propres. La variation dans les deux indicateurs, combinée à l'évolution des ratios, reflète une stratégie financière adaptative, probablement en réponse aux opportunités de marché ou à des besoins spécifiques liés à leur développement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Adobe Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Endettement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale présente une tendance générale à la hausse, passant de 4,13 milliards de dollars américains en mars 2019 à un pic de 6,56 milliards en février 2025. Cette augmentation indique une augmentation significative de l'endettement sur la période, notamment à partir de mi-2024. La croissance de la dette semble être régulière, avec des pics en fin de période, suggérant potentiellement des financements additionnels ou des refinancements pour soutenir les activités ou investissements de l'entreprise.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital connaît une croissance constante jusqu'à atteindre 20,98 milliards de dollars en juin 2023, en raison d'une augmentation régulière des fonds propres et des passifs, atteignant un sommet en juin 2023. Cependant, à partir de cette période, une légère baisse est observée, puis une reprise. La tendance reflète une augmentation progressive de la taille financière de l'entreprise, mais avec quelques fluctuations, peut-être en réponse à des opérations de rachat ou à des ajustements comptables.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio indique une tendance à la diminution de la part de la dette dans la structure du capital, passant de 0,29 en mars 2019 à un creux de 0,2 en juin 2021. Par la suite, il fluctue légèrement, puis augmente à nouveau à 0,36 en mars 2025. La baisse initiale suggère une stratégie de réduction de la dépendance à la dette ou une croissance plus rapide des fonds propres comparée à la dette. La reprise en fin de période pourrait indiquer une augmentation de l'endettement relative ou une réduction des fonds propres, ou une combinaison des deux. La hausse vers la fin de la période traduit un renforcement de l'endettement par rapport au capital total, ce qui pourrait avoir des implications sur la structure financière et la gestion du risque financier de l’entreprise.
Ratio d’endettement
Adobe Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Endettement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la dette totale
- La dette totale de l’entreprise est restée relativement stable entre mars 2019 et décembre 2021, fluctuant autour d’environ 4 130 à 4 129 millions de dollars. À partir de début 2022, une tendance à la hausse apparaît, avec une augmentation progressive jusqu’à atteindre 6 155 millions de dollars en février 2025. Cette croissance indique un recours accru à l’endettement à partir de cette période, potentiellement pour financer des investissements ou des opérations stratégiques. La période allant de décembre 2021 à février 2025 marque une transition significative avec une hausse notable de la dette.
- Analyse de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance continue de mars 2019 à septembre 2023, passant d’environ 19 506 millions à près de 29 779 millions de dollars, avec un pic à 30 290 millions en juin 2023. Cependant, une baisse est observée en décembre 2023, puis une stabilisation autour de 29 830 millions. La tendance générale indique une extension constante de la taille de l'entreprise, correspondant à une expansion de ses actifs, bien que la baisse ponctuelle en fin de période puisse refléter des variations dans la composition ou la valorisation de ses actifs.
- Evolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a suivi une tendance déclinante entre mars 2019 et septembre 2023, passant d’environ 0.21 à un minimum de 0.12 en juin 2021, puis restant relativement stable autour de 0.13 à 0.14 jusqu’en septembre 2023. Une légère augmentation à 0.19 est observée en décembre 2024 et février 2025. La baisse du ratio indique une amélioration de la structure financière en termes de solvabilité et une gestion plus prudente de l’endettement par rapport à l’actif total. La stabilité relative du ratio malgré l’augmentation de la dette totale suggère une croissance proportionnelle des actifs, permettant de maintenir un ratio d’endettement maîtrisé.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Adobe Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Endettement, à l’exclusion de la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance globalement stable jusqu’au début de l’année 2022, oscillant autour de 4 130 millions à 4 700 millions de dollars. À partir de cette période, une augmentation significative est observée, atteignant un pic à 6 563 millions de dollars au début de 2025. Cette hausse traduit une augmentation substantielle de l’endettement à partir de la première moitié de l’année 2022, ce qui pourrait suggérer des financements supplémentaires ou des acquisitions de dette pour soutenir la croissance ou d’autres stratégies financières.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif montre une croissance constante sur toute la période, passant de 19 506 millions de dollars en mars 2019 à environ 29 955 millions en mars 2025. Cette augmentation témoigne d’une expansion des ressources de l’entreprise, potentiellement par le biais d’investissements, d’acquisitions ou d’accroissement des actifs d’exploitation. La croissance est régulière avec quelques ralentissements ou légers déclinements temporaires, notamment autour de la mi-2022 où l’actif baisse légèrement avant de repartir à la hausse.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif reste relativement stable dans une fourchette comprise entre 0,14 et 0,23. Avant 2022, ce ratio oscillait autour de 0,17 à 0,21, indiquant une proportion modérée de la dette par rapport à l’actif total. Après cette période, le ratio atteint 0,22-0,23 à la fin de la période observée, correspondant à la hausse significative de la dette. Malgré cette augmentation de l’endettement, la proportion de la dette par rapport à l’actif reste globalement dans une fourchette raisonnable, ce qui peut indiquer une gestion prudente de la structure financière.
Ratio d’endettement financier
Adobe Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Les valeurs du total de l’actif montrent une tendance globalement à la hausse sur la période analysée. Après une progression régulière de 19 506 millions de dollars en mars 2019 à 26 144 millions en décembre 2021, on observe une légère fluctuation à la fin de 2022, avec une baisse à 26 767 millions en mars 2022, suivie d’une reprise pour atteindre un sommet de 30 290 millions de dollars en décembre 2023. Cependant, cette valeur diminue à nouveau à 29 830 millions en mars 2024, puis se maintient autour de ce niveau jusqu’en mai 2024. La tendance indique une croissance constante à long terme, bien qu’accompagnée de fluctuations à court terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une croissance significative sur toute la période, passant de 9 871 millions de dollars en mars 2019 à un pic de 16 518 millions en mai 2024. Cette évolution reflète une accumulation de résultats positifs et une augmentation de la valeur nette de l’entreprise. Après une baisse en décembre 2021 à 14 460 millions, la tendance générale reste à la hausse, confirmant une stratégie financière orientée à renforcer la solvabilité et la valeur pour les actionnaires. Toutefois, un contexte de légère baisse à partir de la fin 2024 pourrait signaler une évolution vers une stabilisation ou une correction liée à des ajustements comptables ou financiers.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio montre une tendance à la hausse sur la période, passant de 1,98 en mars 2019 à 2,46 en mai 2025. La progression indique une augmentation relative de l’endettement financier par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait signaler une utilisation accrue de la dette pour financer la croissance ou d’autres opérations. La montée progressive de ce ratio, notamment à partir de 2022, suggère que l’entreprise s’oriente vers un levier financier plus important, bien que la gestion de ce niveau nécessite une attention pour éviter une sur-levée du risque financier à long terme.
Ratio de couverture des intérêts
Adobe Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données indiquent une progression globalement continue du bénéfice avant intérêts et impôts sur la période analysée. Dès la fin de 2018 et au début de 2019, l'EBIT oscille autour de 743 à 994 millions de dollars, puis connaît une hausse soutenue jusqu'à atteindre un pic en mars 2023 à 2 244 millions de dollars. Après ce point culminant, une légère baisse est observable en décembre 2023 à 2 041 millions, suivi d'une remontée jusqu'à 2 169 millions en mai 2025. Cette évolution traduit une croissance rentable persistante, bien que marquée par des fluctuations à court terme. La tendance indique une capacité de l'entreprise à augmenter ses bénéfices opérationnels à long terme, malgré quelques reculs temporaires.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts présentent une tendance globalement haussière, passant de 41 millions de dollars en mars 2019 à 68 millions en mai 2025. Après une stabilité initiale à 41 millions, elles diminuent légèrement jusqu'à 27-28 millions entre 2020 et 2022, avant de repartir à la hausse, atteignant 62 millions en février 2025. La croissance progressive des charges d’intérêts peut refléter une augmentation du niveau d’endettement ou des variations dans les conditions de financement, ce qui pourrait influencer la capacité de l'entreprise à optimiser ses coûts financiers à long terme.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts montre une tendance à l'amélioration sur la période, passant de 21.38 en mai 2019 à un sommet de 61.17 en juin 2023. Ce ratio témoigne de la capacité accrue de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec ses bénéfices d'exploitation, indiquant une situation financière saine à partir de 2019 jusqu’en 2023. Cependant, à partir de cette période, une dégradation progressive est perceptible, avec le ratio qui chute à 42.01 en mars 2025. Cette diminution pourrait signaler une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle ou une augmentation des charges financières, nécessitant une surveillance attentive pour préserver la stabilité financière.