Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Palo Alto Networks Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- De 0,95 à la fin 2019, le ratio a montré une tendance à la hausse, atteignant un pic à 31,19 en janvier 2022. Cette hausse indique une augmentation significative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, notamment à partir de 2020. Après ce sommet, le ratio a diminué de manière progressive pour atteindre 0,05 à la fin 2025, suggérant une réduction importante de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres au cours de cette période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 1,2 en fin 2019 à son maximum à 33,58 en janvier 2022. Après ce pic, une baisse notable s’est produite, atteignant 0,04 à la fin 2025. La forte augmentation en 2020-2022 reflète une intensification du passif, notamment des obligations de location. La diminution ultérieure indique un désendettement ou une amélioration de la structure financière en réduisant la dépendance à l'endettement global.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et au total du capital
- Les deux ratios ont présenté une augmentation progressive jusqu’en 2022, avec des valeurs proches de 0,97 pour le ratio par rapport aux fonds propres et de 0,95 pour celui par rapport au total du capital. Ensuite, ils se sont stabilisés à des niveaux inférieurs, proches de 0,05, en 2025, ce qui laisse entendre une consolidation ou un désendettement relatif accru.
- Évolution du ratio d’endettement général
- Ce ratio a oscillé modérément entre 0,2 et 0,36 jusqu’en 2021, puis a connu une baisse notable, atteignant 0,02 à la fin 2025. La tendance indique un renforcement de la solvabilité et une réduction de la dépendance à la dette dans la structure financière globale de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif (incluant la dette liée aux contrats de location)
- Ce ratio est passés de 0,27 en fin 2019 à un pic à 0,39 en 2020, puis a fluctué autour de 0,12 en 2024-2025, témoignant d’un désendettement relatif au niveau de l’actif total. La réduction de ce ratio reflète une amélioration de la position financière ou un désengagement éventuel de la croissance de l’endettement en proportion de l’actif.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a augmenté de manière significative, passant de 4,5 en fin 2019 à un pic à 88,29 en janvier 2022, indiquant un accroissement substantiel de l’endettement financier au cours de cette période. Par la suite, une baisse progressive a été observée, atteignant 3,01 en 2025, ce qui traduit une réduction du financement par endettement financier à long terme.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- À partir de valeurs négatives ou nulles en début de période, le ratio a constamment augmenté, passant de -1,61 en juillet 2020 à un niveau élevé de 532,9 en octobre 2025. Cette amélioration indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêt, reflétant une amélioration significative de la rentabilité ou une baisse de la dette financière liée aux intérêts dans la période récente.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Palo Alto Networks Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net | —) | 383,200) | 533,800) | 645,800) | 963,900) | 1,162,500) | 1,821,800) | 1,946,700) | 1,991,500) | 3,682,100) | 3,680,300) | 3,678,600) | 3,676,800) | 3,675,700) | 3,673,900) | 3,672,100) | 1,557,900) | —) | 1,525,600) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,668,100) | 3,190,600) | 1,629,100) | 3,119,200) | 3,084,100) | 1,477,000) | 1,461,200) | 1,445,500) | |||||||
| Total de la dette | —) | 383,200) | 533,800) | 645,800) | 963,900) | 1,162,500) | 1,821,800) | 1,946,700) | 1,991,500) | 3,682,100) | 3,680,300) | 3,678,600) | 3,676,800) | 3,675,700) | 3,673,900) | 3,672,100) | 3,226,000) | 3,190,600) | 3,154,700) | 3,119,200) | 3,084,100) | 1,477,000) | 1,461,200) | 1,445,500) | |||||||
| Capitaux propres | 7,824,400) | 7,230,500) | 6,375,300) | 5,911,800) | 5,169,700) | 4,467,800) | 4,357,200) | 2,170,500) | 1,748,400) | 1,232,400) | 729,000) | 508,000) | 210,000) | 337,600) | 117,800) | 518,900) | 634,500) | 997,200) | 1,037,300) | 747,000) | 1,101,800) | 744,700) | 1,608,500) | 1,516,400) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.00 | 0.05 | 0.08 | 0.11 | 0.19 | 0.26 | 0.42 | 0.90 | 1.14 | 2.99 | 5.05 | 7.24 | 17.51 | 10.89 | 31.19 | 7.08 | 5.08 | 3.20 | 3.04 | 4.18 | 2.80 | 1.98 | 0.91 | 0.95 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.04 | 0.06 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Adobe Inc. | — | 0.53 | 0.54 | 0.47 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | 0.49 | 0.52 | 0.53 | 0.62 | 0.32 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.29 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.29 | 0.32 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.51 | 0.56 | 0.60 | 0.67 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.87 | 0.85 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | 0.31 | 0.55 | 0.59 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.37 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | 0.52 | 0.57 | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.77 | 0.80 | 0.87 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.00 | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | 2.33 | 2.35 | 2.01 | 2.31 | 2.35 | 2.56 | 2.51 | 2.39 | 2.59 | 2.72 | 2.32 | 2.53 | 2.59 | 2.85 | 2.74 | 2.45 | 2.51 | 2.64 | 2.99 | 3.08 | 3.15 | 3.22 | |||||||
| Intuit Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.38 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.43 | 0.21 | 0.21 | 0.20 | 0.27 | 0.45 | 0.66 | 0.08 | 0.11 | 0.12 | |||||||
| Microsoft Corp. | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.26 | 0.31 | 0.32 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.41 | 0.43 | 0.46 | 0.52 | 0.54 | 0.58 | 0.63 | 0.66 | |||||||
| Oracle Corp. | 4.53 | 5.75 | 6.45 | 7.81 | 9.98 | 15.65 | 22.97 | 37.53 | 84.33 | — | — | — | — | — | — | — | 16.08 | 7.79 | 8.94 | 7.46 | 5.93 | 3.63 | 3.32 | 2.95 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.11 | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.24 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.17 | 0.19 | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.27 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.39 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | 0.53 | 0.58 | 0.64 | 0.28 | 0.31 | |||||||
| Synopsys Inc. | — | 0.52 | 1.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.06 | 0.08 | |||||||
| Workday Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.45 | 0.47 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.80 | 0.86 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.55 | 0.55 | 0.58 | 0.63 | 0.68 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.60 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 0 ÷ 7,824,400 = 0.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre la fin 2019 et le troisième trimestre 2022, passant d'environ 1,45 milliard de dollars à un pic de plus de 3,67 milliards. Cette tendance indique une augmentation progressive de l'endettement, notamment à partir du quatrième trimestre 2019 jusqu'au troisième trimestre 2022. À partir du quatrième trimestre 2022, une baisse notable de la dette est observée, la ramenant à environ 383 millions de dollars au troisième trimestre 2025, signifiant une stratégie de désendettement ou de réduction des obligations financières à cette période.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue tout au long de la période analysée, passant d'environ 1,52 milliard de dollars fin 2019 à plus de 7,82 milliards à la fin du troisième trimestre 2025. Cette augmentation reflète une amélioration soutenue de la valeur nette de l'entreprise, peut-être grâce à une rentabilité accrue, une rétention des bénéfices ou une émission d'actions. La croissance des capitaux propres est particulièrement marquée après 2022, renforçant la solidité financière relative de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement montre une forte volatilité durant la premier phase, atteignant un maximum de 31.19 en janvier 2022, indiquant que l'endettement représentait alors une part très importante des capitaux propres. Cependant, ce ratio diminue de manière significative par la suite, passant à moins de 0.10 fin 2024, ce qui indique une réduction substantielle de l'endettement par rapport aux capitaux propres. La tendance générale pointe vers un désendettement progressif, traduisant une consolidation financière et une gestion plus prudente de la dette.
- Interprétation globale
- La période considérée montre une forte croissance de l’endettement accompagnée d’une augmentation parallèle des capitaux propres, ce qui suggère une stratégie d’expansion initiale financée par la dette, suivie d’un recentrage sur la solidification financière par la réduction de l’endettement. La diminution du ratio d’endettement vers la fin de la période indique une gestion prudente visant à réduire la dépendance à l’endettement, potentiellement pour renforcer la stabilité financière ou préparer de futures initiatives stratégiques sans charges financières excessives.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Palo Alto Networks Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net | —) | 383,200) | 533,800) | 645,800) | 963,900) | 1,162,500) | 1,821,800) | 1,946,700) | 1,991,500) | 3,682,100) | 3,680,300) | 3,678,600) | 3,676,800) | 3,675,700) | 3,673,900) | 3,672,100) | 1,557,900) | —) | 1,525,600) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,668,100) | 3,190,600) | 1,629,100) | 3,119,200) | 3,084,100) | 1,477,000) | 1,461,200) | 1,445,500) | |||||||
| Total de la dette | —) | 383,200) | 533,800) | 645,800) | 963,900) | 1,162,500) | 1,821,800) | 1,946,700) | 1,991,500) | 3,682,100) | 3,680,300) | 3,678,600) | 3,676,800) | 3,675,700) | 3,673,900) | 3,672,100) | 3,226,000) | 3,190,600) | 3,154,700) | 3,119,200) | 3,084,100) | 1,477,000) | 1,461,200) | 1,445,500) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 338,200) | 345,700) | 363,000) | 379,600) | 380,500) | 369,800) | 362,700) | 275,800) | 279,200) | 264,500) | 274,200) | 283,100) | 276,100) | 275,700) | 282,400) | 299,500) | 313,400) | 317,700) | 317,900) | 323,900) | 336,600) | 344,600) | 353,500) | 371,600) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 338,200) | 728,900) | 896,800) | 1,025,400) | 1,344,400) | 1,532,300) | 2,184,500) | 2,222,500) | 2,270,700) | 3,946,600) | 3,954,500) | 3,961,700) | 3,952,900) | 3,951,400) | 3,956,300) | 3,971,600) | 3,539,400) | 3,508,300) | 3,472,600) | 3,443,100) | 3,420,700) | 1,821,600) | 1,814,700) | 1,817,100) | |||||||
| Capitaux propres | 7,824,400) | 7,230,500) | 6,375,300) | 5,911,800) | 5,169,700) | 4,467,800) | 4,357,200) | 2,170,500) | 1,748,400) | 1,232,400) | 729,000) | 508,000) | 210,000) | 337,600) | 117,800) | 518,900) | 634,500) | 997,200) | 1,037,300) | 747,000) | 1,101,800) | 744,700) | 1,608,500) | 1,516,400) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.04 | 0.10 | 0.14 | 0.17 | 0.26 | 0.34 | 0.50 | 1.02 | 1.30 | 3.20 | 5.42 | 7.80 | 18.82 | 11.70 | 33.58 | 7.65 | 5.58 | 3.52 | 3.35 | 4.61 | 3.10 | 2.45 | 1.13 | 1.20 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.15 | 0.17 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | |||||||
| Adobe Inc. | — | 0.56 | 0.57 | 0.50 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.33 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | 0.45 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | 0.43 | 0.49 | 0.54 | 0.59 | 0.63 | 0.70 | 0.76 | 0.82 | 0.86 | 0.92 | 0.89 | 0.05 | 0.06 | 0.05 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | 0.40 | 0.64 | 0.68 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | 0.65 | 0.67 | 0.72 | 0.78 | 0.84 | 0.87 | 0.95 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | 0.07 | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | 2.46 | 2.49 | 2.14 | 2.46 | 2.49 | 2.70 | 2.66 | 2.54 | 2.72 | 2.85 | 2.46 | 2.68 | 2.75 | 3.02 | 2.92 | 2.65 | 2.72 | 2.86 | 3.23 | 3.32 | 3.39 | 3.47 | |||||||
| Intuit Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.37 | 0.35 | 0.34 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.48 | 0.47 | 0.45 | 0.43 | 0.46 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.31 | 0.49 | 0.70 | 0.13 | 0.19 | 0.20 | |||||||
| Microsoft Corp. | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.21 | 0.25 | 0.32 | 0.37 | 0.39 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.58 | 0.60 | 0.65 | 0.70 | 0.72 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.25 | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.35 | 0.38 | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.40 | 0.44 | 0.47 | 0.51 | 0.55 | 0.60 | 0.63 | 0.64 | 0.69 | 0.75 | 0.82 | 0.48 | 0.53 | |||||||
| Synopsys Inc. | — | 0.55 | 1.08 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.18 | 0.21 | |||||||
| Workday Inc. | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.52 | 0.55 | 0.58 | 0.60 | 0.86 | 0.92 | 0.46 | 0.51 | 0.56 | 0.63 | 0.68 | 0.72 | 0.75 | 0.81 | 0.63 | 0.67 | 0.70 | 0.75 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 338,200 ÷ 7,824,400 = 0.04
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une hausse significative à partir du troisième trimestre 2020, passant d’environ 1,8 milliard USD en octobre 2019 à un pic de près de 3,97 milliards USD en octobre 2021. Cette croissance est particulièrement marquée entre avril 2020 et octobre 2021, période durant laquelle la dette augmente de façon graduelle puis exponentielle. Par la suite, une tendance à la diminution s’amorce, atteignant environ 728 millions USD en janvier 2025, ce qui représente une réduction importante par rapport au pic observé en 2021.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise connaissent une croissance constante sur toute la période étudiée, passant d'environ 1,5 milliard USD en octobre 2019 à plus de 7,7 milliards USD en janvier 2025. La progression est régulière et significative, notamment après 2020, témoignant d’une amélioration progressive de la valeur comptable de l’entreprise. La croissance des capitaux propres indique une augmentation de la valeur patrimoniale et une possible rétention de bénéfices ou des augmentations de capital successives.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement montre une tendance à la baisse constante après un sommet en octobre 2021, où il atteint 33,58. Au cours des années suivantes, ce ratio décroît de manière régulière, descendant à environ 0,04 en janvier 2025. Lors des premières années, notamment entre 2020 et 2021, la forte augmentation du ratio indique une intensification de l’endettement par rapport aux capitaux propres, possiblement liée à une stratégie de financement de croissance ou à des acquisitions. La diminution subséquente suggère un recentrage vers une structure financière moins endettée, avec une réduction du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Palo Alto Networks Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net | —) | 383,200) | 533,800) | 645,800) | 963,900) | 1,162,500) | 1,821,800) | 1,946,700) | 1,991,500) | 3,682,100) | 3,680,300) | 3,678,600) | 3,676,800) | 3,675,700) | 3,673,900) | 3,672,100) | 1,557,900) | —) | 1,525,600) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,668,100) | 3,190,600) | 1,629,100) | 3,119,200) | 3,084,100) | 1,477,000) | 1,461,200) | 1,445,500) | |||||||
| Total de la dette | —) | 383,200) | 533,800) | 645,800) | 963,900) | 1,162,500) | 1,821,800) | 1,946,700) | 1,991,500) | 3,682,100) | 3,680,300) | 3,678,600) | 3,676,800) | 3,675,700) | 3,673,900) | 3,672,100) | 3,226,000) | 3,190,600) | 3,154,700) | 3,119,200) | 3,084,100) | 1,477,000) | 1,461,200) | 1,445,500) | |||||||
| Capitaux propres | 7,824,400) | 7,230,500) | 6,375,300) | 5,911,800) | 5,169,700) | 4,467,800) | 4,357,200) | 2,170,500) | 1,748,400) | 1,232,400) | 729,000) | 508,000) | 210,000) | 337,600) | 117,800) | 518,900) | 634,500) | 997,200) | 1,037,300) | 747,000) | 1,101,800) | 744,700) | 1,608,500) | 1,516,400) | |||||||
| Total du capital | 7,824,400) | 7,613,700) | 6,909,100) | 6,557,600) | 6,133,600) | 5,630,300) | 6,179,000) | 4,117,200) | 3,739,900) | 4,914,500) | 4,409,300) | 4,186,600) | 3,886,800) | 4,013,300) | 3,791,700) | 4,191,000) | 3,860,500) | 4,187,800) | 4,192,000) | 3,866,200) | 4,185,900) | 2,221,700) | 3,069,700) | 2,961,900) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.00 | 0.05 | 0.08 | 0.10 | 0.16 | 0.21 | 0.29 | 0.47 | 0.53 | 0.75 | 0.83 | 0.88 | 0.95 | 0.92 | 0.97 | 0.88 | 0.84 | 0.76 | 0.75 | 0.81 | 0.74 | 0.66 | 0.48 | 0.49 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.03 | 0.06 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Adobe Inc. | — | 0.35 | 0.35 | 0.32 | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.38 | 0.24 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.23 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | 0.23 | 0.36 | 0.37 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.00 | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | 0.70 | 0.70 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.72 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.72 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.75 | 0.76 | 0.76 | 0.76 | |||||||
| Intuit Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.30 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.21 | 0.31 | 0.40 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | |||||||
| Microsoft Corp. | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.21 | 0.24 | 0.24 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | |||||||
| Oracle Corp. | 0.82 | 0.85 | 0.87 | 0.89 | 0.91 | 0.94 | 0.96 | 0.97 | 0.99 | 1.03 | 1.05 | 1.07 | 1.09 | 1.12 | 1.15 | 1.02 | 0.94 | 0.89 | 0.90 | 0.88 | 0.86 | 0.78 | 0.77 | 0.75 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.10 | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.15 | 0.16 | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.21 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.22 | 0.24 | |||||||
| Synopsys Inc. | — | 0.34 | 0.50 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | |||||||
| Workday Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.45 | 0.46 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 0 ÷ 7,824,400 = 0.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances globales du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres montre une tendance à la baisse sur la période analysée. Après une augmentation significative allant jusqu'à 0,97 au dernier trimestre de 2021, le ratio diminue progressivement jusqu’à atteindre 0,05 au troisième trimestre de 2025. Cela indique que la société réduit progressivement son recours à l'endettement par rapport à ses fonds propres, renforçant sa structure financière à long terme.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale connaît une augmentation pour atteindre un pic au troisième trimestre 2022, avec une valeur de 3 673 800 milliers de dollars US. Après cette période, elle décroît régulièrement, atteignant 383 200 milliers de dollars au dernier trimestre observé, ce qui témoigne d'une stratégie de désendettement ou d'une gestion active de ses emprunts.
- Évolution du capital total
- Le capital total montre une croissance constante, passant d’environ 2 961 900 milliers de dollars fin 2019 à plus de 7 823 400 milliers de dollars au dernier trimestre 2025. La progression du capital indique une augmentation des fonds propres, probablement par des résultats positifs ou de nouvelles émissions de capitaux propres, renforçant la solvabilité de l'entreprise.
- Implications de l’évolution des ratios et des montants financiers
- La baisse continue du ratio d'endettement, associée à la réduction de la dette totale et à la croissance du capital, suggère un repositionnement vers une structure financière plus autonome. La société semble privilégier la diminution de son levier financier pour renforcer sa stabilité et sa capacité d'investissement future, tout en maintenant une augmentation régulière de ses fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Palo Alto Networks Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net | —) | 383,200) | 533,800) | 645,800) | 963,900) | 1,162,500) | 1,821,800) | 1,946,700) | 1,991,500) | 3,682,100) | 3,680,300) | 3,678,600) | 3,676,800) | 3,675,700) | 3,673,900) | 3,672,100) | 1,557,900) | —) | 1,525,600) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,668,100) | 3,190,600) | 1,629,100) | 3,119,200) | 3,084,100) | 1,477,000) | 1,461,200) | 1,445,500) | |||||||
| Total de la dette | —) | 383,200) | 533,800) | 645,800) | 963,900) | 1,162,500) | 1,821,800) | 1,946,700) | 1,991,500) | 3,682,100) | 3,680,300) | 3,678,600) | 3,676,800) | 3,675,700) | 3,673,900) | 3,672,100) | 3,226,000) | 3,190,600) | 3,154,700) | 3,119,200) | 3,084,100) | 1,477,000) | 1,461,200) | 1,445,500) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 338,200) | 345,700) | 363,000) | 379,600) | 380,500) | 369,800) | 362,700) | 275,800) | 279,200) | 264,500) | 274,200) | 283,100) | 276,100) | 275,700) | 282,400) | 299,500) | 313,400) | 317,700) | 317,900) | 323,900) | 336,600) | 344,600) | 353,500) | 371,600) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 338,200) | 728,900) | 896,800) | 1,025,400) | 1,344,400) | 1,532,300) | 2,184,500) | 2,222,500) | 2,270,700) | 3,946,600) | 3,954,500) | 3,961,700) | 3,952,900) | 3,951,400) | 3,956,300) | 3,971,600) | 3,539,400) | 3,508,300) | 3,472,600) | 3,443,100) | 3,420,700) | 1,821,600) | 1,814,700) | 1,817,100) | |||||||
| Capitaux propres | 7,824,400) | 7,230,500) | 6,375,300) | 5,911,800) | 5,169,700) | 4,467,800) | 4,357,200) | 2,170,500) | 1,748,400) | 1,232,400) | 729,000) | 508,000) | 210,000) | 337,600) | 117,800) | 518,900) | 634,500) | 997,200) | 1,037,300) | 747,000) | 1,101,800) | 744,700) | 1,608,500) | 1,516,400) | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,162,600) | 7,959,400) | 7,272,100) | 6,937,200) | 6,514,100) | 6,000,100) | 6,541,700) | 4,393,000) | 4,019,100) | 5,179,000) | 4,683,500) | 4,469,700) | 4,162,900) | 4,289,000) | 4,074,100) | 4,490,500) | 4,173,900) | 4,505,500) | 4,509,900) | 4,190,100) | 4,522,500) | 2,566,300) | 3,423,200) | 3,333,500) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.04 | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.21 | 0.26 | 0.33 | 0.51 | 0.56 | 0.76 | 0.84 | 0.89 | 0.95 | 0.92 | 0.97 | 0.88 | 0.85 | 0.78 | 0.77 | 0.82 | 0.76 | 0.71 | 0.53 | 0.55 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.13 | 0.14 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | |||||||
| Adobe Inc. | — | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | 0.28 | 0.39 | 0.40 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.07 | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | 0.71 | 0.71 | 0.68 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.73 | 0.72 | 0.73 | 0.74 | 0.71 | 0.73 | 0.73 | 0.75 | 0.74 | 0.73 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.77 | 0.77 | 0.78 | |||||||
| Intuit Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.32 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.31 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.24 | 0.33 | 0.41 | 0.11 | 0.16 | 0.17 | |||||||
| Microsoft Corp. | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.24 | 0.27 | 0.28 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.05 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.20 | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.23 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.26 | 0.27 | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.33 | 0.35 | |||||||
| Synopsys Inc. | — | 0.35 | 0.52 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | |||||||
| Workday Inc. | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.46 | 0.48 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.43 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 338,200 ÷ 8,162,600 = 0.04
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- Analyse de la dette totale
- Au début de la période, la dette totale se situait à environ 1 817 100 milliers de dollars en octobre 2019. Une tendance à la hausse est observée, atteignant un pic significatif à 3 941 900 milliers de dollars en octobre 2021, ce qui témoigne d’un accroissement notable de l’endettement durant cette période. Par la suite, une réduction progressive de la dette est apparente, culminant à 338 200 milliers de dollars en janvier 2025, indiquant une tendance à la désendettement. Cette évolution pourrait refléter une gestion efficace du passif ou une amélioration de la capacité de l’entreprise à s’autofinancer.
- Evolution du capital total
- Le capital total, incluant le passif au titre des contrats de location-exploitation, a connu une fluctuation au cours de la période. Il était de 3 333 500 milliers de dollars en octobre 2019, atteignant un maximum de 7 959 400 milliers de dollars en janvier 2025. La croissance soutenue du capital indique une augmentation notable des ressources apportées ou générées par l’entreprise sur la période. La hausse du capital pourrait également signaler des investissements significatifs ou une augmentation de la valeur globale de l’entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a présenté une tendance à la diminution notable au fil du temps, passant de 0,55 en octobre 2019 à 0,04 en janvier 2025. Initialement, la société avait une part significative de son capital financée par des dettes, mais cette proportion s’est fortement réduite, ce qui indique un recentrage vers un financement plus propre, une réduction de l’endettement ou une amélioration de la structure financière. La baisse du ratio témoigne d’une diminution relative de la dette par rapport au capital total, ce qui peut aussi refléter une stratégie visant à renforcer la solvabilité et la stabilité financière à long terme.
Ratio d’endettement
Palo Alto Networks Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net | —) | 383,200) | 533,800) | 645,800) | 963,900) | 1,162,500) | 1,821,800) | 1,946,700) | 1,991,500) | 3,682,100) | 3,680,300) | 3,678,600) | 3,676,800) | 3,675,700) | 3,673,900) | 3,672,100) | 1,557,900) | —) | 1,525,600) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,668,100) | 3,190,600) | 1,629,100) | 3,119,200) | 3,084,100) | 1,477,000) | 1,461,200) | 1,445,500) | |||||||
| Total de la dette | —) | 383,200) | 533,800) | 645,800) | 963,900) | 1,162,500) | 1,821,800) | 1,946,700) | 1,991,500) | 3,682,100) | 3,680,300) | 3,678,600) | 3,676,800) | 3,675,700) | 3,673,900) | 3,672,100) | 3,226,000) | 3,190,600) | 3,154,700) | 3,119,200) | 3,084,100) | 1,477,000) | 1,461,200) | 1,445,500) | |||||||
| Total de l’actif | 23,576,200) | 22,002,800) | 20,951,700) | 20,374,600) | 19,990,900) | 17,930,800) | 18,292,000) | 14,808,500) | 14,501,100) | 14,170,500) | 13,163,400) | 12,543,800) | 12,253,600) | 11,100,000) | 10,400,500) | 10,426,400) | 10,241,600) | 9,562,100) | 9,488,400) | 8,726,500) | 9,065,400) | 6,501,800) | 7,184,100) | 6,824,800) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.00 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.13 | 0.14 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.31 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.34 | 0.23 | 0.20 | 0.21 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.02 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Adobe Inc. | — | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.31 | 0.19 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | 0.17 | 0.27 | 0.28 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.00 | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | |||||||
| Intuit Inc. | 0.16 | 0.18 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | 0.24 | 0.31 | 0.05 | 0.06 | 0.07 | |||||||
| Microsoft Corp. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | |||||||
| Oracle Corp. | 0.55 | 0.60 | 0.60 | 0.59 | 0.62 | 0.64 | 0.66 | 0.65 | 0.67 | 0.70 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.72 | 0.73 | 0.67 | 0.64 | 0.59 | 0.64 | 0.62 | 0.62 | 0.53 | 0.52 | 0.51 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.22 | 0.11 | 0.11 | |||||||
| Synopsys Inc. | — | 0.30 | 0.42 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |||||||
| Workday Inc. | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.24 | 0.31 | 0.32 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 0 ÷ 23,576,200 = 0.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative entre la fin 2019 et le troisième trimestre 2022, passant d'environ 1,445 milliard de dollars à près de 3,672 milliards. À partir de cette période, une réduction progressive de la dette est observée, atteignant environ 383 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Cette tendance indique une période initiale d'endettement accru suivie d'une stratégie de désendettement ou de réduction de l'endettement au fil du temps.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total a suivi une tendance globalement à la hausse, passant d'environ 6,824 millions de dollars à plus de 23,5 milliards. La croissance de l'actif est marquée par des phases d'accélération, notamment à partir de 2021, indiquant une extension significative des ressources ou investissements de l'entreprise. La croissance continue de l'actif reflète une expansion importante, potentiellement par investissements en immobilisations ou en actifs financiers.
- Ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a connu une forte baisse au cours de la période analysée. Il est passé de 0,21 à la fin 2019 à un maximum de 0,36 en deuxième trimestre 2020, avant de diminuer de manière spectaculaire pour atteindre 0,02 au quatrième trimestre 2025. La tendance montre une réduction progressive du levier financier, indiquant une stratégie visant à diminuer la dépendance à la dette face à l'accroissement de l'actif total et à la réduction de l'endettement brut.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Palo Alto Networks Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net | —) | 383,200) | 533,800) | 645,800) | 963,900) | 1,162,500) | 1,821,800) | 1,946,700) | 1,991,500) | 3,682,100) | 3,680,300) | 3,678,600) | 3,676,800) | 3,675,700) | 3,673,900) | 3,672,100) | 1,557,900) | —) | 1,525,600) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,668,100) | 3,190,600) | 1,629,100) | 3,119,200) | 3,084,100) | 1,477,000) | 1,461,200) | 1,445,500) | |||||||
| Total de la dette | —) | 383,200) | 533,800) | 645,800) | 963,900) | 1,162,500) | 1,821,800) | 1,946,700) | 1,991,500) | 3,682,100) | 3,680,300) | 3,678,600) | 3,676,800) | 3,675,700) | 3,673,900) | 3,672,100) | 3,226,000) | 3,190,600) | 3,154,700) | 3,119,200) | 3,084,100) | 1,477,000) | 1,461,200) | 1,445,500) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 338,200) | 345,700) | 363,000) | 379,600) | 380,500) | 369,800) | 362,700) | 275,800) | 279,200) | 264,500) | 274,200) | 283,100) | 276,100) | 275,700) | 282,400) | 299,500) | 313,400) | 317,700) | 317,900) | 323,900) | 336,600) | 344,600) | 353,500) | 371,600) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 338,200) | 728,900) | 896,800) | 1,025,400) | 1,344,400) | 1,532,300) | 2,184,500) | 2,222,500) | 2,270,700) | 3,946,600) | 3,954,500) | 3,961,700) | 3,952,900) | 3,951,400) | 3,956,300) | 3,971,600) | 3,539,400) | 3,508,300) | 3,472,600) | 3,443,100) | 3,420,700) | 1,821,600) | 1,814,700) | 1,817,100) | |||||||
| Total de l’actif | 23,576,200) | 22,002,800) | 20,951,700) | 20,374,600) | 19,990,900) | 17,930,800) | 18,292,000) | 14,808,500) | 14,501,100) | 14,170,500) | 13,163,400) | 12,543,800) | 12,253,600) | 11,100,000) | 10,400,500) | 10,426,400) | 10,241,600) | 9,562,100) | 9,488,400) | 8,726,500) | 9,065,400) | 6,501,800) | 7,184,100) | 6,824,800) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.01 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.16 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.36 | 0.38 | 0.38 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | 0.28 | 0.25 | 0.27 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.07 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | |||||||
| Adobe Inc. | — | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | 0.22 | 0.31 | 0.32 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.37 | 0.38 | 0.41 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.06 | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | 0.46 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.46 | 0.45 | 0.45 | |||||||
| Intuit Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.27 | 0.33 | 0.08 | 0.10 | 0.12 | |||||||
| Microsoft Corp. | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.17 | 0.19 | 0.19 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.15 | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.18 | 0.19 | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.29 | 0.18 | 0.19 | |||||||
| Synopsys Inc. | — | 0.31 | 0.45 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.12 | |||||||
| Workday Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.20 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.33 | 0.34 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 338,200 ÷ 23,576,200 = 0.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des dettes
- Le total des dettes totales, incluant le passif au titre des contrats de location-exploitation, affiche une tendance globale à la baisse depuis le pic observé au troisième trimestre 2020. Après une augmentation significative lors du deuxième trimestre 2020, la dette a atteint des niveaux records, puis a amorcé un déclin stable à partir de la fin de 2020, atteignant un point bas vers la fin de la période analysée. Cela indique une réduction progressive de l’endettement dans le contexte financier de l’entreprise.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif montre une croissance soutenue sur la période. Après une chute à la fin de 2019, une forte croissance s’est manifestée à partir du deuxième trimestre 2020, culminant à plus de 23 milliards de dollars à la fin de 2024. Cette augmentation significative reflète probablement une stratégie d’investissement ou une expansion importante, notamment dans des actifs à court terme ou des investissements à long terme, soutenant la croissance de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio, indicateur de la structure financière, présente une forte réduction au fil du temps. Après un taux élevé autour de 0,38 à 0,39 entre 2020 et 2021, il a décliné régulièrement, atteignant 0,01 à la fin de la période en 2025. Cette tendance témoigne d’une désendettement progressif, renforçant la stabilité financière de l’entité et une dépendance moindre à l’endettement pour financer ses actifs.
- Résumé général des tendances
- Les données mettent en évidence une entreprise ayant connu une augmentation substantielle de ses actifs, notamment à partir de mi-2020, tout en réduisant progressivement sa dette totale au cours de la même période. La diminution du ratio d’endettement indique une stratégie d’amélioration de la structure financière, visant à privilégier le financement par capitaux propres ou à réduire la dépendance aux emprunts. La tendance générale suggère une entreprise en phase d’expansion, consolidant ses ressources tout en assurant une gestion prudente de ses obligations financières.
Ratio d’endettement financier
Palo Alto Networks Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 23,576,200) | 22,002,800) | 20,951,700) | 20,374,600) | 19,990,900) | 17,930,800) | 18,292,000) | 14,808,500) | 14,501,100) | 14,170,500) | 13,163,400) | 12,543,800) | 12,253,600) | 11,100,000) | 10,400,500) | 10,426,400) | 10,241,600) | 9,562,100) | 9,488,400) | 8,726,500) | 9,065,400) | 6,501,800) | 7,184,100) | 6,824,800) | |||||||
| Capitaux propres | 7,824,400) | 7,230,500) | 6,375,300) | 5,911,800) | 5,169,700) | 4,467,800) | 4,357,200) | 2,170,500) | 1,748,400) | 1,232,400) | 729,000) | 508,000) | 210,000) | 337,600) | 117,800) | 518,900) | 634,500) | 997,200) | 1,037,300) | 747,000) | 1,101,800) | 744,700) | 1,608,500) | 1,516,400) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 3.01 | 3.04 | 3.29 | 3.45 | 3.87 | 4.01 | 4.20 | 6.82 | 8.29 | 11.50 | 18.06 | 24.69 | 58.35 | 32.88 | 88.29 | 20.09 | 16.14 | 9.59 | 9.15 | 11.68 | 8.23 | 8.73 | 4.47 | 4.50 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | 2.07 | 2.05 | 2.05 | 1.98 | 1.95 | 1.89 | 1.93 | 1.99 | 1.98 | 2.01 | 2.05 | 2.14 | 2.16 | 2.16 | 2.15 | 2.21 | 2.18 | 2.18 | 2.14 | 2.18 | 2.19 | 2.17 | 2.19 | |||||||
| Adobe Inc. | — | 2.44 | 2.46 | 2.29 | 2.14 | 2.05 | 2.02 | 1.86 | 1.80 | 1.84 | 1.88 | 1.88 | 1.93 | 1.86 | 1.88 | 1.89 | 1.84 | 1.81 | 1.85 | 1.84 | 1.83 | 1.91 | 1.99 | 2.03 | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | 1.90 | 1.89 | 1.92 | 2.01 | 1.70 | 1.60 | 1.67 | 1.74 | 1.77 | 1.76 | 1.87 | 1.83 | 1.66 | 1.59 | 1.60 | 1.60 | 1.64 | 1.57 | 1.58 | 1.73 | 1.77 | 1.75 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.65 | 2.55 | 2.52 | 2.70 | 2.88 | 2.87 | 3.00 | 3.20 | 3.43 | 3.40 | 3.39 | 3.48 | 3.53 | 3.48 | 3.47 | 3.39 | 3.14 | 2.15 | 2.04 | 2.02 | 1.89 | 1.75 | 1.61 | 6.29 | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | 1.82 | 2.06 | 2.13 | 1.76 | 1.83 | 1.88 | 1.94 | 1.96 | 2.01 | 2.08 | 2.13 | 2.17 | 2.18 | 2.26 | 2.29 | 2.29 | 2.27 | 2.32 | 1.97 | 1.94 | 1.95 | 1.33 | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | 5.40 | 5.42 | 5.02 | 5.49 | 5.57 | 5.90 | 6.00 | 5.60 | 5.96 | 6.19 | 5.80 | 6.27 | 6.57 | 7.00 | 6.98 | 6.49 | 6.69 | 6.95 | 7.57 | 7.27 | 7.50 | 7.67 | |||||||
| Intuit Inc. | 1.88 | 1.82 | 1.77 | 1.83 | 1.74 | 1.68 | 1.76 | 1.68 | 1.61 | 1.64 | 1.72 | 1.69 | 1.69 | 1.68 | 1.69 | 1.53 | 1.57 | 1.58 | 1.65 | 1.85 | 2.14 | 1.64 | 1.80 | 1.70 | |||||||
| Microsoft Corp. | 1.80 | 1.75 | 1.76 | 1.82 | 1.91 | 1.91 | 1.97 | 2.02 | 2.00 | 1.95 | 1.99 | 2.07 | 2.19 | 2.12 | 2.13 | 2.21 | 2.35 | 2.30 | 2.34 | 2.44 | 2.55 | 2.49 | 2.57 | 2.63 | |||||||
| Oracle Corp. | 8.23 | 9.65 | 10.80 | 13.33 | 16.20 | 24.38 | 34.74 | 57.66 | 125.24 | — | — | — | — | — | — | — | 25.03 | 13.27 | 13.90 | 11.96 | 9.56 | 6.79 | 6.33 | 5.76 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.30 | 1.31 | 1.35 | 1.35 | 1.35 | 1.39 | 1.40 | 1.40 | 1.42 | 1.43 | 1.49 | 1.67 | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 1.68 | 1.56 | 1.60 | 1.61 | 1.67 | 1.57 | 1.59 | 1.63 | 1.69 | 1.55 | 1.57 | 1.58 | 1.64 | 1.53 | 1.60 | 1.52 | 1.60 | 1.47 | 1.50 | 1.55 | 1.63 | 1.50 | 1.94 | 2.02 | |||||||
| ServiceNow Inc. | — | — | 2.02 | 2.07 | 2.12 | 1.98 | 2.10 | 2.16 | 2.28 | 2.10 | 2.15 | 2.43 | 2.64 | 2.46 | 2.65 | 2.75 | 2.92 | 2.68 | 2.81 | 2.90 | 3.07 | 2.88 | 2.63 | 2.73 | |||||||
| Synopsys Inc. | — | 1.75 | 2.40 | 1.40 | 1.45 | 1.51 | 1.54 | 1.58 | 1.68 | 1.67 | 1.68 | 1.70 | 1.71 | 1.66 | 1.66 | 1.65 | 1.65 | 1.65 | 1.64 | 1.64 | 1.64 | 1.67 | 1.71 | 1.74 | |||||||
| Workday Inc. | 1.99 | 1.90 | 1.95 | 1.95 | 2.04 | 2.10 | 2.19 | 2.23 | 2.41 | 2.29 | 2.58 | 2.68 | 2.31 | 2.24 | 2.36 | 2.53 | 2.66 | 2.55 | 2.64 | 2.78 | 2.74 | 2.65 | 2.71 | 2.85 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 23,576,200 ÷ 7,824,400 = 3.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Depuis octobre 2019, le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance soutenue, passant d’environ 6,82 milliards de dollars à plus de 23,57 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2025. Cette progression indique une expansion importante du bilan, notamment à partir de 2021, où l’actif a connu une hausse significative, atteignant un pic en octobre 2024. La croissance continue en 2024 et 2025 témoigne d’un renforcement de la taille de l’entreprise, probablement par des investissements ou des acquisitions majeures.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont constamment augmenté au fil du temps, passant d’environ 1,52 milliard de dollars en octobre 2019 à près de 7,82 milliards en janvier 2025. La progression est régulière, notamment après 2021, où les capitaux propres ont connu une croissance accélérée. Cette tendance reflète une amélioration progressive de la solvabilité et de la valeur nette de l’entreprise, en parallèle avec la croissance de ses actifs et de sa rentabilité potentielle.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente une volatilité marquée au cours de la période, avec un pic notable en novembre 2021 à 88.29, avant de revenir à des niveaux plus modérés. Après ce pic, le ratio se maintient généralement en dessous de 20, notamment autour de 3 à 6, indiquant une réduction de la dépendance à l’endettement financier à partir de 2022. La baisse progressive du ratio d’endettement depuis cette date suggère une gestion plus prudente de l’endettement, ou une augmentation plus rapide des capitaux propres comparée à l’endettement.
- Tendances globales
- Globalement, l’entreprise affiche une croissance soutenue de ses actifs et de ses capitaux propres, indiquant une amélioration de sa situation financière et de sa valeur globale. La tendance à la réduction du ratio d’endettement à partir de 2022 traduit une stratégie de réduction de la dépendance à la dette ou une amélioration de la structure financière. La forte croissance des actifs et des capitaux propres, conjuguée à la gestion maîtrisée de l’endettement, peut indiquer une stratégie d’investissement et de consolidation du bilan en vue de renforcer la stabilité financière et la capacité de financement future.
Ratio de couverture des intérêts
Palo Alto Networks Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 253,800) | 262,100) | 267,300) | 350,700) | 357,700) | 278,800) | 1,746,900) | 194,200) | 227,700) | 107,800) | 84,200) | 20,000) | 3,300) | (73,200) | (93,500) | (103,600) | (119,300) | (145,100) | (142,300) | (92,200) | (58,900) | (74,800) | (73,700) | (59,600) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 338,000) | 48,400) | 57,500) | 17,900) | (38,700) | (27,600) | (1,611,400) | 88,400) | 88,800) | 23,200) | 200) | 14,400) | 14,000) | 20,700) | 12,700) | 12,400) | 17,000) | (5,300) | 12,300) | 9,900) | 10,500) | 7,000) | 12,600) | 5,100) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 200) | 700) | 900) | 1,200) | 300) | 2,300) | 2,800) | 2,900) | 5,700) | 7,800) | 6,900) | 6,800) | 6,900) | 6,800) | 6,800) | 6,900) | 41,400) | 41,000) | 40,700) | 40,200) | 31,400) | 19,400) | 19,000) | 18,900) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 592,000) | 311,200) | 325,700) | 369,800) | 319,300) | 253,500) | 138,300) | 285,500) | 322,200) | 138,800) | 91,300) | 41,200) | 24,200) | (45,700) | (74,000) | (84,300) | (60,900) | (109,400) | (89,300) | (42,100) | (17,000) | (48,400) | (42,100) | (35,600) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 532.90 | 427.74 | 269.85 | 163.77 | 120.07 | 72.96 | 46.08 | 35.96 | 21.82 | 10.40 | 4.05 | -1.99 | -6.56 | -4.28 | -3.42 | -2.65 | -1.85 | -1.68 | -1.49 | -1.36 | -1.61 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | — | 57.86 | 80.38 | 135.71 | 165.48 | 175.20 | 175.18 | 168.23 | 193.31 | 220.23 | 212.89 | 217.31 | 195.34 | 188.01 | 133.08 | 133.32 | 131.46 | 126.89 | 196.99 | 191.96 | 205.84 | 248.30 | 245.62 | 270.18 | |||||||
| Adobe Inc. | — | 35.26 | 37.00 | 40.93 | 42.01 | 46.90 | 53.43 | 58.12 | 61.17 | 58.59 | 55.57 | 53.27 | 54.64 | 54.21 | 54.34 | 53.39 | 51.49 | 49.52 | 45.92 | 42.50 | 37.00 | 32.36 | 28.08 | 23.87 | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | 13.50 | 15.95 | 19.37 | 24.99 | 33.48 | 36.67 | 36.43 | 32.16 | 34.13 | 38.63 | 46.58 | 57.84 | 58.34 | 52.92 | 46.26 | 44.21 | 40.38 | 35.68 | 31.50 | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.07 | 7.50 | 9.33 | 7.64 | 5.77 | 1.41 | -1.80 | -4.04 | -5.31 | -4.72 | -4.71 | -5.09 | -5.34 | -6.41 | -8.16 | -12.40 | -55.36 | -151.33 | -185.47 | -226.03 | -315.25 | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | — | — | 15.42 | 22.90 | 29.85 | 37.27 | 33.23 | 24.08 | 10.56 | -1.85 | -5.72 | -4.15 | -1.30 | 0.81 | 1.72 | 1.24 | 0.12 | -0.48 | -0.44 | -0.18 | 0.27 | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | 4.44 | 4.39 | 4.39 | 4.69 | 6.33 | 6.21 | 6.41 | 6.44 | 2.34 | 2.25 | 1.95 | 1.59 | 6.01 | 5.40 | 5.19 | 3.79 | 4.56 | 4.97 | 4.60 | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 20.57 | 18.45 | 16.48 | 15.76 | 15.67 | 15.74 | 14.07 | 13.20 | 13.05 | 14.66 | 16.17 | 19.99 | 32.38 | 55.36 | 62.71 | 93.29 | 89.14 | 92.00 | 89.58 | 120.30 | 158.00 | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | 4.96 | 4.96 | 4.81 | 4.60 | 4.34 | 4.08 | 3.88 | 3.74 | 3.60 | 3.96 | 4.41 | 3.33 | 3.78 | 3.98 | 4.23 | 6.06 | 6.21 | 6.27 | 6.48 | 6.76 | 7.05 | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | 3,786.90 | 499.52 | 149.97 | 69.33 | 34.43 | -5.32 | -49.82 | -87.97 | -176.15 | -201.09 | -194.27 | -133.20 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Synopsys Inc. | — | 5.98 | 15.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= (592,000 + 311,200 + 325,700 + 369,800)
÷ (200 + 700 + 900 + 1,200)
= 532.90
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- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La période analysée montre une évolution fluctuante du bénéfice avant intérêts et impôts. Initialement, la société enregistre une perte significative, avec un EBIT négatif atteignant -35 600 US$ en milliers à la fin 2019, et une tendance à la baisse en 2020, culminant à -84 300 US$ au troisième trimestre 2020. Cependant, à partir de la fin 2020, une tendance progressive de reprise se fait sentir, avec des bénéfices négatifs qui s'amortissent jusqu'à devenir positifs au premier trimestre 2021. Dès lors, une croissance soutenue est observable, le résultat passant à 138 800 US$ au premier trimestre 2022, puis atteignant un pic à 592 000 US$ au quatrième trimestre 2024. Cette progression indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle sur la période, avec une tendance à la hausse constante après une phase initiale de pertes.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une tendance variée. Au début de la période, elles restent relativement stables autour de 19 000 à 41 400 US$ en milliers. Cependant, une chute notable apparaît au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023, où elles tombent respectivement à 2 900 et 2 800 US$. La tendance à la baisse s'accentue ensuite : en fin de période, ces charges atteignent leur niveau le plus faible, avec seulement 200 US$ en milliers au dernier trimestre de 2025. Cela pourrait indiquer une réduction de l'endettement ou une gestion plus efficace de la structure financière de la société.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts met en évidence une amélioration marquée de la capacité à couvrir les frais d'intérêts. Au début de la période, le ratio est inconnu jusqu’au troisième trimestre 2020, où il devient négatif, indiquant une incapacité à couvrir ces charges avec le bénéfice opérationnel. Par la suite, le ratio devient de plus en plus positif, avec des valeurs croissantes signifiant une proportion croissante de bénéfice opérationnel pour couvrir les intérêts. À partir du troisième trimestre 2021, le ratio dépasse largement 1, atteignant 4.05, puis 10,4, et croît de manière exponentielle pour culminer à près de 533 au quatrième trimestre 2025. La croissance rapide de ce ratio témoigne d’une amélioration significative de la solvabilité financière et d’une forte capacité à honorer ses engagements financiers, notamment dans un contexte où les charges d’intérêts diminuent substantiellement.