Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Palo Alto Networks Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a connu une tendance fluctuante, avec une baisse notable entre la fin 2018 et le début 2020, passant d’environ 1.3 à moins de 1.0, indiquant une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de mi-2020, le ratio a fortement augmenté pour atteindre unpic élevé de plus de 31 en fin 2021, témoignant d’une augmentation significative de l’endettement relatif. Par la suite, il s’est fortement inscrit en diminution, redescendant à moins de 0.2 en fin de période considérée, ce qui reflète une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres ou une augmentation du fonds propre.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location
- La tendance est similaire à celle du ratio sans les contrats de location, avec une croissance spectaculaire en fin 2021, culminant à plus de 33, avant une baisse progressive pour atteindre environ 0.1 en fin de période. La forte fluctuation témoigne d’une variation importante de la structure du passif, notamment liée aux contrats de location, et indique une augmentation temporaire de l’endettement total intégrant ces engagements, suivi d’un processus de désendettement.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une stabilité relative, oscillant autour de 0.5-0.8, avec une augmentation notable en 2021, atteignant près de 0.97. Après cette hausse, il s’est amorcé une baisse régulière, indiquant une diminution de la dépendance de l’entreprise à la dette par rapport à ses fonds propres, notamment dans la période récente.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (avec le passif de location)
- La tendance suit celle des ratios précédents, passant d’environ 0.56 en 2018 à un pic de 0.97 en 2021. Ce ratio a ensuite diminué pour revenir à environ 0.09-0.12 en fin 2024, suggérant une réduction significative de l’endettement par rapport au capital total, incluant tous les passifs.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio reste généralement faible, supérieur à 0.2 entre 2018 et 2021, avec un pic à 0.36 en 2020, puis baisse à environ 0.02 en fin de période, indiquant une faible dépendance globale à la dette dans la structure financière, avec une tendance à la réduction de l’endettement.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio suit une tendance à la baisse, passant de plus de 0.28 en 2018 à environ 0.03 fin 2024. Cette diminution reflète une réduction de la proportion de dettes dans la composition de l’actif total, indiquant une amélioration de la solvabilité ou un renforcement des fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une forte hausse en 2021, avec un pic à plus de 88, avant de se détériorer pour s’établir autour de 3 dans les périodes récentes. La fluctuation importante signale une récente augmentation de l’endettement financier, puis une normalisation vers des niveaux plus faibles par la suite.
- Évolution de la couverture des intérêts
- La couverture des intérêts a connu des variations importantes. Initialement absente ou faible, elle atteint un niveau négatif à plusieurs reprises au cours de 2019-2021, indiquant des difficultés à couvrir les intérêts par les bénéfices d’exploitation ou autres marges opérationnelles. À partir de 2022, la situation s’améliore rapidement, avec une augmentation substantielle du ratio, dépassant 270 fin 2024, ce qui signale une capacité très renforcée à couvrir les charges d’intérêt, potentiellement liée à une amélioration de la profitabilité ou à une réduction de la charge d’intérêt.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Palo Alto Networks Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise affiche une tendance générale à la hausse au cours de la période analysée. Après une baisse initiale de 1 624 400 US$ en octobre 2018 à 1 435 000 US$ en juillet 2019, une remontée significative est observée, atteignant un pic de 3 683 200 US$ en janvier 2022. Par la suite, la dette diminue de manière constante, passant à 533 800 US$ en avril 2025, indiquant une gestion active du levier financier et une possible stratégie de réduction de l’endettement à long terme.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une croissance continue, passant de 1 253 000 US$ en octobre 2018 à plus de 7 230 000 US$ en janvier 2025. Cette progression reflète une accumulation de réserves et une valorisation positive des actifs, malgré une période intermédiaire où une fluctuation à la baisse a été observée entre 2019 et 2020. L’accroissement significatif après 2021 indique une rentabilité accrue et une stratégie solide en matière de renforcement des fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une volatilité importante, notamment une forte augmentation à partir de 2020, culminant à 31,19 en janvier 2022. Cela traduit une période où l’endettement relatif était beaucoup plus élevé par rapport aux capitaux propres. Par la suite, une baisse progressive est constatée, atteignant 0,05 en octobre 2024, témoignant d’une réduction progressive du levier financier et d’une stabilité accrue dans la structure financière de l’entreprise.
- Analyse générale
- Dans l’ensemble, l'entreprise a connu une croissance notable de ses capitaux propres, accompagnée d’une réduction soutenue de sa dette à partir de 2022. La variation du ratio d’endettement indique une transition vers un profil financier plus équilibré, passant d’un niveau de risque élevé à une situation plus modérée. Ces tendances suggèrent une stratégie d’optimisation du capital, visant à renforcer la stabilité financière tout en maintenant une capacité d’investissement adaptée à ses objectifs de croissance à long terme.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Palo Alto Networks Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des dettes totales
- La dette totale, incluant le passif au titre des contrats de location-exploitation, présente une tendance à la hausse jusqu'au quatrième trimestre 2021, avec un pic à 3 539 400 US$ en avril 2022. Par la suite, une diminution significative est observée, atteignant 728 900 US$ en octobre 2024. Cette fluctuation indique une augmentation du niveau d’endettement durant une période prolongée, suivie d’un désendettement notable à partir de 2022.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur l’ensemble de la période, passant d’environ 1 253 000 US$ à la fin 2018 à plus de 7 230 000 US$ en janvier 2025. Cette augmentation reflète la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices retenus et à renforcer ses fonds propres, malgré une période de baisse en 2021, qui a été rapidement inversée par la suite.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une forte variabilité, avec une tendance haussière notable jusqu’au début de 2022, culminant à 33,58 en avril 2022. Après cette période, le ratio diminue de façon significative pour atteindre 0,1 en janvier 2025. Cette évolution indique un désendettement progressif et un renforcement relatif de la capacité propre de l’entreprise à financer ses actifs, notamment après le pic de 2022, suggérant une gestion prudente ou une réduction de la dette à long terme.
- Conclusions générales
- Globalement, l’entreprise a renforcé ses fonds propres sur la période, notamment par rapport à son endettement, qui a connu une augmentation jusqu’en 2022, avant de se réduire. La tendance à la réduction de l’endettement et la croissance soutenue des capitaux propres indiquent une stratégie financière visant à réduire la dépendance à l’endettement tout en consolidant la structure financière, ce qui pourrait améliorer sa stabilité et sa solvabilité à long terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Palo Alto Networks Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- La dette totale a connu une augmentation progressive sur la période allant d’environ 1,62 milliard de dollars en octobre 2018 à un pic de 3,68 milliards de dollars au quatrième trimestre 2021. Après cette période, une réduction systématique est observable, atteignant environ 383 millions de dollars au quatrième trimestre 2024. Cette tendance indique une croissance de l’endettement jusqu’à la fin de 2021, suivie d’un désendettement significatif à partir de cette période.
- Tendance du total du capital
- Le capital total a fluctué durant la période, enregistrant une baisse notable entre fin 2018 et début 2019, suivi d’un rebond jusqu’à atteindre plus de 4,4 milliards de dollars au troisième trimestre 2021. Par la suite, une tendance à la hausse est perceptible, culminant à environ 7,4 milliards de dollars à la fin de la période. Cette évolution suggère une augmentation globale du capital, ponctuée de fluctuations intermédiaires.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à la hausse depuis 2018, passant de 0,56 à un maximum de 0,97 au quatrième trimestre 2021, indiquant une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres. Depuis cette période, une baisse progressive est constatée, atteignant environ 0,05 au quatrième trimestre 2024. Cette réduction significative du ratio traduit un processus de désendettement, ce qui pourrait refléter une stratégie de renforcement de la structure financière ou une réduction de la dépendance à l’endettement.
- Résumé global
- Les données financières trimestrielles révèlent une augmentation initiale de l’endettement jusqu’à la fin 2021, accompagnée d’une croissance substantielle du capital. Par la suite, une contraction importante de la dette accompagne une augmentation continue du capital, résultant en une réduction notable du ratio d’endettement. Ces tendances indiquent une réorientation vers une situation financière plus solide, avec une baisse du levier financier, probablement dans le cadre d’une stratégie visant à renforcer la stabilité financière de l’entreprise à long terme.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Palo Alto Networks Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une baisse initiale de 1 624 400 USD en octobre 2018 à 1 552 800 USD en janvier 2019, elle a augmenté progressivement pour atteindre un pic notable de 3 941 400 USD en avril 2022. Par la suite, une baisse significative a été observée, passant à 2 384 400 USD en janvier 2023, puis à 896 800 USD en avril 2025. Cette tendance indique une gestion active du levier financier, avec une réduction notable de la dette à long terme à partir de 2022, peut-être en réponse à une stratégie de désendettement ou à des flux de trésorerie disponibles accrues.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une croissance globale sur la période considérée. Après avoir augmenté de 2 877 400 USD en octobre 2018 à un maximum de 4 781 900 USD en avril 2022, il a également fluctué, atteignant un pic à 7 959 400 USD en janvier 2025. Cette évolution reflète une augmentation significative de la structure financière, possiblement liée à unelevée de fonds ou à une croissance organique, tout en maintenant une certaine stabilité relative à l’actif global de l'entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital (ratio financier)
- Ce ratio indique une évolution significative du niveau d'endettement par rapport à la structure du capital total. Au début de la période, il se situait aux alentours de 0,56 en octobre 2018, diminuant progressivement pour atteindre 0,21 en janvier 2024. Ce déclin témoigne d'une réduction du levier financier, ce qui pourrait indiquer une politique de désendettement visant à améliorer la solidité financière de l'entreprise. La tendance continue à la baisse, illustrant une gestion pruendente de la dette proportionnelle au capital total.
Ratio d’endettement
Palo Alto Networks Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une tendance générale à la baisse sur la période analysée, passant d’un pic de 3 684 100 milliers de dollars au troisième trimestre 2020 à 383 200 milliers de dollars au quatrième trimestre 2024. Avant cette période, il y a eu une augmentation notable de la dette, notamment entre le troisième trimestre 2019 et le premier trimestre 2020, où elle est passée de 3 121 900 à 3 674 100 milliers de dollars. Après ce pic, la dette a été progressivement réduite, ce qui indique probablement une stratégie de désendettement ou une gestion accrue des obligations financières.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance significative sur toute la période, passant de 5 801 500 milliers de dollars à 22 002 800 milliers de dollars. La progression est régulière, avec une accélération notable à partir de 2021, atteignant environ 13,6 milliards de dollars au quatrième trimestre 2021, puis une poursuite de la croissance jusqu’à plus de 22 milliards de dollars au dernier trimestre analysé. Cette augmentation reflète une expansion des actifs de l’entreprise, notamment dans ses actifs immobilisés ou circulants, en lien avec sa croissance globale.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une baisse continue, passant de 0,28 en octobre 2018 à 0,02 en octobre 2024. Cette réduction indique une diminution de la proportion de dette par rapport à l’actif total, témoignant d’une solidification progressive de la structure financière de l’entreprise. La baisse la plus marquée apparaît à partir de 2022, où le ratio descend en dessous de 0,10, ce qui pourrait correspondre à une politique de désendettement concentrée sur la période récente ou à une augmentation significative de l'actif sans augmentation équivalente de la dette.
- Analyse globale
- Les données financières mettent en évidence une entreprise qui a accru ses actifs de manière substantielle tout au long de la période, tout en réduisant sa dépendance à l’endettement. La tendance vers un ratio d’endettement plus faible, combinée à la réduction de la dette totale et à la croissance de l’actif, suggère une stratégie visant à renforcer la solvabilité et la stabilité financière. La gestion semble s’être orientée vers la consolidation en réduisant la structure de dette tout en capitalisant sur l’expansion de ses actifs.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Palo Alto Networks Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de l’actif
- Entre octobre 2018 et janvier 2025, le total de l’actif affiche une croissance globale significative. Après une période de stabilité autour de 5,8 millions de dollars jusqu’en avril 2019, une augmentation marquée intervient à partir de juillet 2019, culminant à plus de 22 millions de dollars en octobre 2024. La progression continue de façon soutenue, en particulier à partir de 2021, traduisant une expansion importante de la taille de l’entreprise.
- Tendance du dette totale
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif montre une tendance à la baisse sur la période analysée. Après un pic en juillet 2020 à 0,38, le ratio connaît une diminution progressive, atteignant 0,03 en janvier 2025. Cette évolution indique un désendettement relatif important, suggérant une politique financière visant à réduire la dépendance aux dettes ou une génération de cash flow permettant de diminuer les passifs financiers par rapport à l’actif total.
- Analyse des tendances de croissance
- La croissance de l’actif, particulièrement après 2020, témoigne d’un développement robuste, notamment en phase avec une augmentation continue de la taille et de la capacité opérationnelle. Parallèlement, la réduction du ratio d’endettement indique une gestion prudente de la structure financière, favorisant un meilleur ratio de solvabilité à long terme.
- Observations complémentaires
- La croissance de l’actif ne semble pas s’être accompagnée d’une augmentation proportionnelle du passif liés aux contrats de location-exploitation, dont le total reste relativement stable en pourcentage de l’actif. La réduction du ratio d’endettement montre également une possible priorité vers une autonomie financière accrue ou une gestion stratégique visant à limiter la charge financière pesant sur l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
Palo Alto Networks Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | |||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance significative sur la période analysée. Après une légère baisse entre octobre 2018 et janvier 2019, puis une hausse progressive, le total d’actifs atteint un pic en octobre 2024 à près de 22 milliards de dollars. Cette progression reflète une expansion de la société, avec une accélération notable à partir de l’année 2021, indiquant probablement un investissement accru ou une acquisition d’actifs. La tendance à la hausse semble continuer jusqu’à la fin de la période de projection en avril 2025.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance haussière, passant d’environ 1,25 milliard de dollars en octobre 2018 à plus de 7,2 milliards en fin d’année 2024. Après une période de fluctuations (notamment une baisse jusqu’en début 2020), ils rebondissent fortement à partir de 2021, doublant sur cette période, ce qui indique une amélioration notable de la situation financière nette de l’entreprise. La croissance constante des capitaux propres suggère une accumulation de réserves ou un renforcement de la structure financière.
- Analyse du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation importante en 2020, atteignant un maximum à 88,29 en octobre 2021, signe d’une forte utilisation de la dette financière durant cette période. Depuis ce pic, une tendance à la diminution est observée, avec un ratio ramené à environ 3,29 en octobre 2024, indiquant une réduction progressive de la dépendance à l’endettement. La réduction du ratio témoigne d’un recentrage sur la réduction de la dette au profit d’une plus grande solidité financière, tout en maintenant une croissance des actifs et des capitaux propres.
- Résumé général
- Au cours de la période étudiée, la société a affiché une croissance soutenue de ses actifs et de ses capitaux propres, avec une forte accélération à partir de 2021. La structure financière a connu une phase de surendettement en 2020-2021, suivie d’un processus de désendettement, ce qui pourrait indiquer une stratégie de renforcement de la stabilité financière après une période d’expansion ou d’investissement accru. Dans l’ensemble, la société semble avoir renforcé sa position financière tout en poursuivant sa croissance, avec une tendance à la réduction de la dépendance à l’endettement fin 2024.
Ratio de couverture des intérêts
Palo Alto Networks Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
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Au début de la période, l’EBIT affiche une performance négative significative, avec une perte de 19 100 USD en milliers au 31 octobre 2018, avant de rapidement évoluer vers un bénéfice en janvier 2019, atteignant 22 600 USD en milliers.
Après cette progression initiale, on observe une période de volatilité avec des pertes significatives, notamment en octobre 2019 (-35 600 USD en milliers), suivie d’une nouvelle période de reprise à partir de la seconde moitié de 2020. À partir du deuxième semestre 2020, une tendance haussière stable se dessine, avec une croissance continue jusqu’au dernier trimestre 2024, culminant à 311 200 USD en milliers au 31 janvier 2025.
Cette évolution illustre une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle sur la période, avec une transition d’une situation déficitaire à une situation bénéficiaire soutenue en fin de période analysée.
- Évolution des charges d’intérêts
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Les charges d’intérêts présentent une tendance relativement stable avec quelques variations au fil du temps. Elles oscillent autour de 20 000 USD en milliers, avec un pic important à 41 400 USD en milliers au 31 juillet 2020, période durant laquelle les charges d’intérêts étaient relativement élevées.
Par la suite, une tendance à la baisse est observable, atteignant un minimum de 700 USD en milliers au 31 octobre 2024. Cette diminution indique une réduction progressive des coûts liés à la dette ou une gestion plus efficace de la structure financière à partir de cette période.
- Ratio de couverture des intérêts
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Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt avec son EBIT, montre une évolution remarquable. Initialement, il n’est pas disponible, mais à partir de la période où le ratio devient calculable (que ce soit à partir du début de 2020 ou la période suivante), il indique une amélioration significative.
Les valeurs passent d’un ratio négatif ou très faible (-1.55 au 31 juillet 2019) à des ratios très favorables, atteignant 427,74 en octobre 2024. Cette progression traduit une capacité accrue à générer des profits opérationnels suffisants pour couvrir aisément les intérêts, notamment dans les périodes récentes.
Dans l’ensemble, cette tendance témoigne d’une amélioration continue de la stabilité financière et de la capacité de l’entreprise à gérer ses obligations financières à court terme, en ligne avec la croissance de ses bénéfices opérationnels.