Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

L’analyse des ratios d’endettement révèle une évolution significative sur la période considérée. Initialement, le "Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres" présentait des valeurs faibles, oscillant entre 0.08 et 0.03 de janvier 2020 à juillet 2021. Il est ensuite descendu à 0, puis est remonté de manière notable à 1.01 et 0.52 en janvier et avril 2025, respectivement.

Le "Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)" a suivi une tendance similaire, débutant à 0.21 et diminuant progressivement pour atteindre 0.11 en octobre 2021. Une augmentation est ensuite observée, culminant à 1.08 et 0.55 en janvier et avril 2025.

Le "Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres" a également montré une diminution initiale, passant de 0.07 à 0, avant de remonter à 0.5 et 0.34 en janvier et avril 2025.

Le "Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)" a connu une baisse progressive de 0.17 à 0.07, avec une augmentation notable en avril 2025 à 0.35.

Le "Ratio d’endettement" a diminué de 0.05 à 0, puis a augmenté à 0.42 et 0.3 en janvier et avril 2025.

Le "Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)" a suivi une trajectoire descendante de 0.12 à 0.05, avec une augmentation à 0.45 et 0.31 en janvier et avril 2025.

Le "Ratio d’endettement financier" a fluctué autour de 1.6, avec une augmentation significative à 2.4 en janvier 2025 et une diminution à 1.75 en avril 2025.

Le "Ratio de couverture des intérêts" n’était pas disponible pour la majorité de la période. Il apparaît en janvier 2023 à 15.86, puis diminue considérablement à 5.98 en avril 2023.

Observations générales

Une tendance générale à la diminution des ratios d’endettement est observable jusqu’en 2023, suivie d’une augmentation significative en 2024 et 2025. Cette augmentation pourrait indiquer une modification de la structure financière ou une augmentation du recours à l’endettement.

Points d’attention

L’augmentation notable des ratios d’endettement en 2025 nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer les causes sous-jacentes et les implications potentielles sur la santé financière.

Ratio de couverture des intérêts

La forte diminution du ratio de couverture des intérêts entre janvier et avril 2023 pourrait signaler une capacité réduite à faire face aux charges d’intérêts.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une diminution notable entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2022, passant de 331 092 milliers de dollars américains à 20 824 milliers de dollars américains. Cependant, une augmentation substantielle est observée au premier trimestre 2025, atteignant 14 340 133 milliers de dollars américains, ce qui représente une hausse considérable par rapport aux périodes précédentes.

Parallèlement, le total des capitaux propres a affiché une tendance générale à la hausse, progressant de 4 148 827 milliers de dollars américains au premier trimestre 2020 à 9 915 718 milliers de dollars américains au troisième trimestre 2025. Cette croissance est interrompue au dernier trimestre 2025 avec une valeur de 27 614 531 milliers de dollars américains, ce qui représente une augmentation très importante.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire descendante, passant de 0,08 au premier trimestre 2020 à un niveau quasi nul entre le premier et le quatrième trimestre 2022. Une augmentation significative est ensuite constatée au premier trimestre 2025, atteignant 1,01, puis 0,52 au dernier trimestre 2025, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

Tendances de la dette

Diminution constante jusqu’au quatrième trimestre 2022, suivie d’une augmentation importante au premier trimestre 2025.

Tendances des capitaux propres

Croissance générale sur la période, avec une augmentation très importante au dernier trimestre 2025.

Tendances du ratio d’endettement

Diminution significative jusqu’au quatrième trimestre 2022, puis augmentation notable au premier et dernier trimestre 2025.

L’évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suggère un changement dans la stratégie financière, avec une augmentation de l’utilisation de la dette pour financer les activités ou les investissements, particulièrement visible au premier et dernier trimestre 2025. Il est important de noter l’augmentation très importante des capitaux propres au dernier trimestre 2025, qui pourrait être liée à des opérations spécifiques ou à des ajustements comptables.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le poste "Dette totale" présente une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, une diminution est constatée entre janvier 2020 et juillet 2020, suivie d’une légère remontée et d’une stabilisation relative jusqu’en janvier 2022. Une augmentation notable est ensuite observée en janvier 2023, qui se poursuit jusqu’en avril 2025, où la dette atteint un niveau significativement plus élevé que les valeurs précédentes.

Parallèlement, le "Total des capitaux propres" démontre une croissance constante sur la majeure partie de la période. Une augmentation progressive est visible de janvier 2020 à juillet 2021, suivie d’une accélération de la croissance jusqu’en juillet 2024. Une augmentation très importante est ensuite observée en janvier 2025, atteignant un niveau considérablement supérieur à toutes les valeurs antérieures.

Le "Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres" indique une diminution progressive du niveau d’endettement relatif entre janvier 2020 et juillet 2024. Ce ratio se stabilise autour de 0.12 pendant une période prolongée. Cependant, en janvier 2025, le ratio augmente considérablement, atteignant 1.08, puis diminue à 0.55 en avril 2025, signalant un changement significatif dans la structure du financement.

Tendances générales

Une croissance soutenue des capitaux propres est observée, contrastant avec une fluctuation initiale de la dette suivie d’une forte augmentation en fin de période. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres indique une amélioration de la solvabilité jusqu’en 2024, suivie d’une détérioration notable en 2025.

Évolution de la dette

La dette diminue initialement, puis se stabilise avant de connaître une augmentation substantielle en 2024 et 2025.

Évolution des capitaux propres

Les capitaux propres augmentent de manière constante sur la majeure partie de la période, avec une accélération de la croissance en fin de période.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement diminue progressivement, indiquant une meilleure santé financière, avant de connaître une forte augmentation en 2025, suggérant un recours accru à l’endettement.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une diminution notable entre janvier 2020 et octobre 2021, passant de 331 092 à 100 086 US$ en milliers. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu’en avril 2024, atteignant 15 601 US$ en milliers. Un rebond significatif est observé par la suite, avec une augmentation importante en juillet 2024 et octobre 2024, puis une nouvelle augmentation substantielle en janvier 2025 et avril 2025, atteignant respectivement 14 340 133 et 19 966 361 US$ en milliers.

Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance constante sur la majeure partie de la période. Entre janvier 2020 et octobre 2021, il est passé de 4 479 919 à 5 395 223 US$ en milliers. Cette croissance s’est accélérée entre janvier 2022 et juillet 2023, atteignant 6 687 935 US$ en milliers. La croissance se poursuit jusqu'en avril 2025, atteignant 41 954 664 US$ en milliers.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire descendante marquée jusqu’en octobre 2021, se stabilisant à 0,02. Il est resté à ce niveau jusqu’en janvier 2024. Une augmentation notable est ensuite observée, atteignant 0,5 en juillet 2024 et 0,34 en avril 2025, reflétant l’augmentation significative de la dette par rapport au capital.

Tendances clés

Diminution initiale de la dette suivie d’une augmentation importante à partir de juillet 2024.

Croissance du capital

Croissance constante du capital sur la majeure partie de la période, avec une accélération récente.

Évolution du ratio d’endettement

Diminution du ratio d’endettement jusqu’en 2021, suivie d’une augmentation significative à partir de juillet 2024.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le montant du passif total, exprimé en milliers de dollars américains, a connu une diminution notable entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2022, passant de 858 518 à 656 371. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 690 433 au premier trimestre 2023, puis 689 924 au deuxième trimestre 2023, avant de se stabiliser autour de 688 000 jusqu’au premier trimestre 2024. Une forte augmentation est ensuite constatée, atteignant 10 742 251 au premier trimestre 2025.

Parallèlement, le total du capital, également exprimé en milliers de dollars américains, a affiché une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Il est passé de 5 007 345 au premier trimestre 2020 à 42 754 845 au premier trimestre 2025, avec une accélération de cette croissance à partir du troisième trimestre 2022.

Le ratio dette sur capital, exprimé en ratio financier, a globalement diminué entre le premier trimestre 2020 (0.17) et le premier trimestre 2025 (0.52). Il a connu une phase de stabilisation autour de 0.11 à 0.12 entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022. L’augmentation significative du ratio au premier trimestre 2025 indique une proportion plus importante de dette par rapport au capital.

Dette totale

Diminution jusqu’au quatrième trimestre 2022, stabilisation puis forte augmentation au premier trimestre 2025.

Total du capital

Croissance continue sur l’ensemble de la période, avec accélération à partir du troisième trimestre 2022.

Ratio dette sur capital

Diminution globale, stabilisation puis forte augmentation au premier trimestre 2025.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une diminution notable entre janvier 2020 et janvier 2023, passant de 331 092 milliers de dollars US à 20 569 milliers de dollars US. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie jusqu’en avril 2024, atteignant 15 601 milliers de dollars US, avant de remonter significativement en juillet 2025 à 14 340 133 milliers de dollars US.

Parallèlement, le total de l’actif a affiché une croissance constante sur la majeure partie de la période. Il est passé de 7 202 903 milliers de dollars US en janvier 2020 à 9 790 732 milliers de dollars US en janvier 2023. Cette croissance s’est accélérée entre janvier 2023 et juillet 2024, atteignant 13 073 561 milliers de dollars US. Une augmentation substantielle est également observée en juillet 2025, avec une valeur de 48 230 256 milliers de dollars US.

Le ratio d’endettement a suivi une trajectoire descendante de janvier 2020 à juillet 2023, passant de 0,05 à 0. Il est resté à 0 jusqu’en juillet 2025, où il a connu une augmentation significative, atteignant 0,42 en juillet 2025 et 0,3 en octobre 2025. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement par rapport à l’actif total à la fin de la période analysée.

Tendances clés

Diminution initiale de la dette suivie d’une forte augmentation en fin de période.

Croissance de l’actif

Croissance constante de l’actif total, avec une accélération récente.

Évolution du ratio d’endettement

Diminution significative du ratio d’endettement jusqu’en juillet 2023, suivie d’une augmentation notable.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une augmentation constante, passant d’environ 7 202 903 US$ en janvier 2020 à 23 756 517 US$ en juillet 2025, avec une accélération notable à partir de janvier 2024.

Dette totale

La dette totale a également augmenté, mais de manière moins prononcée que l’actif. Elle est passée de 858 518 US$ en janvier 2020 à 15 140 314 US$ en avril 2025. Une augmentation plus marquée de la dette est observée à partir de janvier 2024, coïncidant avec l’accélération de la croissance de l’actif.

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a maintenu un niveau relativement stable entre janvier 2020 et avril 2025, oscillant autour de 0.07 à 0.08. Cependant, une augmentation significative est constatée en juillet 2025, atteignant 0.45, puis diminuant à 0.31 en avril 2025. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de la dette par rapport à l’actif, suggérant un recours accru au financement par emprunt.

Tendances générales

Globalement, l’entreprise a connu une croissance de son actif, accompagnée d’une augmentation de sa dette. Le ratio d’endettement est resté stable pendant une grande partie de la période, mais a connu une hausse importante en juillet 2025, signalant un changement potentiel dans la structure de financement.

Il est important de noter que l’augmentation substantielle de l’actif et de la dette à partir de janvier 2024 mérite une attention particulière, et une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents serait nécessaire pour comprendre pleinement les implications de ces évolutions.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée à partir du premier trimestre 2024, avec une accélération significative au cours des trimestres suivants.

Total de l’actif

Le total de l’actif a progressé de manière constante entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2024, passant d’environ 7,2 milliards de dollars américains à plus de 13 milliards de dollars américains. La croissance s’est ensuite intensifiée, atteignant environ 23,8 milliards de dollars américains au premier trimestre 2025 et 48,2 milliards de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Cette évolution suggère une expansion significative des opérations ou des acquisitions importantes.

Le total des capitaux propres a également augmenté sur l’ensemble de la période, bien que de manière moins spectaculaire que le total de l’actif.

Total des capitaux propres

Le total des capitaux propres a augmenté de 4,1 milliards de dollars américains au premier trimestre 2020 à environ 9,9 milliards de dollars américains au deuxième trimestre 2025. La croissance a été plus régulière, avec des fluctuations moins prononcées que celles observées pour le total de l’actif. Une augmentation notable est visible entre le quatrième trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2025.

Le ratio d’endettement financier a montré une relative stabilité pendant la majeure partie de la période, avant de connaître des variations plus importantes.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier s’est maintenu autour de 1,65 à 1,75 entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2023. Une diminution est ensuite observée, atteignant 1,4 au premier trimestre 2025, puis une augmentation significative à 2,4 au deuxième trimestre 2025, suivie d'une baisse à 1,75. Ces fluctuations pourraient indiquer des changements dans la structure du financement de l’entreprise, notamment un recours accru à l’endettement ou une modification de la politique financière.

L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier et le troisième trimestre de 2020, suivie d'une légère diminution au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit au cours de l'année 2021, avec des fluctuations trimestrielles modérées.

L'année 2022 marque une diminution du bénéfice avant intérêts et impôts par rapport à 2021, avec une stabilisation relative au cours des quatre trimestres. Une reprise significative est ensuite constatée en 2023, avec une progression constante tout au long de l'année, culminant au quatrième trimestre.

Cette dynamique positive se maintient au premier trimestre de 2024, suivie d'une nouvelle augmentation au deuxième trimestre. Une légère diminution est observée au troisième trimestre, mais le bénéfice avant intérêts et impôts rebondit au quatrième trimestre, atteignant un niveau supérieur à celui de la période précédente.

L'apparition des charges d'intérêts est récente, enregistrée pour la première fois au premier trimestre de 2023 et augmentant significativement au deuxième trimestre. Cette introduction de charges d'intérêts a un impact direct sur le ratio de couverture des intérêts.

Le ratio de couverture des intérêts, introduit au premier trimestre de 2023, présente une valeur élevée de 15.86. Cependant, il diminue considérablement au deuxième trimestre de 2023, atteignant 5.98, en raison de l'augmentation des charges d'intérêts.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Présente une tendance générale à la hausse sur la période, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation notable est observée en 2023 et se poursuit en 2024.

Charges d’intérêts

Apparaissent en 2023 et augmentent significativement, impactant le ratio de couverture des intérêts.

Ratio de couverture des intérêts

Diminue considérablement en 2023 suite à l'augmentation des charges d'intérêts, malgré un niveau initial élevé.