Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Cadence Design Systems Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution significative entre le premier semestre 2020 et la fin de l’année 2021, passant d’environ 0,32 à 0,13, ce qui indique une réduction notable du niveau d’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de début 2022, une tendance à la hausse s’observe, culminant à 0,62 au premier trimestre 2025, suggérant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres dans la période la plus récente.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du premier ratio, en enregistrant une baisse importante jusqu’à la fin de 2021 (de 0,24 à 0,11). Ensuite, on observe une reprise progressive dès 2022, atteignant environ 0,35 au troisième trimestre 2025. La hausse récente indique une augmentation de l’endettement relatif par rapport au total des fonds propres dans la période la plus récente.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio a également fortement diminué entre début 2020 et fin 2021, passant de 0,18 à 0,08, reflétant une réduction du levier financier. Par la suite, il a connu une tendance à la hausse, culminant à 0,27 au troisième trimestre 2025, ce qui montre une augmentation de l’effet de levier financier récemment. La cyclicité indique une gestion du financement par la dette en phase avec les cycles économiques ou stratégiques de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a été relativement stable, oscillant entre 1,73 et 1,77 jusqu’à fin 2021. À partir de 2022, une hausse progressive est observée, atteignant un pic de 2,01 au dernier trimestre 2024, avant de légèrement diminuer à 1,89 au troisième trimestre 2025. Cela traduit une gestion du niveau de dette financière qui tend à augmenter, mais avec une certaine modération récente.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une tendance à l’augmentation entre 2020 et 2022, passant d’une absence de données en 2020 à un pic de 58.34 en fin 2021, indiquant une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts. Ensuite, une baisse progressive est constatée, atteignant 13.5 au troisième trimestre 2025. La forte fluctuation montre une variation dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses intérêts, pouvant refléter des changements dans ses bénéfices ou dans sa stratégie de gestion de la dette.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Cadence Design Systems Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Facilité de crédit renouvelable | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au début de la période, la dette totale est de 696 millions de dollars. Elle augmente progressivement jusqu'à atteindre environ 800 millions de dollars à la fin de 2022. Après cette période, une forte augmentation est observée, avec une dette atteignant près de 2,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, et continuant d'augmenter significativement pour atteindre plus de 2,47 milliards de dollars au quatrième trimestre 2024. Cette tendance reflète une augmentation notable de l'endettement à partir de 2022, probablement pour financer des investissements ou des opérations accrues.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres évoluent de manière positive tout au long de la période, passant d'environ 2,16 milliards de dollars au début de 2020 à plus de 5 milliards de dollars fin 2024. La croissance est régulière, avec une accélération à partir de 2022, ce qui indique une augmentation de la valeur comptable de l'entreprise, probablement liée à la rentabilité et aux bénéfices accumulés. La croissance des capitaux propres traduit une situation financière solide et une accumulation de réserves efficiente.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, varie de façon notable. Au début, il est faible, autour de 0.32, indiquant une structure financière peu endettée. Ce ratio diminue à un minimum de 0.13 vers la fin de 2021, ce qui indique une réduction de la dette relative par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de 2022, le ratio remonte rapidement, atteignant 0.62 au troisième trimestre 2024 avant de se stabiliser autour de 0.49 fin septembre 2024. Cette augmentation reflète une augmentation significative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une utilisation accrue de levier financier pour financer la croissance ou des investissements stratégiques.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Cadence Design Systems Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Facilité de crédit renouvelable | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une croissance significative à partir du troisième trimestre 2020, passant d’environ 697 millions de dollars américains à plus de 2,47 milliards de dollars américains à la fin de 2024. Cette augmentation se manifeste notamment entre la fin de 2022 et la fin de 2024, période durant laquelle la dette a triplé. La croissance indique une tendance à l’endettement accru sur la période considérée, pouvant refléter des stratégies de financement pour soutenir la croissance ou des acquisitions majeures.
- Évolution du total du capital
- Le capital total a constamment augmenté au fil du temps, passant d’environ 2,85 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 7,48 milliards de dollars à la fin de septembre 2024. Cette progression régulière traduit probablement une accumulation de bénéfices non distribués, des émissions de nouvelles actions ou d’autres mécanismes de levée de fonds. La croissance relativement soutenue du capital indique un renforcement global de la structure financière de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a connu des fluctuations notables, en particulier une baisse importante entre le deuxième et le quatrième trimestre 2020, atteignant 0,12 lors de plusieurs périodes. En revanche, à la fin de 2022, le ratio remonte à 0,23, puis continue de croître pour atteindre 0,38 au troisième trimestre 2024, avant de diminuer légèrement à 0,33 à la fin de septembre 2024. La tendance générale indique une augmentation progressive de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres, signalant une utilisation accrue de la dette pour financer la croissance ou d’autres activités financières, tout en ayant ponctuellement réduit ce ratio lors de certaines périodes.
Ratio d’endettement
Cadence Design Systems Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Facilité de crédit renouvelable | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative à partir de la deuxième moitié de 2022. Avant cette période, la dette était relativement stable, autour de 696 millions de dollars, avec une augmentation notable en fin d'année 2022, atteignant près de 2,48 milliards de dollars à la fin de septembre 2024. Cette hausse rapide indique probablement une augmentation de l'endettement dans cette période, marquée par une évolution vers des niveaux nettement supérieurs à ceux observés antérieurement.
- Évolution du total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une progression constante sur la période analysée. Après une croissance régulière à partir de 2020, ils ont connu une accélération significative à partir de 2022, passant d'environ 4 milliards de dollars en début 2022 à plus de 9 milliards de dollars à la fin de septembre 2024. La croissance des actifs est soutenue, suggérant une expansion substantielle des ressources de l'entreprise, possiblement via des investissements ou des acquisitions d'actifs.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a présenté des fluctuations importantes tout au long de la période. Avant 2022, il était stable et faible, autour de 0,08 à 0,17, témoignant d'une structure de financement relativement prudente. Cependant, à partir de 2022, le ratio a connu une hausse marquée, atteignant 0,31 à fin septembre 2024. Cette augmentation reflète une proportion plus importante de la dette par rapport aux actifs totaux, donnant une indication d'une dépendance accrue au financement par endettement dans la période récente.
- Interprétation générale
- La tendance générale montre une entreprise en phase de croissance stable jusqu'en 2022, suivie d'une expansion significative de ses actifs et d'une augmentation substantielle de son endettement. La hausse du ratio d'endettement à partir de 2022 peut indiquer des stratégies de financement pour soutenir cette croissance, qui pourrait comporter des risques associés à l'augmentation de la charge financière. La croissance simultanée des actifs et de la dette suggère une intensification des investissements, mais demande une surveillance attentive des ratios de solvabilité et de la capacité de l'entreprise à gérer efficacement ses niveaux d'endettement futurs.
Ratio d’endettement financier
Cadence Design Systems Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif a connu une croissance significative, passant d’environ 3,77 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 9,5 milliards de dollars à la fin de septembre 2025. La progression est caractérisée par une tendance générale à l’augmentation, avec une accélération notable après mars 2022, indiquant une expansion importante du portefeuille d’actifs de l’entreprise, notamment sur la période allant jusqu’au troisième trimestre 2024. Cette croissance peut refléter une stratégie d’investissement ou de développement des activités.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également suivi une tendance ascendante, passant d’environ 2,16 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 5 milliards de dollars à la fin septembre 2025. La croissance est relativement régulière, avec une accélération après mars 2022, correspondant à une augmentation substantielle des capitaux propres, notamment au premier semestre 2024. Cela peut indiquer une capacité à générer des bénéfices réinvestis dans la société ou à attirer des investissements supplémentaires.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, qui mesure le niveau d’endettement par rapport aux fonds propres, présente une tendance volatile. Il oscille autour de 1,75 jusqu’en octobre 2020, puis diminue légèrement à 1,58 en avril 2021, avant d’augmenter de nouveau pour atteindre un pic de 2,01 en décembre 2022. Par la suite, il fluctue autour de 1,7, avec une légère tendance à la baisse en 2024. La progression jusqu’en 2022 indique une augmentation relative de l’endettement, mais une stabilisation ou une légère réduction des ratios par la suite. Ces variations peuvent refléter des ajustements dans la politique de financement de l’entreprise, en réaction aux conditions de marché ou à ses stratégies d’investissement.
Ratio de couverture des intérêts
Cadence Design Systems Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Au cours de la période analysée, le résultat opérationnel de l'entreprise a connu une croissance régulière, passant d'environ 134,8 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 466,6 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette progression témoigne d'une amélioration continue de la performance opérationnelle sur la période, malgré certains ralentissements ou fluctuations temporaires. La croissance reste globale, avec des points saillants notamment au deuxième trimestre 2022, où l'EBIT atteint son niveau le plus élevé, avant une légère baisse vers la fin de 2022, puis une nouvelle progression au-delà de ce niveau en 2023, confirmant une dynamique favorable à long terme.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont varié de façon générale à la hausse, notamment à partir du deuxième quart de 2022, atteignant 29 407 dollars en septembre 2024, contre moins de 10 000 dollars au début de la période. La tendance indique une augmentation significative de l'endettement ou de coûts liés à la dette au fil du temps, ce qui pourrait refléter une stratégie d'endettement accru ou des refinancements coûteux. Malgré cette hausse, la croissance des charges d'intérêts est plus prononcée à partir de 2022, ce qui nécessite une attention sur la gestion de la dette.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts montre une dégradation progressive, passant d’un pic à 58,34 en septembre 2021 à un niveau plus faible de 13,5 en juin 2025. Cela indique qu’au début de la période, l'entreprise disposait de marges de sécurité importantes pour couvrir ses charges d’intérêts, mais qu'à partir de 2022, cette capacité s’est fortement réduite. La baisse du ratio pourrait résulter d’une augmentation des charges d’intérêt, conjuguée à une croissance moins soutenue du bénéfice opérationnel à partir de 2022. La tendance vers un ratio plus faible signale une pression accrue sur la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations financières, ce qui peut remettre en question sa solvabilité à long terme si cette tendance se maintient.