Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Allergan Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
- Taux de rotation des stocks
- Les données montrent une stabilité relative du taux de rotation des stocks. Après une absence initiale de valeurs, la tendance se stabilise autour de 2,7 à 3,1 à partir du second trimestre de 2010. On observe une légère fluctuation mais une absence de tendance claire à l'augmentation ou à la diminution sur la période considérée, indiquant une gestion des stocks relativement constante dans le temps.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio présente une tendance relativement stable avec des valeurs oscillant généralement entre 6,3 et 7,8. Le ratio semble être plus élevé vers la fin de la période, atteignant 7,79 au dernier trimestre considéré, ce qui suggère une gestion efficace des créances ou une rotation plus rapide des comptes clients. Cependant, il faut noter quelques fluctuations dans la première moitié de la période, sans tendance nette à la hausse ou à la baisse.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une évolution globale à la baisse, passant de valeurs proches de 3,94 au début de la période à environ 2,53 en fin de période. La chute indique une rotation plus lente des comptes fournisseurs, signifiant peut-être un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente des dettes clients. La fluctuation est notamment notable entre 2012 et 2013, où le ratio diminue significativement, puis se stabilise légèrement à la baisse jusqu’au dernier trimestre.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio présente une tendance déclinante claire, passant d’environ 1,95 à 1,34. La réduction progressive indique une diminution de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement dans le temps, ce qui pourrait refléter une évolution dans la cycle opérationnel ou un changement dans la structure financière. La baisse est régulière mais modérée, sans fluctuations importantes en cours de période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur affiche une relative stabilité avec une moyenne généralement autour de 130 jours. La valeur fluctue entre 116 et 135 jours, avec une tendance légèrement à la hausse jusqu’en 2014, où le nombre de jours atteint 130. La stabilité relative indique une gestion des stocks cohérente, sans changement majeur dans la durée de stockage des inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données illustrent une stabilité globale avec une fluctuation variée entre 47 et 58 jours. La tendance est légèrement à l’augmentation, notamment vers la fin de la période, où le nombre de jours atteint 58. Cela peut suggérer un allongement léger des délais de paiement accordés aux clients ou une modification dans la stratégie de relance des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement varie entre 165 et 192 jours. La tendance générale montre une certaine stabilité, avec une augmentation notable jusqu’à environ 192 jours en 2014, avant de diminuer légèrement à 175 jours à la fin de la période. La longueur du cycle indique une période opérationnelle relativement stable, mais avec une légère tendance à l’allongement, ce qui pourrait avoir des implications sur la gestion globale du cycle d’exploitation.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio fluctue significativement, passant de 93 à 144 jours. La tendance est à l’allongement, notamment en 2013 et 2014, où les jours dépassent parfois 130. Ce comportement traduit un étalement accru des délais de paiement, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion de la trésorerie ou des changements dans les conditions de négociation avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle montre une tendance à la diminution, passant de 86 à 48 jours. La réduction progressive indique une amélioration de l’efficience de la gestion de la trésorerie, permettant éventuellement de libérer de la liquidité rapidement. La baisse régulière, notamment entre 2012 et 2014, suggère une gestion de trésorerie plus optimisée ou une réduction des délais de paiement clients tout en maintenant un contrôle des délais fournisseurs.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Allergan Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes, exclut l’amortissement des immobilisations incorporelles | ||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventes, exclut l’amortissement des immobilisations incorporellesQ4 2014
+ Coût des ventes, exclut l’amortissement des immobilisations incorporellesQ3 2014
+ Coût des ventes, exclut l’amortissement des immobilisations incorporellesQ2 2014
+ Coût des ventes, exclut l’amortissement des immobilisations incorporellesQ1 2014)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du coût des ventes, exclut l’amortissement des immobilisations incorporelles
- Le coût des ventes présente une tendance générale à l'augmentation sur la période analysée. Après une légère baisse au troisième trimestre 2010, il reprend une trajectoire haussière, dépassant 200 millions de dollars américains à partir du troisième trimestre 2011. La hausse s’accentue progressivement jusqu’au dernier trimestre de 2014, atteignant environ 209 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation des coûts liés à la production ou à l'acquisition des biens vendus, reflétant potentiellement une croissance des activités ou une augmentation du prix des matières premières.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires suivent une tendance à la hausse, passant d’environ 219 millions de dollars en mars 2010 à près de 297 millions de dollars en décembre 2014. Après une légère baisse au deuxième trimestre 2010, les inventaires ont connu une augmentation progressive, atteignant un pic autour de 299 millions de dollars au troisième trimestre 2014. La croissance des inventaires pourrait indiquer une stratégie d’accumulation de stocks ou une anticipation d’une hausse de la demande future.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, qui mesure la fréquence de renouvellement des stocks, montre une tendance stable autour d’un peu plus de 2,7. Après un léger recul à 2,74 au troisième trimestre 2012, il fluctue autour de 2,8 jusqu’à la fin de la période. Cette stabilité relative suggère une gestion consistante des stocks malgré la hausse des inventaires. La légère baisse lors du dernier trimestre 2012 pourrait indiquer une augmentation des stocks sans croissance immédiate proportionnelle des ventes ou une compression dans la vitesse de rotation des stocks.
Ratio de rotation des créances
Allergan Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Ratio de rotation des créances = (Ventes nettes de produitsQ4 2014
+ Ventes nettes de produitsQ3 2014
+ Ventes nettes de produitsQ2 2014
+ Ventes nettes de produitsQ1 2014)
÷ Créances clients, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de l'entreprise ont montré une croissance globale significative sur la période étudiée. Après une augmentation notable au deuxième trimestre 2010, atteignant plus de 1,23 milliard de dollars, cette tendance à la hausse s'est poursuivie avec des fluctuations mineures. La croissance s'est accentuée entre 2012 et 2014, culminant à environ 1,89 milliard de dollars au dernier trimestre de l'année 2014. Ces données illustrent une dynamique commerciale soutenue, avec une augmentation continue des ventes sur la période considérée, malgré des périodes de stabilité ou de léger ralentissement ponctuel.
- État des créances clients
- Les créances clients ont également connu une tendance à la hausse, passant de 558,7 millions de dollars au premier trimestre 2010 à environ 914,5 millions de dollars au dernier trimestre de 2014. Cette augmentation constante indique une augmentation des ventes à crédit ou une extension du délai de recouvrement. Cependant, cette croissance des créances pourrait également impliquer un risque accru de créances douteuses ou de difficultés dans la gestion du poste clients si elle n'est pas accompagnée d'une gestion efficace des encours.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu des fluctuations tout au long de la période, oscillant généralement entre 6,29 et 7,79. Un ratio plus élevé indique une meilleure efficacité dans le recouvrement des créances, tandis qu’un ratio plus faible traduit une gestion plus lente. La tendance générale montre une certaine instabilité mais une tendance vers des ratios plus élevés vers la fin de la période, avec un pic notable à 7,79 au troisième trimestre 2014. Ceci pourrait suggérer une amélioration progressive de la gestion du poste clients, ou une stratégie commerciale permettant un recouvrement plus rapide.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Allergan Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes, exclut l’amortissement des immobilisations incorporelles | ||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventes, exclut l’amortissement des immobilisations incorporellesQ4 2014
+ Coût des ventes, exclut l’amortissement des immobilisations incorporellesQ3 2014
+ Coût des ventes, exclut l’amortissement des immobilisations incorporellesQ2 2014
+ Coût des ventes, exclut l’amortissement des immobilisations incorporellesQ1 2014)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles
- Le coût des ventes présente une tendance générale à la hausse sur la période, passant d’environ 170 200 US$ en milliers au premier trimestre 2010 à 222 200 US$ en milliers au quatrième trimestre 2014. Des fluctuations mineures sont observées, notamment une baisse relative entre le troisième et le quatrième trimestre 2013, mais la progression demeure constante à long terme. Cette augmentation peut indiquer une croissance des volumes de vente, une inflation des coûts ou une combinaison des deux, nécessitant une analyse approfondie pour en déterminer la cause précise.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs suivent une tendance à la hausse sur la période, avec une progression notable, notamment après le troisième trimestre 2012, où leur montant dépasse 283 200 US$ en milliers. La croissance est régulière, passant de 257 900 US$ en milliers au premier trimestre 2010 à un pic de 316 500 US$ en milliers au troisième trimestre 2012, puis se stabilise à des niveaux proches ou supérieurs de 283 200 US$. Cette évolution peut refléter une augmentation des achats ou une gestion privilégiée du cycle de paiement, mais nécessite également une localisation plus précise pour comprendre si cette hausse est liée à l’expansion commerciale ou à d’autres facteurs économiques.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui indique la rapidité avec laquelle l’entreprise règle ses fournisseurs, montre une tendance à la baisse à partir du deuxième trimestre 2010, en passant de 3.24 à environ 2.53 au troisième trimestre 2013. Par la suite, il rebondit légèrement pour atteindre 2.96 au quatrième trimestre 2014. La diminution de ce ratio durant cette période pourrait signifier un allongement des délais de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait indiquer une gestion du fonds de roulement plus prudente ou des contraintes de liquidité accrues. La légère remontée ultérieure pourrait suggérer une amélioration de la liquidité ou une modification ponctuelle de la politique de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Allergan Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Ventes nettes de produitsQ4 2014
+ Ventes nettes de produitsQ3 2014
+ Ventes nettes de produitsQ2 2014
+ Ventes nettes de produitsQ1 2014)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont connu une progression significative sur la période observée, passant de 2 360 900 US$ en milliers au premier trimestre 2010 à 5 313 900 US$ en milliers au dernier trimestre 2014. Cette croissance indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses ressources à court terme. Cependant, il existe une certaine volatilité dans les chiffres intermédiaires, notamment une baisse apparente à certaines périodes, mais la tendance générale reste à la hausse.
- Tendances des ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits ont présenté une tendance globale à la croissance, passant de 1 105 800 US$ en milliers au premier trimestre 2010 à 1 899 000 US$ en milliers au dernier trimestre 2014. Cette augmentation témoigne d'une croissance soutenue de l'activité commerciale, avec une nette remontée après une période de stabilité ou de légère baisse, notamment entre 2012 et 2013, avant une poursuite de la croissance de 2013 à 2014.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a fluctué au cours de la période, débutant à des valeurs proches de 1,95 en 2010, puis diminuant progressivement pour atteindre environ 1,34 au dernier trimestre 2014. Cette baisse progressive reflète une diminution du volume d'activité relative par rapport aux ressources à court terme ou un changement dans la gestion du fonds de roulement. La réduction de ce ratio pourrait aussi indiquer une gestion plus prudente ou une accumulation de fonds de roulement par rapport aux ventes, ou encore une évolution dans la stratégie opérationnelle ou dans la structure du cycle d'exploitation. Cependant, la baisse constante sur la période pourrait également concerné une dilution de l'efficience de rotation.
Jours de rotation de l’inventaire
Allergan Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance généralement stable avec de légères fluctuations sur la période analysée. Après une période initiale sans données, il est observé que le ratio oscille autour de 3,0, avec un léger déclin progressif au fil du temps. Plus précisément, à partir du troisième trimestre 2010, le ratio diminue lentement, passant d'environ 3,15 à une moyenne comprise entre 2,7 et 2,9 en 2014. Cette tendance suggère une réduction de la fréquence de rotation des stocks, ce qui peut indiquer une gestion légèrement plus prudente ou une augmentation des stocks en circulation.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire suivent une tendance analogique à celle du ratio de rotation, avec une stabilité relative mais une légère augmentation sur la période. Après des données manquantes, la moyenne des jours de rotation se situe autour de 116 à 118 jours dans les premières années, puis augmente progressivement pour atteindre environ 130 jours en 2014. La croissance progressive de cette mesure indique que la période nécessaire pour écouler l’inventaire s’allonge légèrement, en cohérence avec la baisse du taux de rotation. Cette évolution peut refléter un ajustement dans la gestion des stocks ou un changement dans la nature des produits stockés, avec un allongement de leur délai de vente.
Jours de rotation des comptes clients
Allergan Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une certaine stabilité avec des fluctuations modérées au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'au 31 mars 2010, la valeur s'établit à 7,45 à la fin juin 2010 et reste relativement stable jusqu'à la fin 2010, oscillant autour de 6,9 à 7,4. En 2011, le ratio continue de fluctuer, atteignant un maximum de 7,47 en mars 2011, puis diminuant progressivement pour atteindre environ 6,38 en septembre 2011. La tendance se poursuit en 2012 avec une stabilité relative autour de 6,37 à 6,43 jusqu'à la fin de l'année, suivie d'une légère augmentation en 2013, culminant à 7,02 au premier trimestre. En 2014, le ratio varie entre 6,29 et 7,79, avec une montée vers la fin de la période à 7,79 au dernier trimestre. La tendance globale indique une certaine volatilité mais sans changement radical de la rotation des créances.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients varient dans une fourchette relativement étroite, oscillant principalement entre 49 et 58 jours. Jusqu'au 30 juin 2010, ils ne sont pas disponibles, mais à partir du troisième trimestre 2010, on observe une stabilité autour de 49 à 53 jours, avec une légère augmentation atteignant 58 jours au troisième trimestre 2014. La majorité des déplacements se situe dans la plage de 50 à 57 jours, sans tendance claire à la réduction ou à la croissance soutenue. La variation autour de 49 à 57 jours indique une gestion relativement constante des délais de recouvrement, avec une légère tendance à une augmentation vers la fin de la période, ce qui pourrait refléter un allongement des délais de paiement des clients ou une modification dans la politique de crédit.
Cycle de fonctionnement
Allergan Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l'inventaire, passant de niveaux proches de 116-120 jours à la fin de 2010 jusqu'à atteindre environ 133 jours en fin 2012. Après cette période, une nouvelle augmentation est visible, culminant à 135 jours au troisième trimestre de 2014, indiquant une accumulation plus longue de l'inventaire avant sa vente. Cette évolution pourrait suggérer une réduction de la rapidité de rotation ou une gestion plus prudente des stocks. La légère baisse à 130 jours au troisième trimestre 2014 pourrait indiquer une tentative d'optimisation ou une amélioration partielle de la gestion de l'inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une tendance fluctuante est visible dans cette métrique, avec une augmentation progressive du nombre de jours, passant de 49 jours à la fin 2010 à un pic à 58 jours au troisième trimestre 2012. Par la suite, la période affiche une certaine stabilité, oscillant entre 51 et 58 jours, avec une moyenne qui reste élevée par rapport aux valeurs initiales. Cette stabilization à un niveau relativement élevé pourrait indiquer une accumulation plus longue des délais de paiement ou une politique commerciale plus laxiste en matière de crédit client. La baisse à 47 jours au dernier trimestre 2014 pourrait témoigner d'une amélioration du recouvrement ou d'une modification des modalités de crédit.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement présente une tendance à l'augmentation, passant d'environ 165-173 jours en 2010 à un maximum de 192 jours au troisième trimestre 2013. Cette croissance reflète probablement la somme des deux composantes précédentes (inventaire et comptes clients), indiquant une augmentation de la durée totale du cycle opérationnel. La régression à 175 jours au dernier trimestre 2014 marque une légère réduction, ce qui pourrait signaler une tentative d'optimisation du cycle global par une gestion plus efficace des stocks et des créances clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Allergan Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs, qui mesure la fréquence de paiement des fournisseurs, montre une tendance globale à la hausse à partir de la fin 2010. Après une période sans données, le ratio commence à augmenter en 2011, atteignant des valeurs comprises entre 3,65 et 3,94. Cette augmentation indique une rotation plus rapide des comptes fournisseurs, suggérant un paiement plus fréquent ou une gestion plus active des dettes fournisseurs. Au cours de la période de 2012 à 2014, le ratio fluctue légèrement, mais demeure généralement élevé, avec des valeurs proches de 3,28 à 3,94, signalant une continuité dans la fréquence élevée des paiements.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours nécessaires pour le paiement des fournisseurs suit une tendance inverse à celle du ratio de rotation. Après une période d'absence de données jusqu’à la fin 2010, cette métrique débute autour de 112 jours et montre une diminution progressive jusqu'à atteindre environ 93 à 97 jours en 2011, correspondant à une rotation plus rapide. Par la suite, une augmentation régulière est observée, culminant à 144 jours à la fin 2014, ce qui indique un rallongement dans le délai de paiement aux fournisseurs. La corrélation entre cette augmentation et le recul ou la baisse du ratio de rotation est cohérente, reflétant une gestion des paiements de plus en plus étalée dans le temps sur la période considérée.
Cycle de conversion de trésorerie
Allergan Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des jours de rotation de l'inventaire
- La durée du cycle de rotation de l'inventaire montre une tendance générale à la hausse au fil des périodes, passant d'environ 116-120 jours en juin 2010 à un pic de 135 jours en juin 2014. Cette augmentation indique un allongement du délai de rotation des stocks, pouvant suggérer une accumulation plus lente ou une gestion des stocks moins efficace durant cette période. Après ce pic, on observe une légère diminution à 130 jours en septembre 2014, ce qui pourrait refléter une tentative d'amélioration dans la gestion des stocks ou un changement dans la stratégie commerciale.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients oscillent entre 47 et 58 jours, sans tendance claire de progression ou de diminution sur la période observée. La valeur la plus basse de 47 jours est relevée en septembre 2014, tandis que la plus haute de 58 jours apparaît en septembre 2012. La stabilité relative de cette métrique suggère une gestion consistante des créances clients au cours des cinq dernières années, avec une légère amélioration en fin de période, ce qui pourrait indiquer une réduction du délai de recouvrement ou une meilleure collecte des créances.
- Analyse des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs connaissent une tendance à l'augmentation notable. En juin 2010, ils étaient d'environ 112 jours, puis progressent régulièrement pour atteindre 144 jours en septembre 2012. Après cette date, une fluctuation accompagne une tendance générale à l'allongement, culminant à 133 jours en septembre 2014. La prolongation du délai de paiement fournisseur peut refléter une stratégie de gestion de trésorerie visant à retenir le fonds ou une négociation plus favorable avec les fournisseurs, mais pourrait aussi indiquer des difficultés à respecter rapidement les obligations fournisseurs.
- Analyse du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie présente une tendance à la diminution, passant d'une moyenne d'environ 86 jours en juin 2011 à 48 jours en septembre 2014. Un cycle plus court indique une amélioration de la gestion du fonds de roulement, avec une réduction du délai global entre la paiement des fournisseurs, la vente et la collecte des créances. La réduction progressive de cette métrique traduit une gestion plus efficace de la liquidité et un meilleur contrôle des flux financiers, contribuant potentiellement à une santé financière renforcée de l'entreprise.