Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Bilan : actif
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- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Gilead Sciences Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation progressive de 2,72 au deuxième trimestre 2020 à un pic de 4,71 au troisième trimestre 2021, avant de se stabiliser autour de 3,55 à 3,66 à partir de début 2024. Cette tendance indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation accrue durant la confinement et la reprise économique.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a progressé de 4,98 au deuxième trimestre 2020 pour atteindre un maximum de 7,18 au deuxième trimestre 2021. Par la suite, une légère dévaluation est observée, mais le ratio reste relativement élevé, oscillant entre 5,68 et 6,51 jusqu’au troisième trimestre 2025. Cela reflète une efficacité constante dans la recouvrement des créances clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Après une croissance importante, passant de 5,42 au deuxième trimestre 2020 à un pic de 12,57 au troisième trimestre 2022, le ratio présente une baisse notable en fin de période, avec une valeur de 7,49 au troisième trimestre 2024. La tendance indique une réduction du délai de paiement aux fournisseurs à partir de 2022, suivi d’une stabilisation.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une forte variation : il a débuté à 5,3 en 2020 puis a connu une hausse substantielle à 84,15 au troisième trimestre 2022. Après ce pic, une forte correction intervient, conduisant à une baisse jusqu’à 3,99 au troisième trimestre 2024, puis une légère remontée à 8,14 en fin de période. La volatilité témoigne d’une gestion dynamique du fonds de roulement, avec des périodes d’optimisation marquées par des pics élevés.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce paramètre a décru de 134 jours en 2020 à environ 81 jours entre 2020 et 2021, puis a fluctué autour de 100 jours jusqu’au début 2024, atteignant une valeur de 108 jours. La tendance indique une gestion plus rapide des stocks durant la période, mais avec une légère augmentation de la durée de rotation au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce chiffre a diminué de 73 jours en 2020 à 51-58 jours à partir de 2021, passant par une baisse significative pour atteindre 51 jours en juin 2021, puis fluctuants légèrement. La gestion du cycle client semble s’être améliorée, réduisant le délai de recouvrement, même si une légère augmentation est perceptible en 2024.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant la durée moyenne du cycle d’exploitation, a diminué de 207 jours en début 2020 à 132 jours en juin 2021, illustrant une amélioration de la fluidité opérationnelle. Cependant, il enregistre une hausse à 172 jours en septembre 2022, puis fluctue autour de 160-170 jours, indiquant une gestion stabilisée mais avec des périodes d’allongement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a fortement diminué de 67 jours en 2020 à 29-40 jours à partir de 2022, en passant par des valeurs intermédiaires (58 jours en décembre 2022). La tendance à la réduction du délai de paiement aux fournisseurs traduit une stratégie d’optimisation des conditions de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une évolution en dents de scie : il débute à 140 jours en 2020 avec une augmentation à 146 jours, puis une baisse progressive pour atteindre 111 jours au deuxième trimestre 2022. Ensuite, il fluctue autour de 130-135 jours, indiquant une gestion de la liquidité plus efficace à partir de 2022, tout en conservant une certaine variabilité.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Gilead Sciences Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ2 2025
+ Coût des marchandises venduesQ1 2025
+ Coût des marchandises venduesQ4 2024
+ Coût des marchandises venduesQ3 2024)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant d'environ 969 millions de dollars en mars 2020 à environ 1 540 millions en juin 2025. La croissance est particulièrement notable entre décembre 2021 et septembre 2023, avec une augmentation constante, bien qu'une légère baisse, notamment en juin 2024 par rapport au trimestre précédent, soit une réduction du coût par rapport à la période précédente.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont également augmenté durant la période, passant d'environ 986 millions de dollars en mars 2020 à environ 1 825 millions en juin 2025. La progression est régulière, avec une croissance marquée après décembre 2021, culminant à 2 026 millions en septembre 2024. Certaines fluctuations mineures apparaissent, telles qu'une baisse en mars 2024 par rapport à juin 2024, mais la tendance générale reste à l'accroissement des stocks.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation significative à partir de juin 2020, passant de niveaux non renseignés à 2,72, puis poursuivant sa progression jusqu'à un pic à 4,71 en décembre 2021. Par la suite, le taux fluctue légèrement autour de 3,45 à 3,66, indiquant un changement dans la vitesse à laquelle les stocks sont renouvelés. La baisse du taux après décembre 2021 pourrait refléter un ralentissement dans la rotation des stocks ou un accroissement accru des inventaires, ou une combinaison des deux. La stabilisation relative du taux dans la dernière période suggère une gestion plus équilibrée des stocks en regard de leur accumulation.
Ratio de rotation des créances
Gilead Sciences Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes de produits | |||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (Ventes de produitsQ2 2025
+ Ventes de produitsQ1 2025
+ Ventes de produitsQ4 2024
+ Ventes de produitsQ3 2024)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes de produits
- Les ventes de produits présentent une tendance globalement ascendante sur la période analysée. Après une baisse initiale en 2020, les ventes augmentent significativement à partir du troisième trimestre 2020, culminant au troisième trimestre 2024 avec un montant avoisinant 7 070 millions de dollars. Les valeurs oscillent par la suite, mais restent généralement supérieures aux niveaux observés en début de période, indiquant une croissance soutenue malgré quelques fluctuations.
- Évolution du montant net des débiteurs
- Les débiteurs montrent une tendance à la hausse depuis 2020, passant d’environ 3 907 millions de dollars à un pic de 4 790 millions de dollars au quatrième trimestre 2022. Par la suite, une légère stabilité ou une légère diminution est observable, avec des valeurs autour de 4 600 à 4 800 millions de dollars. La tendance générale suggère une augmentation des crédits clients, susceptible d’indicer une croissance commerciale ou des délais de paiement plus longs.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de renouvellement ou de rotation des créances, montre une stabilité relativement forte mais avec quelques variations. Après une période initiale sans données en 2020, il évolue à partir de mi-2020, oscillant entre environ 4.98 et 7.18. Une tendance légèrement haussière est à noter, avec une moyenne autour de 6, ce qui indique une efficacité raisonnable dans la gestion des créances. La fluctuation pourrait refléter des changements dans les termes de crédit ou la régularité des encaissements.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Gilead Sciences Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ2 2025
+ Coût des marchandises venduesQ1 2025
+ Coût des marchandises venduesQ4 2024
+ Coût des marchandises venduesQ3 2024)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation progressive de 969 millions de dollars en début 2020 à 1 141 millions à la fin de 2020, une forte hausse est observée en 2021, atteignant un pic de 2 627 millions au quatrième trimestre 2021. Par la suite, une augmentation continue est notable, culminant à 2 090 millions au deuxième trimestre 2023, avant une baisse graduelle jusqu’à environ 1 540 millions au troisième trimestre 2024. Cette évolution pourrait indiquer une augmentation des coûts de production ou d’approvisionnement, suivie d’une stabilisation ou d’une réduction dans la période récente.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une tendance fluctuante tout au long de la période. Après une baisse initiale en 2020, de 590 millions à 527 millions, une remontée importante intervient au premier trimestre 2021 pour atteindre 844 millions. Ensuite, une certaine stabilité est observée avec des valeurs oscillant autour de 580 à 900 millions, culminant à 905 millions au quatrième trimestre 2022. La dernière période montre une baisse à 582 millions, toutefois, des fluctuations significatives persistent, suggérant des ajustements dans la gestion des dettes fournisseurs ou des stratégies d’approvisionnement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio évolue de manière variable au fil du temps, reflétant probablement des changements dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs ou dans la stratégie de crédit fournisseur. Après une absence de données initiales, une forte progression est visible à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant un pic de 12,57 en fin 2022. Les valeurs fluctuent ensuite, avec un recul à 7,49 au troisième trimestre 2024, suivi d’une remontée à 10,65 à la fin de 2025. Ces variations indiquent une gestion variable des flux de trésorerie liés aux fournisseurs et peuvent impacter la liquidité à court terme.
Taux de rotation du fonds de roulement
Gilead Sciences Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes de produits | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Ventes de produitsQ2 2025
+ Ventes de produitsQ1 2025
+ Ventes de produitsQ4 2024
+ Ventes de produitsQ3 2024)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les données montrent une tendance volatile du fonds de roulement, avec une chute significative en juin 2020 pour atteindre 14 079 millions de dollars, contre 18 071 millions en mars 2020, suivie d'une forte remontée en septembre 2020 à 21 417 millions. Par la suite, une certaine stabilité relative est observée, oscillant entre environ 3 132 millions à la fin de 2021 et 4 805 millions au troisième trimestre de 2023. Une hausse notable apparaît à partir de 2023, culminant à 7 169 millions au premier trimestre 2025, indiquant une augmentation durable de la liquidité relative disponible pour couvrir les besoins à court terme.
- Ventes de produits
- Les ventes de produits présentent une croissance progressive sur l'ensemble de la période, passant de 5 467 millions en mars 2020 à un pic de 7 515 millions au troisième trimestre 2024, témoignant d'une tendance positive. Malgré quelques fluctuations, notamment un léger recul au troisième trimestre 2023, la tendance générale est à la hausse, ce qui pourrait indiquer une croissance soutenue du chiffre d'affaires sur la période analysée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le ratio du taux de rotation du fonds de roulement affiche une évolution complexe, avec des valeurs absentes ou très élevées à partir de fin 2021. Au début de la période, ce ratio fluctue modestement, mais à partir de 2021, une augmentation marquée est visible, culminant à 84,15 en décembre 2021, puis chutant fortement à 6,74 en mars 2022 et présentant par la suite une grande variabilité. Ces valeurs extrêmes suggèrent une instabilité dans l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement pour générer des ventes ou reflètent des anomalies dans la gestion financière durant cette période. La chute soudaine et le retour à des ratios plus faibles indiquent une possible simplification ou une variation dans les stratégies de gestion de liquidités et d'exploitation.
Jours de rotation de l’inventaire
Gilead Sciences Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Depuis le troisième trimestre de 2020, le taux de rotation des stocks présente une tendance à la hausse, passant de niveaux inférieurs à 3, avec un point culminant à 4,71 au quatrième trimestre de 2022. Après cette période, le ratio montre une légère fluctuation, se stabilisant autour de 3,5 à 3,66 jusqu'au troisième trimestre de 2024. La tendance générale indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une augmentation de la fréquence de rotation, ce qui peut suggérer une meilleure efficacité dans la gestion des inventaires ou une accélération du cycle commercial.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Correspondant à l'inverse du taux de rotation, le nombre de jours d'inventaire diminue de façon cohérente de 134 jours au premier trimestre 2020 à environ 100 à 108 jours à la fin de la période, en passant par des pauses et des fluctuations mineures. La tendance générale à la réduction du nombre de jours indique une accélération dans la rotation des stocks, corroborant la progression observée dans le ratio de rotation. La stabilité relative des jours de rotation autour de 100 jours à partir de 2022 confirme une gestion relativement régulière et efficiente des inventaires en fin de période.
Jours de rotation des comptes clients
Gilead Sciences Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- La évolution du ratio de rotation des créances montre une tendance générale à la hausse entre le deuxième trimestre 2020 et la fin de la période observée en septembre 2025. Après une absence de données avant le deuxième trimestre 2020, le ratio atteint 4,98, puis connaît une croissance progressive, atteignant un pic de 7,18 au deuxième trimestre 2021. Par la suite, une certaine variabilité est observée, avec des valeurs oscillant généralement autour de 6,5 à 6,1, pour finir à 6,01 au troisième trimestre 2025. Cette tendance pourrait indiquer une amélioration de la gestion des comptes clients ou une augmentation de la vitesse de recouvrement des créances, stabilisée à partir de 2021.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients varient dans une plage de 51 à 73 jours sur la période. Après un début à 73 jours au troisième trimestre 2020, la valeur diminue significativement pour se stabiliser autour de 55 à 65 jours entre la fin 2020 et 2022. À partir de 2022, une réduction progressive est observée, avec un minimum de 56 jours à la dernière période connue en juin 2025. La réduction progressive de ces jours indique une amélioration dans les délais de recouvrement ou une gestion plus efficace des créances clients, permettant de réduire le délai de paiement des clients au fil du temps.
Cycle de fonctionnement
Gilead Sciences Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Depuis le troisième trimestre de 2020, les jours de rotation de l'inventaire ont diminué de manière notable, passant d'environ 134 jours à un pic de 122 jours. La tendance montre une réduction progressive pour atteindre un minimum de 78 jours au troisième trimestre de 2021. Après cette période, la rotation s'est stabilisée autour de 100 jours avec des fluctuations mineures, atteignant environ 108 jours au dernier trimestre de 2025. Cette baisse indique une amélioration dans la gestion des stocks ou une augmentation de la rapidité dans la rotation de l'inventaire.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont initialement fluctué entre 73 et 57 jours entre le troisième trimestre de 2020 et le deuxième trimestre 2021. Ensuite, une tendance de stabilité relative apparaît, avec des valeurs oscillant entre 55 et 65 jours. Notamment, un pic à 65 jours est observé au troisième trimestre 2021, suivi d'une légère baisse, pour se stabiliser autour de 56 à 64 jours dans la période suivante. Cette stabilité suggère une gestion cohérente du crédit client sur la période considérée.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, exprimé en nombre de jours, a connu une réduction significative entre 2020 et 2021, passant de 207 à environ 150 jours. Par la suite, cette métrique a oscillé entre 132 et 175 jours, avec une tendance générale à la diminution vers la fin de la période observée. La valeur la plus faible est atteinte au deuxième trimestre de 2022 à 132 jours, mais le cycle reste relativement stable autour de 160 à 170 jours pour la majorité de la période suivante. La réduction du cycle de fonctionnement pourrait indiquer une optimisation des opérations internes ou une gestion plus efficace des différents processus opérationnels.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Gilead Sciences Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le début de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs affiche une évolution caractérisée par une augmentation significative entre le deuxième trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant d'une valeur initiale non précisée à un pic avoisinant 12,57. Cette progression indique une tendance à accélérer la fréquence de règlement des fournisseurs ou à réduire le délai de paiement, contribuant potentiellement à une amélioration de la gestion de la trésorerie au cours de cette période. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2021, une baisse progressive est observée, avec un taux redescendant à environ 7,49 au troisième trimestre 2024, avant une nouvelle hausse au dernier trimestre de cette période. La fluctuation de ce ratio suggère une gestion plus dynamique ou une modification dans la politique de paiement vis-à-vis des fournisseurs, possiblement influencée par des facteurs opérationnels ou stratégiques.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours pour le renouvellement des comptes fournisseurs suit une tendance inverse à celle du ratio de rotation. Il diminue globalement, passant notamment de 67 jours en juin 2020 à 29 jours en septembre 2024, ce qui indique un raccourcissement du délai de paiement moyen aux fournisseurs. Cette réduction des jours de rotation reflète une accélération dans le paiement des fournisseurs, pouvant témoigner d'une stratégie de gestion de liquidités plus rigoureuse ou d'une réponse à des exigences plus strictes de partenaires commerciaux. La stabilité de cette métrique à un niveau réduit durant la dernière période souligne une continuité dans cette gestion plus rapide des règlements fournisseurs, sans toutefois atteindre une uniformité totale à travers toutes les périodes analysées.
Cycle de conversion de trésorerie
Gilead Sciences Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la baisse est observable dans les jours de rotation de l’inventaire, passant d’une valeur élevée de 134 jours au début de la période à un minimum de 78 jours vers la fin de 2021. Cette diminution indique une amélioration progressive de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide. Cependant, une légère remontée est remarquée en 2022, atteignant 110 jours, puis une stabilisation autour de 100 à 108 jours jusqu’en septembre 2024, suggérant une stabilization ou une légère dégradation dans la gestion des inventaires par rapport au pic observé précédemment.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours pour la rotation des comptes clients demeure relativement stable avec des fluctuations mineures entre 51 et 65 jours. Une baisse notable est observée de 73 jours en mars 2020 à 51 jours en juin 2021, avant une légère fluctuation autour de 56 à 64 jours par la suite. La stabilité relative de cette métrique indique une gestion cohérente du crédit accordé aux clients, avec une tendance à une rotation plus rapide durant la période 2020-2021.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la réduction du délai de paiement aux fournisseurs est perceptible, passant de 67 jours en mars 2020 à un minimum de 29-31 jours entre septembre 2022 et juin 2024. La baisse significative vers la fin de la période témoigne d’un rapprochement vers des conditions de paiement plus courtes. Une hausse notable apparaît en décembre 2022 avec 58 jours, mais la tendance générale reste orientée vers une réduction du délai, ce qui peut indiquer des stratégies d’accélération des paiements ou une amélioration de la liquidité.
- Cycle de conversion de trésorerie
- La durée du cycle de conversion de trésorerie montre une variabilité importante au cours de la période. Après un pic de 146 jours en juin 2020, la durée diminue avec des fluctuations, atteignant un minimum d’environ 100 jours en juin 2021. Ensuite, une augmentation progressive est observée, culminant à 143 jours en juin 2024, puis une légère réduction à 135 jours en septembre 2024. Ces variations reflètent probablement des ajustements dans la gestion des cycles opérationnels, notamment dans la gestion des stocks, des crédits clients et des conditions fournisseurs, avec une tendance à une augmentation du délai global de conversion à partir de 2022 jusqu’en 2024.