AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille autour de 0.95 durant la majeure partie de la période, avec une légère tendance à la hausse jusqu'au premier trimestre 2021, atteignant 1.07. Par la suite, une diminution progressive est observée, ramenant le ratio à 0.88 au premier trimestre 2023. Cette évolution suggère une capacité de couverture des dettes à court terme qui se détériore graduellement.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide présente une stabilité relative, se situant généralement entre 0.48 et 0.56. Une amélioration notable est constatée au quatrième trimestre 2020, avec une valeur de 0.63, suivie d'un repli. Au premier trimestre 2023, le ratio s'établit à 0.47, indiquant une capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides qui reste relativement stable mais modeste.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio affiche des valeurs faibles, généralement inférieures à 0.2. Une augmentation est perceptible au cours du quatrième trimestre 2020, atteignant 0.2, mais cette amélioration n'est pas durable. Une nouvelle baisse est observée par la suite, avec des valeurs minimales de 0.03 au premier trimestre 2023, ce qui indique une très faible capacité à couvrir les dettes à court terme avec la trésorerie disponible.

Dans l'ensemble, les ratios de liquidité indiquent une position financière qui, bien que stable sur certaines périodes, montre des signes de fragilité croissante, notamment en ce qui concerne la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

L’analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée. L’actif circulant présente une tendance générale à la hausse, passant d’environ 25,3 milliards d’unités monétaires au 31 décembre 2017 à plus de 40,7 milliards d’unités monétaires au 30 juin 2023. Cependant, cette progression n’est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles.

Le passif à court terme suit également une trajectoire ascendante, bien que plus prononcée que celle de l’actif circulant. Il évolue d’environ 26,7 milliards d’unités monétaires au 31 décembre 2017 à plus de 46,8 milliards d’unités monétaires au 30 juin 2023. Des augmentations significatives sont observées, notamment entre le 31 mars 2018 et le 31 décembre 2020, ainsi qu’entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2023.

Le ratio de liquidité actuelle oscille autour de la valeur de 0,95 durant la majeure partie de la période, de décembre 2017 à décembre 2019. Une amélioration notable est constatée au cours de l’année 2020, atteignant un pic à 1,07 au 31 décembre 2020. À partir de mars 2021, le ratio amorce une baisse progressive, atteignant 0,88 au 30 juin 2023. Cette diminution suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

Tendances clés

Augmentation globale de l’actif circulant et du passif à court terme.

Évolution du ratio de liquidité

Amélioration en 2020 suivie d’une baisse progressive.

Observations supplémentaires

Des fluctuations trimestrielles sont observées pour l’actif circulant et le passif à court terme, indiquant une variabilité dans la gestion des actifs et des passifs.

L’analyse des données révèle une évolution notable du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situe autour de 0,49 au dernier trimestre de 2017, puis oscille entre 0,48 et 0,52 durant l’année 2018 et la première moitié de 2019.

Tendances générales du ratio de liquidité rapide

Une augmentation significative est observée au premier trimestre de 2020, atteignant 0,56, suivie d’une nouvelle hausse au quatrième trimestre de la même année, culminant à 0,63. Cette progression suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

Cependant, le ratio de liquidité rapide connaît une diminution au cours de l’année 2021, revenant à des niveaux proches de 0,50 au dernier trimestre. Cette tendance baissière se poursuit en 2022, avec une stabilisation autour de 0,45 à 0,47. Au premier semestre de 2023, le ratio remonte légèrement à 0,47.

Évolution des actifs rapides

Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période, passant d’environ 13,17 milliards de dollars américains au dernier trimestre de 2017 à plus de 22,19 milliards de dollars américains au premier semestre de 2023. Cette augmentation n’est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles.

Évolution du passif à court terme

Le passif à court terme a également augmenté de manière significative, passant d’environ 26,74 milliards de dollars américains au dernier trimestre de 2017 à plus de 46,78 milliards de dollars américains au premier semestre de 2023. Cette augmentation est plus prononcée que celle des actifs rapides, ce qui pourrait expliquer la volatilité du ratio de liquidité rapide.

En résumé, bien que les actifs rapides aient augmenté en valeur absolue, la croissance du passif à court terme a été plus rapide, entraînant des fluctuations du ratio de liquidité rapide. L’année 2020 se distingue par une amélioration notable de ce ratio, suivie d’une détérioration progressive au cours des années suivantes.

L’analyse des données révèle une évolution notable du total de la trésorerie sur la période considérée. Initialement, une diminution est observée entre décembre 2017 et mars 2018, suivie d’une reprise progressive jusqu’à décembre 2018. Une augmentation plus significative se produit entre décembre 2018 et septembre 2020, atteignant un pic en septembre 2020. Ensuite, la trésorerie diminue considérablement jusqu’en décembre 2020, avant de remonter jusqu’en juin 2021. Une nouvelle baisse est ensuite constatée jusqu’en décembre 2021, suivie d’une fluctuation à la baisse jusqu’en juin 2023.

Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Une augmentation constante est visible de décembre 2017 à septembre 2022, avec des variations trimestrielles. Une légère diminution est observée entre septembre 2022 et juin 2023, mais le niveau reste globalement élevé par rapport aux périodes initiales.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie oscille principalement entre 0.06 et 0.14. Il est relativement stable entre mars 2018 et décembre 2019, avec des valeurs autour de 0.07 à 0.11. Une augmentation notable est observée en 2020, atteignant 0.14, puis une diminution en 2021, revenant à des niveaux plus faibles. Une nouvelle baisse est constatée en 2022 et 2023, avec des valeurs minimales de 0.03 et 0.04, indiquant une diminution de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible.

En résumé, l’entreprise a connu des fluctuations importantes de sa trésorerie, tandis que son passif à court terme a augmenté de manière continue. Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une tendance à la baisse, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la liquidité à court terme.