Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
AmerisourceBergen Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance généralement stabilisée avec une légère augmentation depuis 2016, passant de 0,9 à un sommet de 1,07 au troisième trimestre de 2021. Par la suite, on observe une légère baisse, pour atteindre 0,88 au troisième trimestre de 2023, indiquant une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks, a connu une croissance modérée sur la période, se situant en moyenne autour de 0,45 à 0,56. Il a atteint un pic de 0,63 au troisième trimestre de 2021, ce qui indique une amélioration relative de la liquidité immédiate de l'entreprise. Cependant, une stabilité relative d'environ 0,49 à 0,54 a été observée dans la majorité des trimestres, avec une légère baisse en 2023, suggérant une gestion prudente des actifs liquides disponibles pour faire face aux obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion de trésorerie par rapport aux passifs à court terme, a connu des fluctuations importantes au fil du temps. Il a atteint un sommet de 0,2 au troisième trimestre de 2021, marquant une position forte en liquidités immédiates, avant de chuter à 0,03 au troisième trimestre de 2023. La baisse significative en 2023 indique une réduction notable de la trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme, ce qui pourrait signaler des difficultés à maintenir une liquidité immédiate suffisante.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, la société a connu une amélioration progressive de ses ratios de liquidité de 2016 à 2021, avec une stabilisation relative. Cependant, à partir de 2022, une tendance à la baisse s'est manifestée, en particulier pour le ratio de trésorerie, suggérant une détérioration de la liquidité immédiate. La gestion de la liquidité semble avoir été plus prudente en fin de période, ce qui pourrait nécessiter une surveillance accrue pour assurer la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité actuel
AmerisourceBergen Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse de l’actif circulant est observée sur la période analysée. Les valeurs ont progressé de manière régulière, passant d’environ 23,1 milliards de dollars à la fin 2016 à près de 40,9 milliards de dollars à la fin juin 2023. Cette augmentation indique une croissance de la liquidité à court terme de l'entreprise, bien que le rythme de cette progression semble ralentir légèrement à partir de 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre également une croissance continue sur la période, augmentant de 25,5 milliards de dollars fin 2016 à environ 47,2 milliards de dollars fin juin 2023. La forte augmentation à partir de 2018 suggère une augmentation des obligations immédiates, potentiellement liée à une expansion opérationnelle ou à des refinancements. La croissance demeure régulière, mais le ratio de liquidité actuel doit être surveillé pour assurer la couverture de ces passifs à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a montré une tendance à l’amélioration jusqu’à atteindre 1,07 à la fin décembre 2020, indiquant une meilleure capacité à couvrir les dettes à court terme avec l’actif circulant. Cependant, depuis cette période, il a diminué pour atteindre environ 0,88 fin juin 2023. Cette baisse suggère une diminution relative de la liquidité, ou une augmentation plus rapide du passif par rapport à l’actif circulant, ce qui pourrait signaler une réduction de la marge de sécurité pour faire face aux obligations immédiates. La tendance générale reste toutefois dans la fourchette proche de l’unité, témoignant d’un ratio de liquidité relativement stable malgré la légère baisse récente.
Ratio de liquidité rapide
AmerisourceBergen Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, moins les provisions pour retours et pertes sur créances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Depuis la fin 2016, le total des actifs rapides affiche une tendance haussière, passant d'environ 11,4 millions de dollars à plus de 22 millions à la fin du premier semestre 2023. La croissance est régulière, avec une accélération notable à partir de 2020, culminant en juin 2023. Cette progression indique une amélioration significative de la liquidité immédiate de l'entreprise, reflétant potentiellement une gestion efficace des actifs liquides et des investissements à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît également une croissance continue, passant de près de 25,5 millions de dollars fin 2016 à environ 47 millions en juin 2023. La progression est régulière, avec une augmentation particulièrement importante à partir de 2020. Ce développement indique une augmentation des obligations à court terme, ce qui pourrait nécessiter une gestion rigoureuse pour maintenir l’équilibre financier, surtout si cette croissance n’est pas accompagnée d’une croissance proportionnelle des actifs liquides.
- Tendances du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide oscille autour de 0,45 à 0,56 durant la période analysée, sans fluctuations extrêmes. La tendance montre une légère augmentation à partir de 2017, atteignant un pic à environ 0,63 au premier trimestre 2021, avant de se stabiliser autour de 0,47 à 0,5. Cela suggère que, malgré l’augmentation du passif à court terme, la liquidité immédiate de l’entreprise s’est globalement maintenue à un niveau satisfaisant, témoignant d’une gestion prudente et efficace des actifs liquides en regard des obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
AmerisourceBergen Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
-
Entre la fin 2016 et le premier trimestre 2017, la trésorerie a connu une augmentation significative, passant d'environ 1,79 milliard de dollars à plus de 2,4 milliards, indiquant une amélioration notable de la liquidité à cette période.
Au cours de l’année 2017, la trésorerie a fluctué avec une tendance générale à la hausse, atteignant un pic à la fin de l'année à plus de 3,3 milliards de dollars, avant de diminuer légèrement au premier trimestre 2018. Cependant, la tendance de croissance a repris dans les trimestres suivants, culminant à près de 4,7 milliards de dollars vers la fin 2020.
Au-delà de cette période, la trésorerie a connu une forte baisse, notamment au premier trimestre 2021, où elle a chuté à environ 2,55 milliards, avant de fluctuer dans une fourchette entre 1,53 et 1,68 milliard au second semestre 2023. Cette baisse pourrait refléter une utilisation accrue de la trésorerie pour des investissements, des acquisitions ou d’autres opérations de financement.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une hausse progressive tout au long de la période analysée, passant d’environ 25,5 millions de dollars fin 2016 à plus de 46,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. La croissance régulière de cette obligation indique une augmentation du déploiement de passifs à court terme, peut-être pour financer la croissance ou des stratégies opérationnelles.
- Ratio de liquidité de trésorerie
-
Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie, a montré une forte volatilité. Il a commencé à un niveau très faible de 0,07 fin 2016, avant d’augmenter jusqu’à 0,14 en 2018, puis a connu une augmentation notable en 2020, atteignant 0,20, indiquant une amélioration de la liquidité disponible par rapport aux obligations à court terme.
Cependant, cette tendance à la hausse s’est inversée par la suite, avec une diminution à 0,03 au troisième trimestre 2023. La baisse significative de ce ratio dans la dernière période suggère une réduction de la liquidité relative ou une augmentation des passifs à court terme sans correspondance dans la trésorerie.