Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Apache Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Après une absence de données jusqu'au premier trimestre 2012, le taux de rotation des stocks présente une certaine stabilité oscillant généralement entre 3,6 et 4,86, témoignant d'une gestion des stocks relativement constante. Une légère hausse entre le troisième trimestre 2011 (4,02) et le deuxième trimestre 2012 (4,86) est visible, suivie d'une stabilisation. La baisse notable vers la fin de la période, notamment au troisième trimestre 2015 (3,37), indique une rotation plus lente des stocks, ce qui pourrait refléter une accumulation ou une gestion plus prudente.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio affiche une tendance globalement haussière sur la période considérée. Après une absence de données initiales, le ratio dépasse 5 en juin 2011, puis varie autour de 5,5 à 6,7 jusqu'à la fin 2013, indiquant que l'entreprise encaisse ses créances en environ 54 à 76 jours. Entre 2014 et 2016, la tendance reste à un ratio élevé, avec une période où il atteint près de 6,79, traduisant une gestion efficace des créances, mais aussi un délai de recouvrement relativement long.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une certaine stabilité autour de 2,6 à 3,4, avec une période notablement plus élevée à la fin de la période considérée (3,41 en juin 2016). La progressive augmentation indique une extension du délai de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus étendue de ces dettes à court terme.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio est très variable, avec des pics exceptionnels, notamment en décembre 2013 (122,28) et en décembre 2014 (27,86). Après une période initiale sans données jusqu'à début 2012, il montre des fluctuations importantes, reflétant peut-être des changements dans la gestion du fonds de roulement ou dans la composition du cycle d'exploitation. La haute volatilité suggère une gestion de fonds de roulement adaptative à des conditions opérationnelles changeantes.
- Analyse des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours d'inventaire tournent principalement autour de 82 à 108 jours, avec une tendance légèrement à la hausse vers la fin de la période (102 à 104 jours). La fluctuation indique un stockage parfois prolongé, particulièrement notable en fin 2014 et en 2015, ce qui pourrait signaler une gestion plus prudente ou un déstockage lent.
- Tendance des jours de rotation des comptes clients
- Ce paramètre montre une stabilité relative autour de 54 à 72 jours, avec une augmentation notable à partir du deuxième trimestre 2015 (70-72 jours). La période la plus récente montre une tendance à une extension des délais de paiement clients, ce qui peut impacter la liquidité à court terme.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant la durée totale du processus d'exploitation, varie de 141 à 174 jours. La tendance montre une légère augmentation vers la fin, atteignant 174 jours au dernier trimestre, traduisant un allongement global de la période d'exploitation ou une gestion plus lente des éléments constitutifs du cycle.
- Tendance des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur est également en augmentation, passant de 105 à 109 jours en fin de période. La tendance à l'allongement indique une extension volontaire ou contrainte des délais de paiement aux fournisseurs.
- Tendance du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle varie entre -30 et 67 jours. La majorité des valeurs positives indique un décalage entre la sortie et l'entrée de trésorerie, avec une croissance significative vers la fin de la période (61 et 67 jours), suggérant une période prolongée de financement du fonds de roulement par le crédit fournisseur ou un retard dans la réception des paiements clients.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Apache Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ2 2016
+ Coût des revenusQ1 2016
+ Coût des revenusQ4 2015
+ Coût des revenusQ3 2015)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus affiche une tendance généralement à la hausse sur la période, passant de 699 millions de dollars au premier trimestre 2011 à un pic de 909 millions au troisième trimestre 2013. Après cette période, une tendance à la baisse se manifeste, avec des valeurs nettement inférieures à partir du quatrième trimestre 2013, atteignant 430 millions de dollars au deuxième trimestre 2016. Cette évolution pourrait indiquer une gestion plus efficace des coûts ou une modification des activités ou des prix de vente.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires présentent une variation significative durant la période. Après une augmentation jusqu’à 973 millions de dollars au deuxième trimestre 2012, ils connaissent une baisse progressive, revenant à 530 millions de dollars au troisième trimestre 2016. La tendance montre une réduction globale des stocks, ce qui peut refléter une réduction des niveaux de stockage ou une gestion plus efficace des inventaires pour répondre à une demande potentiellement fluctuante ou à une stratégie de réduction des coûts liés aux stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks varie entre environ 3.37 et 4.86. Au début de la période, les valeurs oscillent autour de 4,44, puis connaissent des fluctuations, atteignant un maximum de 4.86 lors du deuxième trimestre 2011. Par la suite, il tend à diminuer légèrement avec des fluctuations, restant généralement autour de 3.6 à 3.95, pour finir à 3.5 au troisième trimestre 2016. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion constante de la rotation des stocks, bien que des variations puissent signaler des ajustements dans la gestion des inventaires ou des changements dans la vitesse de vente.
Ratio de rotation des créances
Apache Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus tirés de la production pétrolière et gazière | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, déduction faite de la provision | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation des créances = (Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ2 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ1 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ4 2015
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ3 2015)
÷ Créances, déduction faite de la provision
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance des revenus tirés de la production pétrolière et gazière
- Les revenus ont affiché une tendance globale à la baisse sur la période analysée. Après un pic en septembre 2011 à 4 282 millions de dollars américains, une fluctuation se maintient jusqu’au début de 2014, avec des valeurs oscillant généralement autour de 3 400 à 4 400 millions. À partir de 2014, une tendance à la baisse s’observe, culminant à 1 087 millions en juin 2016, soit un déclin important par rapport aux niveaux initiaux. Cela indique une diminution cohérente de la performance financière liée à l’activité de production pétrolière et gazière sur la période, pouvant refléter des enjeux liés au marché, à la production ou à la demande.
- Tendance des créances, déduction faite de la provision
- Les créances présentées ont également connu une baisse progressive au fil du temps. Après une augmentation notable en juin 2011, atteignant 3 163 millions de dollars, une tendance à la diminution s’installe à partir de 2014, avec une réduction continue jusqu’à environ 1 016 millions en juin 2016. La diminution conjointe avec la baisse des revenus pourrait indiquer un changement dans la politique de crédit, une réduction des ventes à crédit, ou une dégradation de la qualité des créances.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a présenté des variations, mais avec une tendance généralement à la stabilité ou à une légère augmentation. En particulier, après les valeurs oscillantes autour de 5,5, le ratio atteint un pic de 6,79 en décembre 2013, avant de diminuer à 5,21 en juin 2016. Une augmentation de ce ratio indique une meilleure efficacité dans la gestion du recouvrement des créances, ou une réduction du délai de paiement des clients. La baisse récente pourrait signaler un rallongement des délais, ou une gestion de crédit moins efficiente. La stabilité globale ou la légère hausse indique toutefois une gestion relative du crédit qui n’a pas été gravement impactée par la diminution des volumes de créances totalisées.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Apache Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ2 2016
+ Coût des revenusQ1 2016
+ Coût des revenusQ4 2015
+ Coût des revenusQ3 2015)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus montre une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Il commence à un niveau de 699 millions de dollars en mars 2011, fluctue quelque peu durant l'année suivante, puis poursuit une augmentation significative en 2012, atteignant 909 millions de dollars au deuxième trimestre 2012. Par la suite, on observe un pic en fin d'année 2012 avec 858 millions de dollars, suivi d'une baisse progressive jusqu'à environ 430 millions de dollars à la fin de la période en juin 2016. Cette variation peut indiquer une saisonnalité ou une adaptation aux conditions du marché, mais dans l'ensemble, la tendance est à la hausse avec un sommet à la fin de 2012 et une baisse vers la fin de la période.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une croissance notable, passant de 906 millions de dollars en mars 2011 à un pic de 1 616 millions de dollars en décembre 2013, puis diminuant depuis lors pour atteindre 571 millions de dollars en juin 2016. La progression significative jusqu'à 2013 pourrait indiquer une stratégie de gestion du fonds de roulement ou une augmentation des achats à crédit. La diminution ultérieure pourrait signaler une réduction des dettes fournisseurs ou une amélioration de la gestion des paiements.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio indique la rapidité avec laquelle l'entreprise règle ses dettes envers ses fournisseurs. Les valeurs fluctuent au fil du temps. En 2012, le taux oscille autour de 2,75 à 2,82, indiquant un délai de paiement d'environ 4 à 5 mois. Par la suite, le ratio diminue en 2013, atteignant un minimum de 2,07, ce qui correspond à un délai de paiement plus long. Entre 2014 et 2016, le ratio retrouve des valeurs plus élevées, allant jusqu'à 3,46, suggérant un raccourcissement du délai de paiement ou une meilleure rotation des comptes fournisseurs. Les fluctuations du ratio peuvent refléter des changements dans la politique de paiement ou dans la gestion des liquidités.
Taux de rotation du fonds de roulement
Apache Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus tirés de la production pétrolière et gazière | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ2 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ1 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ4 2015
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ3 2015)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Les données montrent une variation significative du fonds de roulement tout au long de la période analysée. Après un montant initial de 44 millions de dollars en mars 2011, le fonds de roulement connaît une forte augmentation pour atteindre un pic à 2 751 millions en mars 2014. Cependant, cette tendance est suivie d'une baisse notable, culminant à un minimum de -714 millions en décembre 2011, puis fluctuant de manière volatile. À partir de 2014, le fonds de roulement reste relativement stable, oscillant entre environ 1 612 millions et 3 110 millions jusqu'à mi-2016, indiquant une amélioration progressive de la liquidité à long terme de l'entreprise.
- Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
- Les revenus montrent une tendance globale à la diminution. Après un pic à 4 395 millions en juin 2011, une baisse progressive s'observe, avec une chute notable en 2014 et 2015, lorsque les revenus descendent sous la barre des 2 000 millions. Vers la fin de la période, les revenus se stabilisent autour de 1 086 à 1 387 millions, témoignant probablement d'une pression concurrentielle ou d'une réduction de la production ou des prix du marché.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui indique la vitesse à laquelle le fonds de roulement est utilisé pour générer des revenus, présente une forte volatilité. En 2011, il n'était pas disponible, mais à partir de 2012, des fluctuations importantes sont observées. Le ratio atteint un sommet exceptionnel à 122,28 en juin 2012, ce qui suggère une utilisation très efficace du fonds de roulement durant cette période. Par la suite, on constate une baisse régulière jusqu'à 3,06 en juin 2016, ce qui indique une diminution de la rapidité avec laquelle l'entreprise transforme ses actifs en revenus à court terme. La variabilité de ce ratio reflète probablement des changements dans la gestion financière ou la nature de l'activité sur la période considérée.
Jours de rotation de l’inventaire
Apache Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Au cours de la période analysée, le taux de rotation des stocks a fluctué sans tendance clairement définie. Après une absence de données jusqu'au dernier trimestre de 2011, le ratio a connu une légère augmentation pour atteindre un pic à 4,86 au deuxième trimestre de 2011, puis il a fluctué entre 3,6 et 4,37 jusqu'au troisième trimestre de 2013, indiquant une certaine stabilité relative dans la gestion des stocks. À partir de fin 2013, une tendance à la baisse apparaît, avec des valeurs proches de 3,5, signalant une rotation plus rapide des stocks vers la fin de la période. La baisse plus récente pourrait suggérer une meilleure gestion des stocks ou une diminution de la quantité de stocks en circulation.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une certaine variabilité tout au long de la période. Après l’absence de données jusqu’au dernier trimestre de 2011, les valeurs se sont établies autour de 75 à 101 jours, avec une période notable de variation. La période la plus longue, 108 jours, apparaît au dernier trimestre de 2014, indiquant un stockage prolongé ou une rotation plus lente des inventaires à cette période. Par la suite, une légère réduction est observée, avec des jours de rotation redescendant autour de 93 à 94 jours, ce qui peut refléter une amélioration de la gestion ou un ajustement de la politique d’inventaire. La tendance générale montre une fluctuation des jours de rotation avec une tendance à une gestion plus efficace vers la fin de l’année 2014 et le début de 2015, avant une recrudescence vers 102 jours au dernier trimestre de 2015 et une stabilisation aux alentours de 101 à 104 jours en 2016.
Jours de rotation des comptes clients
Apache Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Les données indiquent que la société a connu des fluctuations dans son ratio de rotation des créances au cours de la période analysée. Après une période sans valeurs jusqu'au 30 juin 2011, le ratio est devenu disponible à partir de cette date. Entre le 30 juin 2011 et le 30 septembre 2011, le ratio est relativement stable autour de 5,5. Ensuite, une augmentation notable est observée en fin 2011, atteignant un pic de 6,47 à la fin septembre 2011, suivi d'une légère baisse au trimestre suivant et d'une fluctuation dans une fourchette comprise entre 5,36 et 6,42 jusqu'à la fin 2013. Par la suite, le ratio oscille autour de valeurs comprises entre 6,07 et 6,79 jusqu'à la fin 2014, reflétant une certaine stabilité dans la gestion des créances, avec une tendance à la légère hausse. En 2015, une baisse progressive est observée, culminant à 5,09 au deuxième trimestre 2015, avant une remontée vers environ 5,21 au deuxième trimestre 2016. Ces variations suggèrent des changements dans la gestion du crédit accordé aux clients ou des variations dans la politique commerciale, tout en restant globalement dans une fourchette relativement étroite, sauf en début de période.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients montre une tendance à la hausse après une période stable. Jusqu’au 30 juin 2011, il n’y a pas de valeurs disponibles, mais à partir de cette date, l’indicateur oscille généralement autour de 54 à 70 jours. Entre le 30 juin 2011 et le 30 septembre 2013, la durée varie principalement entre 54 et 66 jours, ce qui indique une gestion cohérente du recouvrement des créances dans cette période. À partir du 30 septembre 2013, une augmentation progressive est perceptible, culminant à 72 jours au premier trimestre 2016, ce qui pourrait indiquer une extension des délais de paiement accordés ou une dégradation dans la récupération des créances. Cette augmentation sur la période suggère une tendance à l’allongement de la période de recouvrement, pouvant avoir des implications sur la trésorerie. La légère fluctuation observée dans cette dernière période pourrait indiquer une stabilisation ou une tentative d’ajustement dans la gestion du poste client.
Cycle de fonctionnement
Apache Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a montré une tendance à la hausse à partir de la période de juin 2011, atteignant un pic à environ 108 jours en mars 2016. Après cette période, une légère baisse à 101 jours est observée au troisième trimestre de 2016. Cela indique une augmentation progressive du délai nécessaire pour écouler l'inventaire, suggérant une possible accumulation ou un ralentissement dans la vente ou le renouvellement des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une certaine stabilité entre 2011 et 2014, oscillant généralement entre 54 et 68 jours. À partir de cette période, une augmentation notable est observée, culminant à 72 jours au premier trimestre de 2016. Cette tendance indique une extension progressive du délai de recouvrement des créances clients, ce qui peut refléter des changements dans la politique de crédit ou des difficultés dans la collecte des paiements.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui englobe à la fois la rotation de l'inventaire et celle des comptes clients, a augmenté de manière significative lors de la période analysée. En 2011, il se situait autour de 149 à 154 jours, mais a progressivement augmenté pour atteindre environ 173 jours au deuxième trimestre de 2016. Cette évolution témoigne d'une intensification de la période moyenne nécessaire pour convertir les ressources en liquidités, ce qui peut avoir des implications sur la gestion de la trésorerie et la liquidité globale de l'entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Apache Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au cours de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une tendance globalement fluctuante. Après une absence de données jusqu’au troisième trimestre 2011, on observe une augmentation progressive depuis cette date, passant de 2,77 à un pic de 3,46 au premier trimestre 2015. Par la suite, une légère baisse est notable, avec un taux proche de 3,41 à la fin de la période considérée en juin 2016. Cette évolution indique une tendance à un délai de paiement restant relativement stable mais avec une légère intensification au fil du temps, suggérant une gestion plus rapide des créances envers les fournisseurs à partir de 2015.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation ont suivi une évolution en phase inverse avec le ratio. Initialement, sans données précises, la tendance suivante montre une augmentation notable jusqu’au septième trimestre 2012, atteignant 176 jours. Ensuite, une tendance à la diminution se manifeste, avec les jours passant de 176 à environ 105-109 jours à la fin de la période. Cette réduction indique une réduction du délai de paiement moyen aux fournisseurs, traduisant une gestion plus rapide dans le règlement des dettes fournisseurs ou une optimisation du cycle de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
Apache Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire montrent une tendance à l'augmentation au fil du temps, passant d'environ 82 jours au premier trimestre 2011 à 102 jours au second trimestre 2016. Cette augmentation suggère un allongement du temps nécessaire pour écouler l'inventaire, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente des stocks ou une modification dans la nature des produits. La périodicité de fluctuation, avec des phases parfois plus basses autour de 75-90 jours puis une hausse vers 100 jours, reflète une évolution continue de la rotation de l'inventaire sur la période.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont globalement diminué depuis le début de la période, passant d'environ 67 jours à la fin 2011 à un seuil plus stabilisé autour de 55-70 jours en 2016. Cette tendance indique une amélioration progressive dans le recouvrement des créances clients, avec un raccourcissement de la durée de rotation, notamment après une phase de stabilisation autour de 57-66 jours. La réduction des délais de paiement des clients peut contribuer à une meilleure gestion de la trésorerie.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu des variations importantes, avec une tendance à l'augmentation jusqu’à environ 180 jours dans certains trimestres, notamment en fin 2012, avant de diminuer à environ 105 à 109 jours à partir de 2015. La hausse initiale pourrait refléter une stratégie de report des paiements ou une modification dans les termes contractuels avec les fournisseurs, tandis que la baisse récente indique une accélération dans le règlement des dettes fournisseurs, potentiellement pour optimiser la relation avec ces derniers ou en réponse à des conditions de crédit plus strictes.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie montre une forte volatilité au cours de la période, débutant à 17 jours en début 2011, puis atteignant jusqu’à 66 jours à la fin 2016. La tendance générale indique une augmentation du délai nécessaire pour convertir les investissements en encaissements, avec notamment une période négative en début 2014 (-13 jours), suggérant un cycle très court ou une situation exceptionnelle. La hausse des cycles vers 45-66 jours vers la fin 2015 et en 2016 indique un ralentissement dans la rapidité de conversion des flux de trésorerie, pouvant refléter des changements dans la gestion opérationnelle ou dans la structure des opérations de l'entreprise.