Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Apache Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées concernant l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement. Le taux de rotation des stocks présente une fluctuation, débutant à 4,86 et diminuant progressivement jusqu’à 3,6 avant de remonter à 4,37, puis de se stabiliser autour de 3,8-3,9, pour finalement redescendre à 3,5.
Le ratio de rotation des créances montre une amélioration globale, passant de 5,5 à un pic de 6,79, avant de se stabiliser autour de 5,2-6,4. Une baisse notable est observée vers la fin de la période, atteignant 5,18.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs connaît une diminution significative, passant de 2,79 à 1,98, puis une remontée progressive jusqu’à 3,46, avant de se stabiliser autour de 3,4.
Le taux de rotation du fonds de roulement est très variable, avec des données manquantes pour les premières périodes. Il présente une forte augmentation à 122,28 avant de redescendre à des valeurs plus faibles, oscillant entre 3 et 28,43.
Les jours de rotation de l’inventaire fluctuent, avec une tendance à l’augmentation initiale, atteignant 101 jours, puis une stabilisation autour de 93-96 jours, avant de remonter à 108 jours.
Les jours de rotation des comptes clients montrent une diminution initiale, passant de 66 à 54 jours, suivie d’une stabilisation autour de 55-68 jours, puis d’une augmentation vers 70-72 jours.
Le cycle de fonctionnement présente une augmentation initiale, atteignant 167 jours, puis une diminution à 141 jours, avant de remonter à 174 jours.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une diminution initiale, suivie d’une augmentation significative, atteignant 185 jours, puis une stabilisation autour de 106-107 jours.
Le cycle de conversion de trésorerie est initialement positif, mais devient négatif à partir du troisième trimestre 2013, atteignant -30 jours, avant de redevenir positif et d’augmenter progressivement jusqu’à 67 jours.
- Taux de rotation des stocks
- Fluctuation avec une tendance à la baisse puis stabilisation.
- Ratio de rotation des créances
- Amélioration globale avec une baisse récente.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Diminution significative suivie d’une remontée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Forte variabilité avec une augmentation importante puis une stabilisation basse.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Augmentation initiale puis stabilisation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Diminution initiale puis stabilisation et légère augmentation.
- Cycle de fonctionnement
- Augmentation initiale, diminution, puis remontée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Diminution initiale, forte augmentation, puis stabilisation.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Passage du positif au négatif puis retour au positif avec augmentation.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Apache Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ2 2016
+ Coût des revenusQ1 2016
+ Coût des revenusQ4 2015
+ Coût des revenusQ3 2015)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution du coût des revenus sur la période considérée. Initialement, celui-ci fluctue, passant de 750 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à 887 millions au troisième trimestre de la même année, avant de redescendre à 845 millions au quatrième trimestre. Une nouvelle augmentation est observée au premier trimestre 2013, atteignant 909 millions, suivie d'une diminution significative au troisième trimestre 2013, à 697 millions. La tendance générale est à la baisse sur les années suivantes, avec une stabilisation autour de 500 millions de dollars américains à partir du premier trimestre 2015, et une légère diminution au cours des trimestres suivants.
Concernant les inventaires, une augmentation est notable entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2012, passant de 607 millions à 908 millions de dollars américains. Les inventaires restent élevés au premier trimestre 2013, à 885 millions, puis diminuent progressivement pour atteindre 629 millions au premier trimestre 2015. Une nouvelle baisse est observée jusqu'au deuxième trimestre 2016, où les inventaires s'établissent à 530 millions de dollars américains.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une variabilité significative. Il diminue de 4.86 au premier trimestre 2012 à 3.6 au quatrième trimestre 2012. Il oscille ensuite autour de 3.7 à 4.0 entre 2013 et 2014. Une augmentation est observée au troisième trimestre 2014, atteignant 4.37, avant de redescendre à 3.71 au deuxième trimestre 2015. Une baisse plus marquée est constatée au premier trimestre 2015, à 3.37, suivie d'une légère reprise, mais restant inférieure aux niveaux observés précédemment. Le taux de rotation des stocks se stabilise autour de 3.5 à 3.6 au cours des derniers trimestres analysés.
L'évolution du coût des revenus et des inventaires, combinée à l'analyse du taux de rotation des stocks, suggère une gestion des stocks qui a connu des ajustements au fil du temps. La diminution du taux de rotation des stocks, en particulier à partir de 2015, pourrait indiquer une accumulation d'inventaires ou une diminution de la demande, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs spécifiques à l'entreprise.
Ratio de rotation des créances
Apache Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Revenus tirés de la production pétrolière et gazière | ||||||||||||||||||||||||
| Créances, déduction faite de la provision | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation des créances = (Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ2 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ1 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ4 2015
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ3 2015)
÷ Créances, déduction faite de la provision
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus tirés de la production pétrolière et gazière sur la période considérée. Initialement, une tendance à la hausse est observée de mars 2012 à décembre 2013, avec des revenus atteignant un pic de 4409 millions de dollars américains au troisième trimestre 2013. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2013, une diminution progressive des revenus est constatée, s'accentuant particulièrement à partir du deuxième trimestre 2014. Cette baisse se poursuit jusqu'au troisième trimestre 2015, où les revenus atteignent leur point le plus bas à 1572 millions de dollars américains. Une légère reprise est ensuite observée au quatrième trimestre 2015 et au premier trimestre 2016, mais les revenus restent inférieurs aux niveaux observés avant 2014.
En parallèle, les créances, déduction faite de la provision, présentent une tendance générale à la baisse sur l'ensemble de la période. Les créances diminuent progressivement de 3163 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à 1016 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016. Cette diminution n'est pas linéaire, avec quelques fluctuations trimestrielles, mais la tendance globale est clairement descendante.
Le ratio de rotation des créances montre une certaine stabilité entre 5,09 et 6,79 sur la période. Une légère augmentation est observée entre 2012 et 2014, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution à partir de 2015. Les variations du ratio semblent moins prononcées que celles des revenus et des créances, suggérant une gestion relativement constante des délais de recouvrement des créances malgré les fluctuations de l'activité.
- Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
- Une tendance à la hausse est observée jusqu'en 2013, suivie d'une baisse significative et persistante.
- Créances, déduction faite de la provision
- Une diminution progressive est constatée sur l'ensemble de la période.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio présente une relative stabilité avec de légères fluctuations, indiquant une gestion constante des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Apache Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ2 2016
+ Coût des revenusQ1 2016
+ Coût des revenusQ4 2015
+ Coût des revenusQ3 2015)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le coût des revenus et la gestion des comptes créditeurs. Le coût des revenus présente une fluctuation significative sur la période étudiée. Après une augmentation initiale, il connaît une diminution progressive avant de remonter, puis de se stabiliser autour de 500 millions de dollars américains vers la fin de la période.
- Coût des revenus
- Une augmentation est observée entre mars 2012 et septembre 2012, suivie d'une stabilisation puis d'une baisse progressive jusqu'en décembre 2015. Une légère remontée est ensuite constatée.
Les comptes créditeurs montrent une tendance générale à la hausse, avec des pics notables en juin 2013 et mars 2014. Cependant, une diminution progressive est observée à partir de septembre 2014, atteignant son point le plus bas en juin 2016.
- Comptes créditeurs
- Une augmentation constante est observée jusqu'en mars 2014, suivie d'une diminution progressive et significative jusqu'en juin 2016.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité importante. Il se maintient autour de 2,7 à 2,8 au début de la période, puis diminue significativement à partir de septembre 2013, avant de remonter et de se stabiliser autour de 3,4.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une diminution notable est observée entre septembre 2013 et décembre 2013, suivie d'une reprise et d'une stabilisation autour de 3,4 à partir de mars 2015.
La diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs, combinée à l'augmentation des comptes créditeurs, pourrait indiquer une détérioration de la gestion du cycle de conversion de trésorerie. La remontée du taux de rotation des comptes fournisseurs à partir de 2015, couplée à la diminution des comptes créditeurs, suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des paiements aux fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Apache Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||
| Revenus tirés de la production pétrolière et gazière | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ2 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ1 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ4 2015
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ3 2015)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du fonds de roulement sur la période considérée. Initialement positif, il devient négatif au deuxième trimestre 2012 et reste en territoire négatif jusqu'au troisième trimestre 2013. Une amélioration notable s'observe ensuite, avec une augmentation substantielle atteignant un pic au deuxième trimestre 2015, avant de se stabiliser autour de 1700 à 1900 millions de dollars américains jusqu'au deuxième trimestre 2016.
Les revenus tirés de la production pétrolière et gazière présentent une tendance générale à la baisse sur l'ensemble de la période. Après une période initiale relativement stable autour de 4000 millions de dollars américains, une diminution progressive est observée, s'accentuant particulièrement à partir du quatrième trimestre 2013. Les revenus atteignent leur point le plus bas au premier trimestre 2015, puis connaissent une légère reprise avant de se stabiliser autour de 1000 à 1400 millions de dollars américains.
- Fonds de roulement
- L'évolution du fonds de roulement suggère des changements dans la gestion des actifs et des passifs courants, potentiellement liés à des investissements, des financements ou des variations des opérations courantes. La forte augmentation observée à partir du troisième trimestre 2013 pourrait indiquer une amélioration de la liquidité ou une restructuration financière.
- Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
- La diminution des revenus est susceptible d'être liée à des facteurs externes tels que la fluctuation des prix du pétrole et du gaz, ou à des facteurs internes tels que la diminution des volumes de production. Cette baisse de revenus pourrait avoir un impact sur la rentabilité et la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie.
Le taux de rotation du fonds de roulement présente des variations importantes. Il est initialement élevé, puis devient indisponible pendant une période avant de réapparaître au premier trimestre 2014. Il fluctue ensuite, atteignant un pic élevé au premier trimestre 2015, avant de diminuer progressivement et de se stabiliser autour de 3 à 4 au cours des derniers trimestres analysés. Cette évolution pourrait refléter des changements dans l'efficacité de la gestion du fonds de roulement et la capacité de l'entreprise à convertir ses actifs courants en ventes.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Un taux de rotation élevé indique une utilisation efficace du fonds de roulement, tandis qu'un taux faible peut suggérer une gestion inefficace ou un investissement excessif dans les actifs courants. Les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie pour déterminer les causes sous-jacentes et leur impact sur la performance financière.
Jours de rotation de l’inventaire
Apache Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks présente une variabilité significative sur la période étudiée. Initialement, une diminution est observée de mars 2012 à décembre 2012, passant de 4.86 à 3.6. Une légère reprise se manifeste ensuite jusqu'à septembre 2013, avant de connaître une nouvelle phase de fluctuation avec un pic à 4.37 en septembre 2014, suivi d'un déclin progressif jusqu'à 3.5 en juin 2016.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks oscille entre 3.37 et 4.86. La période 2012-2013 montre une tendance à la baisse, suivie d'une stabilisation relative puis d'un déclin plus marqué à partir de 2015.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation de l’inventaire reflète inversement celle du taux de rotation. Une augmentation est constatée de mars 2012 à décembre 2012, passant de 75 à 101 jours. Une diminution est ensuite observée jusqu'en septembre 2014, atteignant 84 jours, avant de remonter progressivement pour atteindre 104 jours en juin 2016. Il est à noter une augmentation notable en 2015, atteignant 108 jours au premier trimestre.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire varient entre 84 et 108 jours. Une tendance à l'augmentation est perceptible à partir de 2015, suggérant une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks ou une modification de la politique d'inventaire.
L'ensemble de ces données suggère une possible difficulté à maintenir un niveau optimal de rotation des stocks. L'augmentation des jours de rotation de l’inventaire, en particulier à partir de 2015, pourrait indiquer une accumulation de stocks, potentiellement due à une baisse de la demande ou à des problèmes de gestion de la chaîne d'approvisionnement. Une analyse plus approfondie des facteurs influençant la demande et les coûts de stockage serait nécessaire pour identifier les causes précises de ces tendances.
Jours de rotation des comptes clients
Apache Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, une augmentation est notée, passant de 5,5 à 6,47, suivie d'une stabilisation autour de 5,5 à 5,7 pendant les trimestres suivants de 2012. Une nouvelle hausse est observée en 2013, atteignant un maximum de 6,79, avant de redescendre progressivement jusqu'à 5,09 en décembre 2015. Une légère reprise est ensuite constatée, avec des valeurs autour de 5,2 au cours de l'année 2016.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les créances sont recouvrées sur une période donnée. Les fluctuations observées suggèrent des variations dans l'efficacité du recouvrement des créances ou dans les conditions de crédit accordées aux clients.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients présente une tendance inverse. Une diminution initiale est observée, passant de 66 jours à 56 jours, indiquant une accélération du recouvrement. Cette tendance se stabilise ensuite autour de 66 jours avant de diminuer à nouveau à 54 jours. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 72 jours en décembre 2015, puis se stabilisant autour de 70 jours en 2016.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours représente la durée moyenne nécessaire pour recouvrer les créances. L'augmentation observée à partir de 2015 suggère un ralentissement du processus de recouvrement, potentiellement dû à des conditions de crédit plus souples ou à des difficultés rencontrées par les clients.
La corrélation entre les deux ratios est évidente : une augmentation du ratio de rotation des créances correspond à une diminution des jours de rotation des comptes clients, et vice versa. L'évolution de ces indicateurs suggère une modification de la politique de crédit ou une évolution de la situation financière des clients au fil du temps. L'augmentation des jours de rotation des comptes clients à partir de 2015 pourrait nécessiter une attention particulière afin d'évaluer l'impact sur la trésorerie et la rentabilité.
Cycle de fonctionnement
Apache Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et le cycle de fonctionnement global.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire présentent une variabilité significative sur la période analysée. Une augmentation est observée de mars 2012 à décembre 2012, suivie d'une stabilisation relative en 2013. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible en 2014, avec des valeurs se situant autour de 94 jours. En 2015, les valeurs restent stables, avant une augmentation notable en 2016, atteignant 104 jours en juin.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une diminution initiale de mars 2012 à juin 2012, suivie d'une fluctuation autour de 66 jours jusqu'en décembre 2013. Une nouvelle diminution est observée en 2014, avec des valeurs stabilisées autour de 57 jours. Une légère augmentation est constatée en 2015, puis une hausse plus marquée en 2016, atteignant 70 jours en juin et septembre, et 72 jours en décembre.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement présente une tendance générale à l'augmentation sur la période. Une progression constante est visible de mars 2012 à décembre 2012. Après une légère stabilisation en 2013, le cycle continue d'augmenter en 2014 et 2015. L'augmentation s'accélère en 2016, atteignant 173 jours en juin et 174 jours en décembre. Cette évolution suggère une période plus longue entre l'investissement dans l'inventaire et l'encaissement des créances.
En résumé, l'entreprise semble avoir amélioré son efficacité dans la gestion des créances clients jusqu'en 2014, mais cette efficacité semble diminuer en 2016. La rotation de l'inventaire est variable, tandis que le cycle de fonctionnement global s'allonge progressivement, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la liquidité ou une modification des conditions de vente.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Apache Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, il oscille autour de 2.8, avec une légère augmentation en décembre 2012, atteignant 3. Il diminue ensuite en 2013, culminant à 2.07 au troisième trimestre, avant de remonter progressivement. Une accélération notable est observée à partir du premier trimestre 2015, avec des valeurs dépassant 3, et se stabilisant autour de 3.4.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio indique le nombre de fois où les comptes fournisseurs sont payés au cours d'une période donnée. Une augmentation du taux suggère une gestion plus efficace des paiements aux fournisseurs, tandis qu'une diminution peut indiquer des difficultés de trésorerie ou des retards de paiement.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs reflète l'inverse de la tendance observée pour le taux de rotation. On constate une diminution progressive du nombre de jours, passant de 131 à 129, puis à 132, 122, 133 et 140 jours. Une augmentation significative est observée en 2013, atteignant 176 et 185 jours, avant de redescendre. À partir du premier trimestre 2015, une diminution marquée est constatée, avec des valeurs descendant en dessous de 110 jours, se stabilisant autour de 107 jours.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours indique la durée moyenne pendant laquelle les comptes fournisseurs restent impayés. Une diminution du nombre de jours suggère une accélération des paiements aux fournisseurs, tandis qu'une augmentation peut indiquer des retards de paiement.
L'évolution combinée de ces deux ratios suggère une amélioration de la gestion des comptes fournisseurs à partir du premier trimestre 2015, caractérisée par une augmentation de la fréquence des paiements et une réduction de la durée moyenne des délais de paiement. Les fluctuations antérieures pourraient être liées à des variations saisonnières, des changements dans les conditions de crédit avec les fournisseurs, ou des ajustements dans la politique de trésorerie.
Cycle de conversion de trésorerie
Apache Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Les jours de rotation de l’inventaire présentent une certaine volatilité, fluctuant entre 75 et 108 jours sur la période analysée. On observe une tendance à l'augmentation au cours de 2012, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse en 2015.
Les jours de rotation des comptes clients montrent une diminution globale sur la période. Ils passent de 66 jours en mars 2012 à une fourchette de 54 à 72 jours en 2015 et 2016, indiquant une collecte des créances plus rapide. Cependant, une remontée est visible à partir de mars 2015.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs connaissent une augmentation significative, particulièrement marquée à partir de septembre 2013. Ils progressent de 131 jours en mars 2012 à une fourchette de 160 à 185 jours en 2014, puis se stabilisent autour de 106 à 109 jours en 2016. Cette évolution suggère une utilisation accrue du crédit fournisseur.
Le cycle de conversion de trésorerie présente une évolution notable. Il passe d'une valeur positive de 10 jours en mars 2012 à des valeurs négatives à partir de septembre 2013, atteignant -30 jours en juin 2014. Cette situation indique que l'entreprise encaisse plus rapidement qu'elle ne paie ses fournisseurs. Cependant, le cycle redevient positif en 2015 et continue d'augmenter jusqu'en juin 2016, atteignant 67 jours. Cette évolution suggère une détérioration de la gestion du cycle de conversion de trésorerie.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Volatilité avec une tendance à l'augmentation en 2012 et 2015.
- Jours de rotation des comptes clients
- Diminution globale, suivie d'une remontée à partir de mars 2015.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation significative, particulièrement à partir de septembre 2013.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Passage de positif à négatif, puis retour à une valeur positive croissante à partir de 2015.