Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Apache Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances contrastées au sein des différents ratios financiers sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio présente une diminution progressive de 83.02% à 80.7% entre mars 2012 et décembre 2012. Il se stabilise ensuite autour de 80% avant de connaître une baisse plus marquée à 79.98% en juin 2014, puis à 77.67% en mars 2015. La tendance à la baisse s'accentue significativement par la suite, atteignant 64.81% en septembre 2015 et 66.43% en décembre 2015, avant de se stabiliser autour de 65% en 2016.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio connaît une baisse significative de 44.68% en mars 2012 à 28.98% en décembre 2012. Il affiche une légère reprise en 2013, atteignant 32.27% en septembre, mais retombe ensuite à 28.89% en décembre. La tendance à la baisse s'intensifie considérablement à partir de 2014, passant de 29.7% en mars à -20.93% en juin, puis à -100.11% en décembre. Cette tendance négative se poursuit et s'aggrave en 2015 et 2016, avec des valeurs atteignant -437.26% et -355.56% respectivement.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire d’exploitation, avec une diminution progressive de 24.42% en mars 2012 à 11.81% en décembre 2012. Il connaît une légère amélioration en 2013, mais entame ensuite une baisse plus rapide à partir de 2014. Les valeurs deviennent négatives en 2015 (-2.85%) et atteignent des niveaux très bas en 2016 (-362.2% en juin et -323.05% en décembre).
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE diminue de manière constante de 14.29% en mars 2012 à 6.39% en décembre 2012. Il se stabilise ensuite autour de 8% en 2013, avant de connaître une baisse plus prononcée à partir de 2014. Le ratio devient négatif en 2015 (-1.35%) et atteint des valeurs extrêmement basses en 2016 (-900.97% en juin et -252.85% en décembre).
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire au ROE, avec une diminution progressive de 7.98% en mars 2012 à 3.29% en décembre 2012. Il connaît une légère reprise en 2013, mais entame ensuite une baisse plus rapide à partir de 2014. Le ratio devient négatif en 2015 (-0.68%) et atteint des valeurs très basses en 2016 (-122.7% en mars et -76.17% en juin).
Dans l'ensemble, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres et des actifs au fil du temps. La forte baisse des ratios de marge et de rendement à partir de 2014 et 2015 suggère des difficultés opérationnelles ou des facteurs externes défavorables.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Apache Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2016
+ Marge bruteQ1 2016
+ Marge bruteQ4 2015
+ Marge bruteQ3 2015)
÷ (Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ2 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ1 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ4 2015
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ3 2015)
= 100 × (975 + 657 + 717 + 1,064)
÷ (1,386 + 1,087 + 1,221 + 1,572)
= 64.81%
L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une fluctuation notable, débutant à 3707 millions de dollars américains au 31 mars 2012, puis diminuant à 3180 millions de dollars américains au 30 juin 2012. Une légère reprise est observée au 30 septembre 2012 (3254 millions de dollars américains) suivie d'un pic à 3535 millions de dollars américains au 31 décembre 2012. Par la suite, la marge brute a fluctué, atteignant un minimum de 975 millions de dollars américains au 31 mars 2016.
Les revenus tirés de la production pétrolière et gazière ont suivi une trajectoire similaire, partant de 4457 millions de dollars américains au 31 mars 2012 et atteignant 4393 millions de dollars américains au 31 décembre 2012. Une baisse progressive est ensuite constatée, avec un minimum de 1087 millions de dollars américains au 31 mars 2016.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a présenté une diminution globale sur la période. Il a débuté à 83.02% au 31 mars 2012, avec des fluctuations modérées jusqu'au 30 juin 2014 (80.99%). Une baisse plus prononcée s'est ensuite produite, atteignant 64.81% au 31 mars 2016.
- Tendances générales
- Une diminution progressive des revenus et de la marge brute est observable sur l'ensemble de la période, particulièrement marquée à partir de 2014. Le ratio de marge bénéficiaire brute suit cette tendance à la baisse.
- Fluctuations à court terme
- Des fluctuations trimestrielles sont présentes dans les données, suggérant une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs opérationnels spécifiques.
- Points d'inflexion
- Le 31 décembre 2012 marque un pic pour la marge brute et les revenus, après quoi une tendance à la baisse s'installe. Le 31 mars 2016 représente un point bas pour les deux indicateurs.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Apache Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | (173) | (273) | (8,650) | (6,159) | (5,654) | (7,447) | (5,096) | (448) | 1,238) | 1,428) | 913) | 957) | 1,425) | 1,443) | 1,683) | 867) | 840) | 1,521) | ||||||
| Revenus tirés de la production pétrolière et gazière | 1,386) | 1,087) | 1,221) | 1,572) | 1,952) | 1,638) | 2,926) | 3,468) | 3,708) | 3,647) | 3,728) | 4,409) | 4,119) | 4,146) | 4,393) | 4,141) | 3,956) | 4,457) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | -289.69% | -355.56% | -437.26% | -301.14% | -186.75% | -100.11% | -20.93% | 21.52% | 29.28% | 29.70% | 28.89% | 32.27% | 32.25% | 29.05% | 28.98% | 30.87% | 37.79% | 44.68% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2016
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2016
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2015
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2015)
÷ (Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ2 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ1 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ4 2015
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ3 2015)
= 100 × (-173 + -273 + -8,650 + -6,159)
÷ (1,386 + 1,087 + 1,221 + 1,572)
= -289.69%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une forte volatilité. Après une période initiale de résultats positifs et élevés, une détérioration progressive s'observe, culminant avec des pertes substantielles à partir du premier trimestre 2014.
- Bénéfice (perte) d’exploitation
- Les valeurs initiales, entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2013, oscillent autour de 900 à 1600 millions de dollars américains. Une baisse notable commence au premier trimestre 2014, s'accentuant progressivement jusqu'à atteindre des pertes de plus de 8 milliards de dollars américains au deuxième trimestre 2015. Une légère amélioration est observée au premier trimestre 2016, mais les pertes persistent.
Les revenus tirés de la production pétrolière et gazière montrent une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Bien que des fluctuations existent, la tendance générale est à une diminution des revenus.
- Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
- Les revenus s'élèvent initialement à plus de 4000 millions de dollars américains, mais diminuent progressivement pour atteindre environ 1000 à 1600 millions de dollars américains à partir du premier trimestre 2015. Une légère remontée est visible au premier et deuxième trimestre 2016, mais les revenus restent inférieurs aux niveaux initiaux.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice d’exploitation, reflétant la détérioration de la rentabilité.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio commence à des niveaux élevés, supérieurs à 40%, puis diminue progressivement. Il devient négatif au premier trimestre 2014 et atteint des valeurs extrêmement basses, voire négatives, à partir du deuxième trimestre 2014, indiquant une perte de rentabilité significative. Les valeurs négatives s'aggravent considérablement jusqu'au deuxième trimestre 2015, avant une légère atténuation, mais restant négatives sur l'ensemble de la période.
En résumé, les données indiquent une érosion progressive de la rentabilité, corrélée à une diminution des revenus. La forte volatilité du bénéfice d’exploitation et la détérioration du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suggèrent des défis importants en termes de performance financière.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Apache Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache | (244) | (372) | (7,213) | (5,655) | (5,600) | (4,651) | (4,814) | (1,330) | 505) | 236) | 174) | 306) | 1,035) | 717) | 668) | 180) | 356) | 797) | ||||||
| Revenus tirés de la production pétrolière et gazière | 1,386) | 1,087) | 1,221) | 1,572) | 1,952) | 1,638) | 2,926) | 3,468) | 3,708) | 3,647) | 3,728) | 4,409) | 4,119) | 4,146) | 4,393) | 4,141) | 3,956) | 4,457) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | -256.06% | -323.05% | -362.20% | -256.18% | -164.21% | -87.65% | -39.30% | -2.85% | 7.88% | 11.01% | 13.61% | 15.97% | 15.48% | 11.55% | 11.81% | 14.97% | 19.68% | 24.42% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’ApacheQ2 2016
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’ApacheQ1 2016
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’ApacheQ4 2015
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’ApacheQ3 2015)
÷ (Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ2 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ1 2016
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ4 2015
+ Revenus tirés de la production pétrolière et gazièreQ3 2015)
= 100 × (-244 + -372 + -7,213 + -5,655)
÷ (1,386 + 1,087 + 1,221 + 1,572)
= -256.06%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une forte volatilité. Après une période initiale de résultats positifs, une baisse marquée est observée à partir du quatrième trimestre 2013, culminant avec des pertes substantielles en 2014 et 2015. Une légère amélioration est ensuite constatée en 2016, mais les niveaux restent inférieurs à ceux observés avant 2013.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Les valeurs initiales, de 797 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à 668 millions au quatrième trimestre 2012, indiquent une rentabilité solide. Cependant, une tendance à la baisse s'installe, avec des pertes significatives atteignant -5600 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2014 et -7213 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2015. Le dernier trimestre analysé montre une amélioration relative, avec une perte de -244 millions de dollars américains.
Les revenus tirés de la production pétrolière et gazière présentent une trajectoire plus stable, bien que fluctuante. Une croissance est observée entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2013, suivie d'un déclin progressif. Les revenus diminuent de manière significative à partir du troisième trimestre 2013, atteignant leur point le plus bas au quatrième trimestre 2015 (1087 millions de dollars américains), avant un léger rebond au deuxième trimestre 2016 (1386 millions de dollars américains).
- Revenus tirés de la production pétrolière et gazière
- Les revenus initiaux, s'élevant à 4457 millions de dollars américains au premier trimestre 2012, diminuent progressivement pour atteindre 3728 millions de dollars américains au troisième trimestre 2013. La baisse s'accélère ensuite, avec des revenus de 1638 millions de dollars américains au premier trimestre 2014 et 1221 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2015. Une légère reprise est observée au deuxième trimestre 2016.
Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète la performance combinée des revenus et du bénéfice net. Il diminue progressivement de 24.42% au premier trimestre 2012 à des valeurs négatives à partir du quatrième trimestre 2013. Les marges négatives atteignent des niveaux extrêmement bas en 2014 et 2015, indiquant des pertes importantes par rapport aux revenus. Une légère amélioration est visible au deuxième trimestre 2016, mais la marge reste négative.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La diminution constante du ratio, passant de 24.42% à -256.06% au quatrième trimestre 2014, souligne une détérioration significative de la rentabilité. Les valeurs négatives persistantes indiquent que les coûts dépassent les revenus, entraînant des pertes. La légère amélioration observée au deuxième trimestre 2016 ne suffit pas à inverser cette tendance.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Apache Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache | (244) | (372) | (7,213) | (5,655) | (5,600) | (4,651) | (4,814) | (1,330) | 505) | 236) | 174) | 306) | 1,035) | 717) | 668) | 180) | 356) | 797) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Apache | 7,142) | 7,451) | 2,566) | 9,809) | 15,544) | 21,211) | 25,937) | 30,818) | 32,755) | 33,082) | 33,396) | 32,981) | 32,721) | 31,987) | 31,331) | 30,714) | 30,673) | 29,715) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | -188.80% | -252.85% | -900.97% | -211.23% | -105.47% | -48.51% | -20.83% | -1.35% | 3.73% | 5.29% | 6.68% | 8.27% | 7.95% | 6.01% | 6.39% | 8.21% | 10.90% | 14.29% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’ApacheQ2 2016
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’ApacheQ1 2016
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’ApacheQ4 2015
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’ApacheQ3 2015)
÷ Total des capitaux propres d’Apache
= 100 × (-244 + -372 + -7,213 + -5,655)
÷ 7,142 = -188.80%
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L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice net attribuable aux actionnaires. Initialement positif et fluctuant entre 356 et 797 millions de dollars américains au cours de 2012, il connaît une augmentation notable pour atteindre 1035 millions de dollars américains au premier trimestre 2013. Cependant, une tendance à la baisse s'amorce au second semestre 2013, culminant en une perte nette substantielle de 1330 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2013. Cette situation se détériore encore au cours de l'année 2014, avec des pertes trimestrielles croissantes, atteignant un maximum de 5600 millions de dollars américains au quatrième trimestre. La perte nette se maintient à un niveau élevé en 2015, avant de connaître une amélioration relative en 2016, bien que restant négative.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache
- Présente une forte volatilité, passant d'une situation de profit à des pertes considérables sur la période analysée. La période 2012-mi-2013 est caractérisée par des bénéfices, suivie d'une détérioration progressive et significative.
En parallèle, l'évolution du total des capitaux propres d'Apache montre une augmentation constante jusqu'au troisième trimestre 2013, atteignant 33396 millions de dollars américains. Ensuite, une diminution progressive est observée, avec une accélération de la baisse à partir du quatrième trimestre 2013, atteignant 7142 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016. Cette diminution est plus prononcée que celle observée pour le bénéfice net, suggérant une possible utilisation des capitaux propres ou une réévaluation des actifs.
- Total des capitaux propres d’Apache
- Augmente initialement, puis diminue de manière significative, reflétant potentiellement des pertes accumulées et/ou des décisions stratégiques affectant la structure du capital.
Le rendement des capitaux propres (ROE) suit une tendance similaire à celle du bénéfice net. Il diminue progressivement de 14.29% au premier trimestre 2012 à 6.39% au quatrième trimestre 2012. Une légère reprise est observée en 2013, mais le ROE devient négatif au quatrième trimestre 2013 et atteint des valeurs extrêmement basses en 2015 et 2016, reflétant les pertes nettes importantes et la diminution des capitaux propres. Les valeurs négatives du ROE indiquent que l'entreprise ne génère pas de rendement suffisant sur les capitaux propres investis par les actionnaires.
- ROE
- Diminue de manière significative et devient négatif, indiquant une détérioration de la rentabilité des capitaux propres et une performance financière préoccupante.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Apache Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Apache | (244) | (372) | (7,213) | (5,655) | (5,600) | (4,651) | (4,814) | (1,330) | 505) | 236) | 174) | 306) | 1,035) | 717) | 668) | 180) | 356) | 797) | ||||||
| Total de l’actif | 24,346) | 24,734) | 18,842) | 27,812) | 35,312) | 48,650) | 55,952) | 60,990) | 61,171) | 61,121) | 61,637) | 60,239) | 63,350) | 61,792) | 60,737) | 58,810) | 57,217) | 53,237) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | -55.38% | -76.17% | -122.70% | -74.50% | -46.43% | -21.15% | -9.66% | -0.68% | 2.00% | 2.86% | 3.62% | 4.53% | 4.10% | 3.11% | 3.29% | 4.29% | 5.84% | 7.98% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’ApacheQ2 2016
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’ApacheQ1 2016
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’ApacheQ4 2015
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’ApacheQ3 2015)
÷ Total de l’actif
= 100 × (-244 + -372 + -7,213 + -5,655)
÷ 24,346 = -55.38%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice net attribuable aux actionnaires. Après une période initiale de résultats positifs, une tendance à la baisse s'observe à partir du quatrième trimestre 2013, culminant en des pertes substantielles à partir du premier trimestre 2014. Cette situation perdure et s'aggrave jusqu'au quatrième trimestre 2015, avant une légère amélioration au premier trimestre 2016, suivie d'une nouvelle baisse au deuxième trimestre 2016.
Concernant le total de l'actif, une augmentation globale est constatée de mars 2012 à juin 2013, atteignant un pic à 63 350 millions de dollars américains. Par la suite, une stabilisation relative est observée jusqu'à juin 2014, suivie d'une diminution progressive et marquée, particulièrement à partir de mars 2014. Cette diminution s'accentue au fil des trimestres, atteignant 18 842 millions de dollars américains en juin 2016.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA suit une trajectoire descendante. Initialement élevé, il diminue progressivement de 7,98% en mars 2012 à 2,86% en septembre 2014. À partir de décembre 2014, le ROA devient négatif, atteignant des valeurs de plus en plus basses, notamment -46,43% en décembre 2015 et -122,7% en mars 2016. Une légère amélioration est observée en juin 2016, mais le ROA reste significativement négatif (-76,17%).
La corrélation entre la diminution du total de l'actif et la détérioration du bénéfice net, combinée à la chute du ROA, suggère une possible difficulté à générer des profits à partir des actifs détenus. La forte volatilité du bénéfice net indique une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise. La tendance à la baisse du ROA confirme une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.