AutoZone Inc. (NYSE:AZO)

L'analyse des ratios financiers disponibles révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une augmentation constante sur la majorité de la période. Partant d'une valeur de 2.67, il atteint 3.23 avant de légèrement redescendre à 3.09. Cette évolution suggère une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations pour générer des revenus.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Ce ratio affiche également une tendance à la hausse, bien que plus modérée que le ratio précédent. Il passe de 2.67 à 2.03, avec une baisse notable entre le 4 mai 2019 et le 9 février 2020, puis une reprise progressive. L'inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d'utilisation semble influencer ce ratio, le maintenant à un niveau inférieur à celui du ratio de rotation net des immobilisations traditionnel.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio montre une fluctuation plus importante. Il débute à 1.18, puis diminue jusqu'à 0.88 avant de remonter progressivement pour atteindre 1.1. Cette volatilité indique une variation dans l'efficacité avec laquelle l'ensemble des actifs de l'entreprise sont utilisés pour générer des ventes. La période de baisse pourrait signaler une accumulation d'actifs moins performants ou une diminution des ventes.

Ratio de rotation des capitaux propres

Aucune donnée n'est disponible pour ce ratio sur la période analysée, ce qui empêche toute évaluation de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.

En résumé, les données disponibles indiquent une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations, tandis que l'utilisation de l'actif total présente une plus grande variabilité. L'absence de données concernant le ratio de rotation des capitaux propres limite l'analyse globale de la performance financière.

L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu sur la période considérée. Après une baisse observée au deuxième trimestre de 2019, le revenu a connu une forte augmentation au troisième trimestre de la même année, suivie d’une stabilisation relative avant de repartir à la hausse. Les trimestres suivants montrent une tendance générale à la croissance, avec des pics notables au quatrième trimestre 2020 et au quatrième trimestre 2023. Le revenu semble donc présenter une certaine saisonnalité, avec des performances plus élevées à la fin de l’année.

Concernant les immobilisations corporelles nettes, une augmentation constante est perceptible tout au long de la période. Cette progression, bien que régulière, ne suit pas nécessairement la même dynamique que le revenu. L’investissement dans les immobilisations corporelles semble donc être continu, indépendamment des fluctuations du chiffre d’affaires.

Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Initialement stable autour de 2.65-2.7, ce ratio s’est progressivement accru pour atteindre des valeurs supérieures à 3.0 à partir du deuxième trimestre 2021. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. L’entreprise parvient donc à augmenter son chiffre d’affaires par rapport à ses actifs immobilisés.

Revenu

Présente une croissance globale avec une saisonnalité marquée, atteignant des sommets au quatrième trimestre de certaines années.

Immobilisations corporelles nettes

Augmentation continue tout au long de la période, suggérant un investissement constant dans les actifs à long terme.

Ratio de rotation net des immobilisations

Tendance à la hausse, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus.

L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu sur la période considérée. Après une baisse observée au deuxième trimestre de 2019, le revenu présente une augmentation notable au troisième trimestre de la même année, suivie d’une fluctuation trimestrielle. Une croissance plus marquée est ensuite constatée à partir du quatrième trimestre de 2020, culminant au quatrième trimestre de 2023, avec un revenu supérieur de plus de 50% par rapport au début de la période d’analyse.

Revenu

Le revenu a connu une croissance globale, bien que marquée par des variations trimestrielles. La période allant du quatrième trimestre de 2020 au quatrième trimestre de 2023 témoigne d’une accélération de cette croissance.

Les immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés, ont connu une augmentation significative au cours de la période. Une forte progression est observée entre le quatrième trimestre de 2018 et le quatrième trimestre de 2019, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation plus marquée à partir du premier trimestre de 2022. Cette progression suggère des investissements continus dans les actifs corporels.

Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés

Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière significative, particulièrement entre le quatrième trimestre de 2018 et le quatrième trimestre de 2019, puis à nouveau à partir du premier trimestre de 2022. Ceci indique un investissement continu dans les actifs corporels.

Le ratio de rotation nette des immobilisations a montré une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Initialement stable autour de 2.65-2.70, il a diminué au cours de 2019, puis a augmenté progressivement pour atteindre environ 2.03-2.06 à partir du quatrième trimestre de 2022. Cette augmentation du ratio suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.

Ratio de rotation nette des immobilisations

Le ratio a augmenté progressivement sur la période, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Une diminution a été observée en 2019, suivie d’une reprise et d’une stabilisation à un niveau plus élevé à partir du quatrième trimestre de 2022.

L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu au fil des trimestres. Après une baisse observée entre le quatrième trimestre 2018 et le premier trimestre 2019, le revenu présente une augmentation notable au deuxième trimestre 2019, suivie d’une forte croissance au troisième trimestre 2019. Le quatrième trimestre 2019 affiche une légère diminution, mais le revenu rebondit au premier trimestre 2020, atteignant un pic au troisième trimestre 2020. Les trimestres suivants montrent une fluctuation, avec une nouvelle augmentation significative au quatrième trimestre 2021 et au premier trimestre 2022, avant de se stabiliser et de croître à nouveau au cours des derniers trimestres analysés.

Le total de l’actif a connu une tendance générale à la hausse sur la période considérée. Une augmentation constante est observée jusqu’au quatrième trimestre 2020, après quoi l’actif se stabilise, avec des fluctuations mineures. Une nouvelle phase de croissance commence au premier trimestre 2022, se poursuivant jusqu’au dernier trimestre analysé.

Le ratio de rotation de l’actif total présente une certaine volatilité. Il oscille autour de 1.15-1.20 entre le quatrième trimestre 2018 et le troisième trimestre 2019. Une baisse est ensuite constatée au quatrième trimestre 2019 et se poursuit au cours des trimestres suivants, atteignant un minimum au troisième trimestre 2020. Le ratio se redresse légèrement par la suite, fluctuant entre 0.95 et 1.11, puis se stabilise autour de 1.08-1.10 au cours des derniers trimestres.

Revenu

Le revenu a connu une croissance globale, avec des pics et des creux saisonniers. La période de croissance la plus marquée se situe entre le deuxième trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2023.

Total de l’actif

L’actif a augmenté de manière constante sur la période, indiquant une expansion des ressources de l’entreprise.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus. La baisse observée en 2020 pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs ou une augmentation des actifs non productifs.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le revenu et le déficit des actionnaires.

Revenu

Le revenu présente une volatilité notable sur la période analysée. Après une baisse au deuxième trimestre 2019, une augmentation substantielle est observée au troisième trimestre 2019, suivie d'une diminution au quatrième trimestre. Cette tendance cyclique se poursuit, avec des pics de revenu au troisième et quatrième trimestres de 2020 et 2021, et à nouveau au troisième trimestre de 2023, qui atteint le niveau le plus élevé de la période. Les revenus semblent suivre un schéma saisonnier, avec des performances généralement plus fortes à la fin de l'année civile.

Déficit des actionnaires

Le déficit des actionnaires est systématiquement négatif sur toute la période, indiquant des pertes accumulées. L'ampleur du déficit fluctue, mais tend à s'aggraver progressivement. Une amélioration relative est visible au cours de certains trimestres, notamment au premier trimestre 2020, mais cette amélioration est de courte durée. Le déficit atteint son point le plus bas au quatrième trimestre 2023, signalant une détérioration significative de la situation financière.

Ratio de rotation des capitaux propres

Aucune donnée n'est disponible pour le ratio de rotation des capitaux propres, ce qui empêche une analyse de l'efficacité de l'utilisation des fonds propres.

En résumé, bien que le revenu présente une certaine croissance et une saisonnalité marquée, le déficit des actionnaires continue de s'accumuler, ce qui soulève des préoccupations quant à la viabilité financière à long terme. L'absence de données sur le ratio de rotation des capitaux propres limite la compréhension globale de la performance financière.