Stock Analysis on Net
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Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Bristol-Myers Squibb Co., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2024 -54.78% = -9.66% × 5.67
31 déc. 2023 27.27% = 8.43% × 3.23
31 déc. 2022 20.37% = 6.53% × 3.12
31 déc. 2021 19.46% = 6.40% × 3.04
31 déc. 2020 -23.84% = -7.61% × 3.13

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2024 est la diminution de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Bristol-Myers Squibb Co., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2024 -54.78% = -18.53% × 0.52 × 5.67
31 déc. 2023 27.27% = 17.83% × 0.47 × 3.23
31 déc. 2022 20.37% = 13.71% × 0.48 × 3.12
31 déc. 2021 19.46% = 15.08% × 0.42 × 3.04
31 déc. 2020 -23.84% = -21.20% × 0.36 × 3.13

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Bristol-Myers Squibb Co., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2024 -54.78% = — × — × -13.35% × 0.52 × 5.67
31 déc. 2023 27.27% = 0.95 × 0.88 × 21.31% × 0.47 × 3.23
31 déc. 2022 20.37% = 0.82 × 0.86 × 19.34% × 0.48 × 3.12
31 déc. 2021 19.46% = 0.87 × 0.86 × 20.29% × 0.42 × 3.04
31 déc. 2020 -23.84% = — × — × -12.87% × 0.36 × 3.13

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Désagrégation de ROA en deux composantes

Bristol-Myers Squibb Co., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2024 -9.66% = -18.53% × 0.52
31 déc. 2023 8.43% = 17.83% × 0.47
31 déc. 2022 6.53% = 13.71% × 0.48
31 déc. 2021 6.40% = 15.08% × 0.42
31 déc. 2020 -7.61% = -21.20% × 0.36

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) sur l’année 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Bristol-Myers Squibb Co., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2024 -9.66% = — × — × -13.35% × 0.52
31 déc. 2023 8.43% = 0.95 × 0.88 × 21.31% × 0.47
31 déc. 2022 6.53% = 0.82 × 0.86 × 19.34% × 0.48
31 déc. 2021 6.40% = 0.87 × 0.86 × 20.29% × 0.42
31 déc. 2020 -7.61% = — × — × -12.87% × 0.36

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Bristol-Myers Squibb Co., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2024 -18.53% = — × — × -13.35%
31 déc. 2023 17.83% = 0.95 × 0.88 × 21.31%
31 déc. 2022 13.71% = 0.82 × 0.86 × 19.34%
31 déc. 2021 15.08% = 0.87 × 0.86 × 20.29%
31 déc. 2020 -21.20% = — × — × -12.87%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).