Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Bristol-Myers Squibb Co., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d’actifs incorporels. La survaleur a connu une augmentation globale sur la période, passant de 20 547 millions de dollars américains en 2020 à 21 719 millions de dollars américains en 2024, bien que l'évolution entre 2020 et 2021 ait été marginalement négative.
Les dépenses en "Technologie de R&D" n'étaient pas renseignées pour les années 2020 à 2023, mais s'élèvent à 1 980 millions de dollars américains en 2024. L’"Acquisition des droits sur les produits commercialisés" a fluctué, avec une augmentation globale de 59 404 millions de dollars américains en 2020 à 61 876 millions de dollars américains en 2024, mais avec des variations annuelles.
Les "Logiciels en majuscules" ont connu une croissance modérée entre 2020 et 2022, passant de 1 325 millions de dollars américains à 1 555 millions de dollars américains, puis une légère diminution en 2023, suivie d'une stabilisation en 2024 à 1 499 millions de dollars américains.
L’IPRD a présenté une forte volatilité. Après une diminution significative de 6 130 millions de dollars américains en 2020 à 3 750 millions de dollars américains en 2021, il a augmenté à 6 560 millions de dollars américains en 2022, puis a de nouveau diminué à 3 710 millions de dollars américains en 2023, avant de remonter fortement à 7 985 millions de dollars américains en 2024.
Les "Autres immobilisations incorporelles, valeurs comptables brutes" ont augmenté de manière constante, passant de 66 859 millions de dollars américains en 2020 à 73 340 millions de dollars américains en 2024. L’"Amortissement cumulé" a connu une augmentation significative et continue, passant de -13 616 millions de dollars américains en 2020 à -50 033 millions de dollars américains en 2024, ce qui indique une dépréciation accrue des actifs incorporels.
En conséquence, les "Autres immobilisations incorporelles, montant net" ont diminué de manière constante, passant de 53 243 millions de dollars américains en 2020 à 23 307 millions de dollars américains en 2024. L’"Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles" a également diminué, passant de 73 790 millions de dollars américains en 2020 à 45 026 millions de dollars américains en 2024, reflétant une réduction de la valeur de ces actifs.
- Survaleur
- Tendance générale à la hausse, avec une légère fluctuation initiale.
- Technologie de R&D
- Données disponibles uniquement pour 2024, s'élevant à 1 980 millions de dollars américains.
- Acquisition des droits sur les produits commercialisés
- Fluctuations annuelles avec une augmentation globale sur la période.
- Logiciels en majuscules
- Croissance modérée jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation.
- IPRD
- Forte volatilité avec une augmentation significative en 2024.
- Autres immobilisations incorporelles, valeurs comptables brutes
- Augmentation constante.
- Amortissement cumulé
- Augmentation significative et continue.
- Autres immobilisations incorporelles, montant net
- Diminution constante.
- Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles
- Diminution constante.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Bristol-Myers Squibb Co., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. L’actif total a connu une diminution constante sur la période considérée, passant d’un montant de 118 481 millions de dollars américains en 2020 à 92 603 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse est continue, bien que le rythme de déclin semble s’atténuer entre 2023 et 2024.
L’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution de 97 934 millions de dollars américains en 2020 à 70 884 millions de dollars américains en 2024. La réduction de l’actif ajusté est également progressive, reflétant potentiellement des ajustements comptables ou des cessions d’actifs.
Les capitaux propres totaux ont également diminué, passant de 37 822 millions de dollars américains en 2020 à 16 335 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution est notable, indiquant une érosion de la valeur nette de l’entreprise.
L’évolution des capitaux propres ajustés présente une situation plus préoccupante. Après une diminution continue, ils sont passés à une valeur négative de -5 384 millions de dollars américains en 2024. Cette situation suggère une détérioration significative de la situation financière et pourrait indiquer des difficultés à maintenir la solvabilité.
- Tendances clés
- Diminution constante de l’actif total et ajusté.
- Tendances clés
- Diminution significative des capitaux propres totaux et ajustés.
- Point d’attention majeur
- Capitaux propres ajustés négatifs en 2024, signalant une potentielle fragilité financière.
Bristol-Myers Squibb Co., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Bristol-Myers Squibb Co., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation progressive, passant de 0.36 à 0.52, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) présente une trajectoire similaire, avec une augmentation plus marquée, passant de 0.43 à 0.68, suggérant une efficacité accrue après ajustement.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué, passant de 3.13 à 5.67. Cette augmentation indique une dépendance accrue au financement par emprunt. Le ratio d’endettement financier (ajusté) a également augmenté, passant de 5.67 à une valeur non renseignée en 2024, ce qui suggère une augmentation encore plus importante de l’endettement après ajustement.
Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité. Après une performance négative de -23.84% en 2020, il s’est amélioré pour atteindre 27.27% en 2023, avant de chuter à -54.78% en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a également montré une forte volatilité, avec une amélioration significative jusqu’en 2023, suivie d’une valeur non renseignée en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a également présenté une volatilité importante, passant de -7.61% à -9.66% en 2024, après avoir atteint 8.43% en 2023. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) a suivi une tendance similaire, avec une augmentation jusqu’en 2023, suivie d’une baisse à -12.62% en 2024.
En résumé, l’entreprise a démontré une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de ses actifs, mais a également augmenté son niveau d’endettement. La rentabilité, mesurée par le rendement des capitaux propres et le rendement de l’actif, a été volatile, avec une forte baisse en 2024. L'absence de données pour certains ratios ajustés en 2024 limite l'analyse complète des tendances à long terme.
Bristol-Myers Squibb Co., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenus ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la diminution du total de l’actif sur la période considérée. Une baisse significative est observée entre 2020 et 2024, passant de 118481 millions de dollars américains à 92603 millions de dollars américains.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution de 97934 millions de dollars américains en 2020 à 70884 millions de dollars américains en 2024. La baisse est moins prononcée que celle du total de l’actif, suggérant une possible modification de la composition de l’actif.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une augmentation progressive entre 2020 et 2024. Il passe de 0.36 à 0.52, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des ventes. L’augmentation est plus marquée entre 2020 et 2022, puis se stabilise avant de repartir à la hausse en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ce ratio affiche une tendance à la hausse plus prononcée que le ratio de rotation de l’actif total. Il évolue de 0.43 en 2020 à 0.68 en 2024. Cette augmentation constante suggère une amélioration significative de l’efficacité de l’utilisation de l’actif ajusté pour générer des ventes. La valeur de ce ratio est systématiquement supérieure à celle du ratio de rotation de l’actif total, ce qui indique que l’actif ajusté est plus efficacement utilisé.
En résumé, bien qu’il y ait une diminution globale de l’actif, l’entreprise démontre une amélioration continue de son efficacité opérationnelle, comme l’indiquent les ratios de rotation de l’actif, en particulier celui ajusté. L'écart croissant entre les deux ratios de rotation suggère une évolution dans la structure de l'actif, avec une part croissante d'éléments plus productifs.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de BMS
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres de BMS
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la diminution du total de l'actif sur la période considérée. Une baisse significative est observée entre 2020 et 2024, passant de 118 481 millions de dollars américains à 92 603 millions de dollars américains. Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution de 97 934 millions de dollars américains en 2020 à 70 884 millions de dollars américains en 2024.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres de l'entreprise a également diminué au cours de la période, passant de 37 822 millions de dollars américains en 2020 à 16 335 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution est plus prononcée que celle observée pour le total de l'actif.
Le total ajusté des capitaux propres présente une évolution plus volatile. Après une augmentation initiale, il diminue significativement, passant à une valeur négative de -5 384 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution suggère une modification importante de la structure du capital.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2023, passant de 3,13 à 3,23. Cependant, une augmentation notable est observée en 2024, atteignant 5,67. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d'endettement financier ajusté présente une augmentation plus marquée que le ratio non ajusté. Il passe de 5,67 en 2020 à une valeur non renseignée en 2024, mais les valeurs intermédiaires indiquent une augmentation constante et significative de l'endettement ajusté par rapport aux capitaux propres ajustés.
En résumé, les données indiquent une diminution de la taille de l'actif et des capitaux propres, accompagnée d'une augmentation de l'endettement, tant au niveau financier qu'ajusté. La tendance à la baisse des capitaux propres, combinée à l'augmentation de l'endettement, pourrait signaler une détérioration de la solvabilité de l'entreprise.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS ÷ Total des capitaux propres de BMS
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS ÷ Total ajusté des capitaux propres de BMS
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la rentabilité. Les capitaux propres totaux ont diminué de manière constante sur la période considérée, passant de 37 822 millions de dollars américains en 2020 à 16 335 millions de dollars américains en 2024.
Une diminution similaire, bien que plus prononcée, est observée pour les capitaux propres ajustés, qui passent de 17 275 millions de dollars américains en 2020 à -5 384 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution suggère une possible réévaluation des actifs ou une augmentation des passifs.
Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité. Après une performance négative en 2020 (-23,84 %), il s'est amélioré progressivement pour atteindre un pic de 27,27 % en 2023, avant de chuter à -54,78 % en 2024. Cette fluctuation importante indique une sensibilité accrue de la rentabilité aux conditions économiques ou aux décisions stratégiques.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance à la hausse de 2020 à 2023, passant de -52,19 % à 97,14 %. Cependant, l'absence de données pour 2024 empêche de déterminer si cette tendance se maintient. L'évolution de ce ratio suggère une amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres ajustés, mais la valeur négative initiale et la forte volatilité doivent être prises en compte.
- Tendances clés
- Diminution constante des capitaux propres totaux et ajustés.
- Volatilité
- Forte fluctuation du rendement des capitaux propres.
- Rentabilité ajustée
- Amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres ajustés jusqu'en 2023, mais données manquantes pour 2024.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et sa rentabilité. Le total de l'actif a connu une diminution constante sur la période considérée, passant de 118 481 millions de dollars américains en 2020 à 92 603 millions de dollars américains en 2024.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse de 97 934 millions de dollars américains en 2020 à 70 884 millions de dollars américains en 2024. La diminution de l'actif ajusté est légèrement plus prononcée que celle de l'actif total, suggérant des changements dans la composition de l'actif.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l'actif a fluctué considérablement. Après des valeurs négatives en 2020 (-7,61 %), il s'est amélioré pour atteindre 6,4 % en 2021 et 6,53 % en 2022, culminant à 8,43 % en 2023. Cependant, en 2024, ce ratio est redevenu négatif, atteignant -9,66 %.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente également une volatilité importante. Il est passé d'une valeur négative de -9,21 % en 2020 à 7,88 % en 2021, 8,36 % en 2022 et 10,85 % en 2023. Comme pour le ratio non ajusté, une baisse significative est observée en 2024, avec une valeur de -12,62 %.
L'évolution des ratios de rendement de l'actif, tant ajusté que non ajusté, indique une performance variable. L'amélioration observée entre 2021 et 2023 a été suivie d'une détérioration notable en 2024. La divergence entre les ratios ajusté et non ajusté suggère que les ajustements apportés à l'actif ont un impact significatif sur la rentabilité mesurée.
La combinaison de la diminution de l'actif et de la baisse des ratios de rendement en 2024 pourrait indiquer des défis en matière de génération de revenus à partir de l'actif disponible.