Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Bristol-Myers Squibb Co., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de gestion de la dette et des titres de créance à court terme sur la période considérée.
- Titres de créance à court terme
- On observe une diminution constante des titres de créance à court terme entre 2021 et 2023, passant de 4948 millions de dollars américains à 3119 millions de dollars américains. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2025, atteignant 2261 millions de dollars américains, après un minimum de 2046 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution suggère une modification dans la stratégie de gestion de la trésorerie, avec une réduction initiale des actifs liquides suivie d'un léger réajustement.
- Dette à long terme, excluant la partie courante
- La dette à long terme, excluant la partie courante, a connu une fluctuation au cours de la période. Après une diminution de 39605 millions de dollars américains en 2021 à 35056 millions de dollars américains en 2022, elle a augmenté en 2023 pour atteindre 36653 millions de dollars américains. Une augmentation plus substantielle est observée en 2024, atteignant 47603 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2025 à 42850 millions de dollars américains. Cette tendance indique une possible augmentation du recours au financement à long terme, suivie d'une stabilisation ou d'une réduction partielle.
- Dette totale (valeur comptable)
- La dette totale a suivi une trajectoire similaire à celle de la dette à long terme. Elle a diminué de 44553 millions de dollars américains en 2021 à 39320 millions de dollars américains en 2022, puis a augmenté en 2023 pour atteindre 39772 millions de dollars américains. L'augmentation la plus marquée est observée en 2024, avec une dette totale atteignant 49649 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2025 à 45111 millions de dollars américains. Cette évolution reflète l'impact combiné des variations de la dette à court et à long terme, et suggère une gestion globale de la dette influencée par les besoins de financement et les conditions du marché.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une réduction initiale des actifs à court terme, une fluctuation de la dette à long terme avec une tendance à l'augmentation en 2024, et une évolution similaire de la dette totale. Ces tendances pourraient indiquer une adaptation de la structure financière en réponse à des opportunités d'investissement ou à des changements dans l'environnement économique.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Obligations de financement à court terme hors États-Unis | 284) |
| Dette à long terme, y compris la partie à court terme | 41,500) |
| Total de la dette (juste valeur) | 41,784) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.93 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 4.09%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 3.20% | 1,220) | 39) | |
| 6.80% | 256) | 17) | |
| 1.13% | 1,000) | 11) | |
| 3.25% | 512) | 17) | |
| 3.45% | 534) | 18) | |
| 3.90% | 544) | 21) | |
| 3.40% | 1,427) | 49) | |
| 4.90% | 727) | 36) | |
| 1.45% | 1,250) | 18) | |
| 2.97% | 881) | 26) | |
| 5.10% | 1,250) | 64) | |
| 5.75% | 1,000) | 58) | |
| 2.95% | 1,750) | 52) | |
| 3.36% | 1,351) | 45) | |
| 5.90% | 750) | 44) | |
| 5.20% | 2,500) | 130) | |
| 1.75% | 676) | 12) | |
| 5.88% | 279) | 16) | |
| 3.86% | 1,351) | 52) | |
| 6.13% | 219) | 13) | |
| 4.13% | 2,000) | 83) | |
| 2.35% | 750) | 18) | |
| 5.70% | 153) | 9) | |
| 3.25% | 500) | 16) | |
| 3.55% | 1,250) | 44) | |
| 5.25% | 226) | 12) | |
| 4.50% | 342) | 15) | |
| 4.63% | 748) | 35) | |
| 5.50% | 500) | 28) | |
| 4.29% | 881) | 38) | |
| 5.00% | 758) | 38) | |
| 4.35% | 1,250) | 54) | |
| 4.55% | 1,272) | 58) | |
| 4.25% | 3,750) | 159) | |
| 2.55% | 1,500) | 38) | |
| 3.70% | 2,000) | 74) | |
| 6.25% | 439) | 27) | |
| 5.55% | 2,750) | 153) | |
| 4.58% | 1,410) | 65) | |
| 3.90% | 1,000) | 39) | |
| 6.40% | 371) | 24) | |
| 5.65% | 440) | 25) | |
| 6.88% | 56) | 4) | |
| Valeur totale | 43,823) | 1,793) | |
| 4.09% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 1,793 ÷ 43,823 = 4.09%