Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Bristol-Myers Squibb Co., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une diminution progressive, passant de 7.67 à 6.39. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.
Un schéma similaire est observé pour le ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et les actifs de droit d’utilisation, qui a diminué de 6.66 à 5.28. Cette évolution pourrait indiquer une augmentation des investissements dans les immobilisations ou une diminution de l'utilisation de ces actifs.
Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une progression constante, augmentant de 0.42 à 0.54. Cette amélioration indique une utilisation plus efficace de l'ensemble des actifs de l'entreprise pour générer des ventes.
Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une augmentation significative de 1.29 à 2.96, suivie d'une légère diminution à 2.61. L'augmentation initiale suggère une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices, tandis que la diminution ultérieure pourrait indiquer une stabilisation ou un léger ralentissement de cette efficacité.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution progressive de 7.67 à 6.39, indiquant une utilisation potentiellement moins efficace des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Diminution de 6.66 à 5.28, suggérant une possible augmentation des investissements ou une diminution de l'utilisation des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Augmentation constante de 0.42 à 0.54, signalant une utilisation plus efficace de l'ensemble des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Forte augmentation initiale de 1.29 à 2.96, suivie d'une légère baisse à 2.61, indiquant une efficacité variable dans l'utilisation des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Bristol-Myers Squibb Co., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution des revenus sur la période considérée. Après une légère diminution en 2022, les revenus ont connu une augmentation notable en 2024, avant de se stabiliser en 2025 à un niveau légèrement inférieur à celui de 2024.
Les immobilisations corporelles ont affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
- Revenus
- Les revenus ont fluctué, passant de 46 385 millions de dollars américains en 2021 à 46 159 millions de dollars américains en 2022, puis à 45 006 millions de dollars américains en 2023. Une reprise significative est observée en 2024 avec 48 300 millions de dollars américains, suivie d'une légère baisse à 48 194 millions de dollars américains en 2025.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière régulière, passant de 6 049 millions de dollars américains en 2021 à 6 255 millions de dollars américains en 2022, 6 646 millions de dollars américains en 2023, 7 136 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 7 543 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a diminué progressivement sur la période. Il est passé de 7.67 en 2021 à 7.38 en 2022, puis à 6.77 en 2023 et est resté stable à 6.77 en 2024 avant de diminuer à 6.39 en 2025. Cette diminution indique une efficacité décroissante de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus.
La combinaison de l'augmentation des immobilisations corporelles et de la diminution du ratio de rotation net des immobilisations suggère que l'entreprise investit davantage dans ses actifs, mais que ces investissements ne se traduisent pas par une augmentation proportionnelle des revenus.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Bristol-Myers Squibb Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Les revenus présentent une fluctuation. Après une légère diminution en 2022, ils connaissent une baisse plus marquée en 2023, suivie d'une reprise significative en 2024. Cette augmentation est toutefois modérée en 2025, indiquant un possible ralentissement de la croissance.
Les immobilisations corporelles, incluant les contrats de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation, affichent une progression constante tout au long de la période. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs à long terme.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, montre une tendance à la baisse générale. Il diminue de 6.66 en 2021 à 5.28 en 2025. Cette diminution, bien qu'interrompue par une légère hausse en 2024, indique une utilisation potentiellement moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus au fil du temps. La corrélation entre l'augmentation des immobilisations et la diminution du ratio de rotation suggère que les nouveaux investissements n'ont pas immédiatement conduit à une augmentation proportionnelle des revenus.
En résumé, l'entreprise a connu une évolution variable de ses revenus, accompagnée d'une augmentation continue de ses immobilisations corporelles et d'une diminution progressive de l'efficacité de l'utilisation de ces actifs, mesurée par le ratio de rotation nette des immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Bristol-Myers Squibb Co., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Les revenus présentent une fluctuation. Après une légère diminution en 2022, ils connaissent une baisse plus marquée en 2023, suivie d'une reprise significative en 2024, avant de se stabiliser légèrement en 2025.
Le total de l'actif suit une tendance à la baisse constante sur l'ensemble de la période. Une diminution est observée chaque année, indiquant une réduction progressive de la taille de l'entreprise en termes d'actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, montre une augmentation progressive. Il passe de 0.42 en 2021 à 0.54 en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs au fil du temps, malgré la diminution du total de l'actif. L'entreprise génère davantage de revenus par rapport à ses actifs.
En résumé, bien que les revenus présentent une certaine volatilité, l'entreprise semble améliorer son efficacité opérationnelle en utilisant ses actifs de manière plus productive. La diminution continue du total de l'actif mérite une attention particulière pour comprendre les raisons sous-jacentes et leur impact potentiel sur la performance à long terme.
Ratio de rotation des capitaux propres
Bristol-Myers Squibb Co., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total des capitaux propres de BMS | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Total des capitaux propres de BMS
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus présentent une fluctuation. Après une légère diminution en 2022, ils connaissent une baisse plus marquée en 2023, suivie d'une reprise notable en 2024, puis d'une stabilisation en 2025.
Les capitaux propres de l'entreprise affichent une tendance générale à la diminution entre 2021 et 2024. Une légère augmentation est observée en 2025, mais les capitaux propres restent inférieurs à leur niveau initial de 2021.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio financier indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des revenus. Il augmente de manière significative entre 2021 et 2024, suggérant une amélioration de l'efficacité. Cependant, une légère diminution est constatée en 2025, indiquant une possible stabilisation ou un léger recul de cette efficacité.
L'évolution du ratio de rotation des capitaux propres, combinée aux fluctuations des revenus et à la diminution des capitaux propres, suggère une modification de la structure financière et de l'utilisation des ressources de l'entreprise. L'augmentation du ratio en 2024, malgré la diminution des capitaux propres, pourrait indiquer une plus grande dépendance au financement externe ou une meilleure gestion des actifs.