Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Bristol-Myers Squibb Co., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une légère diminution entre 2020 et 2022, passant de 1,58 à 1,25, indiquant une faible réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. En 2023, une légère reprise est observée avec un ratio de 1,43, avant de revenir à 1,25 en 2024. Cette variation suggère une gestion relativement stable de la liquidité à court terme avec une légère fluctuation.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks, a suivi une tendance similaire, passant de 1,28 en 2020 à 0,87 en 2022. La baisse marquée en 2022 indique une détérioration de la capacité à régler rapidement les obligations à court terme sans dépendre des stocks. En 2023, le ratio rebondit à 1,04, puis retombe à 0,91 en 2024, témoignant d’une relative stabilité mais toujours inférieure à la période précédente, reflétant une gestion plus prudente ou une baisse de liquidités immédiates.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui compare la trésorerie et équivalents de trésorerie aux dettes à court terme, s’est fortement dégradé de 0,83 en 2020 à 0,42 en 2022. La chute significative indique une réduction notable de la part de trésorerie disponible par rapport aux obligations à court terme, signalant une baisse des réserves de liquidités immédiatement disponibles. En 2023, une amélioration à 0,55 est constatée, mais le ratio demeure en dessous de la valeur de 2020. En 2024, il se stabilise à 0,46, signalant une amélioration partielle mais une position de liquidité tendant à se stabiliser à un niveau plus bas que celui de 2020.
Ratio de liquidité actuel
Bristol-Myers Squibb Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 29,780) | 31,770) | 27,273) | 33,262) | 30,192) | |
| Passif à court terme | 23,774) | 22,262) | 21,890) | 21,868) | 19,080) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 29,780 ÷ 23,774 = 1.25
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- Actif circulant
- Entre 2020 et 2022, l'actif circulant a connu une évolution variable, avec une augmentation notable de 2020 à 2021, passant de 30 192 millions de dollars à 33 262 millions de dollars. En 2022, une diminution est observée, atteignant 27 273 millions de dollars. Cependant, en 2023, l'actif circulant reprend une tendance haussière, s'établissant à 31 770 millions de dollars, avant une légère baisse en 2024, pour atteindre 29 780 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une gestion dynamique des actifs à court terme, avec une hausse globale de l'activité circulante sur la période considérée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté régulièrement sur la période, passant de 19 080 millions de dollars en 2020 à 23 774 millions de dollars en 2024. Cette croissance soutenue reflète probablement une augmentation des obligations à court terme, sans période de réduction significative, ce qui pourrait indiquer une stratégie d’endettement ou de financement à court terme plus active.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, mesurant la capacité à couvrir les dettes court terme avec l'actif circulant, a connu une baisse notable de 1,58 en 2020 à 1,25 en 2022. Un relèvement à 1,43 en 2023 est constaté, avant une nouvelle baisse en 2024 pour revenir à 1,25. La tendance générale montre une diminution du ratio, ce qui suggère une réduction progressive de la marge de sécurité pour couvrir les obligations à court terme avec l'actif circulant, soulignant une gestion plus serrée de la liquidité ou une augmentation des obligations à court terme sans une croissance proportionnelle de l'actif circulant.
Ratio de liquidité rapide
Bristol-Myers Squibb Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10,346) | 11,464) | 9,123) | 13,979) | 14,546) | |
| Titres de créance négociables | 513) | 816) | 130) | 2,987) | 1,285) | |
| Créances | 10,747) | 10,921) | 9,886) | 9,369) | 8,501) | |
| Total des actifs rapides | 21,606) | 23,201) | 19,139) | 26,335) | 24,332) | |
| Passif à court terme | 23,774) | 22,262) | 21,890) | 21,868) | 19,080) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 21,606 ÷ 23,774 = 0.91
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- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une tendance générale à la baisse, passant de 24 332 millions de dollars en 2020 à 21 606 millions en 2024. Une baisse notable est observée en 2022, avec une diminution significative par rapport à l’année précédente. Après cette baisse, une légère reprise est observée en 2023, mais le montant reste inférieur à celui de 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une augmentation progressive sur la période, passant de 19 080 millions de dollars en 2020 à 23 774 millions en 2024. Cette croissance indique une hausse des engagements à court terme, qui pourrait affecter la liquidité globale de l’entreprise si elle n’est pas accompagnée d’une augmentation proportionnelle des actifs à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide évolue de manière fluctuante : il commence à 1,28 en 2020, puis diminue à 1,2 en 2021, chute à 0,87 en 2022, avant de remonter légèrement à 1.04 en 2023 et retombe à 0,91 en 2024. La baisse significative en 2022 indique une dégradation de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapides, bien que la situation semble s’améliorer en 2023, avant une nouvelle légère détérioration en 2024.
Ratio de liquidité de trésorerie
Bristol-Myers Squibb Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10,346) | 11,464) | 9,123) | 13,979) | 14,546) | |
| Titres de créance négociables | 513) | 816) | 130) | 2,987) | 1,285) | |
| Total de la trésorerie | 10,859) | 12,280) | 9,253) | 16,966) | 15,831) | |
| Passif à court terme | 23,774) | 22,262) | 21,890) | 21,868) | 19,080) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 10,859 ÷ 23,774 = 0.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre 2020 et 2021, la trésorerie de l'entreprise a connu une augmentation, passant de 15 831 millions de dollars à 16 966 millions de dollars, indiquant une amélioration de la liquidité à court terme. Cependant, une baisse significative a été observée en 2022, où la trésorerie a chuté à 9 253 millions de dollars, représentant une diminution notable par rapport à l’année précédente. Cette baisse peut refléter une utilisation accrue de la trésorerie ou une baisse des flux entrants. En 2023, la trésorerie a repris une valeur plus élevée, s’établissant à 12 280 millions de dollars, mais elle a de nouveau diminué en 2024 à 10 859 millions de dollars. La tendance générale montre une fluctuation importante, avec une baisse globale en fin de période par rapport au pic de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une croissance continue tout au long de la période, passant de 19 080 millions de dollars en 2020 à 23 774 millions de dollars en 2024. Cette augmentation régulière indique une croissance des obligations à court terme de l’entreprise, ce qui pourrait refléter une augmentation des dettes ou d’autres engagements financiers à court terme. La progression souligne une évolution à la hausse qui pourrait nécessiter une gestion prudente des liquidités à court terme à l’avenir.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a connu une baisse notable entre 2020 et 2022, passant de 0,83 à 0,42. Cette chute indique une diminution de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec sa trésorerie disponible. En 2023, le ratio s’est redressé à 0,55, puis a de nouveau diminué à 0,46 en 2024. La tendance générale de ce ratio suggère une amélioration ponctuelle en 2023, mais reste globalement faible, ce qui pourrait nécessiter une gestion renforcée pour assurer la liquidité face à l’augmentation du passif à court terme.