Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Bristol-Myers Squibb Co., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, passant de 9 471 millions de dollars américains à 12 085 millions de dollars américains. Cette progression est principalement tirée par l'évolution des valeurs des bâtiments, des machines, équipements et accessoires, ainsi que des constructions en cours.
Les bâtiments présentent une augmentation significative, passant de 5 732 millions de dollars américains en 2020 à 6 581 millions de dollars américains en 2024. Les machines, équipements et accessoires suivent une tendance similaire, avec une progression de 3 063 millions de dollars américains à 3 818 millions de dollars américains sur la même période.
Les constructions en cours connaissent la croissance la plus rapide, bien que partant d'une base plus faible. Elles ont plus que triplé, passant de 487 millions de dollars américains en 2020 à 1 525 millions de dollars américains en 2024, ce qui suggère des investissements importants dans de nouveaux projets.
L'amortissement cumulé augmente également de manière constante, passant de -3 585 millions de dollars américains en 2020 à -4 949 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles brutes et reflète la dépréciation des actifs au fil du temps.
En conséquence, les immobilisations corporelles, montant net, affichent une croissance continue, passant de 5 886 millions de dollars américains en 2020 à 7 136 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation indique une expansion de la capacité productive et une valorisation accrue des actifs nets de l'entreprise.
- Terre
- La valeur de la terre est relativement stable sur la période, avec une légère diminution globale, passant de 189 millions de dollars américains en 2020 à 161 millions de dollars américains en 2024.
- Bâtiments
- Les bâtiments présentent une augmentation constante, indiquant des investissements continus dans les infrastructures.
- Machines, équipements et accessoires
- Une augmentation régulière est observée, suggérant un renouvellement et une modernisation du parc d'équipement.
- Construction en cours
- La forte croissance des constructions en cours indique des projets d'expansion significatifs.
- Immobilisations corporelles brutes
- La tendance à la hausse reflète une expansion globale des actifs physiques.
- Amortissement cumulé
- L'augmentation de l'amortissement cumulé est une conséquence naturelle de l'utilisation des actifs.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La croissance du montant net indique une augmentation de la valeur des actifs après prise en compte de l'amortissement.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Bristol-Myers Squibb Co., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances notables. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant de 38.62% en 2020 à 42.55% en 2023, avant de légèrement diminuer à 41.5% en 2024. Cette évolution suggère un renouvellement plus lent des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a augmenté de 16 ans en 2020 à 18 ans en 2021 et est restée stable à ce niveau jusqu'en 2024. Cette stabilisation peut indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou une amélioration de la maintenance des actifs.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a progressé de manière constante, passant de 6 ans en 2020 à 8 ans en 2023 et 2024. Cette augmentation linéaire est cohérente avec le passage du temps et l'utilisation continue des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a suivi une trajectoire similaire à celle de la durée de vie utile totale, augmentant de 10 ans en 2020 à 11 ans en 2021 et restant stable à ce niveau jusqu'en 2024. Cette constance, combinée à l'augmentation du ratio moyen d’âge, pourrait indiquer une gestion proactive du cycle de vie des actifs.
En résumé, les données suggèrent une tendance à l'augmentation de l'âge moyen des actifs, compensée par une stabilisation de leur durée de vie utile et restante. L'évolution de ces indicateurs mérite un suivi continu pour évaluer l'impact sur les futures dépenses d'investissement et les charges d'amortissement.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 3585 millions de dollars américains en 2020 à 4949 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une utilisation accrue des actifs immobilisés et une reconnaissance correspondante de leur dépréciation.
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, évoluant de 9471 millions de dollars américains en 2020 à 12085 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère des investissements continus dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a diminué légèrement au fil du temps, passant de 189 millions de dollars américains en 2020 à 161 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution pourrait être due à des ajustements de valeur ou à des cessions de terrains.
Le ratio moyen d’âge des actifs a montré une tendance à la hausse, passant de 38.62% en 2020 à 42.55% en 2023, avant de redescendre légèrement à 41.5% en 2024. Cette évolution suggère que le parc d'actifs devient globalement plus ancien, ce qui pourrait nécessiter des investissements de remplacement à l'avenir. L'augmentation initiale suivie d'une stabilisation pourrait indiquer une période d'investissement plus récente visant à rajeunir certains actifs.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante sur la période, reflétant l'utilisation et la dépréciation des actifs.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance régulière, indiquant des investissements continus dans les actifs physiques.
- Terre
- Diminution légère, potentiellement due à des ajustements de valeur ou des cessions.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation initiale suivie d'une stabilisation, suggérant un vieillissement global des actifs et des investissements potentiels pour les rajeunir.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles brutes et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes présentent une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Elles passent de 9 471 millions de dollars américains en 2020 à 12 085 millions de dollars américains en 2024, ce qui indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise. L'augmentation la plus notable se produit entre 2022 et 2023, avec une progression de 1 030 millions de dollars américains.
- Terre
- La valeur de la terre diminue légèrement sur la période, passant de 189 millions de dollars américains en 2020 à 161 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution est relativement faible et pourrait être due à des ajustements comptables ou à des cessions mineures de terrains.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé augmente régulièrement de 2020 à 2024, passant de 586 millions de dollars américains à 651 millions de dollars américains. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes, reflétant la consommation progressive de la valeur des actifs au fil du temps. L'augmentation de l'amortissement est plus prononcée entre 2023 et 2024.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs fluctue légèrement sur la période. Elle passe de 16 ans en 2020 à 18 ans en 2021, puis à 17 ans en 2022, et se stabilise à 18 ans en 2023 et 2024. Ces variations pourraient indiquer des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile des actifs ou l'introduction de nouveaux types d'actifs avec des durées de vie différentes.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les actifs physiques, accompagnée d'une gestion de l'amortissement conforme à l'utilisation de ces actifs. La stabilité de la durée de vie utile estimée à partir de 2023 indique une certaine cohérence dans l'évaluation de la dépréciation des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 3 585 millions de dollars américains en 2020 à 4 949 millions de dollars américains en 2024.
- Amortissement cumulé
- L'augmentation de l'amortissement cumulé indique une accumulation progressive de l'amortissement des actifs immobilisés de l'entreprise. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer légèrement entre 2022 et 2023, puis se stabilise entre 2023 et 2024.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 586 millions de dollars américains en 2020 à 651 millions de dollars américains en 2024.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement annuel est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé. L'augmentation annuelle est relativement stable, avec une légère accélération entre 2020 et 2021, puis une progression plus modérée les années suivantes.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté de 6 ans en 2020 à 8 ans en 2024.
- Estimation de l’âge
- L'augmentation de l'âge des actifs est un facteur naturel, reflétant le vieillissement du parc d'actifs immobilisés. Cette évolution est en corrélation avec l'augmentation de l'amortissement cumulé, car les actifs plus anciens ont généralement une valeur comptable plus faible en raison de l'amortissement accumulé.
En résumé, les données indiquent une augmentation continue de l'amortissement cumulé et annuel, associée à un vieillissement du parc d'actifs immobilisés. Ces tendances suggèrent une utilisation continue des actifs existants et une accumulation progressive de l'amortissement au fil du temps.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, passant de 5886 millions de dollars américains à 7136 millions de dollars américains.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L'évolution indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise. L'augmentation la plus significative se produit entre 2023 et 2024, avec une hausse de 490 millions de dollars américains.
La valeur de la terre reste relativement stable tout au long de la période, avec une légère diminution de 189 millions de dollars américains en 2020 à 161 millions de dollars américains en 2024. Cette stabilité suggère que la terre n'est pas un élément majeur de la stratégie d'investissement.
- Terre
- La faible variation de la valeur de la terre indique une politique de conservation ou une absence d'acquisitions ou de cessions significatives de terrains.
L'amortissement cumulé des immobilisations corporelles présente également une tendance à la hausse, passant de 586 millions de dollars américains en 2020 à 651 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles nettes, reflétant l'utilisation et la dépréciation des actifs.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement est un indicateur normal de l'utilisation des actifs immobilisés et de leur dépréciation progressive.
La durée de vie restante estimée des actifs fluctue légèrement entre 10 et 11 ans. Cette fluctuation pourrait être due à des réévaluations périodiques des actifs ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
- Durée de vie restante estimée
- La stabilité relative de la durée de vie restante estimée suggère une approche cohérente de la gestion des actifs et de la planification de leur remplacement.