Stock Analysis on Net

Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.


Ratio des régularisations au bilan

Bristol-Myers Squibb Co., calcul au bilan des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 92,603 95,159 96,820 109,314 118,481
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 10,346 11,464 9,123 13,979 14,546
Moins: Titres de créance négociables 513 816 130 2,987 1,285
Actifs d’exploitation 81,744 82,879 87,567 92,348 102,650
Passifs d’exploitation
Total du passif 76,215 65,674 65,702 73,308 80,599
Moins: Titres de créance à court terme 2,046 3,119 4,264 4,948 2,340
Moins: Dette à long terme, excluant la partie courante 47,603 36,653 35,056 39,605 48,336
Passifs d’exploitation 26,566 25,902 26,382 28,755 29,923
 
Actif net d’exploitation1 55,178 56,977 61,185 63,593 72,727
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 (1,799) (4,208) (2,408) (9,134)
Ratio financier
Ratio des régularisations au bilan3 -3.21% -7.12% -3.86% -13.40%
Repères
Ratio des régularisations au bilanConcurrents4
AbbVie Inc. 13.10% -22.39% -14.27% -9.69%
Amgen Inc. -10.36% 57.08% 4.07% 0.70%
Danaher Corp. -3.94% 3.48% -1.55% 16.41%
Eli Lilly & Co. 29.18% 28.84% 11.38% 16.60%
Gilead Sciences Inc. -11.79% 1.04% -2.92% -2.34%
Johnson & Johnson 10.61% -21.13% 19.84% 3.75%
Merck & Co. Inc. 6.20% 3.16% 0.46% 25.14%
Pfizer Inc. -11.48% 30.66% 24.95% -7.11%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 25.51% 1.17% 11.07% 43.54%
Thermo Fisher Scientific Inc. 2.28% 4.96% -1.78% 43.38%
Vertex Pharmaceuticals Inc. 42.13% 61.24% 14.07% 18.20%
Ratio des régularisations au bilansecteur
Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie 1.64% 7.36% 4.84% 6.18%
Ratio des régularisations au bilanindustrie
Soins de santé 5.24% 8.72% 3.57% 4.72%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 2024 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 81,74426,566 = 55,178

2 2024 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2024 – Actif net d’exploitation2023
= 55,17856,977 = -1,799

3 2024 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -1,799 ÷ [(55,178 + 56,977) ÷ 2] = -3.21%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des régularisations au bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif d’exploitation net moyen. À l’aide du ratio des régularisations au bilan, Bristol-Myers Squibb Co. a amélioré la qualité des bénéfices de 2023 à 2024.

Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

Bristol-Myers Squibb Co., calcul de l’état des flux de trésorerie des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS (8,948) 8,025 6,327 6,994 (9,015)
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 15,190 13,860 13,066 16,207 14,052
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (21,352) (2,295) (1,062) (538) (10,859)
Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales (2,786) (3,540) (5,677) (8,675) (12,208)
Ratio financier
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 -4.97% -5.99% -9.10% -12.73%
Repères
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2
AbbVie Inc. 10.32% -24.89% -16.25% -10.28%
Amgen Inc. -11.16% 52.47% 8.81% -12.87%
Danaher Corp. -1.25% 8.20% 1.44% 18.48%
Eli Lilly & Co. 28.52% 28.13% 10.32% 5.30%
Gilead Sciences Inc. -18.05% -0.19% -4.95% -4.86%
Johnson & Johnson 10.58% 13.66% 10.78% 8.23%
Merck & Co. Inc. 5.00% 2.23% 0.61% 29.09%
Pfizer Inc. -5.24% 19.96% 18.46% 13.18%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 12.04% 14.35% 18.61% 49.24%
Thermo Fisher Scientific Inc. 4.71% 3.80% -0.06% 34.69%
Vertex Pharmaceuticals Inc. 43.34% 62.03% -14.45% 1.38%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésoreriesecteur
Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie 2.07% 9.68% 2.52% 8.19%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie
Soins de santé 3.82% 9.13% 3.06% 6.04%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 2024 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -2,786 ÷ [(55,178 + 56,977) ÷ 2] = -4.97%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. À l’aide du ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie, Bristol-Myers Squibb Co. a amélioré la qualité des bénéfices de 2023 à 2024.