Stock Analysis on Net

Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.


Ratio des régularisations au bilan

Bristol-Myers Squibb Co., calcul au bilan des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 95,159 96,820 109,314 118,481 129,944
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 11,464 9,123 13,979 14,546 12,346
Moins: Titres de créance négociables 816 130 2,987 1,285 3,047
Actifs d’exploitation 82,879 87,567 92,348 102,650 114,551
Passifs d’exploitation
Total du passif 65,674 65,702 73,308 80,599 78,246
Moins: Titres de créance à court terme 3,119 4,264 4,948 2,340 3,346
Moins: Dette à long terme, excluant la partie courante 36,653 35,056 39,605 48,336 43,387
Passifs d’exploitation 25,902 26,382 28,755 29,923 31,513
 
Actif net d’exploitation1 56,977 61,185 63,593 72,727 83,038
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 (4,208) (2,408) (9,134) (10,311)
Ratio financier
Ratio des régularisations au bilan3 -7.12% -3.86% -13.40% -13.24%
Repères
Ratio des régularisations au bilanConcurrents4
AbbVie Inc. -22.39% -14.27% -9.69% 131.82%
Amgen Inc. 57.08% 4.07% 0.70% 3.47%
Danaher Corp. 3.48% -1.55% 16.41% 52.50%
Eli Lilly & Co. 28.84% 11.38% 16.60% 18.42%
Gilead Sciences Inc. 1.04% -2.92% -2.34% 59.36%
Johnson & Johnson -21.13% 19.84% 3.75% 7.76%
Merck & Co. Inc. 3.16% 0.46% 25.14% 15.90%
Moderna Inc. -55.45% 84.44% 536.93%
Pfizer Inc. 30.66% 24.95% -7.11% -14.91%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 1.17% 11.07% 43.54% 16.50%
Thermo Fisher Scientific Inc. 4.97% -1.78% 43.38% 1.98%
Ratio des régularisations au bilansecteur
Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie 6.20% 5.69% 7.13% 20.29%
Ratio des régularisations au bilanindustrie
Soins de santé 7.31% 2.87% 6.05% 10.43%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

1 2023 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 82,87925,902 = 56,977

2 2023 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2023 – Actif net d’exploitation2022
= 56,97761,185 = -4,208

3 2023 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -4,208 ÷ [(56,977 + 61,185) ÷ 2] = -7.12%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des régularisations au bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisations basé sur le bilan, Bristol-Myers Squibb Co. a détérioré la qualité de ses bénéfices de 2022 à 2023.

Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

Bristol-Myers Squibb Co., calcul de l’état des flux de trésorerie des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS 8,025 6,327 6,994 (9,015) 3,439
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 13,860 13,066 16,207 14,052 8,067
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (2,295) (1,062) (538) (10,859) (9,770)
Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales (3,540) (5,677) (8,675) (12,208) 5,142
Ratio financier
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 -5.99% -9.10% -12.73% -15.67%
Repères
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2
AbbVie Inc. -24.89% -16.25% -10.28% 44.98%
Amgen Inc. 52.47% 8.81% -12.87% 6.95%
Danaher Corp. 8.20% 1.44% 18.48% 42.90%
Eli Lilly & Co. 28.13% 10.32% 5.30% 11.38%
Gilead Sciences Inc. -0.19% -4.95% -4.86% 20.18%
Johnson & Johnson 13.66% 10.78% 8.23% 17.00%
Merck & Co. Inc. 2.23% 0.61% 29.09% 13.75%
Moderna Inc. -71.99% 118.22% 626.00%
Pfizer Inc. 19.96% 18.46% 13.18% 3.27%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 14.35% 18.61% 49.24% 10.32%
Thermo Fisher Scientific Inc. 3.80% -0.06% 34.69% -0.89%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésoreriesecteur
Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie 8.31% 3.92% 9.39% 11.93%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie
Soins de santé 7.75% 3.11% 7.13% 6.55%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

1 2023 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -3,540 ÷ [(56,977 + 61,185) ÷ 2] = -5.99%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. À l’aide du ratio de régularisations basé sur le tableau des flux de trésorerie, Bristol-Myers Squibb Co. a amélioré la qualité de ses bénéfices de 2022 à 2023.