Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
CVS Health Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance à la baisse depuis le premier trimestre 2020, passant de 0,99 à un point bas de 0,81 au troisième trimestre 2024. Bien qu'il ait connu quelques fluctuactions, notamment une légère hausse à certains points (par exemple, à 0,94 au quatrième trimestre 2021), la tendance générale indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. La baisse continue sous le seuil de 1 pourrait signaler une compression de la liquidité ou une gestion plus prudente des actifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a progressé initialement, en passant de 0,6 au premier trimestre 2020 à un pic de 0,64 au troisième trimestre 2021, avant de connaître une stabilité relative autour de 0,54 à 0,6 sur la période. Cette stabilité relative, malgré une légère fluctuation, suggère une capacité maintenue à couvrir les passifs courants sans dépendre des stocks ou des autres actifs moins liquides. Les valeurs oscillent, sans tendance claire à l'amélioration ou à la dégradation significative, indiquant une gestion prudente de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une volatilité plus marquée, avec une valeur initiale de 0,21 en début de période, atteignant un pic de 0,28 au troisième trimestre 2022, puis diminuant à des niveaux plus faibles, notamment 0,11 au troisième trimestre 2024. Ce ratio étant plus sensible aux variations de la trésorerie disponible, sa baisse suggest une diminution relative de la trésorerie en comparaison avec les passifs à court terme. La reconstitution partielle à 0,14 au troisième trimestre 2024 indique une certaine gestion du fonds de roulement, mais les valeurs restent faibles par rapport aux autres ratios, signalant une liquidité immédiate contrainte.
Ratio de liquidité actuel
CVS Health Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Depuis le début de la période, l'actif circulant montre une tendance globale à la hausse, passant de 58 958 millions de dollars en mars 2020 à un pic récent de 73 191 millions de dollars en décembre 2024. Cette augmentation indique une croissance potentielle des liquidités ou des autres actifs à court terme, suggérant une amélioration ou une augmentation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 59 560 millions de dollars en mars 2020 à 89 961 millions en décembre 2024. La hausse notable, en particulier entre 2022 et 2024, peut indiquer une augmentation des dettes à court terme, ce qui pourrait nécessiter de surveiller la gestion de la dette et la pression sur la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, indicateur de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides ou facilement mobilisables, a connu une baisse progressive. Il est passé d'environ 0,99 en mars 2020 à une valeur stable autour de 0,81 à la fin de la période observée. Cette tendance à la baisse suggère une dégradation relative de la liquidité, signifiant que, malgré l'augmentation des actifs circulants, la croissance du passif à court terme ou la diminution du ratio fait apparaître une pression accrue sur la liquidité immédiate de l'entreprise.
Ratio de liquidité rapide
CVS Health Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Entre le 31 mars 2020 et le 31 mars 2025, le total des actifs rapides de l'entreprise montre une tendance globalement haussière. Après une baisse significative en 2020, passant de 35 750 millions de dollars en mars à un creux de 32 596 millions en décembre 2020, on observe une reprise et une croissance progressive à partir de cette période. En juin 2023, la valeur atteint 45 306 millions, et elle continue d'augmenter pour atteindre 47 462 millions en septembre 2024. Cette croissance soutenue indique une augmentation de la liquidité immédiate, potentiellement due à une gestion efficace des liquidités ou à des actifs rapidement réalisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période analysée. Il passe de 59 560 millions de dollars en mars 2020 à environ 89 961 millions en septembre 2024. Après une hausse régulière, on remarque en 2021 que la croissance s'accélère, notamment entre juin et décembre, avant de continuer dans cette trajectoire jusqu'en 2024. La croissance du passif à court terme pourrait indiquer une augmentation des obligations à court terme, ce qui pourrait nécessiter une gestion attentivement équilibrée vis-à-vis de la liquidité.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs rapidement disponibles, fluctue quelque peu entre 0,53 et 0,64 sur la période. Après une baisse en 2020, le ratio grimpe à 0,64 en septembre 2020 puis se maintient dans une fourchette comprise entre 0,54 et 0,62 jusqu’en septembre 2022. À partir de cette date, il oscille autour de 0,59, atteignant 0,59 également au troisième trimestre 2024. La stabilité relative du ratio montre une gestion cohérente de la liquidité à court terme, malgré la croissance à la fois des actifs rapides et du passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
CVS Health Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2020, la trésorerie de l'entreprise connaît une baisse significative, passant d'environ 12,7 milliards à 10,8 milliards de dollars américains. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2020, une reprise apparaît, la trésorerie augmentant progressivement pour atteindre un sommet de près de 20 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. Après cette période de croissance, une tendance à la baisse s'observe jusqu'au premier trimestre 2024, avant une nouvelle remontée vers la fin de l'année 2024. La valeur au dernier trimestre 2025 est estimée à environ 10,99 milliards de dollars, montrant une certaine cyclicité ou volatilité dans la gestion de la trésorerie, avec des fluctuations importantes au fil des périodes.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance à la hausse constante depuis le début de 2020, passant d'environ 59,6 milliards à près de 89 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2025. Cette augmentation progressive indique une croissance des obligations à court terme de l'entreprise ou une augmentation de ses financements à court terme. Les variations trimestrielles restent relativement régulières, avec des pics notables au second semestre 2022 et au troisième semestre 2025, soulignant une intensification de ses obligations à court terme sur cette période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre des fluctuations importantes tout au long de la période. Au début de 2020, le ratio est modéré à 0,21, mais il baisse ensuite à un minimum de 0,11 au premier trimestre 2024, avant de remonter à 0,14 au dernier trimestre 2025. Des pics occasionnels, comme 0,28 au troisième trimestre 2020 et 0,28 également au troisième trimestre 2022, suggèrent des périodes où la liquidité relative de la trésorerie en rapport avec le passif à court terme était plus favorable. La tendance générale tend à indiquer une gestion variable de la liquidité, avec des périodes de resserrement et d'assouplissement, nécessitant une surveillance attentive pour assurer une capacité continue à couvrir ses obligations à court terme.